【正文】 的工資支票中。 表 8－ 1 借：工薪費(fèi)用 10000 貸：應(yīng)付雇員所得稅 1200 應(yīng)付 FICA稅 800 應(yīng)付聯(lián) 邦政府稅 140 應(yīng)付雇員工薪（實(shí)發(fā)工資） 7860 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 － 費(fèi)用 ＋ 1200 ＋ 800 0 ＝ ＋ 140 － 10000 ＋ 7860 除工資外，公司還必須付一些雇員的工薪稅和為雇員附加福利費(fèi)用 ,對(duì)這些費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理與表 81 的例子類似 . 七 . 預(yù)收賬款 預(yù)收賬款又稱遞延收入 ,這種 收入是提前收取或客戶提前支付的款項(xiàng) ,所有這一賬戶的發(fā)生額表明企業(yè)在實(shí)現(xiàn)這些收入之前已經(jīng)從他們的客戶那里預(yù)先得到了款項(xiàng) ,因此企業(yè)就有向他們的客戶提供商品或服務(wù)的義務(wù)。B）公司向其它公司提供公司的信用評(píng)估服務(wù)。 假定 Damp。 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 150 ＝ 150 ＋ 0 20＊ 1， 20＊ 2， 20＊ 3 12 月 31 日 借：預(yù)收賬款 50 貸：服務(wù)收益（ $150／ 3） 50 記錄每年實(shí)現(xiàn)的收入 Damp。讓我們看看零售商賬目中的一個(gè)普通的負(fù)債帳戶 —— 應(yīng)付但保費(fèi)。畢竟提供擔(dān)保使銷售收入增加，所以公司必須記錄擔(dān)保費(fèi)用。如果去年 Black amp。Decker 公司作如下調(diào)整分錄： 借：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)用 5800000 貸：存貨 5800000 在擔(dān)保期內(nèi)更換有缺陷的商品。 Decker 公司的表上有 $6000000的費(fèi)用 ,，當(dāng)公司修理或更換不合格產(chǎn)品發(fā)生的支出與記錄的保證費(fèi)用無(wú)關(guān)，公司在銷售額產(chǎn)生的同時(shí)預(yù)提了估計(jì)的擔(dān) 保費(fèi)用（見(jiàn) 8—4）， 大量管理資料下載 大量管理資料下載 公司將估計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)記錄在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目下雨提費(fèi)用帳戶（見(jiàn) 8－ 5）。 2， 如果某項(xiàng)損失 (或費(fèi)用 )的發(fā)生是合理可能的，應(yīng)將這項(xiàng)或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，未決訴訟案件就是很好的例子。 The Home Depot 公司在報(bào)表附注中將或有事項(xiàng)（上面第二種類型披露如下： 附注 9：或有事項(xiàng)： 1， 在 1999 年 1 月 31 日公司因購(gòu)買(mǎi)商品并簽發(fā)信用證使公司承擔(dān)大約為 $431000000 的或有負(fù)債。如果對(duì)方公司沒(méi)有將貨物裝船發(fā)運(yùn)，那么 The Home Depot 公司不存在負(fù)債，也不需要支付任何費(fèi)用。 應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的事項(xiàng)如果不披露是違反規(guī)范的。另一些公司披露或有事項(xiàng)僅是一個(gè)通告，就象前面附注 9 一樣。假設(shè) 20xx 年銷售額為 $400000000，那就要支付 3％的專利權(quán)費(fèi)，在 20xx 年 6 月 30 日該公司要支付三分之二年度的專利權(quán)費(fèi)，公司決定在 7 月支付。到 20xx 年 6 月 30 日止支付的擔(dān)保費(fèi)用額是$9000000。每個(gè)單個(gè)投資者都購(gòu)買(mǎi)適量的 Chrysler 公司的債券。債券就是需要付息的長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)。 圖片 368 頁(yè) 債券發(fā)行公司 到期日為 年利息率 本金 每年 1 月 1 日付息 大量管理資料下載 大量管理資料下載 債券持有者把錢(qián)投給公司是為了獲得利息收入。 1， 債券的類型 所有按一定量發(fā)行的債券都有到期日，有的到期一次償付，有的則分期償還（稱為分期償還債券）。 抵押或擔(dān)保債券賦予債券持有人在公司經(jīng)營(yíng)失敗無(wú)法還本付息時(shí)取得公司等額資產(chǎn)作 為補(bǔ)償?shù)臋?quán)力。例如：一張 $1000 債券報(bào)價(jià) 100，即以 $1000的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)，也就是以 100％的面值交易。某日數(shù)量為 12 的該公司的面值 $1000，票面利率 %， 20xx 年到期的債券在證交所發(fā)售，當(dāng)日最低價(jià) $785，最高價(jià) $795，收盤(pán)價(jià) $795，比前一天收盤(pán)價(jià)高出 2％，前一天的收盤(pán)價(jià)是 77又 1/2 表 83 Ohio Edsion 公司的債券價(jià)格信息 債券 數(shù)量 最低價(jià) 最高價(jià) 收盤(pán)價(jià) 變化凈額 Ohio Edsion 公司 12 － 2 ％利率 20xx 年到期 如果債券的發(fā)行價(jià)高于其面值，則稱為溢價(jià)發(fā)行，如果發(fā)行價(jià)低于面值則稱為折價(jià)發(fā)行。下面讓我們研究一下貨幣的時(shí)間價(jià)值是如何影響債券的價(jià)格的。我們假設(shè)你認(rèn)為 $750是一個(gè)合理的價(jià)格。在下面的債券價(jià)格的討論中，我們必須弄清楚現(xiàn)值的定義。例如： Chrysler 公司的利率為 9％的債券就是票面利率為 9％。市場(chǎng)利率有時(shí)每天都變動(dòng)，公司可以以一個(gè)不同于市場(chǎng)利率的票面利率發(fā)行債券。 表 8－ 4 債券票面利率 ＝ 市場(chǎng)利率 → 面值 例如 9％ ＝ 9% → 按面值發(fā)行 債券票面利率 市場(chǎng)利率 → 折價(jià)發(fā)行 例如 9％ 10% → 面值 1000 的債券以低于 1000 的價(jià)格發(fā)行 債券票面利率 市場(chǎng)利率 → 溢價(jià)發(fā)行 例如 9％ 8% → 面之 1000 的債券以高于 1000 的價(jià)格發(fā)行 二 . 發(fā)行應(yīng)付債券籌資 假設(shè) Chrysler 公司的一個(gè)部門(mén)預(yù)發(fā)行 $50000000 的債券，該債券票面利率為 9％，到期時(shí)間為 5 年。 仍沿用上例，假定 Chrysler 公司于 20xx 年 2 月 28日發(fā)行票面利率為 9％的債券，此債券發(fā)行日比利息 起算日晚兩個(gè)月（ 20xx 年 1 月 1 日為計(jì)息日），在這種情況下，債券還包含了兩個(gè)月的利息（ 1 月和 2 月）。 2，折價(jià)發(fā)行應(yīng)付債券 我們知道，市場(chǎng)現(xiàn)狀會(huì)迫使公司不得不折價(jià)發(fā)行債券，假定公司 Chrysler 發(fā)行了$100000， 5年期，票面利率 9％的債券，此時(shí)市場(chǎng)利率為 10％，該債券的市價(jià)低于 $100000， 大量管理資料下載 大量管理資料下載 Chrysler 公司以 $96149 的價(jià)格發(fā)行，分錄為： 20xx 年 1 月 1 日 借：現(xiàn)金 96149 應(yīng)付債券折扣 3851 貸：應(yīng)付債券 100000 （折價(jià)發(fā)行 5 年期，利率為 9％的債券） 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 96149 ＝ － 3851 ＋ 0 ＋ 100000 過(guò)帳后，債券帳戶有如下余額： 應(yīng)付債券 應(yīng)付債券折價(jià) 100000 3851 在這筆業(yè)務(wù)中， Chrysler 公司共籌資 $96149，但是在債券到期日， Chrysler 公司要支付$100000 償付本金。因此， Chrysler 公司的負(fù)債為 $96149，這是公司通過(guò)發(fā)行債券籌集到的資金。但是隨著債券的到期日臨近， Chrysler 公司的利息費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，由于債券折價(jià)發(fā)行，債券利息費(fèi)用隨著債券凈額的增加而增加。注意該表格，我們隨后將直接從表中 引用攤銷額。這是到期必須支付的票面利率以外的成本，表 8－ 6 中用直線表示出了表 8－ 5 中列出的數(shù)據(jù)， B 欄是利息費(fèi)用， A欄是支付的利息， C 欄是攤銷的債券折價(jià)。 說(shuō)明： A欄 半年付息一次是債券上注明的 B 欄 每期利息費(fèi)用＝前一期的期末債券凈值＊市場(chǎng)利率。 表 8－ 6 以折價(jià)發(fā)行的應(yīng)付債券的利息費(fèi)用： $4961 4900 利息費(fèi)用 $4807 利 4800 息 費(fèi) 4700 債券折價(jià)攤銷額 $461 用 $307 4600 4500 $4500 支付利息額 4400 大量管理資料下載 大量管理資料下載 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 半年付息一次 表 8－ 7 應(yīng)付債券折價(jià)攤銷 未完成 Chrysler 公司 20xx 年 1 月 1 日發(fā)行債券， 20xx 年 1 月 1 日發(fā)行債券， 20xx 年 7 月 1 日Chrysler 公司第一次發(fā)放利息 $，該公司攤銷債券折價(jià)，因?yàn)閭蹆r(jià)的余額必須在發(fā)行日到到期日之間攤銷完 .Chrysler 公司作如下分錄來(lái)反映支付利息和攤銷債券折價(jià)。在實(shí)際中，債券很少溢價(jià)發(fā)行，因?yàn)闃O少公司會(huì)以高于市場(chǎng)利率的利息 率發(fā)行債券。 C 欄 每期支付的利息（ A）超出利息費(fèi)用（ B）的數(shù)額為溢價(jià)攤銷額（ C）。 溢價(jià)發(fā)行債券的利息費(fèi)用，在表 8－ 8中， Chrysler 公司共籌得資金 $104100，而在債券到期日只需支付 $100000 清償債務(wù)，這 $4100 的債券溢價(jià)減少了整個(gè)發(fā)行期債券的利息費(fèi)用。 表 8－ 9 溢價(jià)發(fā)行債券的利息費(fèi)用 378 頁(yè) 在債券的整個(gè)發(fā)行期間，溢價(jià)的攤銷額沖 減了每期的利息費(fèi)用。 我們用直線攤銷法對(duì) Chrysler 公司折價(jià)發(fā)行股票 （表 8－ 5）的折價(jià)額進(jìn)行攤銷，假定Chrysler 公司的財(cái)務(wù)副總裁考慮以 $96149的價(jià)格發(fā)行票面利率為 9％的債券，為了估算每半年債券的利息費(fèi)用，總經(jīng)理可以用直線攤銷法計(jì)算債券的折價(jià)。 一些債券是可以提前贖回的，即發(fā)行者可以隨時(shí)以特定的價(jià)格提前清償債務(wù)，贖回債券。由于市場(chǎng)利率較低，管理層決定現(xiàn)在就清償這些債券。 GAAP把提前清償債務(wù)的收益或損失稱為額外的損益，單獨(dú)在損益表中反映。一半的應(yīng)付債券被提前贖回，贖回價(jià)為面值的 101％，應(yīng)如何做分錄？ 答案： 借：應(yīng)付債券 150000 轉(zhuǎn)讓債券權(quán)益 20xx 貸：應(yīng)付債券折價(jià) 500 現(xiàn)金 151500 注：面值 $300000＊ 1／ 2＝ $150000 未攤銷折價(jià)額 $1000＊ 1／ 2＝ $500 $150000＊ ＝ $151500 額外損失＝ $151500－（ $150000－ $500）＝ $20xx 7. 可轉(zhuǎn)換債券和票據(jù) 許多公司發(fā)行的債券和應(yīng)付票據(jù)是可轉(zhuǎn)換的，可隨投資者的意愿轉(zhuǎn)換成該公司的普通股票等其他證券，這些債券和應(yīng)付票據(jù)稱為可轉(zhuǎn)換債券（或票據(jù)）。 Prime Westen公司主要經(jīng)營(yíng)旅店，有發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換票據(jù)，帳面價(jià)值 $12500000。應(yīng)付票據(jù)帳戶及相關(guān)的應(yīng)付票據(jù)折價(jià)（或溢價(jià)）帳戶余額全部轉(zhuǎn)出。購(gòu)買(mǎi) 資產(chǎn)的資金可以通過(guò)留存收益，發(fā)行股票，發(fā)行應(yīng)付債券來(lái)籌集。 假定一個(gè)公司需要 $500000 擴(kuò)大規(guī)模。管理層認(rèn)為這筆資金投入后預(yù)期可以帶來(lái) $20xx00 的息稅前利潤(rùn)。公司廣泛的應(yīng)用這種方法來(lái)增加普通股的每股盈余。如果不是，則公司就需要增發(fā)股票或發(fā)行債券從外部籌資。 如果只能承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)，則極小量舉債。信用程度好，公司也容易發(fā)行股票。為了籌建這個(gè)分銷倉(cāng)庫(kù)，管理者必須做出決策 ，是借入建設(shè)基金還是發(fā)行股票籌資。 管理者希望網(wǎng)上銷售可增加 $700000 的息稅前利潤(rùn)，所得稅稅率為 40％，在建倉(cāng)庫(kù)前的凈利潤(rùn)為 4000000，在外流通的股票為 500000 股。 b， 債務(wù)與股權(quán)籌資 c， 公司。一定 要使計(jì)算表便于改 大量管理資料下載 大量管理資料下載 動(dòng)，當(dāng)債券利率變動(dòng)時(shí)，不必重新打印其中的某些條款。無(wú)論是經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期還 是經(jīng)濟(jì)蕭條期，借債自然會(huì)導(dǎo)致負(fù)債增長(zhǎng)。租賃使得承租人獲得了租賃物的使用權(quán)而不必支付巨額的價(jià)款買(mǎi)下租賃物。出租人承擔(dān)一般風(fēng)險(xiǎn)并擁有出租資產(chǎn)的所有權(quán)。所以，從某種意義上