商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性管理-文庫吧資料
2024-08-18 09:22本頁面
【正文】 債經(jīng)營的結(jié)果，使銀行自有資本的比重越來越小，短期資金的比重越來越大，銀行的安全性和流動(dòng)性受到威脅。 三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ? 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的形成背景 ? （ 1）、 70年代末、 80年代初，西方經(jīng)濟(jì)普遍出現(xiàn)衰退，并伴隨較強(qiáng)的通貨膨脹，出現(xiàn)“滯脹”局面，銀行的經(jīng)營環(huán)境惡化。如果市場上資金普遍緊張，無論銀行怎樣努力也難于借到款，那么用負(fù)債管理來提供流動(dòng)性就無法保證，這樣就會提高銀行流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。通過這些方式來借款都必須付息而且高于一般存款利息，這類負(fù)債增加，必然增加銀行負(fù)債成本。 ? (3)提高了銀行負(fù)債成本。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件。 ?隨著負(fù)債理論的發(fā)展，西方商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主動(dòng)型負(fù)債方式向中央銀行借款和同業(yè)拆借得到了很大完善，同時(shí)，隨著歐洲貨幣市場的形成，又開始向歐洲貨幣市場借款，此后，又開始發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和“回購協(xié)議”等借款形式，擴(kuò)大了資金來源。 ? 第三、負(fù)債經(jīng)營是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性和盈利性均衡的工具。 ? 該理論的主要特征表現(xiàn)在以下方面： ? 第一、以負(fù)債作為保證商業(yè)銀行流動(dòng)性的經(jīng)營重點(diǎn)。一旦商業(yè)銀行需要周轉(zhuǎn)資金，完全可以向外舉債。 ? 第四，存款保險(xiǎn)制度的建立與發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)了銀行家的冒險(xiǎn)精神，刺激了負(fù)債經(jīng)營的發(fā)展。 ? 第二，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金需求的上升，迫切需要銀行為社會提供更多的資金。商業(yè)貸款理論，主要通過短期放款來保證銀行資產(chǎn)有流動(dòng)性；轉(zhuǎn)換理論，是在金融市場得到一定發(fā)展，金融資產(chǎn)交易成為普遍的條件下，通過金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換來保證流動(dòng)性；而預(yù)期收入理論，則主要是從貸款和投資的清償條件來考慮資產(chǎn)安全和流動(dòng)性的。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期貸款，經(jīng)營易于轉(zhuǎn)讓的證券，而且還可以發(fā)放長期設(shè)備貸款，還可發(fā)放非生產(chǎn)性消費(fèi)者貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠，還款來源有保證即可。因此，貸款安全性和流動(dòng)性取決于借款者的預(yù)期收入，如果一項(xiàng)貸款的將來收入或預(yù)期收入有保證 (如按日、季分期付款 )，即使期限較長，由于安全性和流動(dòng)性有保證，銀行仍然可以接受。 (3)預(yù)期收入理論 ? 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動(dòng)清償，貸款的清償依賴于借款者同第三者交易時(shí)獲得的收入。用莫爾頓的話來說：“流動(dòng)性即轉(zhuǎn)換”。在此，人們又稱這種理論為“真實(shí)票據(jù)理論”。具體說，就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，因?yàn)?，這類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過程的完成，從銷售收入中得到償還，即所謂自償。 ?經(jīng)歷了三個(gè)不同的發(fā)展階段： ? 商業(yè)性貸款理論 ? 轉(zhuǎn)移理論 ? 預(yù)期收入理論 (1)商業(yè)貸款理論 ? 商業(yè)貸款理論認(rèn)為，由于銀行的資金來源主要是活期存款，隨存隨取，流動(dòng)性高，因此，相應(yīng)地必須保持銀行的清償力和資產(chǎn)的流動(dòng)性?；钇诖婵畹牟环€(wěn)定性，迫使銀行家們必須將注意力集中于資產(chǎn)管理方面，特別是如何保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，以應(yīng)付客戶的提款。資產(chǎn)管理理論的產(chǎn)生和發(fā)展，有著深刻的歷史根源。 第一節(jié)、資產(chǎn)負(fù)債管理的理論 ?一、資產(chǎn)管理理論 ?商業(yè)銀行的管理重點(diǎn)應(yīng)放在資產(chǎn)方面，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排，來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。 ? 西式定義 :在宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境下， 承受合理的 風(fēng)險(xiǎn) ,短期 內(nèi)確保凈利息收入增長 ,長期內(nèi)確保市場凈值增長，保持資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)定和良性運(yùn)作 . ?資產(chǎn)負(fù)債管理理論發(fā)源于 200多年前的西方商業(yè)銀行，至今已大體經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論和資產(chǎn)負(fù)債外管理理論四個(gè)階段。 ?頭寸匡算時(shí)應(yīng)主要考慮的因素主要有：現(xiàn)金收付、聯(lián)行匯差、同城票據(jù)交換清算、調(diào)整繳存款、到期借出借入款項(xiàng)和貸款變動(dòng) 銀行流動(dòng)性需求的分析和估算 ?銀行流動(dòng)性管理的內(nèi)容主要包括： ?⑴對各類存款、各類貸款、法定存款準(zhǔn)備金總量和其他變量變化的預(yù)測； ?⑵作出上述變量對銀行頭寸影響的分析 ?⑶分析銀行全部的潛在資金流入和潛在資金流出，在此基礎(chǔ)上，按需時(shí)間段計(jì)算出流動(dòng)性缺口或需求。 ?頭寸減少的渠道主要有：發(fā)放新貸款；購買證券；提取存款；收購股份；其他負(fù)債減少。可貸頭寸主要來自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款和庫存現(xiàn)金，但不能等同于超額準(zhǔn)備金。如：期權(quán)、資產(chǎn)證券化等 ?（ 3）、平衡流動(dòng)性管理策略 ? 商業(yè)銀行流動(dòng)性的頭寸匡算
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