【正文】 計(jì)信息制度和審計(jì)信息披露制度，這是最基本的三個(gè)框架構(gòu)成因素，因?yàn)楦鲊?guó)的監(jiān)管體制不同，信息披露制度的基本框架也不相同。比如對(duì)于上市公司首次信息披露的規(guī)定只是在決策標(biāo)準(zhǔn)”和“價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”。在我國(guó)，《刑法》中有關(guān)違反證券信息披露義務(wù)的規(guī)定經(jīng)過(guò)多次修改，根據(jù)《刑法》有關(guān)條文的規(guī)定，證券欺詐行為的相關(guān)責(zé)任人最高可能面臨的是10年有期徒刑和違法所得一倍以上五倍以下的罰款，與修改之前的最高5年有期徒刑和20萬(wàn)元罰金的規(guī)定相比己經(jīng)嚴(yán)厲了許多，這是可喜之處，但我國(guó)仍是屬于較溫和的狀態(tài)，目前仍有許多上市公司不畏法律通過(guò)不實(shí)披露獲取非法利益。其二，有相當(dāng)一部分上市公司對(duì)于證交所的公開(kāi)譴責(zé)并不重視。面對(duì)日益復(fù)雜的證券市場(chǎng)，新問(wèn)題層出不窮而現(xiàn)有法律對(duì)于新產(chǎn)生的問(wèn)題無(wú)法很好地進(jìn)行解決，因此根據(jù)近些年來(lái)積累的問(wèn)題對(duì)相關(guān)法律進(jìn)行修改顯得十分必要。另外，根據(jù)上文中提到的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快制定更多詳細(xì)而具有可操作性的自律規(guī)范，從而與法律層面的法律形成配套，使得證券市場(chǎng)整體運(yùn)行得以規(guī)范、有據(jù)可循。例如美國(guó)證券法規(guī)定，上市公司不僅要把與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的因素納入公開(kāi)披露內(nèi)容，還要把環(huán)保部門(mén)對(duì)該企業(yè)的評(píng)價(jià)等非生產(chǎn)性的信息也列入公開(kāi)范圍，以使公眾更加全面的了解該企業(yè)的情況。在證券法或者公司法中設(shè)計(jì)符合便捷性的條款，規(guī)定上市公司信息公開(kāi)的方式包括直接交付、固定地點(diǎn)備置以及通過(guò)公眾新聞媒介披露等。建立和明確審查責(zé)任人、審查程序、審查標(biāo)準(zhǔn)、審查流程等，明確不同環(huán)節(jié)不同主體的審查責(zé)任，建立與審查制度相配套的反饋和修改機(jī)制。本文上市公司信息披露的概念及特點(diǎn)入手,探討我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)信息披露過(guò)程中遇到的問(wèn)題,分析上市公司財(cái)務(wù)信息披露的現(xiàn)狀及其成因,并針對(duì)這些問(wèn)題提出了具體建議。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，只有作為所有者和經(jīng)理層的委托代理雙方均充分享有會(huì)計(jì)信息，所有者才能對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況、獲利能力、未來(lái)發(fā)展前景等做出可靠的判斷，交易中的博弈雙方才會(huì)處于較為平等的地位，所有者才會(huì)得到一個(gè)相對(duì)公平的交易結(jié)果。本文的寫(xiě)作是沿著從理論分析到實(shí)際應(yīng)用，用理論分析的結(jié)論指導(dǎo)實(shí)踐的思路展開(kāi)的。從已查明的情況看，1985－1994年的十年間，累計(jì)查出的違紀(jì)金額為1383億元，1998年更是達(dá)到了268878．68億元（估計(jì)數(shù)）。在我國(guó)特有的制度背景下，會(huì)計(jì)造假已成為經(jīng)理人追逐個(gè)人利益最大化的一種理性選擇，會(huì)計(jì)信息失真愈演愈烈也表現(xiàn)出了明顯的中國(guó)特色。證券市場(chǎng)的“公開(kāi)、公平、公正”原則，必須通過(guò)一整套信息提供、信息傳遞、信息評(píng)價(jià)、信息監(jiān)管的信息披露制度來(lái)實(shí)現(xiàn)。芝加哥大學(xué)教授Eugene Fama建立的“有效市場(chǎng)假說(shuō)”，證實(shí)了會(huì)計(jì)信息能夠?qū)ν顿Y者的投資決策產(chǎn)生影響，為會(huì)計(jì)信息披露的理論建立了基礎(chǔ)。研究指出，上市公司整體非財(cái)務(wù)信息披露水平整體處于起步階段，99%的企業(yè)得分不及格，近1/3的企業(yè)得分低于20分(滿(mǎn)分100，下同)，沒(méi)有企業(yè)達(dá)到卓越者水平(80分以上)，僅有3家企業(yè)披露水平達(dá)到領(lǐng)先者階段(6080分)。政出多門(mén)造成部門(mén)之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。目前，我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。我國(guó)的1170多家上市公司，多數(shù)是由國(guó)企改制而來(lái)的?！皟?nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“敗德行為”。因此，某些上市公司為了粉飾自己的業(yè)績(jī)，利用造假等會(huì)計(jì)行為，在會(huì)計(jì)信息的數(shù)量上和質(zhì)量上做文章，致使其披露的會(huì)計(jì)信息并不能正確、客觀(guān)地滿(mǎn)足信息使用者的需要。莊家行為和內(nèi)幕交易者具有天然的內(nèi)在聯(lián)系。完善公司治理結(jié)構(gòu)。建立完善的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。健全公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督可以采?。簶?shù)立以人為本、人本管理的理念；及時(shí)監(jiān)督、促進(jìn)和管制；定期進(jìn)行會(huì)計(jì)檢查和會(huì)計(jì)分析。一套嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度是上市公司會(huì)計(jì)處理和信息披露的基礎(chǔ)，也是監(jiān)管的基礎(chǔ)。在這一規(guī)范體系中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是核心。持續(xù)的信息披露制度有利于消除股票市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)和不充分，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)股票市場(chǎng)的透明和規(guī)范。，加大處罰力度會(huì)計(jì)監(jiān)督體系包括內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督三個(gè)層次。完善政府監(jiān)督體系，加大對(duì)違法性失真行為的查處力度，強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的“硬約束”。但是，良好公司治理不僅僅體現(xiàn)為完善的制度或標(biāo)準(zhǔn)，更重要的是制度或標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行。實(shí)行市場(chǎng)退出機(jī)制等，確保會(huì)計(jì)制度得以更好地貫徹執(zhí)行。上市公司年報(bào)內(nèi)部控制信息披露狀況研究——來(lái)自滬深A(yù)股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]。北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)。商業(yè)研究。2008年11期 林鐘高。財(cái)經(jīng)論叢。財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究。財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究。2010年01期 毛敏。陳慧。作為證券市場(chǎng)健康發(fā)展的基石——信息披露制度問(wèn)題如果不能很好的解決，必將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成障礙。披露是上市公司必須履行的一項(xiàng)法定義務(wù)，上市公司遵照國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)的披露公司的重要信息，便于投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策，保護(hù)上市公司自身利益。當(dāng)前規(guī)范我國(guó)上市公司信息披露制度的體系包括四個(gè)層次，有《證券法》、《公司法》等國(guó)家基本法律；有《股票發(fā)行與交易管理暫行條理》、《股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》行政法規(guī)；有《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》、《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的部門(mén)規(guī)章和自律規(guī)則——滬深證券交易所制定的《上市規(guī)則》。強(qiáng)制性信息披露制度，是世界各國(guó)政府對(duì)其證券市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范、管理的最重要的制度之一。（三）信息披露質(zhì)量不高成為我國(guó)上市公司信息披露制度最大的問(wèn)題。尤其是出臺(tái)《上市公司治理準(zhǔn)則》之后，各公司在董事會(huì)決議中也披露了各種工作制度，原本寥寥數(shù)語(yǔ)的公告，變成動(dòng)輒幾萬(wàn)字的條文與規(guī)章，讓投資者目不暇接。(四）信息披露的不嚴(yán)肅性(五）信息披露的滯后性（六）信息披露的不充分、不完整（七）信息披露的虛假性以上種種原因歸根結(jié)底是強(qiáng)制性信息披露制度本身缺陷性的影響。披露的信息必須真實(shí)，不可稍有虛假，這一點(diǎn)自不待言。而且針對(duì)個(gè)案處理，還可以建立跨區(qū)域監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，形成合理的監(jiān)管分工，使信息的披露更透明，提高完善規(guī)則和加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)上市公司信息披露質(zhì)量的提高。但中國(guó)上市公司自愿性信息披露的實(shí)踐并不令人滿(mǎn)意。而且前面已經(jīng)提到，在證券市場(chǎng)整體面臨“誠(chéng)信”危機(jī)的情況下，資質(zhì)較佳的上市公司有動(dòng)力自愿披露信息以突出公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這意味著證券市場(chǎng)上信息供求雙方都認(rèn)為和成本效益原則的前提下，盡快推出上市公司自愿信息披露的章程指引，鼓勵(lì)并規(guī)范上市公司的自愿信息披露。具體而言，要做好以下幾方面的工作：持續(xù)適度監(jiān)管監(jiān)管要強(qiáng)調(diào)科學(xué)性監(jiān)管要強(qiáng)調(diào)持續(xù)性監(jiān)管手段多樣化（四）加強(qiáng)上市公司信息披露的外部環(huán)境約束，切實(shí)提高信息質(zhì)量。完善證券監(jiān)管體系對(duì)信息披露的監(jiān)管單靠監(jiān)管機(jī)關(guān)的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。對(duì)于部分缺乏職業(yè)道德，充當(dāng)“莊托兒”的媒體和從業(yè)人員應(yīng)該依法嚴(yán)厲制裁?！蹲C券法》雖然在一定程度上彌補(bǔ)了原有制度的一些缺陷，但法律責(zé)任的明顯失衡也使得民事權(quán)利仍然得不到應(yīng)有的重視。相信不久的將來(lái)會(huì)看到非常明顯的進(jìn)步。第3條信息披露是公司的持續(xù)責(zé)任，公司應(yīng)該忠實(shí)誠(chéng)信履行持續(xù)信息披露的義務(wù)。報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告為定期報(bào)告，其他報(bào)告為臨時(shí)報(bào)告。3．召開(kāi)股東大會(huì)或變更召開(kāi)股東大會(huì)日期的通知。7．關(guān)聯(lián)交易（達(dá)到應(yīng)披露的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)）。11．公司章程、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、名稱(chēng)發(fā)生變更。15．持有公司5%以上股份的股東，其持有股份增減變化達(dá)5%以上。19．公司做出增資、減資、合并、分立、解散或申請(qǐng)破產(chǎn)的決定。23．法院裁定禁止對(duì)公司有控制權(quán)的股東轉(zhuǎn)讓其所持公司的股份；法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣(mài)、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)。27．獲悉主要債務(wù)人出現(xiàn)資不抵債或進(jìn)入破產(chǎn)程序，公司對(duì)相應(yīng)債權(quán)未提取足額壞賬準(zhǔn)備的。第4章信息披露的程序第9條信息披露前應(yīng)嚴(yán)格履行下列審查程序。第10條公司下列人員有權(quán)以公司的名義披露信息。4．董事會(huì)秘書(shū)。第13條公司不得以新聞發(fā)布或答記者問(wèn)等形式代替信息披露。第17條公司應(yīng)披露的信息也可以載于其他公共媒體，但刊載的時(shí)間不得先于指定報(bào)紙和網(wǎng)站。3．董事會(huì)秘書(shū)經(jīng)董事會(huì)授權(quán)協(xié)調(diào)和組織信息披露事項(xiàng)，包括建立信息披露的制度、負(fù)責(zé)與新聞媒體及投資者的聯(lián)系、接待來(lái)訪(fǎng)、回答咨詢(xún)、聯(lián)系股東與董事、向投資者提供公司公開(kāi)披露過(guò)的資料，保證上市公司信息披露的及時(shí)性、合法性、真實(shí)性和完整性。第19條經(jīng)理班子的責(zé)任。子公司總經(jīng)理對(duì)所提供的信息在未公開(kāi)披露前負(fù)有保密責(zé)任。2．未經(jīng)董事會(huì)決議或董事長(zhǎng)授權(quán)，董事個(gè)人不得代表公司或董事會(huì)向股東和媒體發(fā)布，披露公司未經(jīng)公開(kāi)披露過(guò)的信息。1．監(jiān)事會(huì)需要通過(guò)媒體對(duì)外披露信息時(shí)，須將擬披露的監(jiān)事會(huì)決議及說(shuō)明披露事項(xiàng)的相關(guān)附件交由董事會(huì)秘書(shū)辦理具體的披露事務(wù)。5．當(dāng)監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)或國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)報(bào)告董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員損害公司利益的行為時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知董事會(huì)，并提供相關(guān)資料。第8章附則第25條由于有關(guān)人員的失職導(dǎo)致信息披露違規(guī)，給公司造成嚴(yán)重影響或損失時(shí)，應(yīng)對(duì)該責(zé)任人給予批評(píng)、警告直至解除其職務(wù)的處分，并且可以向其提出適當(dāng)?shù)馁r償要求。