從企業(yè)的安全性談償債能力分析-范文模板參考資料-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 應(yīng)付賬款 125187391． 88 預(yù)收賬款 72559642． 42 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 776071828． 69 股本 56470690． 00 資本公積 1513174748． 87 盈余公積 未分配利潤(rùn) 354620919． 79 股東權(quán)益合計(jì) 2761662842． 2 負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 3792590880． 96 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（簡(jiǎn)表） 編制單位：青島海爾集團(tuán)公司單位：元 項(xiàng)目 金額 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2706766895． 09 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2252753488． 10 營(yíng)業(yè)稅金及附加 7030314． 68 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 446983092． 31 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 31115574． 99 管理費(fèi)用 219583432． 98 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6515967． 38 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 195413320． 98 投資收益 3806648． 25 補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)外收入 589117． 10 營(yíng)業(yè)外支出 989953． 10 利潤(rùn)總額 233078983． 23 所得稅 26832576． 00 華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) (論文 ) 7 凈利潤(rùn) 181900337． 65 年初未分配利潤(rùn) 172720582． 14 盈余公 積轉(zhuǎn)入數(shù) 0 可分配的利潤(rùn) 354620919． 79 提取法定公積金 提取法定公益金 0． 00 可供股東分配的利潤(rùn) 354620919． 79 提取任意公積金 0． 00 已分配普通股股利 0． 00 未分配利潤(rùn) 長(zhǎng)期償債能力的靜態(tài)分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 100%（資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，是最為常用的反應(yīng)企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo) 。因此：青島集團(tuán)的資產(chǎn) 負(fù)債率為 %，就表明每 1元資產(chǎn)對(duì) 0。企業(yè)的負(fù)債越安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。股權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的比率之和為 100%產(chǎn)權(quán)比率反應(yīng)了所有者權(quán)益對(duì)負(fù)債的保障程度； 產(chǎn) 權(quán)比率越低， 表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。 [9] 長(zhǎng)期償債能力的動(dòng)態(tài)分析 （ 1） 利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 =（利潤(rùn)總額 +利息費(fèi)用） /利息費(fèi)用 =（凈利潤(rùn) +所得稅 +利息費(fèi)用） /利息費(fèi)用 利息保障倍數(shù)反應(yīng)了公司獲利能力對(duì)債務(wù)所產(chǎn)生的利息的償付保證程度，欲使公司具有正常的債務(wù)償付能力，從長(zhǎng)期來(lái)看，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于 1，且比值越高，公司長(zhǎng)期償債能力一般也就越 強(qiáng)，如果已獲利息倍數(shù)過(guò)小，公司將面臨經(jīng)營(yíng)虧損。對(duì)企業(yè)和所有者來(lái)說(shuō)，也并非簡(jiǎn)單地認(rèn)為利息保障倍數(shù)越高越好，如果一個(gè)很高利息保障倍數(shù)不是由于高利潤(rùn)帶來(lái)的，而是由于低利息導(dǎo)致的，則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿程度很低，未能充分利用舉債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。 因此，從企業(yè)的安全性上可得，企業(yè)的安全性與長(zhǎng)期償債能力有密切聯(lián)系。 [11] 杜邦財(cái)務(wù)分析法可以解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢(shì)，以及為采取措施指明方向。權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對(duì)企業(yè)獲利能力的影響，因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果。 表三：權(quán)益凈利率分析表 福田汽車權(quán)益凈利率 =權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)凈利率 2021 年 = 2021 年 = 通過(guò)分解可以明顯地看出，該公司權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益 乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果 ， 而該公司的資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。 企業(yè)如果不顧償債能力而盲目舉債擴(kuò)張規(guī)模 ,就會(huì)陷入高投入、高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)、低效益的怪圈。 [13] 企業(yè)要健康持續(xù)發(fā)展，必需以安全性為基本前提，以穩(wěn)健性為可靠保障。 而企業(yè)償債能力 靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；動(dòng)態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。 就如上所說(shuō)的武商集團(tuán)來(lái)說(shuō)，短期償債能力很差， 應(yīng)該 重視在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中的償債能力， 不能 只重視了某一時(shí)點(diǎn)上的償債能力，而不重視達(dá)到這一時(shí)點(diǎn)之前性的債務(wù) 。 華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) (論文 ) 12 參考文獻(xiàn) ［ 1］ 張新民 .企業(yè)財(cái)務(wù)分析 [M].浙江人民出版社 .2021,2 ［ 2］ 張先治等 .財(cái)務(wù)分析 [M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 .2021,2 ［ 3］ 夏樂(lè)書 .國(guó)際財(cái)務(wù)管理 [M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 .1995,3 ［ 4］ 劉春華 .企業(yè)償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的運(yùn)用 [J].天津市經(jīng)理學(xué)院學(xué)報(bào) .2021,1 ［ 5］霍振芳 .談企業(yè)償債能力評(píng)價(jià)的真實(shí)性 [J].集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究 .2021,7 ［ 6］ 崔海輪 ,常海強(qiáng) .短期償債能力指標(biāo)及其缺陷 [J].財(cái)會(huì)通訊（理財(cái)版） .2021,1 ［ 7］趙德武 .財(cái)務(wù)管理 [M].高等教育出版社 .2021,2 ［ 8］巴頓著王劍峰等譯 .企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 [M].北京 :中國(guó)人民大學(xué)出版社 .2021,3 ［ 9］ 劉章勝 .企業(yè)償債能力分析指標(biāo)的改進(jìn) [J].海南大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版） .2021,3 ［ 10］陸正飛 .財(cái)務(wù)管理學(xué) [M].南京大學(xué)出版社 .2021,2 ［ 11］陳堯明 .從償債能力分析談財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整 [J].財(cái)會(huì)通訊 .2021,9 ［ 12］朱大蘇 .淺議財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用 [J].財(cái)政金融 .2021,6 ［ 13］蘇武俊等 .完善企業(yè)償債能力分析方法的思考 [J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) .2021,2 ［ 14］ 李心合 ,趙華 .財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析 [M].上海 .立信會(huì)計(jì)出版社 .2021,4 ［ 15］ 中華人民共和國(guó)財(cái)政部 .企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 [M].北京 .經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 .2021,3
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