【正文】 潤(rùn)”指標(biāo)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之 前相關(guān)期間內(nèi)本指標(biāo)的計(jì)算方法為當(dāng)期凈收益加上當(dāng)期因?qū)鹑谫Y產(chǎn)進(jìn)行估值產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得變動(dòng)額 。 投資策略： 本計(jì)劃采用自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的 TFM模型精選個(gè)股相結(jié)合、價(jià)值投資與時(shí)機(jī)抉擇相結(jié)合的投資策略。托管人保證本報(bào)告中所載資料 的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。 管理人、托管人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證本集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 20xx 年 2 月 23 日對(duì) 本 集合計(jì)劃出具了批準(zhǔn)文件（證 監(jiān)機(jī)構(gòu)字[20xx]24 號(hào)文《關(guān)于同意光大證券有限責(zé)任公司設(shè)立光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的批復(fù)》） ，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本 集合計(jì)劃 作出的任何決定， 均不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。 管理人。 本 報(bào)告期起至?xí)r間： 20xx 年 01 月 01 日至 20xx 年 12月 31日光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 20xx 年年度報(bào)告 1 一、 集合 計(jì)劃簡(jiǎn)介 （一）計(jì)劃基本資料 計(jì)劃名稱(chēng)： 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 計(jì)劃簡(jiǎn)稱(chēng)： 光大陽(yáng)光 計(jì)劃交易代碼 : 860001（前端）、 868001（后端） 計(jì)劃產(chǎn)品類(lèi)型： 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 計(jì)劃合同生效日： 20xx 年 4 月 28 日 成立規(guī)模： 911,596, 報(bào)告期末計(jì) 劃份額總額： 1,193,042, 計(jì)劃合同存續(xù)期： 10年 （二）計(jì)劃產(chǎn)品說(shuō)明 投資目標(biāo)： 盡量避免資產(chǎn)損失，追求每年較高的投資回報(bào) 。追求在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)計(jì)劃 資產(chǎn)增值最大化，屬于股票型組合中風(fēng)險(xiǎn)適中的品種。 計(jì)算公式如下： 加權(quán)平均單位集合計(jì)劃本期利潤(rùn)＝ （ ?????? nii n inSSP10)(） 其中： P 改為本期利潤(rùn)， s0 為期初基金單位總份額， n 為報(bào)告期內(nèi)所含的交易天數(shù)， i為報(bào)告期內(nèi)的第 i個(gè)交易日， Δsi＝ i交易日基金單位總份額－ (i1)交易日基金單位總份額。曾任光大陽(yáng)光 2 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理。 （二） 報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃業(yè)績(jī)表現(xiàn) 截止到 20xx 年 12月 31日，集合計(jì)劃單位凈值為 元，累積凈值 。信貸緊縮帶來(lái)的流動(dòng)性收緊、社會(huì)信貸資金成本上升，導(dǎo)致了 07年以來(lái) 估值泡沫的破裂；而信貸緊縮加夾百年一遇的全球性金融危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)減速造成了企業(yè)盈利的下滑，盈利前景極度悲觀從而造成了衰退預(yù)期下的股市持續(xù)暴跌；此外、揮之不去的 “大小非 ”減持以及 巨額融資案始終如影隨形，打壓市場(chǎng) 。 展望 20xx年，全球經(jīng)濟(jì)前景依然不明朗。不過(guò)可以樂(lè)觀的是，股票估值不再昂貴，股票投資收益率相對(duì)于其他大類(lèi)資產(chǎn)收益率的吸引力顯著提升，在央行貨幣政策轉(zhuǎn)向后，流動(dòng)性再次泛濫，這些都會(huì)推升整體市場(chǎng)的估值水平。我們必須關(guān)注的除了政府政策下的“保增長(zhǎng)”主題（主要是基建投資）之外，“促轉(zhuǎn)型”相關(guān)的主題可能更加重要，其中包括新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、家電下鄉(xiāng)、農(nóng)業(yè)改革農(nóng)村消費(fèi)、醫(yī)改、世博等。 合規(guī)管理報(bào)告 在本報(bào)告期內(nèi)，公司級(jí)的合規(guī)部門(mén)對(duì)投資決策、投資授權(quán)、投資交易及合規(guī)性進(jìn)行了全面細(xì)致的審查。本次風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告綜合了集合計(jì)劃管理人全面自查和風(fēng)險(xiǎn)管理部日常監(jiān)控、重點(diǎn)檢查的結(jié)果。 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 20xx 年年度報(bào)告 6 四、 集合計(jì)劃托管人報(bào)告 本 計(jì)劃 托管人 — 中國(guó)光大銀行 根據(jù)《 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 資產(chǎn)管理合同 》和《 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 資產(chǎn)托管協(xié)議 》，在托管 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 的過(guò)程中，嚴(yán)格遵守《 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法 》及各項(xiàng)法規(guī)規(guī)定，對(duì) 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 管理人 — 光大證券股份有限公司 20xx 年 年度 的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的 義務(wù)，沒(méi)有從事任何損害計(jì)劃份額持有人利益的行為。 一、管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)允許的如財(cái)務(wù)報(bào)表附注所列示的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表是陽(yáng)光集合計(jì)劃管理人的責(zé)任。中國(guó) 注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工 作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。 審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。集合計(jì)劃實(shí)際收到委托人凈本金參與金額合計(jì)人民幣 820,437,，光大證券股份有限公司作為計(jì)劃的管理人根據(jù)《光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同》的約定以自有 資金91,159, 元參與計(jì)劃，設(shè)立推廣期募集凈本金參與金額共計(jì)人民幣 911,596,元（含管理人用自有資金認(rèn)購(gòu)的金額）。 二、公司采用的主要會(huì)計(jì)政策 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表所遵循的主要會(huì)計(jì)制度 執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》及其他相關(guān)規(guī)定。 （五）集合資產(chǎn)的估值方法 上市流通的有價(jià)證券以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤(pán)價(jià)估值，該日無(wú)交易的，以最近一日收盤(pán)價(jià)計(jì)算； 未上市的屬于配股或增發(fā)的股票以估值日證券交易所提供的同一股票的收 盤(pán)價(jià)估值，光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 20xx 年年度報(bào)告 12 該日無(wú)交易的，以最近一日收盤(pán)價(jià)計(jì)算； 自 20xx年 11月 13日起， 非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)區(qū)分以下情況處理： （ 1）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)低于非公開(kāi)發(fā)行股票的初始取得成本時(shí)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)值； （ 2）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)高于非公開(kāi)發(fā)行股票的初始取得成本時(shí)，應(yīng)按下列公式確定估值日該非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)值： Dl－ Dr FV=C+(P－ C) ———— Dl 其中： FV為估值日該非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)值； C為該非公開(kāi)發(fā) 行股票的初始取得成本；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)； Dl為該非公開(kāi)發(fā)行股票鎖定期所含的交易天數(shù)； Dr 為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易天數(shù)（不含估值日當(dāng)天）。 買(mǎi)入上市債券時(shí)，于成交日按應(yīng)支付的全部?jī)r(jià)款扣除債券起息日或上次除息日至購(gòu)買(mǎi)日的利息后記入債券投資成本，出售時(shí)按移動(dòng)加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)成本。 （ 2）債券差價(jià)收入：于賣(mài)出債券成交日確認(rèn)，并按應(yīng)收取的全部?jī)r(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬； （ 3）基金差價(jià)收入：非貨幣市場(chǎng)基金于賣(mài)出或轉(zhuǎn)換時(shí)確認(rèn)，并 按賣(mài)出或轉(zhuǎn)換基金的成交總額與其成本和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬。 利息收入：按本金與適用的利率逐日計(jì)提確認(rèn)，計(jì)提對(duì)象為銀行存款、清算備付金和權(quán)證保證金。 其他費(fèi)用：發(fā)生額影響集合計(jì)劃單位凈值小數(shù)點(diǎn)后五位的，采用待攤或預(yù)提的方法，待攤或預(yù)提計(jì)入集合計(jì)劃損益；發(fā)生額未影響集合計(jì)劃單位凈值小數(shù)點(diǎn)后五位的，于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入集合計(jì)劃損益。 （十）稅項(xiàng) 主要稅項(xiàng)列示如下（集合計(jì)劃比照基金執(zhí)行）： 印花稅 20xx 年 5 月 30 日前， 證券（股票）交易印花稅稅率為 1‰。 根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字 [20xx]107號(hào)文《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》的規(guī)定，自 20xx年 6月 13日起，對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按照財(cái)稅 [20xx]102 號(hào)文規(guī)定，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，減按 50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。 股票、基金、權(quán)證交易情況： 關(guān) 聯(lián) 人 交易量 占總交易量比例 實(shí)付傭 金 占總傭金比例 光大證券股份有限公司 100% 100% 上述傭金按市場(chǎng)傭金率計(jì)算，已扣除由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的并由券商承擔(dān)的 經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)及證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示。計(jì)提方法如下： H＝ E ％247。當(dāng)年天數(shù) H為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi) E為前一日計(jì)劃資產(chǎn)凈值 托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。 由計(jì)劃托管人保管的銀行存款余額及產(chǎn)生的利息收入明細(xì)如下： 項(xiàng) 目 年末數(shù) 年初數(shù) 銀行存款余額 項(xiàng) 目 本年度 上年度 銀行存款利息收入 （六）集合計(jì)劃參與關(guān)聯(lián)方管理的基金情況 20xx年度內(nèi)，本計(jì)劃參與關(guān)聯(lián)方大成管理基金有限公司管理的大成債券 C投資基金情況 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 20xx 年年度報(bào)告 21 數(shù) 量 金 額 年初余額 本年買(mǎi)入 本年賣(mài)出 年末余額 本年度基金差價(jià)收入 20xx年度內(nèi)，本計(jì)劃參與關(guān)聯(lián)方大成管理基金有限公司管理的大成貨幣基金 B投資基金情況 數(shù) 量 金 額 年初余額 本年買(mǎi)入 本年賣(mài)出 年末余額 五、其他事項(xiàng) 截至 20xx 年 12 月 31 日，無(wú)需披露的其他事情。 九、 重要事項(xiàng)提示 （一） 本集合計(jì)劃管理人及托管人在本報(bào)告期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生涉及本集合計(jì)劃管理人、財(cái)產(chǎn)、光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 20xx 年年度報(bào)告 24 托管業(yè)務(wù)的訴訟事項(xiàng)。 （五） 根據(jù) 20xx 年 12 月 18 日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于證券公司執(zhí)行 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 有關(guān)核算問(wèn)題的通知》，光大證券股份有限公司旗下集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（光大陽(yáng)光、光大陽(yáng)光 2 號(hào)）于 20xx 年 1 月 1 日實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 光大證券股份有限公司 20xx 年 3 月 25 日