【正文】 實體部分 。 ? 第 7~12章是對設定的項目方案進行分析評價的內容 ， 包括財務評價 、 國民經濟評價 、 社會評價 、 環(huán)境影響評價 、 不確定性分析和風險分析 。 五、本教材與《現(xiàn)代咨詢方法與實務》相關部分的關系： （ 1） 在維系教材完整性的基礎上，盡可能避免重復。 (約 106頁，占 40%) （ 3） 掌握： 就是咨詢工程師必須能夠熟練地把這些知識運用到實際操作中去，是咨詢工程師 必備的技能。 項目決策的重要性： 是投資項目的首要環(huán)節(jié)和重要方面，對項目是否能取得預期的經濟、社會效益起著關鍵作用。 5/4/2023 17 項目決策分析與評價 （二）項目決策分析與評價的基本要求（熟悉）(P3— P5) 資料數(shù)據準確可靠 方法要科學 、 合理并多方法驗證 。 注意不同階段的要求不盡相同 。 項目建議書是圍繞項目的必要性進行分析研究；可行性研究是圍繞項目的可行性進行分析研究 ， 必要時還需對項目的必要性進一步論證 。 5/4/2023 23 項目決策分析與評價 5．項目決策審批階段 （該階段不屬于項目決策分析與評價的工作程序，但從邏輯關系上考慮，這里予以描述。 為此 ， 凡國家投資項目 ， 都規(guī)定了必須遵循的基本建設程序 ， 注冊咨詢工程師毫無疑問是要熟悉和遵循的 。 5/4/2023 26 項目決策分析與評價 初步可行性研究 （ P6） 初步可行性研究內容歸納為 9條 （ 項目建議書內容由此適當簡化 ） ： （ 1） 市場分析與預測 。 5/4/2023 27 項目決策分析與評價 （ 4） 初步估算項目建設投資和投產后運營期間所需的流動資金 。 （ 8） 對于必需進行社會評價的項目要以定性描述為主 ， 對項目進行初步社會評價 。 5/4/2023 29 項目決策分析與評價 （ 5） 深化融資分析 。 （ 7） 深化國民經濟評價 。 5/4/2023 30 項目決策分析與評價 （ 9） 進行不確定性分析 。 （ 11） 進行綜合評價 ， 概述推薦方案 ， 提出優(yōu)缺點 ， 概述主要對比方案 ， 做出項目可行性研究結論 ， 并提出對項目下一步工作和項目實施中需要解決的問題的建議 。 （ 2）為項目建成后的市場開拓打下基礎。 ③問卷設計步驟 ④抽樣調查（隨機抽樣和非隨機抽樣） 抽樣調查的步驟：識別總體、選擇抽樣方法、決定樣本數(shù)。 ④ 預測方法 （ P14， 表 22） 5/4/2023 40 項目決策分析與評價 （ 3）價格預測（ P14— P16） ①價格預測需考慮的因素 ②價格預測的要求 穩(wěn)妥原則、供求關系、結合國際市場價格 ③價格預測方法 回歸分析法、比價法、政府定價法、消費者意愿等 （ 4）主要投入品的供應分析 —— 分析內容、要求和預測方法可以比照產出品。 （ 3） 編制競爭力對比分析表 （ 表 23， P17） 5/4/2023 44 項目決策分析與評價 營銷策略研究（掌握）（ P18— P19） （ 1） 營銷策略研究的前提 —— 產品生命周期分析 （ P18） ① 生命周期的四個階段 —— 孕育階段 （ 導入期 ） 、 發(fā)展階段 （ 成長期 ） 、 成熟階段（ 成熟期 ） 和衰退階段 （ 衰退期 ） 。 —— 影響消費者行為的因素主要有：消費者自身因素 ， 消費者相關群體 ， 企業(yè)形象和宏觀因素； —— 了解 消費者行為的 5個階段 ：生成消費需求 ，產生購買動機 ， 收集商品信息 ， 評價待購商品 ， 做出購買決策 。 5/4/2023 48 項目決策分析與評價 企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型 及其選擇 （ 1）企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型 (P21) ? 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 —— 創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略 ? 企業(yè)投資戰(zhàn)略 —— 取決于市場前景和企業(yè)態(tài)勢 ， 有 創(chuàng)新發(fā)展型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定發(fā)展型投資戰(zhàn)略兩種 。 資源利用要符合國家可持續(xù)發(fā)展目標實現(xiàn)的要求 資源的開發(fā)利用要從全球化角度出發(fā) 資源的開發(fā)利用必須注意提高資源的綜合利用水平 資源利用要與環(huán)境 （ 生態(tài) ） 相協(xié)調 資源的開發(fā)利用要與資源的節(jié)約并舉 5/4/2023 53 項目決策分析與評價 （二）資源優(yōu)化配置與合理性分析 （了解）（ P28— P29） 資源優(yōu)化配置的目標： 整體目標 —— 實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 具體項目 —— 合理利用資源 ， 為實現(xiàn)國家可持續(xù)發(fā)展目標做貢獻 。 （ 2）建設方案設計的作用 建設方案設計是項目可行性研究的重要組成部分，具有承前其后的作用，歸納為 5點。 5/4/2023 62 項目決策分析與評價 對建設方案分項設計提出要求 明確項目研究范圍 ， 列出 工程項目一覽表 ， 作為研究和分工的基礎 ， 避免漏項 ， 并對各分項設計提出要求： （ 1）對各生產裝置提出分項目建設方案設計要求（ P40） —— 包括工藝流程和設備， 凡在總體設計中已經明確的工藝流程和設備，應作為條件向分項目建設方案設計人提出。 ② 研究內容：對主要廠房 、 生產裝置 ， 大型或關鍵塔 、 罐 、 工業(yè)窯爐等建 、 構筑物進行初步研究 。 ② 產品組合的深度和廣度 ：深度指產品品種的數(shù)量 ， 廣度指產品線 （ 產品種類 ） 的數(shù)量 。 （ 4） 研究工藝參數(shù)和進行物料衡算 （ P49） 物料衡算的理論基礎是質量守衡定律 。 工藝技術轉讓的形式和方法 （ P53— P54） 5/4/2023 70 項目決策分析與評價 生產工藝技術比選 （ 1）比選內容（ P55） 一般先進行技術和工藝流程的比選（有些行業(yè)同時還要進行原料路線的比選），然后再比選主要設備和自控方案。 比選的方法 ：評分比選法 、 費用比選法 、 效益比選法 。 5/4/2023 74 項目決策分析與評價 （ 2） 總圖運輸方案各分項設計的原則 、 內容和要求 ① 六個方面的方案設計 —— 廠區(qū)總平面布置 （ P73— P74） —— 豎向布置 （ P74— P75） —— 管線綜合布置 （ P75） —— 廠區(qū)運輸 （ P74— P77） —— 廠區(qū)道路 （ P77— P78） —— 綠化布置 （ P78） 5/4/2023 75 項目決策分析與評價 ② 總平面布置的技術經濟指標 （ P78， 表 410） 建筑系數(shù)和場地利用系數(shù)是衡量工廠總平面布置水平的重要指標 。通過方案比較 ， 選取適宜的建設方案 。 二次能源： 煤氣 、 電力 、 汽油 、 煤油 、 焦炭等 ， 在一次能源的基礎上 ， 經過加工或轉換而來的 。 環(huán)境保護方案設計的要求 （ P95） 控制污染源 ， 使污染物的產生降低到最低限度；控制污染排放；綜合利用 ， 減少排放 。 員工培訓計劃 （ P108） 5/4/2023 84 項目決策分析與評價 （十四）項目進度計劃的編制（了解） 項目進度計劃設計的功能（ P108） 項目進度計劃設計的內容（ P108— 109） （ 1）研究確定項目進度計劃的起點和終點； （ 2）研究確定項目建設工期； （ 3）編制項目進度計劃表； （ 4）提出問題和建議。30%； 初步可行性研究： 177。 （ 2） 熟悉投資估算必須達到的 3項要求 。 建筑工程費估算方法： ?單位建筑工程投資估算法： 建筑工程費 =單位建筑工程量 建筑工程總量 ?單位實物工程量投資估算法： 建筑工程費 =單位實物工程量 實物工程總量 ?概算指標投資估算法：查相關手冊 5/4/2023 93 項目決策分析與評價 ③ 設備及工器具購置費估算內容 、 估算方法及估算表格格式 （ P114— P116） 設備及工器具購置費估算內容： 指設備購置費和工具器具及生產家具購置費 。 一般 以設備購置費為計算基數(shù) ， 按照部門或行業(yè)規(guī)定的費率計算 。 ⑨ 匯總編制建設投資 （ 不含建設期利息 ） 估算表 ，見表 55（ P118— P119） ? ?? ?111????tntt fIPC—漲價預備費 It—第 t年工程費用 f— 建設期價格上漲指數(shù) n—建設期 5/4/2023 97 項目決策分析與評價 建設期利息的估算 （ 掌握 ） （ 1） 建設期利息的估算條件 （ P119） （ 2） 建設期利息估算應注意的問題 （ P119） 借款額在各年年初發(fā)生： 各年利息 =（年初借款本息累計 +本年借款額） 年利率 借款額在各年均衡發(fā)生，借款以復利方式計息： 各年利息 =（年初借款本息累計 +本年借款額 /2） 年利率 若用自有資金支付借款利息，則公式演變成單利計算式： 各年利息 =（年初借款本金累計 +本年借款額 /2） 年利率 在投資項目決策分析與評價階段，一般采用第二種方式估算利息。 ?不同生產負荷下的流動資金需要量是按照相應負荷時的各項費用金額和給定公式計算而來的 ， 不能簡單地按100%負荷下的流動資金乘以負荷百分數(shù)求得 。 編制分年投資計劃 （ P122） （ 熟悉表 5— 8） 分年投資計劃表是編制項目資金籌措計劃表的基礎 ， 實踐中往往將二者合一 ， 稱為 “ 投資使用與資金籌措計劃表 。 項目資本金占總投資 （ 指報批總投資 ） 的比例隨不同的行業(yè)和項目的經濟效益而不同 。 采用有限追索項目融資，追索的有限性表現(xiàn)在 時間和金額 兩個方面。 ?公司融資下，難以實現(xiàn)無追索權或有限追索權融資，項目的投資人需要承擔借款償還的完全責任。 5/4/2023 105 項目決策分析與評價 投資產權結構 —— 了解投資產權結構的概念和權益資金投資方式（ P128— P129） 投資產權結構 ： 是指項目投資形成的資產所有權結構，是指股權投資人對項目資產的擁有和處置形式、收益分配關系。 主要有 BOT、PPP、 TOT方式（ P130）。 （ 表 6 表 63） 5/4/2023 107 項目決策分析與評價 （ 4） 公司融資方式和項目融資方式的資本金來源 （ P132— P135） 公司融資項目資本金 — 自有資金 ， 它來源于 4個方面： ?公司現(xiàn)有的現(xiàn)金； ?未來生產經營中獲得的可用于項目的資金； 可以用于再投資及償還債務的企業(yè)經營凈現(xiàn)金 =凈利潤 +折舊 +無形及其他資產攤銷 流動資金占用的增加 利潤分紅 利潤中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分 ?企業(yè)資產變現(xiàn)； ?企業(yè)增資擴股 。 經特別批準 ， 部分高新技術企業(yè)可達到 30%以上 。 ?政策性銀行貸款：國家開發(fā)銀行 ， 進出口銀行 ， 農業(yè)發(fā)展銀行 。 ?銀團貸款：適于融資量巨大的大型建設項目 。 有 11種信用保證方式 。 抵押率 （ 或質押率 ） 的概念： 抵押貸款的本金與抵押物 （ 或質物 ） 之間的比值 ， 不得超過 1。 ?項目合同保證 ：由項目的利害關系者提供 。 5/4/2023 113 項目決策分析與評價 （ 3） 資金籌措計劃方案的表格 （ P146— P149） （ 表 64， 表 6 表 66， 表 67） （ 4） 投資使用與資金籌措計劃表編制時應注 意的問題 （ P150） ? 各年度的資金平衡； ? 建設期利息 2/1 iCBiAX????X—當年實際借款額 A—當年投資所需借款額 B—年初累計借款額 C—當年籌資費用 i —年利率 5/4/2023 114 項目決策分析與評價 融資方案優(yōu)化的內容及方法 （ 1） 資金結構分析 （ P150— P153） 總資金結構；資本金結構；負債結構 。 ?ttt fiit—第 t種資金的資金成本 ft—第 t種資金的比重 γ β γ 0 5/4/2023 117 項目決策分析與評價 第七章 財務評價（ P159P208） 考試要點 （一） 財務評價的內容和作用 (了解 ) （二） 財務評價的原則、方法、步驟和價格體系 （熟悉） （三） 財務評價基礎數(shù)據的確定、估算與分析 （掌握） （四） 財務盈利能力分析內容、報表編制、指標計算和 判斷（ 掌握） （五） 償債能力分析的內容、報表編制、指標計算和判斷 （掌握）（ P19