時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型講義-預(yù)覽頁
【正文】 其中， 是滯后算子，即 1 ( 1 )t t t t tYY ε LY ε????或1ttLY Y?L根據(jù)模型的滯后多項(xiàng)式 ， 可以寫出對(duì)應(yīng)的線性方程： （ 通常稱為特征方程 ） 該方程的根為： 。 從單位根過程的定義可以看出，含一個(gè)單位根的過程，其一階差分： 是一平穩(wěn)過程，像這種經(jīng)過一次差分后變?yōu)槠椒€(wěn)的序列稱為一階單整序列 (Integrated Process)，記為 。 ? ?tY? ? I2t （ ）? ?tY ? ItYd（ ）? ? I0tY （ ）ddd 1d?二、 DickeyFuller檢驗(yàn)（ DF檢驗(yàn)） 大多數(shù)經(jīng)濟(jì)變量呈現(xiàn)出強(qiáng)烈的趨勢(shì)特征。 假設(shè)數(shù)據(jù)序列是由下列自回歸模型生成的： 其中 ， 獨(dú)立同分布 ， 期望為零 ， 方差為 ， 我們要檢驗(yàn)該序列是否含有單位根 。根據(jù)這一分布所作的檢驗(yàn)稱為 DF檢驗(yàn) ,為了區(qū)別 ,t 統(tǒng)計(jì)量的值有時(shí)也稱為 值。 0H : 1? ??? ?t ?????1H : 1? ?Dickey、 Fuller研究發(fā)現(xiàn)， DF檢驗(yàn)的臨界值同序列的數(shù)據(jù)生成過程以及回歸模型的類型有關(guān)，因此他們針對(duì)如下三種方程編制了臨界值表，后來Mackinnon把臨界值表加以擴(kuò)充，形成了目前使用廣泛的臨界值表，在 EViews軟件中使用的是Mackinnon臨界值表。 1t t tYY ???? 1t t t? ? ?? ? ? 1t t tY t Y? ? ? ?? ? ? ?t?為了借用 DF檢驗(yàn)的方法，將模型變?yōu)槿缦率剑? 模型 I： 模型 Ⅱ ： 模型 Ⅲ ： 可以證明，在上述模型中檢驗(yàn)原假設(shè)的 t統(tǒng)計(jì)量的極限分布，與 DF檢驗(yàn)的極限分布相同，從而可以使用相同的臨界值表，這種檢驗(yàn)稱為 ADF檢驗(yàn) 。 ?? 830 011? 679t ????? ? ?第三節(jié) 協(xié)整 本節(jié)基本內(nèi)容 : ● 協(xié)整的概念 ●協(xié)整檢驗(yàn) ●誤差修正模型 一、協(xié)整的概念 引例：一個(gè)貨幣需求分析的例子 。 （ 2）相反，如果擾動(dòng)項(xiàng)序列有隨機(jī)趨勢(shì)而呈現(xiàn)非平穩(wěn)現(xiàn)象，那么模型中的誤差會(huì)逐步積聚，使得貨幣需求對(duì)長(zhǎng)期均衡關(guān)系的偏離在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不會(huì)消失。 如果貨幣供給量、實(shí)際收入、價(jià)格水平以及利率的任何線性組合都是非平穩(wěn)的，那么上述貨幣需求模型的擾動(dòng)項(xiàng)序列就不可能是平穩(wěn)的，從而模型并沒有揭示出貨幣需求的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系 。 例如 ， 收入與消費(fèi) ， 工資與價(jià)格 ， 政府支出與稅收 ， 出口與進(jìn)口等 ， 這些經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列一般是非平穩(wěn)序列 ， 但它們之間卻往往存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系 。 則稱向量序列 的分量間是 、 階協(xié)整的，記為 ， 向量 稱為協(xié)整向量。 ? ?? C I (1 , 1 )tY ? 2( 1 , , , )m?? ??? 1 2 2t t m m t ty y y u? ? ?? ? ? ? ?1ty 1db??協(xié)整概念的提出對(duì)于用非平穩(wěn)變量建立經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型，以檢驗(yàn)這些變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系非常重要。所以協(xié)整性檢驗(yàn)也是區(qū)別真實(shí)回歸與偽回歸的有效方法。 這里我們僅考慮單一方程的情形，而且主要介紹兩變量協(xié)整關(guān)系的 EG兩步法檢驗(yàn)。換言之，對(duì)殘差序列是否具有平穩(wěn)性的檢驗(yàn)，也就是對(duì) 與 是否存在協(xié)整的檢驗(yàn)。 ? ?te212( )C R D W ttteee? ? ?1ttee0H : D W 0?? ?te tXtY協(xié)整回歸 DW檢驗(yàn) Sargan和 Bhargava最早編制了用于檢驗(yàn)協(xié)整的DW臨界值表。 建立誤差修正模型一般采用兩步，分別建立區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)長(zhǎng)期特征和短期待征的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。 三、誤差修正模型 （ Error Correction Model ,ECM） 第二步，建立誤差修正模型。 以建立我國(guó)貨幣需求函數(shù)為例，說明誤差修正模型的建模過程。 舉例 :貨幣需求函數(shù) 0 1 2 3 1( ) ( )t t t t tMM YPP? ? ? ? ? ?? ? ? ? ?? 其中： 為相應(yīng)的名義貨幣余額， 為物價(jià)指數(shù)(通常用 GDP的平減指數(shù)表示 ), 為實(shí)際的國(guó)民收入 (GDP)， 為季度通貨膨脹率 (根據(jù)綜合物價(jià)指數(shù)衡量 )。其次，對(duì)短期動(dòng)態(tài)關(guān)系中各變量的滯后項(xiàng)，進(jìn)行從一般到特殊的檢驗(yàn)，將不顯著的滯后項(xiàng)逐漸剔除，直到找出了最佳形式為止。雙擊人均可支配收入（ ）序列，出現(xiàn)工作文件窗口，在其左上方點(diǎn)擊 EViews鍵出現(xiàn)下拉菜單，點(diǎn)擊 Unit Root Test，出現(xiàn)對(duì)話框（圖 ），選擇帶截距項(xiàng)（ intercept），滯后差分項(xiàng)（ Lagged differences）選 2階，點(diǎn)擊 OK，得到估計(jì)結(jié)果，見表 。即 序列是一階單整的， ～ I（ 1）。由于殘差序列的均值為 0，所以選擇無截距項(xiàng)、無趨勢(shì)項(xiàng)的 DF檢驗(yàn)，模型設(shè)定見圖 ，估計(jì)結(jié)果見表 。 SRSRZCtuZC1?Z C S Rt t t tu ε? ? ?? ? ? ? ? ?誤差修正模型的結(jié)構(gòu)如下： （ ） 在 EViews中，點(diǎn)擊 Genr功能鍵，生成可支配收入（ ）和生活費(fèi)支出（ ）的差分序列： 然后以 作為被解釋變量，以 和 作為解釋變量，估計(jì)回歸模型（ ），結(jié)果見表 。嚴(yán)格平穩(wěn)是指隨機(jī)過程 的聯(lián)合分布函數(shù)與時(shí)間的位移無關(guān)。 ：自 相關(guān)函數(shù)檢驗(yàn)法和單位根檢驗(yàn)法。 修正機(jī)制。 :44:5410:44Feb237Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 。 , February 7, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 :44:5410:44:54February 7, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 7日星期二 10時(shí) 44分 54秒 10:44:547 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :44:5410:44Feb237Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 2月 7日星期二 上午 10時(shí) 44分 54秒 10:44: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我
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