債券融資方式對(duì)比-wenkub.com
2025-06-23 12:29 本頁(yè)面
【正文】 非公開(kāi)定向債券融資工具發(fā)行條件：1. 募集資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；2. 發(fā)行和流通只對(duì)特定投資人；3. 發(fā)行額度無(wú)上限規(guī)定，不受凈資產(chǎn)40%的約束；4. 無(wú)需向市場(chǎng)公開(kāi)披露信息；5. 可以不進(jìn)行外部評(píng)級(jí)；6. 發(fā)行定向工具只需提供一年的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表的特殊企業(yè)可以不提供。6. 已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%；用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。各融資產(chǎn)品發(fā)行條件：企業(yè)債發(fā)行條件(五) 債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的率水平(六) 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件公司面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行（“大公募”）債券的條件：面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行（“大公募”）的條件《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十八條：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：（一）發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；（二）；（三）債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。公開(kāi)發(fā)行(公募)與非公開(kāi)發(fā)行(私募)的對(duì)比如下：公開(kāi)發(fā)行非公開(kāi)發(fā)行審核部門(mén)交易所預(yù)審核（如有）、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)交易所掛牌審核、協(xié)會(huì)備案信用評(píng)級(jí)必須非必須發(fā)行范圍可以面向不特定多數(shù)的合格投資者發(fā)行符合特定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行只能向不超過(guò)200名合格投資者發(fā)行發(fā)行規(guī)模不超過(guò)凈資產(chǎn)40%不受凈資產(chǎn)40%約束盈利要求最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年
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