【正文】 色，擔(dān)保公司從提高效益、控制風(fēng)險的角度出發(fā)，最終應(yīng)形成具有專業(yè)化分工的專業(yè)擔(dān)保公司，比如科技型中小企業(yè)所對應(yīng)的科技擔(dān)保公司對科技型中小企業(yè)所具有的風(fēng)險大、未來前景模糊、具有先進(jìn)的待轉(zhuǎn)化技術(shù)等特點，可以采取與創(chuàng)業(yè)投資相結(jié)合的方式進(jìn)行風(fēng)險管理，對被擔(dān)保企業(yè)采取有選擇性的債轉(zhuǎn)股或股權(quán)質(zhì)押方式等來化解風(fēng)險；建筑地產(chǎn)企業(yè)所對應(yīng)的置業(yè)擔(dān)保公司，應(yīng)該具有擔(dān)保時間長，收費低，擔(dān)保額度大等特點，以滿足房地產(chǎn)按揭擔(dān)保的長期性需求等。但是，目前中國的擔(dān)保公司還很脆弱，從擔(dān)保公司出現(xiàn)至今，中國的擔(dān)保業(yè)未能擺脫全行業(yè)虧損的狀況。中小企業(yè)信用擔(dān)保是指擔(dān)保公司與銀行等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保的中小企業(yè)沒有履行合同約定的債務(wù)時，擔(dān)保公司承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。建立完善的決策機制，主要包括項目審批決策程序、保后監(jiān)管程序、代償追償程序等，并以制度方式將該程序加以落實。目前國內(nèi)較大的擔(dān)保公司基本都建立了有自身特色的風(fēng)險評價體系，對申?？蛻暨M(jìn)行保前風(fēng)險評價，作為決策的重要依據(jù)。在盡職調(diào)查過程中，發(fā)揮項目經(jīng)理AB制的雙人智慧，共同把關(guān)，互相配合，以A角為主形成調(diào)研報告。雖然《擔(dān)保法》已出臺多年了，但《擔(dān)保法》中規(guī)定的許多擔(dān)保措施還難以實施，特別對擔(dān)保公司等非銀行機構(gòu)而言更是如此。對此，信用擔(dān)保業(yè)者、銀行機構(gòu)、中小企業(yè)等各有微詞，褒貶不一。為此，筆者以為，國家應(yīng)鼓勵擔(dān)保業(yè)在遵守法律、控制風(fēng)險的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，靠創(chuàng)新來提高效益、控制風(fēng)險。對中國擔(dān)保業(yè)而言，要提升整體的抗風(fēng)險能力，應(yīng)該對擔(dān)保業(yè)進(jìn)行重組，使擔(dān)保公司走上規(guī)?；?、專業(yè)化之路。大型擔(dān)保集團(tuán)還應(yīng)結(jié)合商業(yè)銀行、典當(dāng)、拍賣行、創(chuàng)業(yè)投資基金等上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)，成為集團(tuán)化、專業(yè)化、多元化的信譽卓著的社會信用機構(gòu)。（作者單位：廈門大學(xué)金融系）第三篇：提升全面風(fēng)險主動管理能力提升全面風(fēng)險主動管理能力2015年11月24日 11點10分 來源：銀行家作者：郭 軍字號：T|T [標(biāo)簽]銀行業(yè) 金融研究當(dāng)前，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷深化、利率市場化進(jìn)程加快、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展、金融創(chuàng)新層出不窮的趨勢下，銀行業(yè)風(fēng)險的形成機制、觸發(fā)機理、傳導(dǎo)路徑呈現(xiàn)出新特征和新變化，各類風(fēng)險多點多發(fā)、相互交織，風(fēng)險間的傳染滲透效應(yīng)更為明顯。近兩年來，為緩解利差收窄的沖擊，各家銀行紛紛加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，推動綜合化經(jīng)營，尋求新的盈利增長點。利率風(fēng)險及其影響凸顯2014年以來，中國人民銀行5次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)125BP和140BP，存貸款利率波動在各金融工具、各金融主體之間快速傳導(dǎo)。城商行產(chǎn)生并成長于穩(wěn)定的利差環(huán)境下，利率風(fēng)險管理意愿、意識均較為薄弱，普遍僅參照“1104報表”模擬測算重定價敏感性缺口對凈利息收益的影響，分析技術(shù)、管理手段單一，缺乏有效的風(fēng)險對沖工具。資金來源渠道相對狹窄的城商行群體愈加依賴成本較高、期限較短且不確定性較大的同業(yè)負(fù)債，同業(yè)負(fù)債占比持續(xù)上升，財務(wù)杠桿普遍偏大，負(fù)債成本偏離存款利率的程度加大。信用風(fēng)險快速聚集爆發(fā)面對經(jīng)濟(jì)增長速度換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的沖擊。區(qū)域內(nèi)的城商行也面臨嚴(yán)峻的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，城商行區(qū)域性金融風(fēng)險不可小覷。風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性顯著上升新經(jīng)營環(huán)境和業(yè)務(wù)模式使城商行各類風(fēng)險更易相互轉(zhuǎn)化，風(fēng)險間關(guān)聯(lián)性上升。切實提升全面風(fēng)險主動管理能力的策略建議面對新常態(tài)下風(fēng)險管理新特征和新挑戰(zhàn)，城商行必須自覺接受和主動適應(yīng)監(jiān)管政策新標(biāo)準(zhǔn)，充分研究風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)本質(zhì)內(nèi)涵，結(jié)合自身經(jīng)營特色，吸收轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理指標(biāo)。當(dāng)前在內(nèi)外部因素的共同推動下，我國銀行業(yè)步入轉(zhuǎn)軌期，能否依據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化，準(zhǔn)確研判經(jīng)濟(jì)周期，合理取舍規(guī)模與效益、業(yè)務(wù)與風(fēng)險，及時重檢與修正自身發(fā)展戰(zhàn)略，把握好銀行發(fā)展方向、目標(biāo)、策略和節(jié)奏，控制住風(fēng)險，直接關(guān)乎銀行的生死存亡。通過實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），將利率風(fēng)險上收到總行層面進(jìn)行集中化管理，實現(xiàn)資金來源與資金運用在規(guī)模、定價和期限上的合理匹配。負(fù)債端定價要綜合考慮業(yè)務(wù)屬性、資金供需、市場競爭、客戶綜合貢獻(xiàn)度等因素，制定分層次的差異化、個性化定價方案，強化成本控制能力和負(fù)債穩(wěn)定性。在分析自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的基礎(chǔ)上，對流動性指標(biāo)施行全口徑限額管理，重視表外業(yè)務(wù)潛在的流動性風(fēng)險。對于增量信貸投放上，城商行應(yīng)緊密契合中國經(jīng)濟(jì)從要素、投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變，積極主動地選擇調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)之路。一是靈活運用代持及變通獲利方式多角度處置不良貸款，在問題資產(chǎn)計入不良之前，折價“出售”給資產(chǎn)管理公司，但仍由原債權(quán)銀行進(jìn)行清收處置，兩年內(nèi)未實現(xiàn)清收的問題資產(chǎn)，由原債權(quán)銀行購回；二是資產(chǎn)證券化及信托處置模式并用，最大化地利用外界手段，快速、高效地批量處理不良資產(chǎn)；三是不良資產(chǎn)處置互聯(lián)網(wǎng)化，擴大不良資產(chǎn)交易行為的參與程度，縮短不良資產(chǎn)處置鏈條，最大限度地節(jié)省交易成交和提高處置效率。由于擔(dān)保機構(gòu)是為社會（公司、個人、政府）提供信息服務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險的準(zhǔn)金融性商業(yè)機構(gòu)，因而擔(dān)保機構(gòu)的信用增級、信用擔(dān)保和擔(dān)保倍數(shù)放大功能決定了他的高風(fēng)險特征。在我國現(xiàn)階段，利率風(fēng)險屬于政策性風(fēng)險。一、我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀我國中小企業(yè)的迅猛發(fā)展為信用擔(dān)保公司的發(fā)展提供了堅實的生存與發(fā)展基礎(chǔ)。德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。資金問題已成為我國中小企業(yè)發(fā)展的極為突出問題，“融資難”已引起政府和社會各界的高度關(guān)注?，F(xiàn)已成立的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)中的大部分是政府出資并以所在地的中小企業(yè)為服務(wù)對象。2002年財政部會同經(jīng)貿(mào)委組成聯(lián)合調(diào)查組對全國的多數(shù)擔(dān)保公司進(jìn)行了專題調(diào)研。從機構(gòu)擴展情況看，機構(gòu)數(shù)量增加較快，戶均資本金規(guī)模不大。被調(diào)查的507家中有337家是企業(yè)法人，占了三分之二強。從內(nèi)部管理和風(fēng)險防范情況看，擔(dān)保機構(gòu)缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)保護(hù)，社會信用體系不健全，專業(yè)人才少，風(fēng)險防范的制度和技術(shù)跟不上，代償率逐漸上升，特別是受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，擔(dān)保機構(gòu)的生存和發(fā)展受到很大挑戰(zhàn)。所以擔(dān)保業(yè)本身正在成為一個新的投資熱點。二、利率對信用擔(dān)保公司的影響及風(fēng)險分析利率的概念、作用及其對經(jīng)濟(jì)影響的方式利率是經(jīng)濟(jì)中最受關(guān)注的一個經(jīng)濟(jì)變量，是一定時期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率。所以，利率對經(jīng)濟(jì)生活的影響是一支“看不見的手”，在市場化程度越高的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，它的作用越大。由于擔(dān)保公司業(yè)務(wù)運作過程始終與利率相關(guān)，因而利率對其經(jīng)營管理存在一定影響，并使其面臨一定的風(fēng)險。我國金融市場的發(fā)達(dá)度還不夠，銀行存款近年來步入低利率時代，證券市場持續(xù)低迷，可供選擇的金融投資產(chǎn)品又極其缺乏，因而，投資者在關(guān)注著每一個投資機會。我國現(xiàn)有擔(dān)保機構(gòu)中，資本規(guī)模處在前列的，基本上都是民間投資組建的。一是我國還沒有出臺《信用擔(dān)保公司管理辦法》，對擔(dān)保公司的市場準(zhǔn)入、退出及其規(guī)范運作沒有明確的法律規(guī)定。這樣，資本金的保值增值成為問題，特別是有一定規(guī)模的擔(dān)保公司。按照國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》規(guī)定，“中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保收費標(biāo)準(zhǔn)一般控制在同期銀行貸款利率的50%以內(nèi)。我國實現(xiàn)利率市場化后，這個規(guī)定將面臨重新選擇。信用擔(dān)保公司面臨許多風(fēng)險，最根本的影響其生存的風(fēng)險，就是擔(dān)保公司為被擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保額的代償能力和代償率控制能力。當(dāng)其經(jīng)營出現(xiàn)虧損無力還貸時，就迫使擔(dān)保公司代償。如果貸款利率再上浮，使企業(yè)的融資成本超過其承受能力，極大地削弱企業(yè)的還款能力，那擔(dān)保公司代償?shù)膸茁示图哟罅恕Ｔ谝?guī)模一定的條件下，有可能出現(xiàn)擔(dān)保公司的入不敷出，難以為繼。信用增級功能未能發(fā)揮；四是保證金提取率。當(dāng)利率市場化時，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險更大，其盈利水平和還款能力的不確定因素增加，擔(dān)保公司的代償風(fēng)險也加大。意味著利率管理方式的市場化，即貨幣當(dāng)局對利率的管理不是通過硬性規(guī)定來實現(xiàn)，而是運用自己所擁有的金融資源，改變金融市場的供求狀況，通過調(diào)節(jié)基準(zhǔn)利率來調(diào)控整個市場利率水平。一方面，主要為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的中小金融機構(gòu)在利率競爭中處于劣勢，其吸收存款的難度將進(jìn)一步加大，籌資成本將不斷上升。對外貿(mào)企業(yè)而言，不但要受本幣利率變動的影響，而且還要受匯率變動的影響。擔(dān)保公司更不能被動應(yīng)付，而應(yīng)主動應(yīng)對，加強防范，筆者以為主要有以下幾個思路：信用擔(dān)保公司要加強對宏觀經(jīng)濟(jì)、金融形勢的研究和分析，及時掌握宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策動態(tài)，正確把握利率走向，在業(yè)務(wù)拓展過程中注意規(guī)避利率風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)是專業(yè)的信用保證機構(gòu)，信息完備、及時與否對擔(dān)保公司至關(guān)重要。一、在保項目的風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)(一)正常類項目正常類項目，是指被擔(dān)?？蛻艚?jīng)營活動正常，能夠正常還本付息，不存在影響被擔(dān)?？蛻魞斶€本息因素的在保項目。(二)關(guān)注類項目關(guān)注類項目，是指被擔(dān)?？蛻艚?jīng)營活動基本正常，預(yù)計可以正常還本付息，但存在潛在影響被擔(dān)?？蛻舭雌趦斶€貸款，或者有發(fā)生代償可能性的在保項目。被擔(dān)?？蛻絷P(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)如銷售收入、現(xiàn)金流量、銷售凈利率等有較大的下降，資產(chǎn)負(fù)債率有較大的上升或已達(dá)到（或接近）警戒線。被擔(dān)保客戶不能正常支付銀行貸款利息。不能償還對其他債權(quán)人的債務(wù)，影響到正常經(jīng)營。法定代表人預(yù)警信息（下列為符合其中條件之一）：（1）有賭博惡習(xí)、涉毒等違反社會公德行為。（5）通過企業(yè)提供的常規(guī)聯(lián)系方式經(jīng)常無法聯(lián)系到法定代表人。由項目經(jīng)理Ａ、Ｂ角與項目主審溝通提出認(rèn)定建議，經(jīng)所在業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人審核、報分管領(lǐng)導(dǎo)同意后，提交管理部備案。由項目經(jīng)理Ａ、Ｂ角與項目主審溝通提出認(rèn)定建議，由所在業(yè)務(wù)部門和管理部門的負(fù)責(zé)人聯(lián)合牽頭進(jìn)行部門會審，會審結(jié)論經(jīng)相應(yīng)業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理分管領(lǐng)導(dǎo)同意后，提交管理部備案。由項目經(jīng)理Ａ、Ｂ角及時與項目主審溝通逾期情況，按照《擔(dān)保業(yè)務(wù)逾期、代償、追償和損失的管理辦法》程序執(zhí)行。項目經(jīng)理A、B角跟蹤管理。現(xiàn)場稽核，可以采取聯(lián)合項目經(jīng)理的方式進(jìn)行，也可以由管理部獨立組織兩名以上的項目主審或律師另行深入再報企業(yè)的方式進(jìn)行。對已經(jīng)現(xiàn)場稽核的在保項目，凡是管理部派員參與跟蹤監(jiān)管的，由該項目的項目經(jīng)理寫出《跟蹤監(jiān)管報告》后，管理部所排人員應(yīng)予以審核并加注其相應(yīng)的稽核意見，分報所在業(yè)務(wù)、管理部門負(fù)責(zé)人。對不能認(rèn)真履行職責(zé)的，我公司項目經(jīng)理仍應(yīng)加強指導(dǎo)和及時協(xié)助監(jiān)管。對社會各界提供資金來源或風(fēng)險信息準(zhǔn)備，確實為我公司避免一定額度代償或追償損失的，公司可視具體情況予以一定獎勵。