債券融資方式對(duì)比-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 未明確表示不超過(guò)凈資產(chǎn)40%不超過(guò)凈資產(chǎn)40%公募類(lèi)：不得超過(guò)凈資產(chǎn)的40%，私募類(lèi)：不受凈資產(chǎn)的限制發(fā)行時(shí)間自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起1年內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量在2年內(nèi)發(fā)行完畢。發(fā)改委每年定下一定的發(fā)行額度。發(fā)行方式大公募/小公募/私募多為公募公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行銀行間公開(kāi)發(fā)行銀行間公開(kāi)發(fā)行大公募/小公募/私募募集資金投向無(wú)需政府部門(mén)審批。募集資金全部用于特定項(xiàng)目可用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、償還債務(wù)等、實(shí)際使用較為靈活可用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、償還債務(wù)等、實(shí)際使用較為靈活無(wú)需政府部門(mén)審批。優(yōu)質(zhì)企業(yè)（一般指主體AA以上）的發(fā)行利率低于同期限的銀行貸款。除滿足小公募債券發(fā)行條件外，還應(yīng)滿足：；。相較公開(kāi)發(fā)行 (公募)債券而言，非公開(kāi)發(fā)行 (私募)債券具有發(fā)行成本低、對(duì)發(fā)債機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較低、發(fā)行規(guī)模不受約束等優(yōu)勢(shì)。5. 債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。公司債發(fā)行條件中期票據(jù)對(duì)于發(fā)行條件1．境內(nèi)全民所有制企業(yè)或公司（包括上市公司和非上市公司） 2．無(wú)明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)于利潤(rùn)亦無(wú)要求；原則上需要有一年以上的實(shí)際財(cái)務(wù)報(bào)表（即允許一定的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表） 3．累計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的40% 對(duì)于城投企業(yè)的特殊要求1．發(fā)行人必須是省會(huì)城市或計(jì)劃單列市（大連、青島、寧波、廈門(mén)以及深圳）的一級(jí)平臺(tái)公司或者是省級(jí)平臺(tái)公司 2．發(fā)行人不得在銀監(jiān)會(huì)平臺(tái)名單中，因保障房、全民所有制被調(diào)入平臺(tái)名單的不算 3．如符合下列條件之一的，必須由人民政府出具政府支持函 a)未來(lái)現(xiàn)金流入中超過(guò)30%來(lái)源于政府資金，含BT協(xié)議等政府支付工程款 b)一級(jí)土地開(kāi)發(fā)收入在近一年?duì)I業(yè)收入中占比超過(guò)30% 如不符合上述條件，則可以被認(rèn)定為產(chǎn)業(yè)類(lèi)公司，而不需要政府出具
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