【正文】 后美國人對股票市場失去信心，投資股票市場的人數(shù)比例一路下滑，2008年為62%，2009年為57%，2010年為56%。二是折扣經(jīng)紀(jì)公司（Discount Broker）。投資人要根據(jù)自己的投資品種、資金規(guī)模和交易頻度來選擇合適的證券經(jīng)紀(jì)公司。折扣經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)紀(jì)人同樣也是投資理財方面的專家，但他們并不充當(dāng)指導(dǎo)客戶投資的角色。因此如果投資金額較大，找全面服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司來管理投資是較佳的選擇。因為退休賬戶中資金屬于免稅資金，需要到近60歲才能領(lǐng)取，所以這些賬戶上的資金投資多注重長期投資，通過20年、30年的投資獲得高的回報。在美國人中投資股票作短線交易（或每日交易）的人不多，一來沒有那個專門時間，二來大部分人投資股票市場是為了長期的獲利，而并非依一日之功來成為富翁。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會所提供的數(shù)據(jù)，截至2010年9月30日。但是，基金公司管理規(guī)模的分化也非常顯著，如在2010年前十大基金公司管理的基金份額資產(chǎn)規(guī)模市場占比超過46%。參照2010年9月30日的數(shù)據(jù)，基金個人投資者賬戶數(shù)占比最大的為40～50歲的投資者，%；其次是30～40歲的投資者，%。最典型的產(chǎn)品為QDII基金，其將轉(zhuǎn)化為外幣投資于海外市場。很大一部分比例的投資者都通過銀行渠道進(jìn)行基金投資。另外還有基金托管費(fèi)，絕大多數(shù)封閉式基金、％，％，％％之間，％，％％，％。美國人熱衷投資共同基金的一個重要原因是能夠回避投資股票的高風(fēng)險。大多數(shù)美國人投資共同基金不是攢起一筆錢后再去投資，而主要是利用退休計劃賬戶、個人退休賬戶上的資金來購買共同基金。員工從其工薪收入中拿出一部分放到個人退休賬戶里，企業(yè)也相應(yīng)地拿出一定比例的資金放到員工個人的退休賬戶里。調(diào)查顯示，養(yǎng)老金在共同基金中的資產(chǎn)比例從上世紀(jì)90年代初的20%上升到了目前的約40%，成為基金最大的投資者。成長型基金投資在發(fā)展前景非常好的公司股票，但風(fēng)險性比快速成長型要小。債券和收入基金包涵的種類就更多，其中靈活組合基金允許基金管理者依據(jù)市場的變化作出投資股票、債券或是貨幣市場的決定。應(yīng)納稅的貨幣市場基金投資于貨幣市場中短期、高等級的證券，如美國國庫券、大銀行的存款證明書和短期商業(yè)債券。由專業(yè)理財專家管理個人在共同基金上的投資，對于不熟悉金融市場的人來說是一種好的選擇，不過這需要增加一些費(fèi)用。因此，擁有一套屬于自己的房子，成為絕大多數(shù)中國人的理想和目標(biāo)，有房才有家是中國人基本的置業(yè)觀念。擁有單棟住宅、四居室、%、%%。也就是說，在中國買房是全家人的事，將動用全家資金。投資需求推高除了剛性需求之外，中國人將買房視作一項回報可觀的投資。只要有錢，買房置業(yè)是第一選擇。比如說，讓人談虎色變的溫州炒房團(tuán)、山西炒房團(tuán)，所過之處，房價飆升。例如本輪房價調(diào)控政策，伴隨著央行再次加息、各地方樓市調(diào)控的信息接踵而來。貸款買房是主流而在具體買房時，大部分中國人通過貸款來實現(xiàn)。所以在條件允許的情況下，中國人通常在購買資金比較捉襟見肘的第一套房時，更多地選擇利息較為便宜的個人住房公積金貸款和個人住房公積金組合貸款。%，老百姓要能買得起房，主要是兩個因素，一是收入較高，二是房價合理。美國的稅收政策天平也倒向買房者而不是租房者。由于貸款時間長，月供的壓力不大。最后購屋者全部債務(wù)（包括住房上的所有支出和家庭其他類債務(wù)，如信用卡債務(wù)、購買汽車貸款和子女的花費(fèi)等）不能超過收入的38%。兩人的收入加起來一年為95000美元。按照能支付的月供，他們只能購買價格在20萬美元的房子。5年下來，兩人還清了學(xué)生貸款，麥克攢下了50000美元，康尼積攢了80000美元。他們選中了上班比較方便的社區(qū)，購買了一幢40萬美元的獨立住宅。考慮到以后孩子的教育，兩人最后在一個中產(chǎn)階級居住比較集中的地區(qū)選定了一幢價格為60萬美元的房子。美國人談及的養(yǎng)老是在退休后的生活水平與退休前差異不大，這就牽涉到人們在退休后能否還有足夠高的收入來維持這樣的生活水平。那么美國人是如何積累養(yǎng)老資金的呢？根據(jù)美國國會有關(guān)65歲以上人員收入狀況報告，美國老年人晚年生活的收入來源主要是來自四大方面，即社會安全金、金融房地產(chǎn)等收益、退休金、工作收入。該體系建立于1935年，%的人加入了這一社會保障體系。在美國任何公司工作的人，只要積滿40點，在退休時就可每月從政府領(lǐng)取社安金。年薪4萬美元收入的人提前領(lǐng)取每個月只有810美元，全年為9720美元。在政府部門工作的人，退休后會領(lǐng)到退休金，退休金可以達(dá)到工作時收入的70%到85%，這是政府工作福利好的一個重要方面。如果員工在一家公司工作到退休，他工作期間所積累下的這些錢就是他的退休金，到59歲半就可以從退休賬戶領(lǐng)取這筆錢。在私人公司，一名員工退休后，公司將不再承擔(dān)其退休金的支出，這樣可以有效減少公司的人力資源成本。不少中國人會深有感觸地說：“養(yǎng)個孩子等于多買一套房！”0~6歲：不愿意輸在起跑線上“什么都可以省，就是不能在孩子身上省。還有其他生活費(fèi)用，比如請阿姨照看，每個月2000~3000元，0~3歲這三年間差不多就要10萬元。按公辦幼兒園中的“一級”幼兒園或“示范”幼兒園的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計，差不多每月2000元，三年幼兒園的費(fèi)用至少要6萬元以上。如果是上公立學(xué)校，目前國家已經(jīng)取消了學(xué)雜費(fèi)和課本費(fèi)，每月只需支付少量的午餐錢，以及必要的文具、作業(yè)本、參考書等費(fèi)用，和民辦學(xué)校相比，費(fèi)用要低得多。以上海地區(qū)高中為例。如果是考入民辦高中，則費(fèi)用還要高。只有小部分家庭實在因為家庭困難，會申請助學(xué)貸款，大學(xué)畢業(yè)后個人償還。如果是有中外合作項目的專業(yè)，由于有一年在國外合作大學(xué)學(xué)習(xí)，則費(fèi)用還要另外多20萬元左右。《理財周刊》：美國人讀大學(xué)父母只出一半錢12年義務(wù)教育基本不花錢美國實行12年義務(wù)制教育，因此在普通教育階段，80%以上的美國家庭子女是進(jìn)入公立中小學(xué)就讀，可以說基本上不需花什么錢就可以讓子女完成高中的學(xué)業(yè)。美國的普通教育中也有一部分學(xué)生是進(jìn)入私立中小學(xué)就讀，當(dāng)然這樣的家庭多為富裕家庭。但到了大學(xué)階段情況就不同了，不論私立還是公立大學(xué)都要收學(xué)費(fèi)。按此計算，進(jìn)入美國常春藤名校的學(xué)生，如果沒有獎學(xué)金，四年下來在教育上的花費(fèi)要超過20萬美元。美國各大學(xué)發(fā)給學(xué)生的獎學(xué)金是學(xué)生獲得獎學(xué)金的最主要來源，占美國大學(xué)各類獎學(xué)金的42%，　聯(lián)邦政府獎學(xué)金占31%。而根據(jù)調(diào)查，美國70%的家庭是以非借貸來源來支付年輕人上大學(xué)費(fèi)用的，這包括父母和子女的收入、積蓄和大學(xué)獎學(xué)金。家長借貸支付子女上大學(xué)費(fèi)用的比例要低于學(xué)生自己的教育貸款，但家長除非不借貸，一旦借貸其借貸金額要比學(xué)生借貸金額高出許多，美國家長年平均教育貸款的借貸額接近1萬美元。偏愛返還型人身保險目前，人身保險是中國人首選的保險產(chǎn)品。特別是壽險產(chǎn)品，似乎有安排身后事的意味?；蛟S中國人不太愿意接受把錢“打水漂”的結(jié)果，所以在選擇時更傾向于返還型產(chǎn)品?，F(xiàn)在的房貸險一般是財產(chǎn)損失保險與還貸保證保險的組合品種。又如因為一些外部突發(fā)因素導(dǎo)致的房屋損失，比如戰(zhàn)爭、行動等，或是由于行政行為、執(zhí)法行為造成購房者死亡或喪失還款能力的，保險公司也都不予理賠。例如，一般家財險條款規(guī)定，無明顯盜竊痕跡的盜竊行為或窗外鉤物行為、門窗未鎖而遭盜竊、被保險人雇用人員、同住人員、急速人員的盜搶行為等都不負(fù)責(zé)賠償。機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險是我國首個由國家法律規(guī)定實行的強(qiáng)制保險制度。其中，車損險只對交通事故中造成的車輛損毀予以賠償，而當(dāng)車輛處于停放階段出現(xiàn)的損壞，則無法提供賠付。在美國買保險就等于買平安，想要平安就得靠保險來墊底。美國的房屋保險主要承保房屋和其他獨立建筑物的損毀，但通常不保長期耗損、地層移動、地震、水災(zāi)和核子危機(jī)等。對于購買價格較高住宅的民眾而言，保險公司通常會推薦個人傘險。通常價值50萬美元的住宅，購買100萬美元的個人傘險就可以應(yīng)對“人禍”的發(fā)生。這種保險主要對承保人的車輛一旦造成對方車輛駕駛?cè)?、乘客或行人所受到之傷害及財物損失給予的賠償。而且保險公司廣告打得也好：“有了人壽保險，您和家人將無后顧之憂。定期壽險通?；ㄙM(fèi)較低，也是美國保險公司主推的產(chǎn)品。《理財周刊》：中國人買車增加生活便利中國一向被稱為“自行車王國”，然而，短短十幾年間，中國已從自行車大國跨入了汽車大國的行列。家庭、商務(wù)是購車主要目的對于絕大多數(shù)的中國人來說，已經(jīng)擁有或者準(zhǔn)備買的車，都還是家庭的第一輛車。與孫先生一樣，在上海某咨詢公司工作的方小姐盡管并沒有買車，在未來一段時間內(nèi)也不會買車，但她強(qiáng)調(diào)，她將為未來的孩子專門買一輛車。而在具體車型的選擇上，中國人買車受政策導(dǎo)向影響很大。另外，在中國部分特大城市，對于買車影響十分重大的另一政策因素便是車牌。而北京則是從今年開始每年在一定的總量額度指標(biāo)下，每月通過公開搖號的方式無償分配?！板X夠了就買，不夠就接著攢”，所以汽車作為一個消耗品，大多數(shù)消費(fèi)者是抱著量力而行的心態(tài)在消費(fèi)。并且多數(shù)采用重置成本法對目標(biāo)車輛的殘值進(jìn)行評估，造成了普遍存在的輕鑒定重評估、評估隨意性大、手段不科學(xué)、評估過程主觀因素多于客觀因素以及評估結(jié)果偏離車輛的實際價值等問題。根據(jù)2009年的統(tǒng)計，%的家庭沒有汽車。當(dāng)然收藏古董車又是另外一件事，那是有錢人的嗜好，普通老百姓買車只是作為代步的工具，要想從投資汽車上發(fā)財那幾乎就是不可能完成的任務(wù)。雖然豪華車能反映出駕車人的經(jīng)濟(jì)狀況，但卻不代表其在社會上的地位。汽車貸款一般為5年期，貸款利率主要看購車人的信用記錄。從價格上看。到汽車經(jīng)銷商處購買二手車價格稍微貴一些，但汽車的質(zhì)量較為有保證。像2010年寶馬（BMW　M3）市場售價58400美元，5年后在市場上的售價約為26000美元，折舊率為56%。不過，截至2010年末，較2009年末增加了約4400萬張，發(fā)展速度之快讓人咋舌。有了信用卡后，我們的消費(fèi)更加方便了，卡片內(nèi)存的信用額度給了持卡人靈活可用的資金。當(dāng)然，以上這些只是所有信用卡具備的基本功能，要想抓住客戶的心，各家銀行的信用卡中心必須在此基礎(chǔ)上開發(fā)更多人性化服務(wù)，并舉辦各種特色活動，這樣才能在激烈的信用卡大戰(zhàn)中立于不敗之地。而提供網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、便利店、第三方支付平臺還款的信用卡也深受大家喜愛。當(dāng)然，考慮到用卡成本的問題，更多人愿意選擇免費(fèi)的項目。也就是說，用600甚至更多積分兌換的禮品，實際的市場價格僅為1元，這無疑降低了持卡人對積分高低的熱情。通常情況下，持卡人會根據(jù)自己的還款能力進(jìn)行消費(fèi)，并在最后還款日全額還清。兩者都不會影響客戶信用，只有當(dāng)客戶連最低還款額都無法歸還時，個人信用記錄才會被抹黑?！独碡斨芸罚好绹私霐?shù)持卡人淪為卡奴信用卡是最主要支付手段之一信用卡（Credit　Card）在美國是最基本也是最普遍的支付手段之一。為了推展信用卡，美國的銀行和信用卡公司大多是為客戶提供不收年費(fèi)的服務(wù)。但如果持卡人靠信用卡借債來度日，那就是一個危險的信號。第二，收取年費(fèi)的信用卡會有一些附加的服務(wù)，但這些服務(wù)一般消費(fèi)者可能不太需要，而且年費(fèi)從15美元至300美元不等。同樣，花錢超過了信用額度，信用卡公司照樣要收罰金。在美國有句行話，使用信用卡客戶欠債少的，銀行是爺。到了月底，賬單一來，客戶可以選擇全部付清，也可以只付點零頭，比如借了1000美元，可以只付100美元，余下900美元算是借款，啥時有錢啥時付。濫用信用卡造就眾多卡奴信用卡的流行使不少人最終成了卡奴。（理財周刊）28 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