時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型講義-全文預(yù)覽
【正文】 列是非平穩(wěn)的一階單整序列，但它們的某種線性組合卻是平穩(wěn)的。 下面給出協(xié)整的嚴(yán)格定義： 對(duì)于兩個(gè)序列 如果 ，而且存在一組非零常數(shù) ，使得 則稱 之間是協(xié)整的 。 反過(guò)來(lái)說(shuō)，如果上述貨幣需求模型描述了貨幣需求的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，那么擾動(dòng)項(xiàng)序列必定是平穩(wěn)序列，也就是說(shuō)，非平穩(wěn)的貨幣供給量、實(shí)際收入、價(jià)格水平以及利率四變量之間存在平穩(wěn)的線性組合。 上述貨幣需求模型是否具有實(shí)際價(jià)值，關(guān)鍵在于擾動(dòng)項(xiàng)序列是否平穩(wěn)。 依照經(jīng)典理論 ， 一國(guó)或一地區(qū)的貨幣需求量主要取決于規(guī)模變量和機(jī)會(huì)成本變量 ， 即實(shí)際收入 、 價(jià)格水平以及利率 。 1 1pt t i t i tiY Y Y? ? ??? ? ? ?? 1 1pt t i t i tiY Y Y? ? ? ??? ? ? ? ?? 1 1pt t i t i tiY t Y Y? ? ? ? ??? ? ? ? ? ??根據(jù) 《 中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 2023》 ，得到我國(guó) 1978— 2023年的GDP序列 (如表 ) ，檢驗(yàn)其是否為平穩(wěn)序列。 這三種模型如下： 模型 I： 模型 Ⅱ ： 模型 Ⅲ ： 1t t tYY ε??? 1t t tε??? ? ?1t t tY t Y ε? ? ?? ? ? ?DF檢驗(yàn)存在的問(wèn)題是，在檢驗(yàn)所設(shè)定的模型時(shí)，假設(shè)隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)不存在自相關(guān)。 ?? 1?t ????0H : 1? ??Dickey、 Fuller得到 DF檢驗(yàn)的臨界值，并編制了DF檢驗(yàn)臨界值表供查。 檢驗(yàn)的原假設(shè)為： 回歸系數(shù)的 OLS估計(jì)為： 檢驗(yàn)所用的統(tǒng)計(jì)量為： tε 1t t tYY????2σ0H : 1? ?121? tttyyy? ? ???? ?tσ ????在 成立的條件下， t統(tǒng)計(jì)量為： Dickey、 Fuller通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在原假設(shè)成立的情況下，該統(tǒng)計(jì)量不服從 t分布。這些具有趨勢(shì)特征的經(jīng)濟(jì)變量，當(dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)振蕩或沖擊后，一般會(huì)出現(xiàn)兩種情形 : ● 受到振蕩或沖擊后，經(jīng)濟(jì)變量逐漸又回它們的長(zhǎng)期趨勢(shì)軌跡； ●這些經(jīng)濟(jì)變量沒(méi)有回到原有軌跡，而呈現(xiàn)出隨機(jī)游走的狀態(tài)。 1t t t tY Y Y u? ? ?? ? ItY （ 1 ）有時(shí) ， 一個(gè)序列經(jīng)一次差分后可能還是非平穩(wěn)的 ， 如果序列經(jīng)過(guò)二階差分后才變成平穩(wěn)過(guò)程 ，則稱序列 為二階單整序列 ， 記為 。 當(dāng) 時(shí)序列是平穩(wěn)的 ， 特征方程的根滿足條件 ； 當(dāng) 時(shí) ， 序列的生成過(guò)程變?yōu)殡S機(jī)游動(dòng)過(guò)程 ，對(duì)應(yīng)特征方程的根 ， 所以通常稱序列含有單位根 ， 或者說(shuō)序列的生成過(guò)程為 “ 單位根過(guò)程 ” 。 Yt 1? ? 1t t tY φ Y ε??t?當(dāng) ，則序列的生成過(guò)程變?yōu)槿缦码S機(jī)游動(dòng)過(guò)程(Random Walk Process)： 其中 { } 獨(dú)立同分布且均值為零、方差恒定為 。在一般的分析討論中，平穩(wěn)性通常是指弱平穩(wěn)。 嚴(yán)格平穩(wěn) 是指隨機(jī)過(guò)程｛ ｝的聯(lián)合分布函數(shù)與時(shí)間的位移無(wú)關(guān)。 離散型時(shí)間指標(biāo)集的隨機(jī)過(guò)程通常稱為隨機(jī)型時(shí)間序列，簡(jiǎn)稱為時(shí)間序列。 又例如，某國(guó)某年的 GNP總量，是一隨機(jī)變量，但若考查它隨時(shí)間變化的情形，則｛ ｝就是一隨機(jī)過(guò)程。 問(wèn)題： ● 如果直接將非平穩(wěn)時(shí)間序列當(dāng)作平穩(wěn)時(shí)間序列來(lái)進(jìn)行分析，會(huì)造成什么不良后果； ● 如何判斷一個(gè)時(shí)間序列是否為平穩(wěn)序列； ● 當(dāng)我們?cè)谟?jì)量經(jīng)濟(jì)分析中涉及到非平穩(wěn)時(shí)間序列時(shí)，應(yīng)作如何處理？ 第十章 時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型 本章主要討論 : ? 時(shí)間序列的基本概念 ? 時(shí)間序列平穩(wěn)性的單位根檢驗(yàn) ? 協(xié)整 第一節(jié) 時(shí)間序列基本概念 本節(jié)基本內(nèi)容 : ● 偽回歸問(wèn)題 ●隨機(jī)過(guò)程的概念 ●時(shí)間序列的平穩(wěn)性 一、偽回歸問(wèn)題 傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的假定條件：序列的平穩(wěn)性、正態(tài)性。 可是有人提出 ， 這個(gè)回歸結(jié)果可能是虛假的 ！可能只不過(guò)是一種 “ 偽回歸 ” ！ 2RI “ 要千萬(wàn)小心 !” 這里用時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行的回歸 ， 究竟是真回 歸還是偽回歸呢 ？ 為什么模型 、 樣本 、 數(shù)據(jù) 、檢驗(yàn)結(jié)果都很理想 ， 卻可能得到 “ 偽回歸 ” 的結(jié)果呢 ？ 時(shí)間序列數(shù)據(jù)被廣泛地運(yùn)用于計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué) 第十章 時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型 引子： 是真回歸還是偽回歸？ 經(jīng)典回歸分析的做法是 : 首先采用普通最小二乘法（ OLS）對(duì)回歸模型進(jìn)行估計(jì)，然后根據(jù)可決系數(shù)或 F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量值的大小來(lái)判定變量之間的相依程度，根據(jù)回歸系數(shù)估計(jì)值的 t統(tǒng)計(jì)量對(duì)系數(shù)的顯著性進(jìn)行判斷，最后在回歸系數(shù)顯著不為零的基礎(chǔ)上對(duì)回歸系數(shù)估計(jì)值給予經(jīng)濟(jì)解釋。 準(zhǔn)備將這個(gè)計(jì)量結(jié)果用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè) 。 越來(lái)越多的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)分析中所涉及的大多數(shù)時(shí)間序列是非平穩(wěn)的。 例如，考察一段時(shí)間內(nèi)每一天的電話呼叫次數(shù)，需要考察依賴于時(shí)間 t的隨機(jī)變量 ，｛ ｝就是一隨機(jī)過(guò)程。 若 為離散集合，如 或 ， 則｛ ｝為離散型隨機(jī)過(guò)程。 從理論上，有兩種意義的平穩(wěn)性，一是嚴(yán)格平穩(wěn)，另一種是弱平穩(wěn)。若｛ ｝滿足： 則稱｛ ｝為弱平穩(wěn)隨機(jī)過(guò)程。 第二節(jié) 時(shí)間序列平穩(wěn)性的單位根檢驗(yàn) 本節(jié)基本內(nèi)容 : ● 單位根檢驗(yàn) ● Dickey－ Fuller檢驗(yàn) ● Augmented Dickey－ Fuller檢驗(yàn) 一、單位根過(guò)程 為了說(shuō)明單位根過(guò)程的概念，我們側(cè)重以 AR(1)模型進(jìn)行分析 ： 根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列分析的理論可知，當(dāng) 時(shí)，該序列｛ ｝是平穩(wěn)的 ,此模型是經(jīng)典的BoxJenkins時(shí)間序列 AR(1)模型。 為什么稱為“單位根過(guò)程”？ 將一階自回歸模型表示成如下形式：
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1