【正文】 的工資支票中。 表 8－ 1 借：工薪費用 10000 貸：應付雇員所得稅 1200 應付 FICA稅 800 應付聯(lián) 邦政府稅 140 應付雇員工薪（實發(fā)工資） 7860 資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益 － 費用 ＋ 1200 ＋ 800 0 ＝ ＋ 140 － 10000 ＋ 7860 除工資外，公司還必須付一些雇員的工薪稅和為雇員附加福利費用 ,對這些費用的會計處理與表 81 的例子類似 . 七 . 預收賬款 預收賬款又稱遞延收入 ,這種 收入是提前收取或客戶提前支付的款項 ,所有這一賬戶的發(fā)生額表明企業(yè)在實現(xiàn)這些收入之前已經(jīng)從他們的客戶那里預先得到了款項 ,因此企業(yè)就有向他們的客戶提供商品或服務的義務。B）公司向其它公司提供公司的信用評估服務。 假定 Damp。 資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益 150 ＝ 150 ＋ 0 20＊ 1， 20＊ 2， 20＊ 3 12 月 31 日 借：預收賬款 50 貸：服務收益（ $150／ 3） 50 記錄每年實現(xiàn)的收入 Damp。讓我們看看零售商賬目中的一個普通的負債帳戶 —— 應付但保費。畢竟提供擔保使銷售收入增加，所以公司必須記錄擔保費用。如果去年 Black amp。Decker 公司作如下調整分錄： 借：估計應付擔保費用 5800000 貸：存貨 5800000 在擔保期內更換有缺陷的商品。 Decker 公司的表上有 $6000000的費用 ,，當公司修理或更換不合格產(chǎn)品發(fā)生的支出與記錄的保證費用無關，公司在銷售額產(chǎn)生的同時預提了估計的擔 保費用（見 8—4）， 大量管理資料下載 大量管理資料下載 公司將估計的應付擔保費記錄在資產(chǎn)負債表流動負債項目下雨提費用帳戶（見 8－ 5）。 2， 如果某項損失 (或費用 )的發(fā)生是合理可能的，應將這項或有事項在財務報表中披露，未決訴訟案件就是很好的例子。 The Home Depot 公司在報表附注中將或有事項（上面第二種類型披露如下： 附注 9：或有事項： 1， 在 1999 年 1 月 31 日公司因購買商品并簽發(fā)信用證使公司承擔大約為 $431000000 的或有負債。如果對方公司沒有將貨物裝船發(fā)運，那么 The Home Depot 公司不存在負債，也不需要支付任何費用。 應在財務報表上披露的事項如果不披露是違反規(guī)范的。另一些公司披露或有事項僅是一個通告，就象前面附注 9 一樣。假設 20xx 年銷售額為 $400000000，那就要支付 3％的專利權費，在 20xx 年 6 月 30 日該公司要支付三分之二年度的專利權費，公司決定在 7 月支付。到 20xx 年 6 月 30 日止支付的擔保費用額是$9000000。每個單個投資者都購買適量的 Chrysler 公司的債券。債券就是需要付息的長期應付票據(jù)。 圖片 368 頁 債券發(fā)行公司 到期日為 年利息率 本金 每年 1 月 1 日付息 大量管理資料下載 大量管理資料下載 債券持有者把錢投給公司是為了獲得利息收入。 1， 債券的類型 所有按一定量發(fā)行的債券都有到期日，有的到期一次償付，有的則分期償還（稱為分期償還債券）。 抵押或擔保債券賦予債券持有人在公司經(jīng)營失敗無法還本付息時取得公司等額資產(chǎn)作 為補償?shù)臋嗔Α＠纾阂粡?$1000 債券報價 100，即以 $1000的價格買賣，也就是以 100％的面值交易。某日數(shù)量為 12 的該公司的面值 $1000，票面利率 %， 20xx 年到期的債券在證交所發(fā)售，當日最低價 $785，最高價 $795，收盤價 $795，比前一天收盤價高出 2％，前一天的收盤價是 77又 1/2 表 83 Ohio Edsion 公司的債券價格信息 債券 數(shù)量 最低價 最高價 收盤價 變化凈額 Ohio Edsion 公司 12 － 2 ％利率 20xx 年到期 如果債券的發(fā)行價高于其面值，則稱為溢價發(fā)行，如果發(fā)行價低于面值則稱為折價發(fā)行。下面讓我們研究一下貨幣的時間價值是如何影響債券的價格的。我們假設你認為 $750是一個合理的價格。在下面的債券價格的討論中，我們必須弄清楚現(xiàn)值的定義。例如： Chrysler 公司的利率為 9％的債券就是票面利率為 9％。市場利率有時每天都變動，公司可以以一個不同于市場利率的票面利率發(fā)行債券。 表 8－ 4 債券票面利率 ＝ 市場利率 → 面值 例如 9％ ＝ 9% → 按面值發(fā)行 債券票面利率 市場利率 → 折價發(fā)行 例如 9％ 10% → 面值 1000 的債券以低于 1000 的價格發(fā)行 債券票面利率 市場利率 → 溢價發(fā)行 例如 9％ 8% → 面之 1000 的債券以高于 1000 的價格發(fā)行 二 . 發(fā)行應付債券籌資 假設 Chrysler 公司的一個部門預發(fā)行 $50000000 的債券，該債券票面利率為 9％，到期時間為 5 年。 仍沿用上例，假定 Chrysler 公司于 20xx 年 2 月 28日發(fā)行票面利率為 9％的債券，此債券發(fā)行日比利息 起算日晚兩個月（ 20xx 年 1 月 1 日為計息日），在這種情況下，債券還包含了兩個月的利息（ 1 月和 2 月）。 2，折價發(fā)行應付債券 我們知道，市場現(xiàn)狀會迫使公司不得不折價發(fā)行債券，假定公司 Chrysler 發(fā)行了$100000， 5年期，票面利率 9％的債券，此時市場利率為 10％，該債券的市價低于 $100000， 大量管理資料下載 大量管理資料下載 Chrysler 公司以 $96149 的價格發(fā)行，分錄為： 20xx 年 1 月 1 日 借：現(xiàn)金 96149 應付債券折扣 3851 貸：應付債券 100000 （折價發(fā)行 5 年期，利率為 9％的債券） 資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益 96149 ＝ － 3851 ＋ 0 ＋ 100000 過帳后，債券帳戶有如下余額： 應付債券 應付債券折價 100000 3851 在這筆業(yè)務中， Chrysler 公司共籌資 $96149，但是在債券到期日， Chrysler 公司要支付$100000 償付本金。因此， Chrysler 公司的負債為 $96149，這是公司通過發(fā)行債券籌集到的資金。但是隨著債券的到期日臨近， Chrysler 公司的利息費用不斷增長，由于債券折價發(fā)行，債券利息費用隨著債券凈額的增加而增加。注意該表格，我們隨后將直接從表中 引用攤銷額。這是到期必須支付的票面利率以外的成本，表 8－ 6 中用直線表示出了表 8－ 5 中列出的數(shù)據(jù)， B 欄是利息費用， A欄是支付的利息， C 欄是攤銷的債券折價。 說明： A欄 半年付息一次是債券上注明的 B 欄 每期利息費用＝前一期的期末債券凈值＊市場利率。 表 8－ 6 以折價發(fā)行的應付債券的利息費用： $4961 4900 利息費用 $4807 利 4800 息 費 4700 債券折價攤銷額 $461 用 $307 4600 4500 $4500 支付利息額 4400 大量管理資料下載 大量管理資料下載 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 半年付息一次 表 8－ 7 應付債券折價攤銷 未完成 Chrysler 公司 20xx 年 1 月 1 日發(fā)行債券， 20xx 年 1 月 1 日發(fā)行債券， 20xx 年 7 月 1 日Chrysler 公司第一次發(fā)放利息 $，該公司攤銷債券折價，因為債券折價的余額必須在發(fā)行日到到期日之間攤銷完 .Chrysler 公司作如下分錄來反映支付利息和攤銷債券折價。在實際中，債券很少溢價發(fā)行，因為極少公司會以高于市場利率的利息 率發(fā)行債券。 C 欄 每期支付的利息（ A）超出利息費用（ B）的數(shù)額為溢價攤銷額（ C）。 溢價發(fā)行債券的利息費用，在表 8－ 8中， Chrysler 公司共籌得資金 $104100，而在債券到期日只需支付 $100000 清償債務，這 $4100 的債券溢價減少了整個發(fā)行期債券的利息費用。 表 8－ 9 溢價發(fā)行債券的利息費用 378 頁 在債券的整個發(fā)行期間，溢價的攤銷額沖 減了每期的利息費用。 我們用直線攤銷法對 Chrysler 公司折價發(fā)行股票 （表 8－ 5）的折價額進行攤銷，假定Chrysler 公司的財務副總裁考慮以 $96149的價格發(fā)行票面利率為 9％的債券，為了估算每半年債券的利息費用，總經(jīng)理可以用直線攤銷法計算債券的折價。 一些債券是可以提前贖回的，即發(fā)行者可以隨時以特定的價格提前清償債務，贖回債券。由于市場利率較低，管理層決定現(xiàn)在就清償這些債券。 GAAP把提前清償債務的收益或損失稱為額外的損益，單獨在損益表中反映。一半的應付債券被提前贖回，贖回價為面值的 101％，應如何做分錄？ 答案： 借：應付債券 150000 轉讓債券權益 20xx 貸：應付債券折價 500 現(xiàn)金 151500 注：面值 $300000＊ 1／ 2＝ $150000 未攤銷折價額 $1000＊ 1／ 2＝ $500 $150000＊ ＝ $151500 額外損失＝ $151500－（ $150000－ $500）＝ $20xx 7. 可轉換債券和票據(jù) 許多公司發(fā)行的債券和應付票據(jù)是可轉換的，可隨投資者的意愿轉換成該公司的普通股票等其他證券，這些債券和應付票據(jù)稱為可轉換債券（或票據(jù)）。 Prime Westen公司主要經(jīng)營旅店，有發(fā)行在外的可轉換票據(jù)，帳面價值 $12500000。應付票據(jù)帳戶及相關的應付票據(jù)折價（或溢價）帳戶余額全部轉出。購買 資產(chǎn)的資金可以通過留存收益，發(fā)行股票，發(fā)行應付債券來籌集。 假定一個公司需要 $500000 擴大規(guī)模。管理層認為這筆資金投入后預期可以帶來 $20xx00 的息稅前利潤。公司廣泛的應用這種方法來增加普通股的每股盈余。如果不是，則公司就需要增發(fā)股票或發(fā)行債券從外部籌資。 如果只能承擔較小的風險，則極小量舉債。信用程度好，公司也容易發(fā)行股票。為了籌建這個分銷倉庫，管理者必須做出決策 ，是借入建設基金還是發(fā)行股票籌資。 管理者希望網(wǎng)上銷售可增加 $700000 的息稅前利潤，所得稅稅率為 40％，在建倉庫前的凈利潤為 4000000，在外流通的股票為 500000 股。 b， 債務與股權籌資 c， 公司。一定 要使計算表便于改 大量管理資料下載 大量管理資料下載 動，當債券利率變動時，不必重新打印其中的某些條款。無論是經(jīng)濟繁榮時期還 是經(jīng)濟蕭條期，借債自然會導致負債增長。租賃使得承租人獲得了租賃物的使用權而不必支付巨額的價款買下租賃物。出租人承擔一般風險并擁有出租資產(chǎn)的所有權。所以，從某種意義上