【正文】 者虧損彌補方案；組織實施增加或者減少注冊資本的方案；組織實施發(fā)行公司債券的方案；組織實施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置方案；提請聘任或者解聘經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人，聘任或者解聘財務(wù)管理人員；等等。 資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調(diào)平衡。 資金收支平衡不能采用消極的辦法來實現(xiàn)。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關(guān)鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財源積極予以支持。 以權(quán)益資本利潤率作為企業(yè)的理財目標(biāo)有如下好處： (1)權(quán)益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)出的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟效益的水平。 (4)權(quán)益資本利潤率指標(biāo)容易理解，便于操作，有利于把指標(biāo)分解、落實到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據(jù)以控制各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，對于財務(wù)分析、財務(wù)預(yù)測也有重要的作用。 [單選]通常稱普通年金為后付年金。 [單選]表示資金時間價值的利息率通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的社會資金平均利潤率。 [單選]計算復(fù)利現(xiàn)值的公式是 [單選]以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財務(wù)活動是資金的籌集和投放。 [多選]根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策的類型有區(qū)險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 [多選]一般投資收益率實質(zhì)上由資金時間價值、投資風(fēng)險價值組成。 (2)風(fēng)險性投資決策。 [簡答]簡述資金時間價值的表現(xiàn)形式。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不作嚴(yán)格的區(qū)別，通常以利息率進(jìn)行計量。資金時間價值通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。 資金時間價值代表著無風(fēng)險的社會平均資金利潤率水平，后者應(yīng)是企業(yè)資金利潤率的最低限度，而企業(yè)資金利潤率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標(biāo)，在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟效益的集中表現(xiàn)。在籌資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。 并不是所有的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值。但在事實上當(dāng)貨幣資金用以購買原材料或固定資產(chǎn)以后，時間價值依然要發(fā)揮作用。 在發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟條件下，商品流通的運動形式是GWG＇。其中的G＇=G+△G，即等于原預(yù)付貨幣額加上一個增值額。 [單選]資本金分期籌集的，最后一期出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。 [單選]股票的市場價值，就是通常所說的市場價格。 [單選]企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活動。 [單選]我國《證券法》規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的比例是40%。 [多選]金融市場按融資對象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。 [多選]普通股股東在權(quán)利方面的特點有對公司有經(jīng)營管堡權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財產(chǎn)請求權(quán)位于債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。 [多選]金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以是有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。 綜合資本成本是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。 答：含義：資本成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。 資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 答：(1)債券籌資的優(yōu)點： ①資本成本較低。 ③可保障控制權(quán)。利用債券籌資要承擔(dān)還本、付息的義務(wù)。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴(yán)得多，這可能會影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。 答：(1)合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。 (5)合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。 (2)資本充實原則。 ②過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對業(yè)已計提的折舊停征“兩金”。過去企業(yè)計提折舊除增列生產(chǎn)費用和反映固定資產(chǎn)折舊價值以外，還要沖減國家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動，并使資金不能統(tǒng)籌使用。 (2)資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。 答：金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。 (2)信用工具。供求影響價格，而價格則調(diào)節(jié)供求。 答：(1)新建籌資動機。 (3)調(diào)整籌資動機。這種雙重籌資動機的結(jié)果，既會增大企業(yè)資本總額，又會調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。 (3)非銀行金融機構(gòu)資金。 (7)外國和港澳臺資金。 [簡答]簡述企業(yè)資本金的含義。 答：(1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點： ①能提高公司的信譽。 (2)發(fā)行股票籌資的缺點： ①資本成本較高。 (2)租賃籌資限制較少。 (6)租賃可提供一種新的資金來源。 [簡答]簡述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。 (2)資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。普通股是最基本的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營管理上受到一定限制，僅對涉及優(yōu)先股權(quán)利的問題有表決權(quán)。 [單選]核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計算法。 [多選]流動資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、品資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。 [多選]流動資金在生產(chǎn)領(lǐng)域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、完工產(chǎn)品資金。 [多選]貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。 [多選]核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計算法、余額計算法、定額日數(shù)計算法。 [多選]原材料資金定額取決于計劃期原材料每日平均耗用量、原材料計劃價格、原材料資金定額日數(shù)。直接法就是企業(yè)的財務(wù)人員與客戶直接接觸，通過當(dāng)面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料。 ①五C評估法。 [簡答]簡述應(yīng)收賬款的功能。特別是在企業(yè)銷售新產(chǎn)品、開拓新市場時，賒銷更具有重要的意義。 [簡答]筒述流動資金的管理要求。 (4)流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。 [簡答]簡述現(xiàn)金管理的要求。 (2)建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。 (3)遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。 (5)嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。 [簡答]簡述壞賬損失的財務(wù)處理方法。 [論述]為什么要核定存貨資金定額?核定存貨資金定額應(yīng)滿足哪些要求？ 答：存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的主要組成部分。 核定存貨資金定額，要有科學(xué)的計算依據(jù)，合理的計算方法，既要防止繁瑣復(fù)雜，又要防止任意估計。 [單選]對固定資產(chǎn)損耗進(jìn)行價值補償?shù)囊罁?jù)是固定資產(chǎn)折舊額。 [單選]出租無形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計入其他業(yè)務(wù)收入。 [多選]固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測的內(nèi)容包括進(jìn)行投資決策。 [多選]固定資產(chǎn)計提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。 [多選]對無形資產(chǎn)的分類一般依據(jù)形成來源、能否辨認(rèn)、有無固定生效期。正確地對固定資產(chǎn)進(jìn)行計價，是真實反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確計提折舊的前提。 重量價值是指在目前情況下重新購建某項固定資產(chǎn)所需發(fā)生的必要支出。它反映固定資產(chǎn)現(xiàn)值。 答：根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)和價值周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是： (1)保證固定資產(chǎn)的完整無缺。 (3)正確核定固定資產(chǎn)需用量。 企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)投資時，既要研究投資項目的必要性，又要分析技術(shù)上的可行性，還要分析經(jīng)濟上的效益性，為進(jìn)行投資決策提供依據(jù)。 凡構(gòu)成固定資產(chǎn)的投資項目，數(shù)額都比較大。 固定資產(chǎn)項目投資是一次、集中進(jìn)行的，而投資的收回是逐漸地、部分地進(jìn)行，需要較長的時期才能全部完成。 [簡答]簡述財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。 (2)調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。 在提出申請報廢時，財務(wù)人員要會同資產(chǎn)管理人員到現(xiàn)場參加鑒定，做好清理工作。 在固定資產(chǎn)清查中，財務(wù)人員應(yīng)抓好兩方面的工作：①查物點數(shù)，核對賬目；②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護(hù)情況。有形損耗有兩種；一種是由于固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)過程中的實際使用而發(fā)生的物質(zhì)磨損；一種是由于自然力的作用而發(fā)生的自然損耗。這種無形損耗，并不影響設(shè)備的使用效能，財務(wù)上一般也不進(jìn)行重估價，所以不構(gòu)成實際的損失；一種是由于科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，出現(xiàn)新的效能更高的設(shè)備，原有設(shè)備不得不提前報廢所造成的損失，又稱效能損耗。 答：(1)預(yù)測固定資產(chǎn)投資項目。 企業(yè)確定新增固定資產(chǎn)的項目和數(shù)量以后，要研究解決的途徑，擬定項目投資效益最佳的方案。 固定資產(chǎn)項目投資決策的指標(biāo)很多，但可概括為貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)和非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)兩類。 (2)按有無法律保護(hù)劃分，可分為法定無形資產(chǎn)和收益性無形資產(chǎn)。 答：(1)初始現(xiàn)金流量。 (3)終結(jié)現(xiàn)金流量。這是由于企業(yè)歷史悠久，技術(shù)先進(jìn)，管理有方，經(jīng)營效率高，所處地理位置優(yōu)越等原因，與同行業(yè)相比，可獲得超額利潤。 (3)商譽本身不是一項單獨的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產(chǎn)價值之和的價值。 在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，隨著固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移，其價值的一部分就脫離其實物形態(tài)，轉(zhuǎn)化為進(jìn)入營運資金的貨幣準(zhǔn)備金，而其余部分則繼續(xù)存在于其實物形態(tài)之中，直到固定資產(chǎn)喪失其使用壽命。 (2)固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。 固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 第六章 對外投資管理 [單選]債券票面收益率又稱名義收益率。 [單選]在各類債券中，信譽等級最高的是財政部發(fā)行的國庫券。 [多選]企業(yè)對外投資的目的有滿足企業(yè)擴張的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。 [多選]企業(yè)對外投資的全部開支包括資金成本、前期費用、實際投資額、投資回收費用。 [多選]金融衍生工具主要包括金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換。 [多選]投資基金投資的特點是投資機會多、投資者管理費用塵，基金種類多，選擇性強。 ③債券投資的可行性。 (3)債券投資結(jié)構(gòu)的決策。 (1)承擔(dān)債務(wù)式并購。②并購方以現(xiàn)金通過市場、柜臺或協(xié)商購買目標(biāo)公司的股票或股權(quán)，一旦擁有其大部分或全部股本，目標(biāo)公司就被并購了。 [簡答]并購?fù)顿Y的目的是什么？ 答：(1)謀求管理協(xié)同效應(yīng)。 (5)獲得特殊資產(chǎn)。而短期投資的基本目的在于提高暫時閑置資金的使用效率，在1年內(nèi)不能隨時變現(xiàn)的證券和其他資產(chǎn)通常用于長期投資，但其中可以隨時變現(xiàn)的有價證券可根據(jù)需要用于短期投資。 答：股票投資是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。投資于投資基金的行為叫基金投資。 (4)基金的流動性好，分散風(fēng)險功能強。這種風(fēng)險主要表現(xiàn)在場外交易市場上。要么為擴大企業(yè)市場占有率；要么為擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營；要么為拓寬企業(yè)經(jīng)營范圍，實現(xiàn)分散經(jīng)營或綜合化經(jīng)營。 答：所謂價值評估，指買賣雙方對標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購入或出售作出的價值判斷。其中目標(biāo)選擇與評估是并購活動的首要基本環(huán)節(jié)，而目標(biāo)評估的核心內(nèi)容就是價值評估。 (3)從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價格有利于己方。對外投資是相對于對內(nèi)投資而言的，其投資過程、投資風(fēng)險和投資收益均具有不同特征。 企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和孵化也往往需要企業(yè)投資其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的行業(yè)或市場。 例如企業(yè)為了將來歸還長期借款而建立償債基金，為將來更新廠房、生產(chǎn)設(shè)備而設(shè)立的?？睿瑢㈩A(yù)留的款項投資于證券和其他單位，既使資金保值，又能得到一定的收益。對外投資的收益有投資分回利潤、股息、利息等。投資風(fēng)險加劇會破壞投資收益的安全性和穩(wěn)定性。 (4)投資管理和經(jīng)營控制能力。 對外投資決策要求企業(yè)能夠及時、足額、低成本地籌集到所需資金。為此，必須合理安排對外投資的結(jié)構(gòu)。對外投資環(huán)境是指企業(yè)內(nèi)外各種影響企業(yè)對外投資活動的因素總和。 [單選]企業(yè)內(nèi)部各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用是制造費用。 [單選]利用存貨模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，需要考慮的成本是持有成本與轉(zhuǎn)換成本。 [單選]機器制造行業(yè)采取的目標(biāo)成本分解方式應(yīng)為按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分解。 [多選]工業(yè)企業(yè)制造成本包括的項目有直接材料、直接人工、制造費用。 [多選]財務(wù)費用包括利息支出、匯兌損失、銀行及金融機構(gòu)手續(xù)費。 [多選]企業(yè)編制成本計劃的方式主要有一級編制，分級編制。 成本預(yù)測和成本計劃，是成本管理的設(shè)計階段，它為成本管理工作提出了奮斗目標(biāo)和行動綱領(lǐng)。片面強調(diào)某些環(huán)節(jié)而忽視另外一些環(huán)節(jié)，是不可能取得好結(jié)果的。 答：(1)制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項節(jié)約措施。根據(jù)成本指標(biāo)，審核各項費用開支和各種資源的消耗，實施增產(chǎn)節(jié)約措施，保證成本計劃的實現(xiàn)。組織群眾挖掘潛力，提出降低成本的新措施或修訂成本標(biāo)準(zhǔn)的建議