【正文】 研究對象消費經(jīng)濟學是以消費為研究對象的經(jīng)濟學， 隨著消費在社會經(jīng)濟運行中的地位不斷 提高，消費經(jīng)濟學也越來越受到重視。這就是我們即將 要講的一個很重要的知識點——消費決策問題。前者與消費者的預算約束有 關，后者與效用和偏好相關。假定某一消費者的所有收入是每月 2000 元，這一收入就是他的預算約束。直線 EF 與 X 軸和 Y 軸圍成的這個三角形就是該消費者可能購買的這兩種商品的組合。在這個例子中，如果消費者將他所有的收入都用來購買商品 X，那么他可以購買到 20 個定位的 X 商品，也就是預算約束線上的 F 點。當然，他還可以選擇預算約束線以內(nèi)的任意一點來選購這兩種產(chǎn)品。為了多得到商品 X，就需要放棄一 部分的商品 Y，比如圖中 A 和 B 這兩點。當然，替換比例是由這兩種商品的價格所決定的。由于它是向右下方傾斜的，所以斜率為負數(shù)。 預算約束線的變動從這張圖我們可以知道，預算約束集的特征完全是由消費者的預算約束線決定的，下 面我們來分析一下預算約束線的變動，一般來講，預算約束線的變動有兩個原因：即商品 價格的變動和消費者收入的變動。預算約束線的轉(zhuǎn)動，反映的是消費者英海航增加一個單位 X 的消費而不得不放棄其他商品數(shù)量的變化。這時預算約束線沒有發(fā)生旋轉(zhuǎn)，因為如果僅僅是收入變動，商品的相對價格保持不免，那么這兩類產(chǎn) 品的替換關系就會保持不變，即斜率保持不變。當收入變化時，消費者消費某種商品的數(shù)量及其消費支出結構都會發(fā) 生變化。比如在這張圖中，我們可以看到，當 消費者收入增加時，消費者的選擇有 A 點移到 B 點，他對商品 X 和其他商品的消費都增加 了，那么我們可以說商品 X 和其他商品都是所謂的正常商品。從圖中我們可以看到，當 消費者的收入增加時，消費者的選擇由 A 點移動到 B 點，他只增加了對其他商品的購買量， 對商品 X 的消費量反而減少了，此時的 X 就是我們所說的低檔商品。不僅對于不同收入的 消費者來說，他們的內(nèi)容可能不一樣，而且對于同一個消費者而言，正常商品和低檔商品 的內(nèi)容也可能隨著他們收入的提高而發(fā)生變化。當兩個經(jīng)濟變量之間存在函數(shù) 關系時，作為自變量的經(jīng)濟變量的變化，比如引起作為因變量的經(jīng)濟變量的變化。彈性的 大小我們用彈性系數(shù)來表示。205。163。對于正常商品而言，如果需求收入彈性大于 1，表明需求量的增加的百分比超過了收 入增加的百分比，因此，這種商品我們叫做奢侈品，或者說是高檔商品，反之，如果需求 收入彈性小于 1，但大于 0，那么這種商品我們叫做生活必需品。 如果消費者預期收入提高，那他就會提高現(xiàn)期消費支出的水平；如果預期收入降低，那他就會增加儲蓄，以支持未來的消費水平。需求曲線表示商品價格和需求量之間函數(shù)關系。我們把以上這組數(shù)據(jù)可以用另外一個坐標來表示。替代效應指替代效應指商品價格上升后，消費者改用其他商品來滿足需求。新的替換關系會導致消費者減少對這種商品的消 費量，而用其他商品來替代該商品。比如，如果價格上升，預算約束線向左旋轉(zhuǎn)，同時會縮小可選擇商品組合的范圍。這就是價 格的收入效應。 無差異曲線顯示的是若干個可以給一個消費者帶來相同效用的商品組合。英海航此外，無差異曲線是不可能相交的，否則會出現(xiàn)邏輯矛盾。從圖中我們可以看到，消費者的選擇有 點 A 移到了點 B，但是，同學們你們有沒有發(fā)現(xiàn)問題：B 點在消費者的預算約束之外啊， 是消費者的現(xiàn)有收入約束下不可能達到的點。比如 價格下降，替代效應使得對該產(chǎn)品的需求上升，收入效應也使得對產(chǎn)品的需求量上升，所 以，在兩個效應的共同作用下，價格下降，購買量會上升，因此，需求曲線是向右下傾斜 的。如果兩種商品中一種商品價格的上升會引起另一種商品消費量的減少，即兩者是相互 補充的關系。 如果交叉彈性系數(shù)為正，就是替代品。它等于需求量變化的百分比與價格變化的百分比相除之比。ηp1。彈性為 l 或等 1 彈性。ηp= ∞ 完全彈性或無限彈性。我們用效用來描述人們從他們所消費的商品組合中得到的收益。但效用是人們主觀感受的東西，對不同的人來說，不能確定統(tǒng)一的效用標準。比如，你在純凈水和礦泉水之間選擇，你更喜歡礦泉水，那么及時礦泉水要比純凈水 貴，你也會購買礦泉水而不是純凈水，為什么呢，原因很簡單，因為礦泉水能給你帶來更 大的效用，你愿意為得到礦泉水而支付更多，當然，一個人愿意支付更多，并不意味著他 就必須支付更多，消費者必須支付多少取決于市場的價格。表的最后一列的數(shù)值就是消費者增加最后一個單位商品所獲得的邊 際效用。當消費者面臨給定的預算約束，而且要在不同商品之間進行選擇時，他的選擇將會使 每種商品的邊際效用相同。但在市場上，消費者只需為他購買的商品支付固定的價格，所以就存在這消費者剩余。這個英海航例子中，消費者剩余=120，圖中的陰影部分就代表著消費者剩余。然后，我們講解利率因素和非利率因素對消費者 儲蓄行為所造成的影響。在一般情況下，居民個人、企業(yè)等都會有儲蓄行為，但我們消 費經(jīng)濟學主要是討論居民個人的儲蓄行為。我們所即將要討論的是廣義的居民消費問題。人 們在他們工作的時期存錢，以便在退休后能夠享用消費，這是麻省理工學院諾貝爾獎獲得 者佛蘭科在任何一個時間點上，一 個人的總的財務為過去的儲蓄的總和?，F(xiàn)實生活中，大多數(shù)人的生命周期比這個簡單的圖形所表示的要復雜的多。 個人如何在其生命周期內(nèi)分配儲蓄與消費？ 生命周期內(nèi)消費等于終身收入CN 二 YM ()兩邊同除以 N 就得到每年的計劃消費水平 C：C=Y M/N ()M/N:一生中用于工作的時間比重儲蓄函數(shù)S=Y （NM)/N （）舉例： 假設某人從 20 歲開始工作且計劃工作到 65 歲，該人將在 80 歲時去世。英海航因此，我們總結一下：我們在工作期間進行儲蓄從而積累財產(chǎn)；退休后我們開始靠這 些資產(chǎn)為生，因此，退休后一直到死，我們進行的都是負儲蓄。遺產(chǎn)動機及其對儲蓄的影響遺產(chǎn)動機是指人們?yōu)榱四芙o孩子留下一份遺產(chǎn)而進行儲蓄。即一些人們想要得到的重要東 西市場上并不存在。謹慎動機的大小與儲蓄的多少是同方向變動的。也被稱為定向存款。當利息率升 高,這種儲蓄回報的增加改變了未來消費和現(xiàn)在消費之間的相對價格,使得推遲消費更具 吸引力。我國人民素有節(jié)儉的傳統(tǒng), 節(jié)儉成為人們的自覺行為。小王把 10 萬元分為現(xiàn)期消費和儲蓄。我們這張圖表明的是小王的預算約束線。圖中的無差異曲線代表小王在兩個時期（工作和退休）消費的偏好。在更高的 利率條件下，小王在年輕時放棄的每一元的消費在年老時都將得到更多的回報。圖中 B，小王對利率上升的反映是減少儲蓄，這種行為看上哪個去有點不合理，但進 一步分析可以發(fā)現(xiàn)其中的原因，我們可以用高利率的收入效應和替代效應來說明這一點。英海航替代效應是指當一種價格變動使消費者沿著一條既定的無差異曲線移動到新一點時 所引起的消費變動。 2．利率變化產(chǎn)生的收入效應 當利率上升時，消費者移動到更高的無差異曲線，他現(xiàn)在的狀況比以前變好了。 消費者選擇理論說明利率提高既可能鼓勵儲蓄，也可能抑制儲蓄。社會保障制度對儲蓄決策的影響首先我們來看社會保障制度對儲蓄決策的影響。社會福利：國家或社會組織為特定的對象，如老人、孤兒、傷殘人以及本單位職工， 提供生活機構及服務設施，如養(yǎng)老院，孤兒院，文化館等。經(jīng)濟學家認為： 社會保障會對個人儲蓄產(chǎn)生兩種方向相反的影響。從生命周期儲蓄理論中我們可以知道， 人們的儲蓄率跟工作時間是成反比的。下面我們再來看看資本市場如何影響儲蓄的資本市場是相對于貨幣市場而言的。 那么資本市場到底干什么活呢？ 他就是講資金從儲蓄者手中轉(zhuǎn)移到投資者（企業(yè)或政府）手中的機制。絕大多數(shù)大學生都預期他們未來的收入要比現(xiàn)在當學生時高得多，而前面我們講到在 生命周期理論指出你們的消費應該建立在你們終身收入的基礎上，這就意味著你們當前的 支出必定大大高于你們的收入。當你們大學畢業(yè)參加工作后，你們的收入將上升，消費也將上升，根據(jù)之前講的生命 周期理論，只要你們收入是可以預期的，你們的消費在收入上升時的增加速度就不應該太 大。（1）存貸款利率相同如果存貸款利率相同，資本市場不會對儲蓄產(chǎn)生太大的影響。由于小王知道 10 年后自己有能力償還債務，因此，小王就會選擇借錢而不是等到 10 年后再花銷遺產(chǎn)。（2）當存貸款利率相處很大時，人們很少儲蓄。在 H 點，小王當前消費為 50000 元， 沒有存款也沒有借款。由于存貸款利率相處太大，對于消費者來講，他們會即不借錢也不儲蓄，他們能得到 的儲蓄利息率太低，不足以說服他們儲蓄，而必須支付的貸款利息又太高，使得他們不想 借錢。我們來看下面這張圖。英海航消費觀念對儲蓄的影響消費觀念，也叫做消費意識，是指支配和調(diào)節(jié)人們消費行為的思想意識，許多因素都 會影響和制約消費者的消費觀念，包括文化，經(jīng)濟，宗教，道德等等。目前，我們國家的消費 水平逐漸由由生存型消費向發(fā)展型消費演變。（2）由傳統(tǒng)型消費向超前型消費變化 影響消費者消費行為的因素很多：社會，文化，個人，心里，其中文化因素對消費行為的影響更加廣泛，更加深遠。這種科學理智型消費是指符合人身心健康和全面發(fā)展以及社會經(jīng)濟文化發(fā)展要求的消費。因此，消費者 會在年輕時提前消費，而在中年后推遲消費。首先，我們要考察一下消費、儲蓄和信貸的關系，主要討論的是消費者的信貸決策對消費者消費決策和儲蓄決策的影響。 實際上，消費者所有的決策都會受到這一因素的影響。我們將當期收入定義為消費者已獲得的工薪收入，預期收入是消費者還未獲得但預計 將要獲得的工薪收入。下面，我們來分析一下消費者的跨期消費行為。我們在生活中也發(fā)現(xiàn)，消費者的消費也主要取決于財產(chǎn)和預期收入，并且當期收入對消費者的影響要比預期收入的影響要小的多。英海航下面我們來分析一下消費信貸對預算約束的影響 在消費者收入和商品價格水平一定時，消費者的借貸行為可以增加消費者當期的可支配收入，從而使預算約束向右平移。通過消費信貸，當期支付能力增大，預算約束 線與無差異曲線相切于 E/點，消費者所獲得的效用水平大于原來的最大效用組合點 E。從剛才的分析我們可以看出，消費信貸使人們改變了消費對當期收入的依賴，消除了 上一節(jié)課所講的流動性約束，從而實現(xiàn)了未來消費需求與當期消費需求的轉(zhuǎn)換。比如，某消費者想購買價值 60 萬的公寓，如果不進行消費信貸，他可能會省吃儉用， 每年存款 12 萬，存款 5 年，可以買房，這是我們所說的目標儲蓄，如果可以向銀行申請 獲得 7 成 10 年的按揭貸款，那他每年新增的存款可能會降低至 9 萬，這樣，兩年后就可 以購房。 按照貸款的發(fā)放方式：直接貸款：商業(yè)銀行或其他金融機構直接向消費者個人提供的貸款和間接貸款：間接貸款：銷售商（生產(chǎn)商）以分期付款的方式銷售商品，銀行向銷售 商提供資金，由消費者分期付款歸還銀行貸款。國外早期的住房抵押貸款采用的是固定利率、等額償付的方式。這是由于人 們的收入水平會隨著工作時間的增長而提高，在貸款期間的前期，同樣的還款額會占借款 人收入中很大的比重，而在貸款期間的后期，隨著收入水平的提高，同樣的還款額只在借 款人收入中占很小的比重。在我們國家，住房抵押貸款利率一般是一年一調(diào)，住房抵押貸款的基準利率由中國人民銀 行確定。此外，隨著二手市場的發(fā)展，消費者對轉(zhuǎn)按和加按業(yè)務的需求也逐漸顯現(xiàn)，轉(zhuǎn)按指消 費者將未到期的抵押物，即住房，在征得銀行統(tǒng)一的情況下，出售給第三方，由第三方繼 續(xù)償還貸款。在我們國家，汽車貸款主要有兩種形式：履約險保證方式和非履約險方式。目前，全世界消費類信用卡的數(shù)量已 經(jīng)超過 10 億張。接受信用卡的零售商定期與發(fā)卡機構進行結算。下面，首先我們來看一下， 預算約束對信貸決策的影響?？梢垣@得未來更多的消費，即：Ct = Mt + (1+ r)(M0 C0 )同樣的，消費者的信貸決策也只是消費者將將來消費的時期進行了調(diào)整。因此， 消費者的信貸決策受制于消費者的預算約束（平均收入水平）。當 M0 較低，且 Mt＞M0，如果 Ct 穩(wěn)定，則消費者仍會增加當期消費，并使用消費信貸，由 Mt 保證償還。經(jīng)濟學家認為，消費者在跨期選擇時會受到促進積累和抑制積累兩方面的影響。 總體來講，影響消費者時間偏好的因素主要包括經(jīng)濟生活的不確定性、消費效用、儲蓄水平、預期通貨膨脹率、遺產(chǎn)動機等。當利率水平較高時，相當于提高了當期消費的價格，此時消費者將延期消費、放棄消 費信貸則更有利；當利率水平較低時，相當于提高了未來消費的貼現(xiàn)價格，則通過消費信 貸增加當期消費更有利。實質(zhì)上，消費者除 了決定是否借款消費外，消費者還需要對借貸金額、借貸期限、還款方式及擔保方式等問 題進行決策。等額本息償還指每期償還相同金額的還款方式； 等額本金償還指每期償還相同本金的還款方式。按照上述條件，這位消費者買房時首期需 要支付 12 萬，如果選擇等額本息償還，則每月的月供款為 3439 元，如下表所示意：見課件英海航擔保方式 消費信貸的擔保方式主要有三類：抵押（質(zhì)押）、第三方擔保和保險。第三方擔保主要用于短期或中期個人貸款，當?shù)盅何锊蛔銜r，中長期貸款也可以采用 第三方擔保方式。消費信貸決策的風險消費信貸給消費者帶來的好處是不言而喻的，但同時消費者在進行信貸決策時也承擔 了一定的風險，所謂的風險就是不確定性。尤其 對于大額的借款。并追索擔保人 或保險公司。 如果市場利率下降，就意味著消費者多支付了貸款利息，這是一種隱性的損失。與利率下降時消費者所承擔的隱性損失不同，利率上升增加了消費者的實際支出，甚 至可能會對還款能力造成影響。因此，消費者應該對自身的資產(chǎn)和 負債進行積極的管理