【正文】 專家制度的概念：專家制度是一種最古老的信用風險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形成的一種行之有效的信用風險分析和管理制度主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身條件的不同，在對貸款申請人進行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點集中在借款人的“5C”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實力（capital or cash）、擔保（collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（cycle and condition）第九章流動性的概念（不確定哈）：流動性指的應是支付能力的大小，它不僅包括現(xiàn)實的流動性，即實際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，而且包括潛在的流動性，即經(jīng)濟主體采用各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場等渠道獲得現(xiàn)金用于支付的能力，可見流動性由資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩個方面構成，即所謂廣義上的流動性流動性風險：金融機構的流動性風險是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。狹義的資產(chǎn)負債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風險—收益目標相一致目標：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動幅度（風險）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。因此，個人投資者在證券市場上將會面臨許多重大風險。系統(tǒng)風險對所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過多樣化投資不能抵消這樣的風險,所以又成為不可分散風險或不可多樣化風險，它包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險。二、其次，作為個人投資者，還將面臨信息不對稱的風險。目前投資者主要是通過以下方式獲取證券投資知識：書本知識自學占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報紙和雜志上的文章或專欄占總數(shù)的2 8 ％，而通過學校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機構的培訓講座占總數(shù)的 9 ％，有關投資知識的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。第五篇：金融風險管理[模版]正態(tài)分析法優(yōu)點：正態(tài)分析法操作簡單，使用者主要輸入均值與標準差的估值，即可在正態(tài)分布假設下，對任意置信水平的VaR值進行計算。實踐中，并不是標準正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質，正態(tài)法反而造成風險低估。3歷史模擬法計算出來的VaR波動性較大。缺點：1生產(chǎn)的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，可能導致錯誤結果；隨機數(shù)存在群聚效應而浪費大量觀測值，降低效率2依賴特定的隨機過程和所選擇的歷史數(shù)據(jù)3計算量大、方法更為復雜4具有模型風險分散的VaR具有特征：1如果這些成分構成組合的全部，則它們的成分VaR之和應等于組合分散的VaR 2如果把一種成分從組合中刪除，則該成分的VaR可以反映出組合VaR的變化3如果某種資產(chǎn)的成分VaR為負，則可以對沖組合其余部分的風險。其他局限：1VaR方法存在異常值過度的風險。5VaR方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風險。2 CVaR與VaR不同，它不是損失分布上單一的分位點，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出VaR部分的相關信息。政府作為公共利益的代表應保持獨立性，其目標是促進社會一般福利。純預期理論：假設：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對特定期限無特殊偏好，他們認為各種期限都是可以完全替代的3買賣債券沒有交易成本，一旦投資者察覺到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對未來利率形成預期，并根據(jù)這些預期指導投資行為。局部預期理論：不同的債券的收益在不長的投資期內(nèi)是相同的。原則：1健全完善的分級授權管理制度2制定科學的風險管理政策與程序3建立全面的風險計量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計系統(tǒng)。作用：一般的互換交易中，參與交易的公司并不直接接觸，而是分別與金融中介機構進行交易。此外公司也受益于這些金融中介機構的專業(yè)經(jīng)驗，從而可以更為有效地利用互換這一金融工具。購買力風險: 購買力風險也稱“通貨膨脹風險”。這一銀企關系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。德國實行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達,產(chǎn)權制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結構中扮演重要角色。銀行保持適當流動性職能：1銀行保持適當?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權人得到償付2銀行保持適當?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾3銀行保持適當?shù)牧鲃有赃€可以使銀行抓住任何有利可圖的機會，擴展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損 我國商業(yè)銀行流動性風險的主要因素包括：1資產(chǎn)負債結構。5商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。D增加了銀行經(jīng)營風險資產(chǎn)負債綜合管理應遵循以下五個原則：1結構對稱原則：即指資產(chǎn)結構與負債結構要相互對稱與平衡2速度對稱原則：也稱償還期對稱，即按資金來源的流轉速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運用的償還期保持一定程度的對稱3目標互補原則：即資金的安全性、流動性和盈利性三者之間保持合理的比例關系，盡可能實現(xiàn)三者之間的均衡4資產(chǎn)分散原則：即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個方面盡可能地適當分散巴塞爾意義1監(jiān)管重點從銀行的外部轉向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標準和資本風險兩個主要矛盾2監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責權分配轉移到對銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實時動態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負債變動而靈活調(diào)整的管理機制3建立起資本金的管理制度更科學地從資本與風險兩方面著手資本充足率4注重管理的全面性。3對國家信用的風險權重的處理比較簡單化,主要表現(xiàn)在國家風險在確定風險資產(chǎn)中的影響過大,同時對于不同風險程度國家的風險權重的處理過于簡單。貸款利率一旦降低，也使一些原來處于邊際開發(fā)的項目變得有利可圖，企業(yè)對銀行貸款需求會相應增加3在傳導渠道暢通的情況下，貨幣市場利率的下調(diào)，會促使資金向資本市場轉移，致使資本市場的資金成本有所下降，資產(chǎn)價格趨于上升