商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理-預(yù)覽頁
【正文】 務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收 ?向股東派發(fā)現(xiàn)金股利 ?在任意時點上銀行的流動性供給與需求的對比狀況決定了在這一時刻銀行供凈流動性頭寸 ?凈流動性頭寸 =流動性供給因素之和 ?流動性需求因素之和。必須注意適度控制存量，適時調(diào)節(jié)流量 流動性管理的目標 ?應(yīng)追求三個目標： ? 滿足客戶提存、支付和正常的貸款需求 ? 滿足貨幣管理當(dāng)局的法定存款準備金要求 ? 在這兩個前提下，銀行應(yīng)將現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)控制在合理的水平上，以盡量降低持有現(xiàn)金的機會成本，擴大盈利性資產(chǎn)，增加收益 ?流動性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則、流動性需求與流動性供給的時間對應(yīng)原則 ? 商業(yè)銀行流動性管理的重要性 ?流動性管理是商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)、增強實力和提高經(jīng)濟效益的重要手段；是商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險、維護和提高其信譽的保證。30 (脆弱性貨幣負債 法定準備金 )+ 0可用頭寸 =基礎(chǔ)頭寸 +（ ）應(yīng)清入清出匯差資金 +（ ）到期同業(yè)往來 +（ ）繳存存款調(diào)增調(diào)減額 +（ ）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準備金金額 ?可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。 ? 2）、商業(yè)銀行頭寸的匡算 ?商業(yè)銀行頭寸的匡算具體內(nèi)容： ?（ 1）、營業(yè)日初始頭寸的匡算 ?營業(yè)日初始可用資金頭寸 =（備付金初始余額 備付金限額） +（庫存現(xiàn)金初始余額 庫存現(xiàn)金限額）+（ ）初始日到期同業(yè)往來應(yīng)收應(yīng)付差額 +（ ）應(yīng)清入清出匯差資金 ?注：這里的備付金指的是商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款 ?（ 2）、營業(yè)日全部頭寸變動的匡算 ?在 ….基礎(chǔ)上，對當(dāng)日營業(yè)活動中能夠增減的可用資金以及需要應(yīng)用的可用資金進行匡算，從而測算出在營業(yè)日結(jié)束時，商業(yè)銀行的頭寸是不足還是多余，以便統(tǒng)籌安排資金，達到保持營業(yè)日結(jié)束時的資金平衡的目的。事實上，一種理論往往是一種實踐的抽象，又服務(wù)于實踐，并伴隨銀行的發(fā)展而成熟，因此，所謂階段只是一種理論上的概念或相對抽象的劃分。 ? 首先，從商業(yè)銀行自身來看，在其早期的業(yè)務(wù)中資金來源比較單一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的數(shù)量則有限。商業(yè)銀行為了保持資產(chǎn)的流動性，就將業(yè)務(wù)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。 (2)轉(zhuǎn)換理論 ?這種理論認為，保持銀行資金流動性的最好辦法是購買那些需款時可以立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有能隨時在市場上變現(xiàn)并不受損失的資產(chǎn)，它的流動性就有較大的保證。簡而言之，貸款是靠借款者將來的或預(yù)期的收入償還。 ?以上三種資產(chǎn)管理理論反映了商業(yè)銀行在不同發(fā)展階段上經(jīng)營管理的特點，在保證銀行資產(chǎn)流動性方面而各有側(cè)重。 ? 第三，銀行管理制度的限制，嚴重的通貨膨脹，存款利息在吸引資金方面的吸引力越來越小，競爭力下降。 主張商業(yè)銀行將管理重點放在負債業(yè)務(wù)方面，通過尋找新的資金來源，來實現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。 （三）負債管理理論意義 ? 為銀行加強經(jīng)營管理、保證流動性方面提供了新的方法和理論，較好的解決了流動性與盈利性之間的矛盾； ? 為銀行擴大信貸規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件； ? 由于主動負債增強了銀行的資金實力，因而也就增強了銀行的市場競爭力，擴大了市場影響力，商業(yè)銀行的作用更加顯著。 （三）負債管理理論局限性 ? (1)負債管理理論建立在對吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度上帶有主觀色彩 ? (2)負債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營風(fēng)險增大。 ? (4)增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險。 ? （ 2）、 70年代末、 80年代初，西方金融市場利率大幅度上升，從而使銀行負債的成本提高，影響銀行的盈利。 ? 增強了銀行抵御經(jīng)濟動蕩的能力、有助于減輕“短借長貸”的矛盾、使銀行業(yè)務(wù)管理日臻完善 四、資產(chǎn)負債外管理理論 ?盡管 80年代以來，資產(chǎn)負債管理理論仍是西方商業(yè)銀行推崇的主要經(jīng)營管理理論，但這種理論也有明顯的缺陷。 ? 這種理論認為，存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)。 ? 在資產(chǎn)負債外管理理論的影響下，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，各種服務(wù)費收益在銀行盈利中比重已日益上升。比較接近我們所說的總量平衡。 ? （ 3）、速度對稱。 ? （ 5）、資
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