【正文】 實(shí)體部分 。 ? 第 7~12章是對設(shè)定的項(xiàng)目方案進(jìn)行分析評價(jià)的內(nèi)容 ， 包括財(cái)務(wù)評價(jià) 、 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 、 社會評價(jià) 、 環(huán)境影響評價(jià) 、 不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析 。 五、本教材與《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》相關(guān)部分的關(guān)系： （ 1） 在維系教材完整性的基礎(chǔ)上，盡可能避免重復(fù)。 (約 106頁，占 40%) （ 3） 掌握： 就是咨詢工程師必須能夠熟練地把這些知識運(yùn)用到實(shí)際操作中去，是咨詢工程師 必備的技能。 項(xiàng)目決策的重要性： 是投資項(xiàng)目的首要環(huán)節(jié)和重要方面，對項(xiàng)目是否能取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)、社會效益起著關(guān)鍵作用。 5/4/2023 17 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （二）項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的基本要求（熟悉）(P3— P5) 資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠 方法要科學(xué) 、 合理并多方法驗(yàn)證 。 注意不同階段的要求不盡相同 。 項(xiàng)目建議書是圍繞項(xiàng)目的必要性進(jìn)行分析研究；可行性研究是圍繞項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析研究 ， 必要時(shí)還需對項(xiàng)目的必要性進(jìn)一步論證 。 5/4/2023 23 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 5．項(xiàng)目決策審批階段 （該階段不屬于項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的工作程序，但從邏輯關(guān)系上考慮，這里予以描述。 為此 ， 凡國家投資項(xiàng)目 ， 都規(guī)定了必須遵循的基本建設(shè)程序 ， 注冊咨詢工程師毫無疑問是要熟悉和遵循的 。 5/4/2023 26 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 初步可行性研究 （ P6） 初步可行性研究內(nèi)容歸納為 9條 （ 項(xiàng)目建議書內(nèi)容由此適當(dāng)簡化 ） ： （ 1） 市場分析與預(yù)測 。 5/4/2023 27 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 4） 初步估算項(xiàng)目建設(shè)投資和投產(chǎn)后運(yùn)營期間所需的流動資金 。 （ 8） 對于必需進(jìn)行社會評價(jià)的項(xiàng)目要以定性描述為主 ， 對項(xiàng)目進(jìn)行初步社會評價(jià) 。 5/4/2023 29 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 5） 深化融資分析 。 （ 7） 深化國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 。 5/4/2023 30 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 9） 進(jìn)行不確定性分析 。 （ 11） 進(jìn)行綜合評價(jià) ， 概述推薦方案 ， 提出優(yōu)缺點(diǎn) ， 概述主要對比方案 ， 做出項(xiàng)目可行性研究結(jié)論 ， 并提出對項(xiàng)目下一步工作和項(xiàng)目實(shí)施中需要解決的問題的建議 。 （ 2）為項(xiàng)目建成后的市場開拓打下基礎(chǔ)。 ③問卷設(shè)計(jì)步驟 ④抽樣調(diào)查（隨機(jī)抽樣和非隨機(jī)抽樣） 抽樣調(diào)查的步驟：識別總體、選擇抽樣方法、決定樣本數(shù)。 ④ 預(yù)測方法 （ P14， 表 22） 5/4/2023 40 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 3）價(jià)格預(yù)測（ P14— P16） ①價(jià)格預(yù)測需考慮的因素 ②價(jià)格預(yù)測的要求 穩(wěn)妥原則、供求關(guān)系、結(jié)合國際市場價(jià)格 ③價(jià)格預(yù)測方法 回歸分析法、比價(jià)法、政府定價(jià)法、消費(fèi)者意愿等 （ 4）主要投入品的供應(yīng)分析 —— 分析內(nèi)容、要求和預(yù)測方法可以比照產(chǎn)出品。 （ 3） 編制競爭力對比分析表 （ 表 23， P17） 5/4/2023 44 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 營銷策略研究（掌握）（ P18— P19） （ 1） 營銷策略研究的前提 —— 產(chǎn)品生命周期分析 （ P18） ① 生命周期的四個(gè)階段 —— 孕育階段 （ 導(dǎo)入期 ） 、 發(fā)展階段 （ 成長期 ） 、 成熟階段（ 成熟期 ） 和衰退階段 （ 衰退期 ） 。 —— 影響消費(fèi)者行為的因素主要有：消費(fèi)者自身因素 ， 消費(fèi)者相關(guān)群體 ， 企業(yè)形象和宏觀因素； —— 了解 消費(fèi)者行為的 5個(gè)階段 ：生成消費(fèi)需求 ，產(chǎn)生購買動機(jī) ， 收集商品信息 ， 評價(jià)待購商品 ， 做出購買決策 。 5/4/2023 48 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型 及其選擇 （ 1）企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型 (P21) ? 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 —— 創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略 ? 企業(yè)投資戰(zhàn)略 —— 取決于市場前景和企業(yè)態(tài)勢 ， 有 創(chuàng)新發(fā)展型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展型投資戰(zhàn)略兩種 。 資源利用要符合國家可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的要求 資源的開發(fā)利用要從全球化角度出發(fā) 資源的開發(fā)利用必須注意提高資源的綜合利用水平 資源利用要與環(huán)境 （ 生態(tài) ） 相協(xié)調(diào) 資源的開發(fā)利用要與資源的節(jié)約并舉 5/4/2023 53 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （二）資源優(yōu)化配置與合理性分析 （了解）（ P28— P29） 資源優(yōu)化配置的目標(biāo)： 整體目標(biāo) —— 實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 具體項(xiàng)目 —— 合理利用資源 ， 為實(shí)現(xiàn)國家可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)做貢獻(xiàn) 。 （ 2）建設(shè)方案設(shè)計(jì)的作用 建設(shè)方案設(shè)計(jì)是項(xiàng)目可行性研究的重要組成部分，具有承前其后的作用，歸納為 5點(diǎn)。 5/4/2023 62 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 對建設(shè)方案分項(xiàng)設(shè)計(jì)提出要求 明確項(xiàng)目研究范圍 ， 列出 工程項(xiàng)目一覽表 ， 作為研究和分工的基礎(chǔ) ， 避免漏項(xiàng) ， 并對各分項(xiàng)設(shè)計(jì)提出要求： （ 1）對各生產(chǎn)裝置提出分項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)要求（ P40） —— 包括工藝流程和設(shè)備， 凡在總體設(shè)計(jì)中已經(jīng)明確的工藝流程和設(shè)備，應(yīng)作為條件向分項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)人提出。 ② 研究內(nèi)容：對主要廠房 、 生產(chǎn)裝置 ， 大型或關(guān)鍵塔 、 罐 、 工業(yè)窯爐等建 、 構(gòu)筑物進(jìn)行初步研究 。 ② 產(chǎn)品組合的深度和廣度 ：深度指產(chǎn)品品種的數(shù)量 ， 廣度指產(chǎn)品線 （ 產(chǎn)品種類 ） 的數(shù)量 。 （ 4） 研究工藝參數(shù)和進(jìn)行物料衡算 （ P49） 物料衡算的理論基礎(chǔ)是質(zhì)量守衡定律 。 工藝技術(shù)轉(zhuǎn)讓的形式和方法 （ P53— P54） 5/4/2023 70 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 生產(chǎn)工藝技術(shù)比選 （ 1）比選內(nèi)容（ P55） 一般先進(jìn)行技術(shù)和工藝流程的比選（有些行業(yè)同時(shí)還要進(jìn)行原料路線的比選），然后再比選主要設(shè)備和自控方案。 比選的方法 ：評分比選法 、 費(fèi)用比選法 、 效益比選法 。 5/4/2023 74 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 2） 總圖運(yùn)輸方案各分項(xiàng)設(shè)計(jì)的原則 、 內(nèi)容和要求 ① 六個(gè)方面的方案設(shè)計(jì) —— 廠區(qū)總平面布置 （ P73— P74） —— 豎向布置 （ P74— P75） —— 管線綜合布置 （ P75） —— 廠區(qū)運(yùn)輸 （ P74— P77） —— 廠區(qū)道路 （ P77— P78） —— 綠化布置 （ P78） 5/4/2023 75 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) ② 總平面布置的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) （ P78， 表 410） 建筑系數(shù)和場地利用系數(shù)是衡量工廠總平面布置水平的重要指標(biāo) 。通過方案比較 ， 選取適宜的建設(shè)方案 。 二次能源： 煤氣 、 電力 、 汽油 、 煤油 、 焦炭等 ， 在一次能源的基礎(chǔ)上 ， 經(jīng)過加工或轉(zhuǎn)換而來的 。 環(huán)境保護(hù)方案設(shè)計(jì)的要求 （ P95） 控制污染源 ， 使污染物的產(chǎn)生降低到最低限度；控制污染排放；綜合利用 ， 減少排放 。 員工培訓(xùn)計(jì)劃 （ P108） 5/4/2023 84 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （十四）項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的編制（了解） 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃設(shè)計(jì)的功能（ P108） 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃設(shè)計(jì)的內(nèi)容（ P108— 109） （ 1）研究確定項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的起點(diǎn)和終點(diǎn)； （ 2）研究確定項(xiàng)目建設(shè)工期； （ 3）編制項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃表； （ 4）提出問題和建議。30%； 初步可行性研究： 177。 （ 2） 熟悉投資估算必須達(dá)到的 3項(xiàng)要求 。 建筑工程費(fèi)估算方法： ?單位建筑工程投資估算法： 建筑工程費(fèi) =單位建筑工程量 建筑工程總量 ?單位實(shí)物工程量投資估算法： 建筑工程費(fèi) =單位實(shí)物工程量 實(shí)物工程總量 ?概算指標(biāo)投資估算法：查相關(guān)手冊 5/4/2023 93 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) ③ 設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算內(nèi)容 、 估算方法及估算表格格式 （ P114— P116） 設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算內(nèi)容： 指設(shè)備購置費(fèi)和工具器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi) 。 一般 以設(shè)備購置費(fèi)為計(jì)算基數(shù) ， 按照部門或行業(yè)規(guī)定的費(fèi)率計(jì)算 。 ⑨ 匯總編制建設(shè)投資 （ 不含建設(shè)期利息 ） 估算表 ，見表 55（ P118— P119） ? ?? ?111????tntt fIPC—漲價(jià)預(yù)備費(fèi) It—第 t年工程費(fèi)用 f— 建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù) n—建設(shè)期 5/4/2023 97 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 建設(shè)期利息的估算 （ 掌握 ） （ 1） 建設(shè)期利息的估算條件 （ P119） （ 2） 建設(shè)期利息估算應(yīng)注意的問題 （ P119） 借款額在各年年初發(fā)生： 各年利息 =（年初借款本息累計(jì) +本年借款額） 年利率 借款額在各年均衡發(fā)生，借款以復(fù)利方式計(jì)息： 各年利息 =（年初借款本息累計(jì) +本年借款額 /2） 年利率 若用自有資金支付借款利息，則公式演變成單利計(jì)算式： 各年利息 =（年初借款本金累計(jì) +本年借款額 /2） 年利率 在投資項(xiàng)目決策分析與評價(jià)階段，一般采用第二種方式估算利息。 ?不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動資金需要量是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定公式計(jì)算而來的 ， 不能簡單地按100%負(fù)荷下的流動資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得 。 編制分年投資計(jì)劃 （ P122） （ 熟悉表 5— 8） 分年投資計(jì)劃表是編制項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃表的基礎(chǔ) ， 實(shí)踐中往往將二者合一 ， 稱為 “ 投資使用與資金籌措計(jì)劃表 。 項(xiàng)目資本金占總投資 （ 指報(bào)批總投資 ） 的比例隨不同的行業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益而不同 。 采用有限追索項(xiàng)目融資，追索的有限性表現(xiàn)在 時(shí)間和金額 兩個(gè)方面。 ?公司融資下，難以實(shí)現(xiàn)無追索權(quán)或有限追索權(quán)融資，項(xiàng)目的投資人需要承擔(dān)借款償還的完全責(zé)任。 5/4/2023 105 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) —— 了解投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的概念和權(quán)益資金投資方式（ P128— P129） 投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) ： 是指項(xiàng)目投資形成的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，是指股權(quán)投資人對項(xiàng)目資產(chǎn)的擁有和處置形式、收益分配關(guān)系。 主要有 BOT、PPP、 TOT方式（ P130）。 （ 表 6 表 63） 5/4/2023 107 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 4） 公司融資方式和項(xiàng)目融資方式的資本金來源 （ P132— P135） 公司融資項(xiàng)目資本金 — 自有資金 ， 它來源于 4個(gè)方面： ?公司現(xiàn)有的現(xiàn)金； ?未來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于項(xiàng)目的資金； 可以用于再投資及償還債務(wù)的企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金 =凈利潤 +折舊 +無形及其他資產(chǎn)攤銷 流動資金占用的增加 利潤分紅 利潤中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分 ?企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)； ?企業(yè)增資擴(kuò)股 。 經(jīng)特別批準(zhǔn) ， 部分高新技術(shù)企業(yè)可達(dá)到 30%以上 。 ?政策性銀行貸款：國家開發(fā)銀行 ， 進(jìn)出口銀行 ， 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 。 ?銀團(tuán)貸款：適于融資量巨大的大型建設(shè)項(xiàng)目 。 有 11種信用保證方式 。 抵押率 （ 或質(zhì)押率 ） 的概念： 抵押貸款的本金與抵押物 （ 或質(zhì)物 ） 之間的比值 ， 不得超過 1。 ?項(xiàng)目合同保證 ：由項(xiàng)目的利害關(guān)系者提供 。 5/4/2023 113 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) （ 3） 資金籌措計(jì)劃方案的表格 （ P146— P149） （ 表 64， 表 6 表 66， 表 67） （ 4） 投資使用與資金籌措計(jì)劃表編制時(shí)應(yīng)注 意的問題 （ P150） ? 各年度的資金平衡； ? 建設(shè)期利息 2/1 iCBiAX????X—當(dāng)年實(shí)際借款額 A—當(dāng)年投資所需借款額 B—年初累計(jì)借款額 C—當(dāng)年籌資費(fèi)用 i —年利率 5/4/2023 114 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 融資方案優(yōu)化的內(nèi)容及方法 （ 1） 資金結(jié)構(gòu)分析 （ P150— P153） 總資金結(jié)構(gòu)；資本金結(jié)構(gòu)；負(fù)債結(jié)構(gòu) 。 ?ttt fiit—第 t種資金的資金成本 ft—第 t種資金的比重 γ β γ 0 5/4/2023 117 項(xiàng)目決策分析與評價(jià) 第七章 財(cái)務(wù)評價(jià)（ P159P208） 考試要點(diǎn) （一） 財(cái)務(wù)評價(jià)的內(nèi)容和作用 (了解 ) （二） 財(cái)務(wù)評價(jià)的原則、方法、步驟和價(jià)格體系 （熟悉） （三） 財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定、估算與分析 （掌握） （四） 財(cái)務(wù)盈利能力分析內(nèi)容、報(bào)表編制、指標(biāo)計(jì)算和 判斷（ 掌握） （五） 償債能力分析的內(nèi)容、報(bào)表編制、指標(biāo)計(jì)算和判斷 （掌握）（ P19