式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)管理指引征求意見(jiàn)稿修訂對(duì)照表-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 容等。第六條 【盡職調(diào)查人員和方式】證券公司對(duì)參與盡職調(diào)查人員和方式應(yīng)當(dāng)集中統(tǒng)一管理，應(yīng)當(dāng)成立盡職調(diào)查小組，調(diào)查小組至少安排兩名人員，并指定調(diào)查小組負(fù)責(zé)人。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查獲取的各項(xiàng)材料進(jìn)行詳細(xì)分析，形成盡職調(diào)查報(bào)告。第十條【單一規(guī)模控制】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定單一融入方累計(jì)最大融資余額等風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。證券公司可以委托第三方對(duì)融入方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及自律管理規(guī)則要求。第十一條【管理制度】 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全質(zhì)押股票管理制度，明確質(zhì)押股票篩選標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)入條件、質(zhì)押率上限、具體項(xiàng)目質(zhì)押股票質(zhì)押率確定機(jī)制、質(zhì)押股票集中度管理機(jī)制等，并明確調(diào)整機(jī)制，定期或者不定期對(duì)其適用性進(jìn)行評(píng)估和更新。第十五條【質(zhì)押率】證券公司可以根據(jù)證券種類、是否為相關(guān)指數(shù)成分股、板塊等因素，確定標(biāo)的證券質(zhì)押率的上限。以有限售條件證券作為標(biāo)的證券的，原則上質(zhì)押率應(yīng)當(dāng)?shù)陀谕葪l件下無(wú)限售條件證券的質(zhì)押率；交易期限較長(zhǎng)的標(biāo)的證券，原則上質(zhì)押率應(yīng)當(dāng)?shù)陀谕葪l件下交易期限較短的標(biāo)的證券的質(zhì)押率。第十七條【集中度管理】證券公司應(yīng)當(dāng)建立標(biāo)的證券集中度管理機(jī)制，并設(shè)置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，包括但不限于單一標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的待購(gòu)回初始交易金額占證券公司凈資本的比例、單一標(biāo)的證券占總股本的比例等。第十六條【特殊證券】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的根據(jù)相關(guān)規(guī)則被鎖定的股票、國(guó)有股、金融股、含稅的個(gè)人解除限售股等特殊股票作為質(zhì)押股票的，證券公司應(yīng)當(dāng)識(shí)別和評(píng)估其特有風(fēng)險(xiǎn)，并建立相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第十七條【后續(xù)管理制度】證券公司應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)持續(xù)管理制度，對(duì)待購(gòu)回交易進(jìn)行持續(xù)跟蹤管理。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)或盈利情況等發(fā)生重大變化，標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)上市公司的重大重組、暫停上市、終止上市、被立案稽查、發(fā)生重大糾紛、權(quán)證發(fā)行、債轉(zhuǎn)股、縮股、標(biāo)的證券停牌、被實(shí)施特別處理等。第二十一條 【履約保障比例】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)融入方、標(biāo)的證券的不同情況，設(shè)置差異化的履約保障比例。第十九條【履約保障比例】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)融入方、質(zhì)押股票的不同情況，設(shè)置差異化的履約保障比例。第二十二條【融入方持續(xù)管理】證券公司應(yīng)當(dāng)制定融入方持續(xù)管理制度，在待購(gòu)回期間采取實(shí)地調(diào)研、現(xiàn)場(chǎng)訪談、電話訪談、郵件訪談、委托調(diào)研等多種形式定期或者不定期對(duì)融入方進(jìn)行回訪，了解可能影響融入方償還能力的有關(guān)因素，對(duì)其償還能力進(jìn)行評(píng)估跟蹤。證券公司可以根據(jù)待購(gòu)回初始交易金額、風(fēng)險(xiǎn)大小等因素對(duì)融入方進(jìn)行分類持續(xù)管理。融入方在待購(gòu)回期間延長(zhǎng)限售期的，證券公司可以評(píng)估并根據(jù)項(xiàng)目具體情況要求融入方采取提前購(gòu)回、補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券等措施。第二十三條 【延期購(gòu)回】融入方根據(jù)約定要求延期購(gòu)回的，證券公司應(yīng)當(dāng)了解融入方延期購(gòu)回原因，并根據(jù)約定通知融出方。第二十五條 【處置方案】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定制定違約處置方案，包括處置質(zhì)押標(biāo)的的種類、方式、數(shù)量和時(shí)間等。處置所得資金優(yōu)先償付融出方，處置所得資金不足以償還的，融入方仍應(yīng)當(dāng)繼續(xù)承擔(dān)償付責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)制作違約處置報(bào)告，并存檔備查。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易開(kāi)展情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性進(jìn)行驗(yàn)證和評(píng)價(jià)，并及時(shí)報(bào)告公司有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員。第三十二條 【利益沖突防范】證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的信息隔離墻制度和利益沖突防范機(jī)制，有效防范和管理以自有資金參與的交易和其管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或者定向資產(chǎn)管理客戶參與的交易、不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或者定向資產(chǎn)管理客戶參與的交易之間的利益沖突。分類評(píng)價(jià)結(jié)果為類的證券公司,自有資金融資余額不得超過(guò)公司凈資本的。第三十六條【黑名單制度】證券公司應(yīng)當(dāng)建立股票質(zhì)押式回購(gòu)交易黑名單制度，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向行業(yè)披露記入黑名單的相關(guān)融入方的記錄信息，證券公司應(yīng)當(dāng)將存在下列行為的融入方記入黑名單：（一）融入方存在未按照合同約定購(gòu)回，且經(jīng)催繳仍未能購(gòu)回的行為；（二）融入方存在未按照合同約定使用融入資金且未按照合同約定期限改正的行為；（三）融入方存在其他重大違約行為；（四）其他違反本規(guī)范或其他相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則的行為。第七章 附則第七章 附則第三十條【解釋權(quán)】本指引由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。12 / 12
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