【正文】 間的上面的限制，沖擊著商業(yè)銀行的在傳統(tǒng)金融模式中固定支付中介的地位，尤其是以支付寶為例的錢(qián)包業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展。在本文中將通過(guò)對(duì)于現(xiàn)有的商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式研究，對(duì)比找其起沖突的部分，討論其變化對(duì)于商業(yè)銀行的打擊比如互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，所推出的手機(jī)支付，移動(dòng)支付等支付手段，讓用戶的支付變得更加靈活、快捷，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也讓信息在傳遞過(guò)程中，有效地降低其不對(duì)稱性，降低了人們信息收集的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到今天，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展、電子商務(wù)的流行與移動(dòng)通信客戶端把人類(lèi)社會(huì)帶入了一個(gè)新的“大數(shù)據(jù)時(shí)代”，而以互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算為基礎(chǔ)的信息存儲(chǔ)、分享和挖掘手段改變了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)和價(jià)值模式。互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛涉足金融領(lǐng)域，存貸業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)、第三方支付、“余額寶”等投資新興金融業(yè)態(tài)不斷的發(fā)展涌現(xiàn)；商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也積極促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，網(wǎng)絡(luò)銀行、線上融資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷推出；在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念逐步形成。 在國(guó)內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是在2012年才被中投公司的副總經(jīng)理謝平在公共場(chǎng)合中被提出。同時(shí)他指出，信息的快捷處理、支付方式的便利和資源配置公正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的核心三個(gè)部分。融通資金是金融服務(wù)傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本的功能，資金供需雙方的匹配（包括融資金額、期限和風(fēng)險(xiǎn)收益匹配）可通過(guò)兩類(lèi)中介進(jìn)行：一類(lèi)是商業(yè)銀行，對(duì)應(yīng)著間接融資模式；另一類(lèi)是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著資本市場(chǎng)直接融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，其中最具有代表性并同時(shí)也是最成功的莫過(guò)于在1999年由馬云一手創(chuàng)建的阿里巴巴這一龐大的本地中國(guó)電子商務(wù)公司。然而這樣一個(gè)信用支付中介卻在無(wú)意間成為了互聯(lián)網(wǎng)金融是的一個(gè)試金石，阿里巴巴旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)交易的第三方擔(dān)保的中介地位中跟隨這互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新的從電商轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛袠I(yè)的蛻變。從其微貸系列金融產(chǎn)品的運(yùn)作方式看，其數(shù)量小，但是客戶多且交易便利的方式帶有強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)特征?，F(xiàn)階段所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織模式：互聯(lián)網(wǎng)小公司、第三方支付公司以及金融中介平臺(tái)。這一年，憑借余額寶規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，天弘基金一舉挺進(jìn)前十大基金公司之列，P2P由于數(shù)倍于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的高收益而受到追捧；第三方支付機(jī)構(gòu)在獲得支付牌照后也逐漸走上了正軌。如今的金融業(yè)逐漸意識(shí)到，或許金融業(yè)的游戲規(guī)則正在面臨一場(chǎng)巨大的變革?；ヂ?lián)網(wǎng)公司眾籌P2P人人貸融資模式，和互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的成長(zhǎng)背景是傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)和部分個(gè)體這一個(gè)客戶群體在融資方面有著較高的要求這樣一個(gè)契機(jī)而發(fā)展的，由于這一客戶群體沒(méi)有豐厚的資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保，故傳統(tǒng)的商業(yè)銀行對(duì)于這一客戶群體的融資要求較苛刻，除了金額少和較長(zhǎng)的審批時(shí)間，其貸款利率也是比大型企業(yè)要高的多。2012年4月，美國(guó)通過(guò)JOBS法案（Jump start Our Business Startups Act），允許小企業(yè)通過(guò)眾籌獲得股權(quán)資本，這使得眾籌融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)成為可能。我們可以分析銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容，從一方面方面，銀行以提供利息的方式來(lái)吸收人們手中閑余的資金作為存款，把社會(huì)上個(gè)人和企業(yè)中閑置的貨幣資金和節(jié)余集中合并起來(lái)，產(chǎn)生商業(yè)銀行中的現(xiàn)金資本，同時(shí)以融資貸款的形式借給需要使用貨幣資金的自然人或者企業(yè)去使用。然而在國(guó)外銀行其目前的盈利比例和中國(guó)的商業(yè)銀行的差異為貸款15%，而中國(guó)在貸款上面的收益30%，是國(guó)外銀行的兩倍。說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)方面沒(méi)有國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展的有成就。近幾年來(lái)，為了改變利息收入比重過(guò)高的現(xiàn)狀，我國(guó)商業(yè)銀行已加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)力度，但是由于外部條件的約束，增長(zhǎng)仍較為緩慢。很明顯的可以看出在相同的時(shí)間下各項(xiàng)貸款的基準(zhǔn)利率是同時(shí)期定存利率的23倍左右，是活期存款基準(zhǔn)利率的10倍以上。中國(guó)的存貸利差在3%左右，而這一利差額在發(fā)達(dá)國(guó)家是1%，在臺(tái)灣也是1%。 故最為最主要的盈利手段，利差業(yè)務(wù)一直為商業(yè)銀行帶來(lái)著可觀的盈利收入，且這樣的一個(gè)收入有著長(zhǎng)久性，連續(xù)性，和持續(xù)性，只要經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，各大商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，這樣3個(gè)點(diǎn)的利差時(shí)間收入是每年銀行業(yè)在所有行業(yè)中擁有漂亮財(cái)報(bào)和豐富收益增長(zhǎng)率的原因之一。信用卡的利息收入是信用卡的主要收入，其原理為透支使用信用額度部分在超出還款期限內(nèi)所支付的利息。一是由于我們的消費(fèi)習(xí)慣相對(duì)保守大部分人還是愿意選擇全額還款來(lái)規(guī)避透支額度的利率風(fēng)險(xiǎn)。但從2005年以后隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇各大商業(yè)銀行都加入了信用卡這一行業(yè)的利益瓜分，各行開(kāi)始紛紛推出各種條件來(lái)吸引消費(fèi)這，例如首年免年費(fèi)或者每年刷卡若干次就免年費(fèi)的業(yè)務(wù)來(lái)吸引消費(fèi)者辦理該商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)，這樣的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下使得年費(fèi)收入占比呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。有機(jī)構(gòu)調(diào)研，%%，%—2%之間，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍在2%以上。例如商戶利用信用卡這種支付方式來(lái)替代借記卡來(lái)進(jìn)貨，就可以避免動(dòng)用原有的存款資金，這樣可以大大的減少借記卡銀行的存款流入外行。比如商業(yè)銀行的隨薪通跨行還款業(yè)務(wù)、柜面POS機(jī)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、銀醫(yī)通系統(tǒng)等等（各類(lèi)交叉的應(yīng)用他行都有）。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，在2003年10月1日出臺(tái)的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》明確銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H300多種，而2011年的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》中列出的收費(fèi)項(xiàng)目，已多達(dá)3000種，7年時(shí)間銀行收費(fèi)項(xiàng)目竟增長(zhǎng)了10倍。2014年全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造收益超過(guò)7000億元，2014年，%；，%；，%；，%。在封閉式的非凈值型理財(cái)產(chǎn)品中，私人銀行理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最高，%；機(jī)構(gòu)專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低，%；%。因此，各個(gè)銀行間的對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就存在了較大的差異，不同的商業(yè)銀行定彈性較大。在相同的時(shí)間效益中將資金存在余額寶中可以的到同時(shí)期在商業(yè)銀行中將近10倍到20倍不等的盈利收益是使眾多擁有支付寶賬戶的用戶都大為心動(dòng)。憑借眾多的網(wǎng)點(diǎn)和顧客習(xí)慣性存款的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)的大型商業(yè)銀行對(duì)于資金來(lái)源具有強(qiáng)勢(shì)的優(yōu)勢(shì)，有將近一半的用戶都會(huì)選擇活期存款，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展和其高利息的存款利率直接導(dǎo)致銀行低息吸引存款的模式難以持續(xù)，隨著時(shí)間的發(fā)展，存款漸漸流失，用戶也逐漸轉(zhuǎn)移了儲(chǔ)蓄方式?？梢?jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起在利差方面逐步逐步的在影響著商業(yè)銀行的利益，然而互聯(lián)網(wǎng)金融的道路卻沒(méi)有那么的平順，無(wú)論是14年互聯(lián)網(wǎng)銀行的叫停還是互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)法規(guī)的未完善包括互聯(lián)網(wǎng)金融前期營(yíng)銷(xiāo)，開(kāi)發(fā)等較大的投資開(kāi)發(fā)，都是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展路上需要跨過(guò)的鴻溝。，用戶在每年內(nèi)的新增辦理的信用卡張數(shù)約6500萬(wàn)張。這樣的一個(gè)情款是需要整個(gè)社會(huì)去發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和金融發(fā)展來(lái)改進(jìn)的。所以很有可能在不遠(yuǎn)的未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)信用卡會(huì)通過(guò)央行的批準(zhǔn)進(jìn)入我們的生活，這樣可以大大的減少傳統(tǒng)信用卡在開(kāi)卡行所支付的手續(xù)費(fèi)用，節(jié)省開(kāi)卡的開(kāi)卡時(shí)間，只需要在手機(jī)app中填寫(xiě)資料就可以申請(qǐng)到信用卡，并進(jìn)行使用，這樣大大創(chuàng)新了性信用卡的設(shè)計(jì)和監(jiān)管，打破傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)信用卡的營(yíng)銷(xiāo)模式，改變主要依靠人工的直銷(xiāo)渠道和為數(shù)不多的各大銀行網(wǎng)點(diǎn)的人工辦理，通過(guò)客戶端用戶可以直接辦理的優(yōu)勢(shì)，解決了很多小銀行沒(méi)有直銷(xiāo)和網(wǎng)點(diǎn)的能力，推動(dòng)了信用卡的發(fā)展，將信用卡成為和借記卡一樣的存在，這樣才是真正的推動(dòng)了信用卡的發(fā)展。按照這樣的預(yù)測(cè)，中國(guó)用戶的信用卡數(shù)量還將會(huì)大規(guī)模的增加，有可能將達(dá)到12億張，然而這些卡僅僅只是傳統(tǒng)金融的銀行實(shí)體卡，如果有互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新改革成功，將推翻傳統(tǒng)的信用卡歷史，為信用卡畫(huà)上一個(gè)新的篇章。如根據(jù)余額寶的宣傳，其年收益率最高可超過(guò)6%，百度百發(fā)剛推出甚至喊出團(tuán)結(jié)就能保8%的口號(hào)，收益率為銀行活期存款的10倍不止，%左右的一年期儲(chǔ)蓄存款利率，并一度超過(guò)銀行五年期定期利率。憑借其在金融數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)信息處理方面的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)融資可針對(duì)小微企業(yè)“短、小、頻、急”的資金需求特點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)流程，為其提供更好的融資支持，這在一定程度上擠占了商業(yè)銀行在小微企業(yè)信貸領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。在資產(chǎn)端，包括P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)、中小企業(yè)在線融資及眾籌融資在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)商業(yè)銀行的替代性融資影響有限。阿里小貸公司開(kāi)創(chuàng)了“小貸+平臺(tái)”的融資模式，直接面向小微企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)融資。在淘寶網(wǎng)上開(kāi)店的小微企業(yè)，可憑借過(guò)往經(jīng)營(yíng)累計(jì)的信用、交易流水和服務(wù)情況向阿里小貸公司申請(qǐng)訂單貸款和信用貸款，貸款額度一般不超過(guò)100萬(wàn)元。投資人可依靠這些信息直接與借款人進(jìn)行交易，降低通過(guò)商業(yè)銀行等中介機(jī)構(gòu)交易的成本，從而形成獨(dú)特的“公眾型小額融資市場(chǎng)”。通過(guò)回顧互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史，我們可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起填補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行限于自身?xiàng)l件和政策限制無(wú)法及時(shí)滿足的市場(chǎng)需求，比如第三方網(wǎng)絡(luò)支付企業(yè)就是抓住了網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的大規(guī)模支付需求；阿里小貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是在中小企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷(xiāo)售成為主流之后應(yīng)運(yùn)而生的。從而能更有針對(duì)性的滿足客戶的需求。另外在滿足客戶需求方面不僅要擺脫商業(yè)銀行傳統(tǒng)部門(mén)限制，全面分析客戶存貸款、匯款轉(zhuǎn)賬、支付結(jié)算等各類(lèi)數(shù)據(jù)信息，根據(jù)客戶的消費(fèi)習(xí)慣和投資偏好。在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的時(shí)代，誰(shuí)誰(shuí)掌握的有效數(shù)據(jù)越多，誰(shuí)就能搶占制市場(chǎng)高點(diǎn)。銀行系電商”的出現(xiàn)不僅是銀行對(duì)金融脫媒現(xiàn)象的一種應(yīng)對(duì)，而且是銀行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一種探索。同時(shí)利用超市的模式，將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流線與網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸及電子商務(wù)等新興事物相互整合，從而達(dá)到滿足不同客戶日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式的金融服務(wù)“[42].?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)購(gòu)物網(wǎng)站，第三方支付平臺(tái)獲取豐富的客戶資源信息，而商業(yè)銀行因?yàn)槠涠嗄甑慕?jīng)營(yíng)，累積了很多各行各業(yè)的龍頭企業(yè)的信息。商業(yè)銀行應(yīng)積極尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的合作方式，通過(guò)借助其累積的大量交易數(shù)據(jù)庫(kù)，發(fā)揮自身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)，共同打造在線融資平臺(tái)，提供中小企業(yè)在線融資服務(wù)，有效發(fā)掘新的客戶群，從而提升經(jīng)營(yíng)收益。通過(guò)這個(gè)活動(dòng)花旗銀行不僅收集到了客戶諸如姓名、生日、住址等方面硬信息，還通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)獲取了客戶的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)意向等方面的軟信息。但是目前商業(yè)銀行在招聘員工時(shí)一般都要求是單一學(xué)科的畢業(yè)生，這就形成了銀行內(nèi)部員工知識(shí)結(jié)構(gòu)的單一性，缺乏既熟練銀行操作業(yè)務(wù)又精通計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的復(fù)合型人才。另外，還要加強(qiáng)信息安全技術(shù)的研發(fā)，保障客戶的信息安全，進(jìn)一步完善應(yīng)急事件處理機(jī)制以及金融信息保密機(jī)制，提升金融信息系統(tǒng)的預(yù)警、應(yīng)急處理以及自我恢復(fù)能力，最大限度地降低系統(tǒng)在技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，以保障金融業(yè)務(wù)能夠持久、健康、穩(wěn)定地運(yùn)行。其中，互聯(lián)網(wǎng)融資類(lèi)業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的受眾基本沒(méi)有交叉，對(duì)商業(yè)銀行影響微乎其微；第三方理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售平臺(tái)和余額寶類(lèi)產(chǎn)品主要通過(guò)提高商業(yè)銀行的付息負(fù)債成本和減少商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入減少商業(yè)銀行的盈利；而第三方支付平臺(tái)則主要對(duì)商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入產(chǎn)生影響。因此，在利潤(rùn)項(xiàng)上，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)和負(fù)債項(xiàng)手續(xù)費(fèi)及傭金收入的影響，影響商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入從而影響其盈利狀況。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行結(jié)算支付，中小額度的存貸和理財(cái)產(chǎn)品的推出等各種形式迅速瓜分了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額，由于互聯(lián)網(wǎng)金融擁有廉價(jià)的中間成本，減少了手續(xù)費(fèi)用和傭金費(fèi)用，從而更多的消費(fèi)者開(kāi)始將目光投向了互