【正文】 速作出決策，以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的要求。從會(huì)計(jì)角度，計(jì)量屬性反映的是會(huì)計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)，主要包括歷史成本、重臵成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等。 ?將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 。 現(xiàn)金流量信息的價(jià)值 編制基礎(chǔ)明確 ， 企業(yè)不容易操縱 能較好說(shuō)明公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和支付能力 能從一個(gè)側(cè)面評(píng)價(jià)公司利潤(rùn)的質(zhì)量 有助于管理層有效管理現(xiàn)金 利用現(xiàn)金流評(píng)定利潤(rùn)質(zhì)量和償債能力 （ 一 ） 利用現(xiàn)金流消除會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)凈利潤(rùn)的影響 （ 二 ） 識(shí)別償債能力 、 凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流的操控 第六節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 ?一、財(cái)務(wù)管理的含義 ?對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理 ?⑴組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng) ?以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)總稱 ?籌集、投放、運(yùn)營(yíng)、耗費(fèi)、收入、分配 ?⑵處理企業(yè)與各有關(guān)方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ?二、財(cái)務(wù)管理的特別屬性 ?價(jià)值管理 ?三、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ?目標(biāo)的作用 ?導(dǎo)向、激勵(lì)、凝聚 ?目標(biāo)的特征 ?目標(biāo)的內(nèi)容 ?股東財(cái)富最大化 ?合理籌資，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要 ?做好投資決策，有效利用企業(yè)資源 ?改善財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)能力 ?制定收益分配政策，提供最佳分配方案 ?四、財(cái)務(wù)管理的原則 ?⒈資金合理配臵原則 —— 存量的靜態(tài)平衡 ?通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系 ?⒉收支積極平衡原則 —— 流量的動(dòng)態(tài)平衡 ?平衡：資金的收支不僅在一定時(shí)期，而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡 ?積極：開源節(jié)流、增收節(jié)支；利用發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)，通過(guò)籌資和投資來(lái)調(diào)節(jié)資金的余缺 ?⑶ 成本效益的原則 資金增量 ?進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，對(duì)成本和效益進(jìn)行分析和權(quán)衡 ?⑷收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則 ?收益性和風(fēng)險(xiǎn)性的權(quán)衡 ?⑸利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào) 第七節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值 ?一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 ?資金在使用過(guò)程中隨時(shí)間推移而發(fā)生的增值 ?產(chǎn)生于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域 ?產(chǎn)生于資金運(yùn)動(dòng)中 ?大小取決于資金周轉(zhuǎn)速度的快慢 ?表現(xiàn)形式是利息 ?作用 ?二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 ?幾個(gè)重要概念 ?現(xiàn)值（ V0）、終值（ VN） ?單利、復(fù)利 ?年金、后付年金、先付年金、永續(xù)年金 ?貼現(xiàn)、折現(xiàn)率 ?終值系數(shù)（ F/A）、現(xiàn)值系數(shù)（ P/A） ?單利終值和現(xiàn)值計(jì)算 ? VN=V0 (1+i N) ? V0=VN 1/(1+i N) ? 復(fù)利的終值和現(xiàn)值計(jì)算 ? VN=V0 (1+i)n ? V0=VN 1/(1+i)n ? 年金、后付年金、先付年金、永續(xù)年金額的計(jì)算 第八節(jié) 資金成本 ?一、資金成本的概念 ?企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用 ?用資費(fèi)用：使用資金所支付的費(fèi)用，如股利、利息 ?籌資費(fèi)用：籌集資金中支付的費(fèi)用，如借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi) ?二、資金成本的作用 ?成本與收益率比較 ?在企業(yè)籌資決策中 ?在企業(yè)投資決策中 ?三、資金成本的計(jì)算 ?⒈基本公式 ?資金成本 =每年的用資費(fèi)用 /（籌資數(shù)額 籌資費(fèi)用） ?個(gè)別資金成本計(jì)算 ?債券成本 ? Kb=I (1T)/[B0 1f)] ?銀行借款成本 ? KI=I (1T)/[L (1f)] ?優(yōu)先股成本 ? KP=D/[P0 (1f)] ?普通股成本（假定公司股利每年按固定比例增加） ? KS=D/[V0 (1f)]+g ?留存收益 ? Ke=D/V0+g ?⒉ 加權(quán)平均資金成本的計(jì)算 第二部分 投資效果評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法 第一節(jié) 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 凈現(xiàn)值（ NPV） 計(jì)算公式： 判斷準(zhǔn)則：項(xiàng)目可接受； 項(xiàng)目不可接受。其經(jīng)濟(jì)含義是在項(xiàng)目壽命期內(nèi)項(xiàng)目?jī)?nèi)部未收回投資每年的凈收益率。 ?動(dòng)態(tài)投資回收期 ?不考慮現(xiàn)金流折現(xiàn)，回收全部投資所需要的時(shí)間。 ?從目前的實(shí)際情況看，建設(shè)項(xiàng)目的資金來(lái)源一般可從國(guó)內(nèi)資金和國(guó)外資金兩大范圍來(lái)籌集 。 ? 合作投資經(jīng)營(yíng)是契約式或合同式的合營(yíng)。 ?出資各方可依法以貨幣資金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等向聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資，形成法人資本，投資方對(duì)所投人的資本負(fù)有限責(zé)任，并按資本額分配稅后利潤(rùn)，享受所有者權(quán)益。 ? 股票通常有以下幾種價(jià)值： ?①票面價(jià)值，是在股票票面上所標(biāo)明的每股金額，主要用來(lái)確定每股在公司股本中所占的份額和股東對(duì)公司所承擔(dān)的最高經(jīng)濟(jì)責(zé)任限額。股票價(jià)格與股利成正比，與利率成反比。 ?企業(yè)債券按不同的標(biāo)志分類，有記名債券與不記名債券，擔(dān)保債券與無(wú)擔(dān)保債券，固定利率債券與浮動(dòng)利率債券，一次到期債券與分次到期債券，可轉(zhuǎn)換公司債券等。這就使得債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)小于股票，因而要求的報(bào)酬一般也低于股票。 ?現(xiàn)代企業(yè)既可以向國(guó)內(nèi)的政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，也可以通過(guò)一定途徑向國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、亞洲銀行等申請(qǐng)貸款。 二、資金籌措原則 ? 1．確保資金合理需要量。資金的籌措不僅要從數(shù)量上保證項(xiàng)月建設(shè)正常的合理需要，同時(shí)還要充分估量資金供應(yīng)時(shí)間上的協(xié)調(diào)一致。因此，在籌集項(xiàng)目資金時(shí)，要充分考慮籌資費(fèi)用（利息），計(jì)算資金成本的高低，使得項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況處于有利地位，與此同時(shí)，還必須充分考慮項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，充分估量項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)上的安全性。股利、利息等屬于占用費(fèi)用，占用費(fèi)用主要包括資金時(shí)間價(jià)值和投資者要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬兩部分。 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是指與資金結(jié)構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)投資主體的不同，資本金可分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金及外商資本金等。 資金 總額 自有資金 接受捐贈(zèng) 借入資金 資本金（注冊(cè)資金） 資本溢價(jià) 資金公積金 長(zhǎng)期借款 流動(dòng)資金借款 其他短期借款 五、資金償還 ?資金的籌集必須考慮如何償還的問題。 ?（ 3）等額利息法：每期付息額相等，期中不還本，最后一次歸還本金和當(dāng)期利息。 ? 國(guó)外常用償還貸款本利的方式有兩種 ? 一種是等額償還本金，息照付但逐年減少（等額本金法）； ? 另一種是等額償付本金和利（等額攤還法）。為了討論計(jì)算，根據(jù)（建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)）（第二版）中的有關(guān)規(guī)定，當(dāng)年借款均在年中支用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；還款當(dāng)年按年末償還，按全年計(jì)息。 ? 工程成本的種類 ? 根據(jù)建筑安裝工程的特點(diǎn)和成本管理的要求，企業(yè)應(yīng)分別確定工程預(yù)算成本、工程計(jì)劃成本和工程實(shí)際成本。 ?（ 2）工程計(jì)劃成本 ? 工程計(jì)劃成本是企業(yè)根據(jù)確定的降低成本指標(biāo)，以工程預(yù)算成本為基礎(chǔ)，結(jié)合實(shí)際情況確定的工程成本。 ? 工程成本核算的要求 ?⑴適應(yīng)企業(yè)的管理體制，合理組織成本核算 ?⑵嚴(yán)格遵守成本開支范圍，劃清各項(xiàng)費(fèi)用開支的界限 ?劃清生產(chǎn)費(fèi)用支出與非生產(chǎn)費(fèi)用支出的界限 ?劃清工程成本和期間費(fèi)用的界限 ?劃清本期工程成本與非本期工程成本的界限 ?劃清不同成本核算對(duì)象的費(fèi)用界限 ?劃清已完工程成本與未完工程成本的界限 ?⑶ 建立、健全成本管理制度，做好工程成本核算的基礎(chǔ)工作 ?建立健全定額管理制度 ?建立健全各項(xiàng)原始記錄 ?建立健全內(nèi)部結(jié)算制度 ?建立健全物資管理制度 ? 工程成本核算對(duì)象 ? 工程成本核算對(duì)象，是在成本核算時(shí)選擇的歸 ? 集施工生產(chǎn)費(fèi)用的目標(biāo)。 ? 工程成本項(xiàng)目 ? 工程成本項(xiàng)目是施工費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途分類形成的若干項(xiàng)目。 ?⑶ 機(jī)械使用費(fèi) ? 指在施工過(guò)程中使用施工機(jī)械發(fā)生的各種費(fèi)用。 ? 工程成本核算的程序 ? 工程成本核算的程序，是指進(jìn)行工程成本核算一般應(yīng)采用的步驟。 ? “ 工程施工 —— 合同毛利 ” 賬戶。 ?上述成本費(fèi)用賬戶，在工程成本核算中起著不同的作用。這直接關(guān)系到材料費(fèi)的成本，這里說(shuō)的材料包括永久性工程設(shè)備。凡是有吃回扣的，所訂的貨物，往往不是價(jià)高就是質(zhì)次。材料的內(nèi)陸運(yùn)輸商也要選擇，選擇運(yùn)費(fèi)低、運(yùn)輸快、運(yùn)輸安全的運(yùn)輸商。為了提高勞動(dòng)效率，能包工的盡量包工，能按計(jì)件、計(jì)量發(fā)工資的盡量按計(jì)件、計(jì)量發(fā)。使用不當(dāng)，野蠻操作，或者忽視日常保養(yǎng)，這些原因造成施工機(jī)械的非正常損壞，都會(huì)大幅度地增加維修費(fèi)用。為了把延誤的工期趕回來(lái)，或者要增加設(shè)備，或者要更換人員，這些必然導(dǎo)致成本費(fèi)用的增加。由于施工不注意質(zhì)量，造成返工，必然增加各種資源的消耗，甚至?xí)绊懝こ踢M(jìn)度。如果施工組織或者施工安排不合理，會(huì)造成人工、機(jī)械和其他資源的浪費(fèi)。 ?作為項(xiàng)目組來(lái)說(shuō)，控制成本的前提是必須要確立相應(yīng)的基礎(chǔ)。這就要求合理地選擇或劃分成本控制的工程單元。 ? 外國(guó)企業(yè)通常的做法是把工程進(jìn)行工作結(jié)構(gòu)分解，把整個(gè)工程項(xiàng)目分解為幾個(gè)層次，其最底層的稱為工作包，而工作包就作為成本控制的對(duì)象。沒有這個(gè)控制體系，成本控制會(huì)處于混亂無(wú)序狀況，工程單元成本的核算也將是不準(zhǔn)確的。工程部門還要負(fù)責(zé)對(duì)工程單元工程的檢查和驗(yàn)收。 ?施工隊(duì)負(fù)責(zé)工程單元的施工，它是落實(shí)成本計(jì)劃的主要責(zé)任者。 ?這里要強(qiáng)調(diào)，各個(gè)部門準(zhǔn)確地記錄好各項(xiàng)成本要素是極為關(guān)鍵、重要的，它是保證實(shí)際成本準(zhǔn)確的基礎(chǔ)。 ? 對(duì)于施工隊(duì)的獎(jiǎng)懲，不但要看成本計(jì)劃是否實(shí)現(xiàn)，而且要看各種消耗是否合理、工期是否超出、施工質(zhì)量是否出現(xiàn)問題。在計(jì)劃中除了要明確前面說(shuō)的各種資源的消耗定額、施工機(jī)械配臵、完成的時(shí)間和質(zhì)量要求之外，必要時(shí)還要明確施工方案和施工技術(shù)要求。 ? 檢查和驗(yàn)收 ? 工程部門要對(duì)施工進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題，不管是成本上的問題還是施工技術(shù)上的問題，要及時(shí)同施工隊(duì)商議，研究出解決的措施。在核算中要注意兩個(gè)問題： ? 一是間接費(fèi)的分?jǐn)?。如果?cái)務(wù)部門作起來(lái)有困難，工程部門要給予幫助。 ? 成本的分析情況，要通報(bào)給工程部門、施工隊(duì)和其他有關(guān)部門。 ? 和工程有關(guān)的稅收有流轉(zhuǎn)稅、所得稅、個(gè)人所得稅及其他稅（包括土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等）。 ? 營(yíng)業(yè)稅可按下式計(jì)算： ? 應(yīng)納稅額＝計(jì)稅營(yíng)業(yè)額 適用稅率 ? 我國(guó)營(yíng)業(yè)稅的稅率采用差別比例稅率。但不包括建設(shè)方提供的設(shè)備的價(jià)款。 ? （ 3）自建行為是指納稅人自己建造房屋的行為，納稅人自建自用的房屋不納營(yíng)業(yè)稅，如納稅人（包括個(gè)人自建自用住房銷售）將自建房屋對(duì)外銷售，其自建行為應(yīng)按建筑業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅，再按銷售不動(dòng)產(chǎn)征收營(yíng)業(yè)稅。 ? 增值稅可按下式計(jì)算： ? 應(yīng)納稅額＝當(dāng)期銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額 ? 當(dāng)期銷項(xiàng)稅額是指納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)，按其銷售額和規(guī)定的稅率計(jì)算并向購(gòu)買方收取的增值稅額，計(jì)算公式如下： ? 銷項(xiàng)稅額＝銷售額 稅率 ? 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人當(dāng)期購(gòu)進(jìn)貨物或接收應(yīng)稅勞務(wù)向?qū)Ψ街С龅脑鲋刀愵~。 ?企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)是企業(yè)在納稅年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)的納稅所得額，納稅所得額是納稅人每一納稅年度收入減去不征稅收入、免稅收入、準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目及可以抵扣的虧損后的余額。 ? 4土地增值稅 ? 土地增值稅的納稅人是指轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額的單位和個(gè)人，而征收對(duì)象就是由于轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上建筑物及其附著物而取得的收入。 ? 5．城市維護(hù)建設(shè)稅 ? 城市維護(hù)建設(shè)稅的納稅人是指交納增值稅、消費(fèi)稅和營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人。 ? 施工企業(yè)與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)以營(yíng)業(yè)稅額為計(jì)稅依據(jù)來(lái)繳納城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)。個(gè)人所得稅的征稅對(duì)象不僅包括個(gè)人還包括具有自然人性質(zhì)的企業(yè)。 3 核算扣除 個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。獎(jiǎng)金是指所有具有工資性質(zhì)的獎(jiǎng)金，免稅獎(jiǎng)金的范圍在稅法中另有規(guī)定。 ?⑴獎(jiǎng)金。 ? 關(guān)于工資薪金所得范圍的其它規(guī)定： ⑴個(gè)人內(nèi)退，在沒達(dá)到法定退休年齡之前從原任職單位取得的一次性補(bǔ)償收入和工資薪金收入都應(yīng)按照規(guī)定征稅，不能享受正式退休人員工資的免稅待遇。 ? ⑸退休人員再任職取得的收入，在減除按 《 個(gè)人所得稅法 》 規(guī)定的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)后，按 “ 工資、薪金所得 ” 應(yīng)稅項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。 應(yīng)納稅所得額 =月工薪收入 （ 2023+2800）元 ? ㈢ 適用稅率 適用九級(jí)超額累進(jìn)稅率，稅率從 5%~45%。 ①先將雇員當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎(jiǎng)金，除以 12個(gè)月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。 ②雇員取得除全年一次性獎(jiǎng)金以外的其他各種名目獎(jiǎng)金，如半年獎(jiǎng)、季度獎(jiǎng)、加班獎(jiǎng)、先進(jìn)獎(jiǎng)、考勤獎(jiǎng)等，一律與當(dāng)月工資、薪金收入合并，按稅法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。 ⑶按含稅的全年一次性獎(jiǎng)金收入除以 12的商數(shù)，重新查找適用稅率 B和速算扣除數(shù) B。 ⑵匯