【正文】 限公司副總裁。受到中國于 2020年加入世貿(mào)帶動，增長進(jìn)一步加快。于 2020年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)期達(dá)人民幣 261,000億元。 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 房地產(chǎn)市場分析 ? 地產(chǎn)市場是房地產(chǎn)交易的場所和流通的空間形式，是房地產(chǎn)投資、開發(fā)、買賣、抵押、典當(dāng)?shù)冉灰谆顒拥膱鏊?，同時，房地產(chǎn)市場也是房地產(chǎn)中介發(fā)揮作用的主要領(lǐng)域。一級市場是二、三級市場成長、發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。 ? 隨著市場競爭的加劇、土地投放和銀行信貸的越來越規(guī)范，真正比拼內(nèi)力的時代來臨了。由于現(xiàn)在地產(chǎn)公司已經(jīng)感受到市場壓力，但危機(jī)又非迫在眉睫，這樣的市場形勢將產(chǎn)生以下幾個市場效應(yīng)： 1. 房地產(chǎn)公司感受到的市場壓力將逐步轉(zhuǎn)變成地產(chǎn)咨詢的現(xiàn)實需求 由于市場競爭逐漸加劇、土地投放越來越規(guī)范，房地產(chǎn)開發(fā)的成本在增加，房地產(chǎn)開發(fā)的行業(yè)利潤將逐漸回歸正常水平，因此房地產(chǎn)公司感受到的壓力將越來越明顯，提升其被忽視的運作能力和運作效率，將成為獲取較高的開發(fā)利潤的主要手段 2. 危機(jī)并不迫在眉睫，給地產(chǎn)服務(wù)公司留出了一定的成長時間 盡管已經(jīng)感受到了市場的壓力，但這種壓力還沒有給企業(yè)帶來生存的直接危機(jī)，這種壓力下的相對平靜的時間，給地產(chǎn)服務(wù)公司留出了一定的成長時間。 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 房地產(chǎn)市場運行個階段 房地產(chǎn)中介提供的服務(wù) 第一階段 第二階段 第三階段 第四階段 房地產(chǎn)投資決策 土地開發(fā) 房地產(chǎn)建設(shè) 房地產(chǎn)銷售 房地產(chǎn)租賃 房地產(chǎn)抵押 房地產(chǎn)交換 房地產(chǎn)物業(yè)管理 ? ? ? ? 、市場預(yù)測分析 ? 、決策咨詢 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 、造價咨詢等 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? ?4．房地產(chǎn)服務(wù)可以克服房地產(chǎn)商品的地域性矛盾 ?房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的作用 ?6．房地產(chǎn)服務(wù)可以促進(jìn)市場進(jìn)一步規(guī)范和完善，推動整個社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 ?2．房地產(chǎn)服務(wù)可以有效緩解房地產(chǎn)市場需求雙方的信息不對稱性 ?3．房地產(chǎn)服務(wù)可以降低交易成本，提高房地產(chǎn)市場的運行效益 ?5．房地產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)可以憑借專有技術(shù)提供專業(yè)化服務(wù) ? 1．房地產(chǎn)服務(wù)是房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運行中的 “ 紐帶 ” HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? 2 3 4 5 房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)是房地產(chǎn)業(yè)的重要組成部分 房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展能推動房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展 房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的前提與基礎(chǔ) 房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平?jīng)Q定房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平 房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能夠決定房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和組織模式 房地產(chǎn)業(yè)分為房地產(chǎn)投資開發(fā)業(yè)和房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)，房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)包括房地產(chǎn)中介服務(wù)業(yè)和物業(yè)管理業(yè)，因此，房地產(chǎn)中介業(yè)是房地產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。沒有房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與繁榮，就不可能有房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展與繁榮。同時，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將決定房地產(chǎn)服務(wù)業(yè)的市場組織模式。 ? 通過海航集團(tuán)在社會的強(qiáng)大影響力獲取優(yōu)質(zhì)項目，與海航集團(tuán)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)合，進(jìn)行資源整合，拓展業(yè)務(wù)渠道，共享集團(tuán)資源，以低成本投入獲取高額回報。 廣泛的政府資源 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 序號 框架協(xié)議 合作方 涉及的合作項目 項目進(jìn)展情況 1 天津市武清 區(qū)人民政府 雙方將在首都第二機(jī)場、航空、物流、酒 店旅游、商貿(mào)、新農(nóng)村、商業(yè)地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域展開全方位、多層次合作。目前，集團(tuán)內(nèi)部已經(jīng) 成立了與大連市政府全面合作項目組，主要負(fù)責(zé)合資 組建 “ 東北亞航空公司 ” 、新開航線補(bǔ)貼、稅費減免的 落實等合作事宜。 5 保定市人民 政府 開發(fā)建設(shè)保定民用機(jī)場，發(fā)展保定航空運 輸業(yè)和物流產(chǎn)業(yè)，開發(fā)保定酒店旅游產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融、商業(yè)等。 7 上海市閔行 區(qū)人民政府 合作發(fā)展航空運輸、物流、航運等現(xiàn)代服 務(wù)產(chǎn)業(yè)，并在酒店旅游、商業(yè)百貨等相關(guān) 服務(wù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開展全方位、多層次合作 根據(jù)合作協(xié)議與閔行區(qū)政府盡快建立工作溝通機(jī)制， 推進(jìn)各個重點合作項目。 3．房地產(chǎn)金融服務(wù)平臺 公司將同保險公司、信托公司、房地產(chǎn)投資基金等金融行業(yè)合作，通過項目運作和資本運作，為海航置業(yè)控股集團(tuán)公司提供盈利平臺和融通平臺，成為海航集團(tuán)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的轉(zhuǎn)化器，并在房地產(chǎn)信貸和房地產(chǎn)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域為其他房地產(chǎn)開發(fā)商和市場提供房地產(chǎn)金融信貸產(chǎn)品，提供房地產(chǎn)金融服務(wù)。 并購重組是海航集團(tuán)迅速發(fā)展的助推器 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 業(yè)務(wù)拓展能力 資源有效整合能力 低成本融資能力 管理與協(xié)調(diào)能力 品牌擴(kuò)張與經(jīng)營能力 獨特的企業(yè)文化 …… 盤活被重組資產(chǎn) 文化先行 通過對被重組公司領(lǐng)導(dǎo)和員工的培訓(xùn)、交流等方式，將海航的企業(yè)文化進(jìn)行傳輸 并購與整合能力 扭虧增盈 實現(xiàn)被重組資產(chǎn)增值 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? 海航集團(tuán)旗下?lián)碛卸鄠€上市公司，因此可以順利實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)板塊間的協(xié)調(diào)，完成資本市場的運作。我們多位管理人員均受過專業(yè)訓(xùn)練或經(jīng)注冊的建筑師及土木工程師和造價師。通過進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理，清晰界定各營運單位的責(zé)任，實施業(yè)內(nèi)最佳的企業(yè)管治及內(nèi)部控制運作方式和標(biāo)準(zhǔn)，更有效的保證了公司的各項戰(zhàn)略實施。 ?外部客戶 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? 公司的區(qū)域定位與母公司的區(qū)域發(fā)展布局相協(xié)同，以海航置業(yè)控股集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心為主要 發(fā)展區(qū)域，拓展其它新興發(fā)展區(qū)域的業(yè)務(wù)，最終形成華北、華東、華南、西北、東北、西南六區(qū)域漸次發(fā)展。 這一層次主要包括珠三角的珠海、長三角的杭州、蘇州和無錫、京津環(huán)渤海地區(qū)的大連和青島、東北地區(qū)的沈陽和哈爾濱、西部的成都、華中三角區(qū)的武漢和長沙。 投資策略 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? 以股權(quán)和資產(chǎn)類別作劃分，構(gòu)建兩級融資平臺，形成可持續(xù)性的循環(huán)融資體系。 ?第三階段：建成并強(qiáng)化三個平臺 ?公司力爭在未來幾年內(nèi)形成 5—8個穩(wěn)定的合作伙伴，五項業(yè)務(wù)同時開展，并形成成熟的服務(wù)能力。 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 盈利模式 ? 公司的收入來源主要是來自五項業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)收入。 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 ? 表 62 未來五年收益預(yù)測 單位：億元 指標(biāo) 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 合計 地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)收入 1 3 5 8 地產(chǎn)咨詢收入 3 資產(chǎn)管理收入 1 2 5 10 地產(chǎn)金融收入 1 3 6 10 15 35 物業(yè)管理收入 3 5 營業(yè)收入合計 41 營業(yè)利潤 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司 資金使用計劃和戰(zhàn)略引資計劃 ? 根據(jù)公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)發(fā)展需要和未來五年內(nèi)預(yù)計投資需求，未來五年項目資金總需求約為 60億元人民幣，主要用于收購其它地產(chǎn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。 我們計劃在 2020年以出售公司股權(quán)的形式引進(jìn)戰(zhàn)略合作者，計劃引資 4億元人民幣?，F(xiàn)有階段對資產(chǎn)的重新定位以及在國內(nèi)地產(chǎn)市場和按照海航的航線可能進(jìn)入的國際市場內(nèi)的開發(fā)和收購活動，都將會對公司的價格產(chǎn)生很大的影響，以達(dá)到最終實現(xiàn)在資本市場上進(jìn)行公開發(fā)行，或者公司可以把資產(chǎn)剝離劃分，實現(xiàn)部分資產(chǎn)上市。 第八部分 結(jié)論 HNA PROPERTY real estate investment corporation 海航置業(yè)地產(chǎn)服務(wù)投資公司