【正文】 10000*（P/F,10%,3）+11000*(P/F,10%,4)+ 12000*(P/F,10%,5)+14000*(P/A,10%,4)= 122640四． 預(yù)計利潤 預(yù)計利潤表 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年1000011000 其他業(yè)務(wù)收入760084001000097009900營業(yè)收入合計76008400100001970020900減：主營業(yè)務(wù)成本5000 5800 6900 1500016000 財務(wù)費用200221263518549 管理費用40044252610361098銷售費用5005536581296137315001384165318501880減：所得稅375346470112510381410 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬2010123120111232201212312013123120141231資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金90000100000110000130680156816應(yīng)收票據(jù)3500385045005082應(yīng)收賬款900098001200013068預(yù)付賬款541060006500其他應(yīng)付款170018702300存貨6500850094509438流動資產(chǎn)合計116110140020144750非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值143001500035000累計折舊5500605098007986固定資產(chǎn)凈值8800965025200在建工程540059406900無形資產(chǎn)1500200047002178開發(fā)支出200230500遞延所得稅資產(chǎn)140150400非流動資產(chǎn)合計160401797037700資產(chǎn)合計132150157990182450負(fù)債流動負(fù)債：短期借款1500016000165002300026136應(yīng)付賬款4006008001200預(yù)收賬款170300240500應(yīng)付職工薪酬180400410430應(yīng)繳收費1000140012101380其他應(yīng)付負(fù)債75090011504412流動負(fù)債合計1750019600203103092230492非流動負(fù)長期借款專項應(yīng)付款4000500048405808非流動負(fù)債合計4000500048405808負(fù)債合計21500246002515036730所有者權(quán)益實收資本10000011000121001452017424資本公積800008800096800116160139392盈余公積23000234002450033396未分配利潤17000209902390024684所有者權(quán)益合計130000143390157300188760226512負(fù)債和所有者權(quán)益合計132150167990182450225490 注：上年的流動資產(chǎn)為105000萬元，固定資產(chǎn)凈值為8000萬元，上年資產(chǎn)總額為124500萬元，上年股東權(quán)益為121500萬元財務(wù)指標(biāo)分析項 目計算公式財務(wù)比率指標(biāo)2010年2011年2012年2013年2014年償債能力分析短期償債能力分析流動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動比率（流動資產(chǎn)存貨）/流動負(fù)債速動比率長期償債能力分析負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率 運營能力分析營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0．07　　營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　 盈利能力分析 利潤247。在扣除存貨之后，速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比在6左右1，說明公司的償債能力很強(qiáng)，在銀行的信譽(yù)很好。八、風(fēng)險分析經(jīng)歷十年改革的磨煉，我國醫(yī)藥界出現(xiàn)空前繁榮的景象，制藥業(yè)迅速擴(kuò)張，從計劃經(jīng)濟(jì)時期的三四百家發(fā)展到六千多家，但由于從研究階段收集的數(shù)據(jù)預(yù)測其功效的困難，這些實驗也有較高的失敗率，制藥是一個耗資大，風(fēng)險高的過程，在藥品生產(chǎn)過程中，存在著很多風(fēng)險，比如：次貸危機(jī)，金融危機(jī)影響市場宏觀經(jīng)濟(jì)波動，藥品嚴(yán)重供過于求，企業(yè)重復(fù)、藥品惡性競爭現(xiàn)象嚴(yán)重，人民幣的升值對藥品的出口構(gòu)成一定的壓力，醫(yī)藥界人員職業(yè)道德日漸俱下，假劣藥現(xiàn)象時有出現(xiàn)，新藥品開發(fā)的不可靠性等。尤其是中國加入WTO，藥物的可替代藥物種類增多，不可避免的造成藥物的生命周期變短。藥物市場的競爭本公司將充分利用研發(fā)能力及與國內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)的密切關(guān)系，以規(guī)模優(yōu)勢、多品種優(yōu)勢和持續(xù)開發(fā)優(yōu)勢參與市場競爭；進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)管理，提高公司整體素質(zhì)，加大成本費用控制力度，完善薄弱環(huán)節(jié)，走以規(guī)模求效益、以效益求發(fā)展的集約化生產(chǎn)經(jīng)營道路，提高公司在市場中的競爭能力。（3）不斷開展研發(fā)、改進(jìn)工藝，提高產(chǎn)品合成轉(zhuǎn)化率，降低物耗水平，減少原材料價格上漲帶來的成本壓力。本公司將緊密追蹤制藥技術(shù)的科研前沿，及時把握藥品技術(shù)發(fā)展方向及市場動態(tài)，在詳細(xì)的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎選擇開發(fā)項目，以提高選題的準(zhǔn)確性，并做好項目開發(fā)前的評估論證工作；公司還將進(jìn)一步增加對研究開發(fā)的投入，逐步加強(qiáng)公司科研開發(fā)能力，繼續(xù)保持與國內(nèi)外大型科研機(jī)構(gòu)和大專院校的合作關(guān)系，充分利用先進(jìn)技術(shù)手段和規(guī)范化管理；公司還將進(jìn)一步完善新產(chǎn)品的開發(fā)決策體系，充分發(fā)揮公司設(shè)立的由國內(nèi)知名專家組成的項目論證委員會的作用，對公司開展的研究課題進(jìn)行謹(jǐn)慎的調(diào)查研究，以有效地防范新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風(fēng)險；公司將在多層次上實施創(chuàng)新活動，引進(jìn)國外較為成熟的藥品，包括新劑型、新給藥途徑和規(guī)格、新適應(yīng)癥等。據(jù)了解，這項文件在目錄出臺之后很快就會頒布。管理風(fēng)險　　(一)控股股東的控制風(fēng)險及對策　　本公司擁有完整獨立的產(chǎn)、供、銷體系和生產(chǎn)場所，建立了規(guī)范的股份公司法人治理結(jié)構(gòu)，并制訂了規(guī)范的公司章程?！　?二)管理決策失誤風(fēng)險　　本公司自依法變更設(shè)立以來，已建立起較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)。 董事會：負(fù)責(zé)執(zhí)行股東大會所下達(dá)的各項工作，負(fù)責(zé)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的指揮與管理，對公司股東大會或企業(yè)負(fù)責(zé)并報告工作。 信息部：主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)部、外部市場信息的收集和采集，同時為其他部門也進(jìn)行收集、采集和整理工作，同時提供信息開發(fā)、處理方面的技術(shù)支持。 研發(fā)部：負(fù)責(zé)公司生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備的研發(fā)和維護(hù)工作。公司理念和價值觀公司理念：精誠至信，眾志興邦；健康民眾，發(fā)展民生公司價值觀：誠信合作，求實創(chuàng)新,追求結(jié)果董事會制度公司實現(xiàn)按月召開董事會，每月1號召開，總經(jīng)理需在董事會報告上月工作總結(jié)和當(dāng)月工作計劃，董事會其他成員提出自己的建議、意見和構(gòu)想，并在董事會上解決具體公司長遠(yuǎn)發(fā)展方面的和當(dāng)前所面臨的問題，并由董事長下達(dá)執(zhí)行。所有報告進(jìn)行存檔，年終進(jìn)行評比，對好的部門進(jìn)行獎勵。視察和評價制度部門負(fù)責(zé)人需經(jīng)常對部門的生產(chǎn)、工作情況進(jìn)行視察，對生產(chǎn)、工作質(zhì)量進(jìn)行評價和監(jiān)督、并及時改變不好的工作方式和習(xí)慣，對好的工作、生產(chǎn)方式進(jìn)行肯定和推廣，并如實記錄和上報。 培訓(xùn)：樹立員工很強(qiáng)的責(zé)任意識； 培養(yǎng)員工嫻熟的專業(yè)技能； 對每位員工都要進(jìn)行培訓(xùn)，培養(yǎng)每位員工都能自覺寫工作日記和報告的習(xí)慣； 培訓(xùn)分為崗前培訓(xùn)和日常培訓(xùn)，崗前培訓(xùn)主要培訓(xùn)員工如何熟悉所要面臨的工作和熟悉公司經(jīng)營管理理念，日常培訓(xùn)主要培訓(xùn)員工當(dāng)前工作的技能和綜合能力； 對已經(jīng)上崗的員工定期進(jìn)行培訓(xùn)，并制定詳細(xì)的培訓(xùn)計劃和方案。42 / 42