【正文】 可以投資于本集合計劃，居住在中華人民共和國境內(nèi)，或雖居住在中華人民共和國境外但未獲得境外所在國家或者地區(qū)永久居留簽證的中國公民、外國的自然人以及中國香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的自然人。本合同是規(guī)定當事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，當事人按照《管理辦法》、《實施細則》、《 興業(yè)證券鑫融 2號 集合資產(chǎn)管理計劃說明書》（以下簡稱《說明書》）、本合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。 興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 1 一、前言 為規(guī)范 興業(yè)證券鑫融 2 號 集合資產(chǎn)管理計劃 (以下簡稱“集合計劃”或“計劃” )運作，明確《 興業(yè)證券鑫融 2號 集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同》（以下簡稱“本合同”）當事人的權(quán)利與義務(wù)，依照《中華人民共和國合同法》、 《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》） 、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》 (以下簡稱《管理辦法》 )、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》（ 以下簡稱《實施細則》）《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》）等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同。 托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合計劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。 公司、企業(yè) 等機構(gòu)凈資產(chǎn)不得低于1000 萬元人民幣。即客戶通過協(xié)議形式實現(xiàn)本集合計劃的份額轉(zhuǎn) 讓。 退出 指委托人按本集合計劃規(guī)定的條件申請退出本集合計劃份額的行為， 本集合資產(chǎn)管理計劃 存續(xù)期內(nèi)不接受委托人的退出申請。 （四）投資范圍和投資比例 投資范圍 本集合計劃的投資范圍為：股票質(zhì)押式回購交易、固定收益類金融產(chǎn)品、以及現(xiàn)金類資產(chǎn)。 固定收益類金融產(chǎn)品包括：國債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債、各類金融債（含次級債、混合資本債）、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、中央銀行票據(jù)、經(jīng)銀行間市場交易商協(xié)會批準 在冊發(fā)行的各類債務(wù)融資工具（如短期融資券、證券公司短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)等）等交易所和銀行間市場交易的投資品種。 如因一級市場申購發(fā)生投資比例超標，應(yīng)自申購證券可交易之日起 10 個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如 因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等管理人之外的因素，造成集合計劃投資比例超標，管理人 應(yīng)在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的 10 個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。 （七）集合計劃份額面值 人民幣 元。 本計劃的適用投資對象為： 本計劃份額屬于“穩(wěn)健型”的產(chǎn)品份額，適合向“穩(wěn)健型”及高于“穩(wěn)健型”的投資者推廣。 管理人及推廣機構(gòu)應(yīng)當采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露集合計劃備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)， 但不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。 （ 2）存續(xù)期參與 在 存續(xù)期 內(nèi) ， 本集合計劃封閉運作，不開放辦理委托人的參與和退出業(yè)務(wù)。 （ 5）委托人在推廣期內(nèi)可以多次參與本集合計劃。委托人保證其所提供的信息及資料真實、準確、完整，否則應(yīng)當承擔由此造成的一切后果。 參與的注冊登記 投資者參與成功后，注冊登記機構(gòu) 在 T+1日為委托人登記權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)。 拒絕或暫停接受委托人參與的情況及處理方式 出現(xiàn)如下情形時，管理人可以拒絕或暫停接受委托人的參與申請： （ 1）不可抗力的原因?qū)е录嫌媱潫o法正常運作； （ 2）當本集合計劃規(guī)模接近、達到或超過約定的規(guī)模； 興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 14 （ 3）參與委托人數(shù)量達到 200 人，該情形下，管理人拒絕或暫停委托人初次參與； （ 4）集合計劃資產(chǎn)規(guī)模過大，使管理人無法找到合適的投資品種，或可能對集合計劃業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有集合計劃委托人的利益； （ 5）發(fā)生本合同中未予載明的事項，但管理人有 正當理由認為需要暫停接受集合計劃參與申請的，可以暫停接受委托人的參與申請； （ 6）管理人認為會有損于現(xiàn)有集合計劃委托人利益的某筆參與； （ 7）推廣機構(gòu)對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的； （ 8）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或在本合同、集合計劃說明書載明并獲中國證監(jiān)會批準的其它可暫停接受委托人參與的情形。 興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 15 六 、管理人自有資金參與集合計劃 管理人可以以自有資金參與本集合計劃。 自有資金的收益分配：管理人自有資金參與份額與委托人持有計劃份額享有同等參與收益分配的權(quán)利。興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 16 八 、集合計劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 本集合計劃由興業(yè)證券股份有限公司擔任管理人，并全權(quán)負責管理與運作。 集合計劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只 能存入份額登記機構(gòu)指定的專門賬戶或資產(chǎn)托管機構(gòu)的募集專戶，不得動用。 日期：集合計劃的成立時間以成立公告為準。管理人應(yīng)當在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。 管理人、托管人不得將集合計劃資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。 興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 19 （三）集合計劃資產(chǎn)的管理與處分 集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人及托管 人的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。 托管方式為：商業(yè)銀行托管 托管人將嚴格遵照有關(guān)法律法規(guī)及雙方達成的托管協(xié)議對集合計劃資產(chǎn)進行托管。 （一）資產(chǎn)總值：集合計劃資產(chǎn)總值是指本集合計劃購買的各類證券、 作為融出方參與交易所股票質(zhì)押回購交易的本金和收益 、銀行存款本息、本集合計劃應(yīng)收參與款以及其他資產(chǎn)的價值總和。經(jīng)集合計劃資產(chǎn)估值后確定的集合計劃單位凈值，進行信息披露、計算參與和退出集合計劃的基礎(chǔ)。 交易所股票質(zhì)押式回購交易 異常情況處理： （ 1） 股票質(zhì)押式回購提前購回 提前購回約定利率與到期購回一致，不影響 集合 計劃估值。 （ 3） 股票質(zhì)押式回購違約部分估值方式 如有確鑿證據(jù)表明發(fā)生融入方違約，常規(guī)的估值不能客觀反映資產(chǎn)公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映資產(chǎn)公允價值的方法估值。 債券的估值 （ 1）在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會估值意見，或者參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。如有充足證據(jù)表明該價格不能真實地反映公允價值的，可根據(jù)行業(yè)協(xié)會指導(dǎo)的處理標準或意見并綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性及收益率曲線等因素確定其公允價值進行估值。 管理人按以上估值方法 的第 1— 6項進行估值時，所造成的誤差不作為集合計劃資產(chǎn)凈值錯誤處理。 本集合計劃的會計責任方由管理人擔任 。管理人應(yīng)于新規(guī)定實施后及時在管理人網(wǎng)站和推廣網(wǎng)點公告委托人。集合計劃管理人應(yīng)于每個工作日結(jié)束后計算得出當日的集合計劃單位資產(chǎn)凈值，并以雙方約定的方式發(fā)送給集合計劃托管人。集合計劃托管人辦理集合計劃的資金收付、證券實物出入庫所獲得的憑證，由集合計劃托管人保管原件并記賬，集合計劃管理人可通過查詢電子回單的方式進行核實。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 因集合計劃 資產(chǎn)凈值 發(fā)生估值差錯造成集合計劃資產(chǎn)及委托人損失的，由管理人負責先行賠償，賠償原則如下：賠償僅限于因差錯而導(dǎo)致的 委托人的直接損失；管理人代表本集合計劃保留要求相關(guān)當事人返還不當?shù)美臋?quán)利；管理人在賠償后，有權(quán)向有關(guān)責任方追償；如果管理人計算的集合計劃 資產(chǎn)凈值 錯誤，且已由托管人復(fù)核確認后披露的，由此給集合計劃或集合計劃委托人造成的損失，就實際支付的賠償金額，管理人和托管人按照各方的過錯程度各自承擔相應(yīng)責任。 (十 ) 差錯處理 差錯類型 差錯指管理人、托管人、注冊登記機構(gòu)、推廣機構(gòu)在運作過程中發(fā)生的差錯，主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。 （ 2）差錯的責任方對可能導(dǎo)致有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。 （ 5）差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因集合計劃管理人過錯造成集合計劃資產(chǎn)損失，集合計劃托管人應(yīng)為集合計劃的利益向集合計劃管理人追償；如果因集合計劃托管人過錯造成集合計劃資產(chǎn)損失，集合計劃管理人應(yīng)為集合計劃的利益向 集合計劃托管人追償。但集合計劃管理人和托管人應(yīng)當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。管理費的年費率為％。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期自動順延。 360 天 H為每日應(yīng)計提的集合計劃托管費 E為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值 集合計劃托管費每日計提，逐 日累計，于本集合計劃終止或合同終止后一次性支付。 證券交易費用 本集合計劃運作期間因投資所發(fā)生的交易手續(xù)費、印花稅等有關(guān)證券交易稅費，作為交易成本直接扣除。 開戶費、銀行間交易相關(guān)維護費用、轉(zhuǎn)托管費用、注冊登記相關(guān)費用（包括服務(wù)月費、認購登記結(jié)算費、年度電子合同服務(wù)費）等集合計劃運營過程中發(fā)生的相關(guān)費用，在發(fā)生時一次性計入本集合計劃費用。 （二）不列入集合計劃費用的項目 管理人、托管人、注冊登 記機構(gòu)、和推廣機構(gòu)因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或集合計劃資產(chǎn)的損失、以及處理與集合計劃運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不得列入集合計劃費用。 （三）收益分配原則 本集合計劃存續(xù)期間不進行收益分配。在確定資產(chǎn)管理計劃整體流動性要求、投資品種流動性強弱程度和收益創(chuàng)造能力大小的基礎(chǔ)上，確定交易所股票質(zhì)押式回購交易的資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的配置比例。 （ 2）騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況，可買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券，隨著產(chǎn)品持有債券時間的延長，債券的剩余期限將縮短，到期收益率將下降，使產(chǎn)品從而可獲得資本利得收入。金融債與國債的利差由稅收因素形成，利差的大小主要受市場資金供給充裕程度決定，資金供給越緊張上述利差將 越大。 具體在信用債的個券選擇上，本計劃 在風險控制的前提下，重點關(guān)注實際信用狀況高于信用評級、預(yù)期信用評級上升、具備某些特殊優(yōu)勢條款、經(jīng)風險調(diào)整后的收益率與市場收益率曲線相比具有相對優(yōu)勢的信用債。 非公開定向債務(wù)融資工具投資策略 非公 開定向債務(wù)融資工具具有票面利率較高、信用風險較小、流動性較弱的特點。 （四）本期資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較基準 本期資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較 基準為年化 X%。 風險管理的要求。 （ 2）投資決策 A、投資決策小組負責制定客戶資產(chǎn)的配置方案，對投資主辦做出投資授權(quán)，對其運作過程中的風險進行評估和控制。投資主辦還需依據(jù)集合計劃的參與和退出狀況及時調(diào)整投資組合 ，控制集合計劃的流動性風險。投資備選池實施動態(tài)管理和監(jiān)控，會根據(jù)實際情況的變化及時更新，投資備選池管理會議一般每周召開一次，對備選池的范圍進行討論、評估和調(diào)整。集合計劃所有的投資交易指令都由投資主辦發(fā)出，通過交易保障部統(tǒng)一執(zhí)行，嚴格執(zhí)行投資與交易相分離的制度。年度向投資管理部經(jīng)理提交所管理集合資產(chǎn)管理計劃的《年度投資總結(jié)報告》。主要評估內(nèi)容如下： ① 投資組合的資產(chǎn)配置：分類統(tǒng)計投資組合中各類資產(chǎn) 的配置情況，并檢查是否符合集合計劃本身的要求。公司內(nèi)部控制組織體系分為 “ 董事會（風險控制委員會、審計委員會） —— 經(jīng)營管理層（合規(guī)與風險管理執(zhí)行委員會） —— 內(nèi)部控制職能部門 （ 合規(guī)與風險管理部 、審計監(jiān)察部、計劃財務(wù)部等） —— 各部門及分支機構(gòu) ” 四個層級。 公司經(jīng)營管理層全面負責公司的內(nèi)部控制和風險 管理工作，下設(shè)合規(guī)與風險興業(yè)證券鑫融 2 號集合資產(chǎn)管理合同 36 管理執(zhí)行委員會，負責執(zhí)行董事會的相關(guān)決議，組織領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部控制和風險管理的日常運行，明確各責任單位職責權(quán)限，并落實到位。風險控制小組是客戶資產(chǎn)管理部的非常設(shè)機構(gòu)，主要負責客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違約風險、交易執(zhí)行風險和道德風險的監(jiān)控?？蛻糍Y產(chǎn)管理部根據(jù)經(jīng)營計劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風險控制措施，達到： ① 一線崗位雙人雙職雙責，互相監(jiān)督；直接與交易、資金、電腦系統(tǒng)、重要會計憑證、業(yè)務(wù)用章接觸的崗位，實行雙人負責；屬于單人、單崗處理的業(yè)務(wù)，強化后續(xù)的監(jiān)督機制； ② 客戶資產(chǎn)管理部下設(shè)相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制衡。對因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，制定了嚴格的批準程序和靜默期制度。 （ 2）風險識別 即對各類風險及各個風險點進行全面有效識別。 管理人針對本集合 計劃已建立了風險管理指標體系，包括合規(guī)性指標、配置管理指標、權(quán)限管理指標、市場風險指標、流動性風險指標、信用風險指標等