【正文】 和服務(wù)的需求也越來越多樣化。 然而，我國個人征信服務(wù)剛剛起步，仍然面臨著法律法規(guī)建設(shè)滯后、數(shù)據(jù)交易機制缺 失、征信教育和普及程度不足等發(fā)展挑戰(zhàn)。 2 中國個人征信行業(yè)報告（ 20xx） 20xx 年 3月 波士頓咨詢公司 個人征信行業(yè)立足于信貸，服務(wù)于社會經(jīng)濟，繁榮于成熟的信用文化。波士頓咨詢認為， “ 誠信 ” 的內(nèi)涵最為廣泛，包含了一個社會的道德與行為準 則， “ 信用 ” 則有明確的價值維度，是 “ 誠信 ” 在經(jīng)濟活動中的價值體現(xiàn)； “ 征信 ” 則是 一種商業(yè)模式，是基于數(shù)據(jù)與專業(yè)處理對于 “ 信用 ” 進行評估的活動。 ? ? 祭 ? ? ? ?? ??? ??? ? ?? ????? ? ?? ?? 甲 ??? ??? ? ???』 ?? ? ? ? ?? ? ?? ??? ? ?? ? ??? ??? ? 資 ?? ? ? ? ??? ?? ? 20xx? 12? ??? ? ???? ? ? ?チ ??? ? ゴ ? ???? ?? ?? ?? ? ?? ? ? ?? ??? ? ? ? ? ?? ?ネ? ?BCG?? ? 中國個 人 征信 行 業(yè)報 告（ 20 15） 3 20xx 年 3月 波士頓咨詢公司 需 求 引 領(lǐng) ， 中 國 個 人 征 信 行 業(yè) 發(fā) 展 提 速 中國征信行業(yè)的發(fā)展最早可以追溯到 1932 年第一家征信機構(gòu) — — “ 中國征信所 ” 的建 立，然而真正對征信行業(yè)的長遠發(fā)展產(chǎn)生實質(zhì)性推動作用的，是從 80 年代末開始，由中國 人民銀行牽頭領(lǐng)導的一系列社會征信體系建設(shè)工作。此后，一批專業(yè)信用調(diào)查中介機構(gòu)相繼出現(xiàn)，企業(yè)征信 的雛形初步顯現(xiàn)。 20xx年，銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)建成地、省、總行三級數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)查詢。 20xx 年人民銀行開始組織商業(yè)銀行建設(shè)全國統(tǒng)一的 個人征信系統(tǒng)，并于 20xx年 1月在全國聯(lián)網(wǎng)運行，彌補我國個人征信行業(yè)的空 白 ，至今依 然是中國最權(quán)威的個人征信系統(tǒng)。 中國的個人征信市場形成只有央行征信中心一家的局面，其主要原因在于在市場經(jīng)濟 的起步階段，我國征信的大量需求來自金融體系，尤其是信貸領(lǐng)域，而只有具備高度公信 力的機構(gòu)才有可能推動。截至 20xx 年底，央行個人征信中心接入 1,811 家機構(gòu)數(shù)據(jù)。此外，中國社會整體信用體系不完善，守信激勵和失信懲戒機制尚 不健全。然而，由于央行征信中心成立時間較短、主要覆蓋有信 貸記錄人群，加之我國金融深化程度不高，還有很多人群由于缺乏歷史信貸記錄，成為傳 統(tǒng)信貸機構(gòu) “ 服務(wù)不了、服務(wù)不好 ” 的客群，難以便捷、低成本的享受基礎(chǔ)信貸服務(wù)，而 金融機構(gòu)也在承擔著高額的線下盡調(diào)成本和巨大的信用風險，抑制了經(jīng)濟活力的進一步釋 放。 中 國 個 人 征 信 行 業(yè) 將 成 為 新 藍 海 個 人 信 用 交 易 的 需 求 不 斷 壯 大 ， 市 場 邊 界 不 斷 拓 寬 個 人 征 信 是 經(jīng) 濟 活 動 基 礎(chǔ) 設(shè) 施 的 一 部 分 。過去五年間，個人住房抵押貸款、經(jīng)營性貸款和消費貸款余額的年均 增速達到 1924%，信用卡貸款余額更是實現(xiàn)了超過 50 %的高速增長。無論是以 BAT 為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過搭建生態(tài)系統(tǒng)進入金融行業(yè)，還是中小金融科技公司以 垂直細分的方式切入某一個金融服務(wù)環(huán)節(jié)，新的行業(yè)參與者正在通過 “ 以客戶為中 心 ” 的體驗追求和產(chǎn)品創(chuàng)新意識不斷填補細分市場的空白。 針對這樣的行業(yè)發(fā)展困境， 20xx 年 7 月，十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展 的指導意見》，其中特別強調(diào)推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體 系。作為金融活 動的核心基礎(chǔ)設(shè)施之一，個人征信體系的發(fā)展勢必要盡快跟上這個日新月異的行業(yè)的 發(fā)展速度，才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的健康、長久發(fā)展。而征信企 業(yè)基于其數(shù)據(jù)處理能力與行業(yè)經(jīng)驗，有機會多元化自己的產(chǎn)品與服務(wù)組合，在金融領(lǐng) 域的核心應(yīng)用之外拓展業(yè)務(wù)。新技術(shù)從得以應(yīng)用發(fā)展到被廣泛接受需要一個過程，但 它無疑是年輕的中國個人征信行業(yè)能夠 迅速成長的有力推動。 中國個 人 征信 行 業(yè)報 告（ 20 15） 9 20xx 年 3月 波士頓咨詢公司 ? 6?? ? ?????????? ?? ?? ? ??? ?? ?? チ ?? ? ??? ? ?ゑ ?? ?? ? 資 ?ゐ ?? ?? ?? ? ?? ?? ?? ?? ? ? ?? / ? ? ? ??? ?? ???? ? ?? ? ?? ?? ?? ?? ゑ ? ?? ? ??? ゐ ? ? ??? ?? ? ???? ??? ?? 』? ?? ? ??? ? 資 ? 資 ?㏎ ? ? 資 ?? ? ? 資 ? ? ? ? 資 ?? ? 資 ? ? ? ? ??資 ? ? ? ?? ? ????? ??? ?? ?? ? ?? ? ? ?? ? ? ? ??? ?? ? ?? ? ? ? ? …… ? ? ??? ?? ??? ? ? ??? ??? ? ?㏎ ? ? ??? ??《 ? ?? 』 ? ? ?? ? …… ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? 資 ?? ?? ? ?? ? ? ? ? 資 ?㏎ ?? ? ???? ? ?? ? ??? ????? ? ? ? ? ? ??? ?? ? ? ? ?? ?? ???? ? ゝ ?? ? ?? 資 ? ェ ? 數(shù)據(jù)征集：數(shù)據(jù)是征信行業(yè)的基礎(chǔ)生產(chǎn)資料。業(yè)內(nèi)人士感嘆： “ 本應(yīng)該比拼廚藝的，但 現(xiàn)在各家都得從種菜開始 ” 。在新 技術(shù)的應(yīng)用方面，以芝麻信用、騰訊征信為代表的機構(gòu)基于其 股東在相關(guān)領(lǐng)域的多年積累，積極、大膽地進行探索和創(chuàng)新，引領(lǐng)行業(yè)進行突破。 征信產(chǎn)品應(yīng)用：目前，征信產(chǎn)品主要應(yīng)用在金融信貸服務(wù)和部分依賴身份驗證、反欺 詐、信用決策的生活類場景中，能夠有效覆蓋一些缺乏央行征信記錄的潛在客戶群體， 形成對原有央行征信體系的有益補充。 八 大 準 個 人 征 信 機 構(gòu) 差 異 化 定 位 初 現(xiàn) 端 倪 從首批八家準個人征信機構(gòu)披露的信息來看，各家在數(shù)據(jù)、技術(shù)和客戶業(yè)務(wù)理解能力 等三大核心競爭力上各有所長，初步顯露出一定的差異化定位（表 1）： ? 經(jīng)典類征信機構(gòu)：以鵬元、中誠信、中智誠等三家機構(gòu)為代表。 ? 新創(chuàng)生態(tài)聚合類征信機構(gòu)：包括 芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信和華道征 信等。在過去的一年中，許 多金融機構(gòu)、生活應(yīng)用類商戶都與新創(chuàng)類公司進行了有益的內(nèi)部測試或合作，收到了 比較良好 的市場反饋。作為首批 進入牌照發(fā)放流程中的民營征信機構(gòu)，八家企業(yè)如何在各自發(fā)展的同時共同塑造行業(yè)的整 體健康發(fā)展，找到競合的平衡，將是一個值得深思的問題。 從數(shù)據(jù)來源 看 ，芝麻信用評分應(yīng)用電 商 ，互聯(lián) 網(wǎng)金 融 ，公安部人口戶 籍 、最高法老 賴 、教育部學 歷 、工商注冊等政府機構(gòu)數(shù) 據(jù) ，合作伙 伴 ，以及廣 大實名用戶自主提交的數(shù)據(jù)和信 息 ，從信用歷 史、 行為偏 好 、履約能 力 、身份特征和人脈關(guān)系五大維 度對個人經(jīng)濟信用行為進行綜合評估。 目 前 ，芝麻信用的數(shù)據(jù)科學家團隊應(yīng)用了一種 改進的樹模 型 GBDT（ Gradient Boosting Decision Tree） ，深入挖掘特征之間的關(guān)聯(lián) 性 ，衍生出具備 較強信用預測能力的組合特 征 ，并將該組合特征與 原始特征一起使用邏輯回歸線性算法進行訓 練 ，從 而獲得一個具備可解釋性的準確的線性預測模 型。 20xx 年下半年 起， 國內(nèi)多家大型商業(yè)銀行對芝麻信用產(chǎn)品進行測 試， 從實際應(yīng)用成果來 看 ，芝麻信用評分表現(xiàn)出了較高 的覆蓋度和違約風險識別能 力 ，對于銀行自有風控 模型做出了有效的補充 ，其中某股份制銀行信用卡 中心與芝麻信用在貸前審 批 、貸中監(jiān)控和貸后追償 等領(lǐng)域進行了全流程合 作 ，助力該機構(gòu)將信用卡審 批通過率提高 了 23 個百分 點 。憑借其不 斷交叉驗證提升的數(shù)據(jù)質(zhì) 量 ，以及先進的算法技術(shù) 與嚴謹?shù)哪Ｐ万炞C ， 打造強大的個人信用洞察能力， 讓人與人、人與機構(gòu)之間的連接更簡單、更高效。 互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)當前面臨的風險控制挑戰(zhàn)主要 來自于欺詐和信用兩個方 面 ，因此對個人征信服務(wù) 的需求也主要是這兩個方 面 。中智誠團隊在過去八年時間 里 ，為 三十多家大中型商業(yè)銀行成功解決信用卡申請欺詐 防范問 題 ，積累了多年實踐經(jīng) 驗 ，并結(jié)合當前互聯(lián) 網(wǎng)金融行業(yè)本身的欺詐特 征 ，采用信息共享和云服 務(wù)的方 式 ，為中國快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金 融 （ 含 P2P 網(wǎng) 貸 ） 、消費金 融 、以及小額貸款公司提供反欺詐 服 務(wù) 。 作為投身中國征信行業(yè)十余年之久的中智誠征 信創(chuàng)始人及其團 隊 ，秉 承 “ 智達恒 遠 誠信天 下 ” 的服務(wù)宗 旨 ，致力于促進誠信社會建 設(shè) ，填補個人 征信群體需求的空 白 。 從征信產(chǎn)品和業(yè)務(wù)來 看 ，考拉征信成功推出個 人征 信 、職業(yè)征 信 、商戶征信等征信平 臺 ，上市考 拉個人信用 分 、商戶信用分等系列產(chǎn) 品 ，并為互聯(lián) 網(wǎng)金融行業(yè)提供一整套信用評估體系及信用服 務(wù)。 基 于自己的信用 分 ，小微商戶通過考拉征 信 APP 一 鍵申請即可快速獲得信用額 度 ，這一創(chuàng)新產(chǎn)品為亟 需資金支持的小微商戶帶來了便 利 ，特別是對民生 領(lǐng)域的小超 市 、小百 貨 、零售領(lǐng)域的商戶提供了實 實在在的融資支 持 。 16 中國個人征信行業(yè)報告（ 20xx） 20xx 年 3月 波士頓咨詢公司 3. 破 除 瓶 頸 ， 三 大 行 業(yè) 基 礎(chǔ) 建 設(shè) 亟 待 完 善 立 法 立規(guī) ， 建 立 行 業(yè) 發(fā) 展 的 基 礎(chǔ) 許 可 與 信 任 合理合法地進行個人數(shù)據(jù)信息的采集與應(yīng)用是個人征信行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。 因此，如何能在立法層面上盡快推進，明確個人信息采集與使用的原則及邊界，特別 是數(shù)據(jù)擁有者和使用者各自的責權(quán)利，是推動行業(yè)健康快速發(fā)展的根本性問題。同 時，此進程也需要一個合理的過程，具有創(chuàng)新能力的征信公司應(yīng)該利用窗口期，完善自身 數(shù)據(jù)獲取和治理能力，使數(shù)據(jù)使用透明化，進而積極參與政策及配套法規(guī)制定，以引領(lǐng)行 業(yè)發(fā)展。 個人征信行業(yè)所需的三大類數(shù)據(jù) — — 金融數(shù)據(jù)、政府公共服務(wù)數(shù)據(jù)、生活數(shù)據(jù)分別散 落在各主體機構(gòu)中。 數(shù)據(jù)孤島問題之外，數(shù)據(jù)質(zhì)量也是征信行業(yè)的頑疾。以美國征信行業(yè)為例，美 國消費者數(shù)據(jù)行業(yè)協(xié)會（ CDIA）制定了統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集標準與報告格式 Metro2，用于 貸款數(shù)據(jù)收集與報告，確保了原始數(shù)據(jù)的真實性與一致性，避免了信息資源的浪費， 有力推動了美國征信產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。盡管經(jīng)過多年政府信息化建設(shè)，各級政府數(shù)據(jù)已經(jīng)實現(xiàn)縱向打通， 但信息的開放共享程度仍然不夠，并且各類機構(gòu)相互獨立、互相隔離、不對征信機構(gòu) 開放。從目前中國征信行業(yè)的發(fā)展階段來看，征信機構(gòu)，特別 是擁有海量客戶觸點的機構(gòu)都對獨家數(shù)據(jù)有較強的保護意識，難以搭建數(shù)據(jù)共享平 臺。 在此基礎(chǔ)上，中國的征信機構(gòu)已經(jīng)跳出傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的限制，在向更廣泛 的社會經(jīng)濟 用信情景擴張，這都將有效提升征信機構(gòu)的數(shù)據(jù)量與質(zhì)。淡薄的信用意識也抑制了社會對征信產(chǎn)品的需求。在國內(nèi)，租房、租車、住酒店等存在信用風險 的生活場景中，目前的風控方法往往是押現(xiàn)金、信用卡預授權(quán)、押證件等手段，對于客戶 與商家均有成本。但是，使征信產(chǎn)品充分發(fā) 揮價值，需要供求雙方的共同努力：征信機構(gòu)需要努力提升專業(yè)能力，從研發(fā)端確保征信 產(chǎn)品對于相關(guān)場景的適用性；從應(yīng)用端需要企業(yè)與商戶正確理解征信產(chǎn)品的效用，避免脫 離行業(yè)邏輯與經(jīng)營場景而盲目依賴征信產(chǎn)品進行決策，因為征信產(chǎn)品的誤用和濫用形成損 失并傷害到客戶。我們相信，只要立 法立規(guī)者堅持實事求是，尊重市場，我國金融創(chuàng)新的法制環(huán)境會迅速得到改善。已經(jīng)出臺的相關(guān)發(fā)展規(guī)劃將在市場力量的影響下更高效、更 集約地得以落地。數(shù)據(jù)從生產(chǎn)、聚合、加工、到交易的價值鏈將逐步清晰。在新事物的出生階 段，這是正?，F(xiàn)象，也是必由 之路。駕馭技術(shù)，首先要從業(yè)者能夠深刻理解技術(shù)的潛力與邊界以 及行業(yè)需 求，并匹配相應(yīng)人才、假以足夠時日，讓技術(shù)能夠積極而審慎地發(fā)揮作用。為 此， FICO 推出了 FICO XD 產(chǎn)品，將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于電信運營商、水電煤等非傳統(tǒng)征 信數(shù)據(jù)來綜合判斷個人信用狀況，已經(jīng)為超過一半的過去無法獲得信用評分的消費者 提供了信用評分，有效提升了征信服務(wù)的覆蓋范圍，獲得了比較積極的市場反饋。中國個人征信產(chǎn)品與服務(wù)的應(yīng)用場景必將拓展到傳統(tǒng)金融 借貸領(lǐng)