【正文】 及其對(duì)員工福利制度的影響轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、分配制度改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)體制改革對(duì)員工福利制度的影響。按風(fēng)險(xiǎn)損害的對(duì)象、起源與影響、導(dǎo)致的后果、產(chǎn)生的原因、是否可被保險(xiǎn)公司承保而分別劃分成的保險(xiǎn)類型。第六章 中國(guó)員工福利制度的政策及法律環(huán)境（一）勞動(dòng)和社會(huì)保障部門(mén)的政策與法律法規(guī)勞動(dòng)報(bào)酬與福利、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督與管理。第七章 員工福利制度的社會(huì)保障環(huán)境（一）中國(guó)社會(huì)保障制度的總體架構(gòu)來(lái)自 .... 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載中國(guó)社會(huì)保障制度外延的界定、中國(guó)社會(huì)保障制度框架。第八章 員工福利計(jì)劃與企業(yè)財(cái)務(wù)管理（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)涵與外延的變化企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵與外延、企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化及其影響。第九章 員工福利計(jì)劃與人力資源管理（一）人力資源管理內(nèi)涵與外延的變化人力資源、人力資本、知識(shí)資本、人力資源管理的內(nèi)涵與外延。（三） 保險(xiǎn)公司參與企業(yè)契約型員工福利項(xiàng)目的業(yè)務(wù)：以團(tuán)體養(yǎng)老險(xiǎn)為例（四）保險(xiǎn)員工福利計(jì)劃的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的動(dòng)向、專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司對(duì)其他一般人壽保險(xiǎn)公司的影響、專業(yè)健康保險(xiǎn)公司的動(dòng)向?！?月初，國(guó)內(nèi)各大基金公司都已收到來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)的專函，函中稱：“為借鑒國(guó)際成熟基金市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、推動(dòng)基金業(yè)制度創(chuàng)新、促進(jìn)基金業(yè)進(jìn)一步穩(wěn)定健康發(fā)展，擬對(duì)基金業(yè)發(fā)展的有關(guān)稅收問(wèn)題進(jìn)行專題研究，其中涉及對(duì)美國(guó)401K賬戶、個(gè)人退休賬戶(IARS)等退休保障計(jì)劃的研究。來(lái)自 .... 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載勞動(dòng)和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)等部委，在推動(dòng)中國(guó)式401K計(jì)劃方面應(yīng)該扮演一個(gè)十分重要的角色，起到十分重要的作用。在從事養(yǎng)老金的研究過(guò)程中，得到過(guò)樊綱教授、李揚(yáng)教授、賈康研究員、吳俊培教授、張中華教授、胡家勇教授、盧現(xiàn)祥教授的指導(dǎo)和支持，在此表示感謝。美國(guó)政府善于“算大賬”，果斷地實(shí)施和不斷修正《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與減稅調(diào)和法案》，通過(guò)稅收優(yōu)惠政策來(lái)推動(dòng)401K計(jì)劃的發(fā)展。正是因?yàn)槠洫?dú)特的機(jī)制設(shè)計(jì)、管理原則、運(yùn)作模式，401K在國(guó)際養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中獨(dú)樹(shù)一幟，對(duì)全球養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的影響巨大。1．401K計(jì)劃與美國(guó)“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。401K計(jì)劃就是第Ⅱ支柱中的重要組成部分。區(qū)分美國(guó)私人退休金計(jì)劃，最重要的是考察該計(jì)劃是否享受稅收優(yōu)惠政策。401（K）計(jì)劃主要適用于贏利性企業(yè)的雇員和其他一些非贏利組織的成員， 403（b）計(jì)劃主要適用于教師、醫(yī)護(hù)人員以及其他非贏利組織雇員，而457計(jì)劃只對(duì)州和地方政府的雇員以及非贏利組織雇員適用。20世紀(jì)60年代中后期到70年代初期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷一個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，通貨膨脹、越南戰(zhàn)爭(zhēng)、石油危機(jī)以及伴隨而來(lái)的股市低迷，使得美國(guó)資本市場(chǎng)再次陷入困境。正如約翰401K計(jì)劃從80年代初期建立，用了剛好20年的時(shí)間，到2000年，401K計(jì)劃就覆蓋了30萬(wàn)家企業(yè)，4200多萬(wàn)人。2000年后的數(shù)據(jù)為估計(jì)數(shù)。401K計(jì)劃提供的是長(zhǎng)期性資金安排，成為私人養(yǎng)老基金（相對(duì)于美國(guó)的州和聯(lián)邦政府管理的公共養(yǎng)老基金而言）的重要組成部分。養(yǎng)老金市場(chǎng)和包括共同基金市場(chǎng)在內(nèi)的資本市場(chǎng)形成了良性、互動(dòng)發(fā)展的局面。因此，美國(guó)政府通過(guò)出讓稅收優(yōu)惠政策，達(dá)成了美國(guó)政府與企業(yè)、雇員三方之間的權(quán)利交易。實(shí)際上，正是EET型的稅收優(yōu)惠政策，調(diào)動(dòng)了雇主和雇員的積極性，使得401K計(jì)劃非常有吸引力。資料來(lái)源：E. Philip Davis, 1995, Pension Funds。如果計(jì)劃規(guī)定年資滿2年給予完全的賦益權(quán)（full vested），則最低年資可以規(guī)定為2年（此規(guī)定只限于年齡和工齡兩項(xiàng)，防止雇主的苛刻條件）。（3）非歧視原則。1．401K計(jì)劃與美國(guó)員工福利制度。從雇主為雇員出資建立退休金計(jì)劃來(lái)看，401K計(jì)劃與員工福利制度息息相關(guān)，特別是與激勵(lì)性制度安排密不可分。在美國(guó)員工福利制度框架下的激勵(lì)性制度安排，就是通過(guò)合約形式，分配給企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者和普通員工一定的剩余索取權(quán)與控制權(quán)，如虛擬股票計(jì)劃、股票增值權(quán)、影子股票等；以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的剩余分享安排，如業(yè)績(jī)期權(quán)、經(jīng)濟(jì)增加值等；針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者設(shè)計(jì)了“股票期權(quán)”、“激勵(lì)期權(quán)”、經(jīng)營(yíng)管理層融資收購(gòu)等制度安排，針對(duì)普通員工設(shè)計(jì)了“員工持股計(jì)劃”。韋爾奇。四、“以養(yǎng)老為目的”是401K計(jì)劃發(fā)展的第一原則401（K）計(jì)劃是一整套非常精細(xì)、非常系統(tǒng)的制度組合，它是在美國(guó)金融市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)、雇主和雇員非常理性、市場(chǎng)環(huán)境非常規(guī)范的條件下，通過(guò)20年來(lái)的不斷修正并逐步完善的先進(jìn)的金融制度。一旦提前取款，將被征收以下稅款：20%應(yīng)付款；從全部款項(xiàng)中征收所得稅（盡管已經(jīng)扣款20%）；征收10%的懲罰性罰款。（3）困難取款。這一項(xiàng)規(guī)定的重大意義在于刺激退休者的當(dāng)期消費(fèi)，避免大量的養(yǎng)老金資產(chǎn)成為遺產(chǎn)，避免全社會(huì)落入消費(fèi)不足的陷阱。有利于受托人間的競(jìng)爭(zhēng)，有助于提高金融金融體系的效率。確保計(jì)劃者的利益。防止退休金過(guò)早提取。鼓勵(lì)將退休金用于退休期間的消費(fèi)，并防止稅收流失。鼓勵(lì)將退休金用于退休期間的消費(fèi)。根據(jù)1974年《雇員退休收入保障法案》的要求，美國(guó)成立了養(yǎng)老金收益保險(xiǎn)公司（Pension因此，401K計(jì)劃能夠迅速崛起、健康發(fā)展，一個(gè)重要原因是政府監(jiān)管為它保駕護(hù)航。確認(rèn)計(jì)劃發(fā)起人、計(jì)劃參與者、計(jì)劃本身的合格性；嚴(yán)格貫徹落實(shí)“非歧視”原則；監(jiān)督受托人履行職責(zé)。美國(guó)對(duì)401K計(jì)劃實(shí)施法定合計(jì)準(zhǔn)則（statutory accounting principles，SAP），它要求定期對(duì)401K計(jì)劃的財(cái)務(wù)狀況提供保守估計(jì)；美國(guó)證券監(jiān)管當(dāng)局對(duì)401K計(jì)劃還規(guī)定了信息披露要求；美國(guó)稅法404（C）明確了管理401K計(jì)劃的法律體系。受托要求（fiduciary requirement）規(guī)定了受托人的職責(zé)范圍，并規(guī)定美國(guó)勞工部負(fù)責(zé)監(jiān)督受托人義務(wù)的履行情況，如果發(fā)現(xiàn)受托人違反審慎者原則（prudent man rule），有權(quán)代表企業(yè)退休金計(jì)劃參與者和受益人提出指控（此規(guī)定旨在確保退休金計(jì)劃經(jīng)營(yíng)上的穩(wěn)健性和退休金給付上的安全性）。六、401K計(jì)劃發(fā)展成為美國(guó)精神的重要代表1．401K計(jì)劃與儲(chǔ)蓄率改善。雷博松的研究成果還表明，約束機(jī)制(mitment mechanisms)如直接從工資單上扣減繳費(fèi)、對(duì)提前取款進(jìn)行懲罰的做法有助于提高他們的儲(chǔ)蓄水平。2．“少兒401K計(jì)劃”影響深遠(yuǎn)。這樣，少兒節(jié)儉意識(shí)和儲(chǔ)蓄意識(shí)就可以得到有效培養(yǎng)。為了有效地調(diào)整和處理這種糾紛，美國(guó)國(guó)會(huì)專門(mén)通過(guò)一部《家庭成員關(guān)系資格確認(rèn)法》（QDRO）。但是繳費(fèi)收入的“稅前稅后”之差，對(duì)參與計(jì)劃者支配該計(jì)劃的約束條件卻大不一樣，對(duì)ROTH 401K計(jì)劃的參與者而言，在取款方面的條件相對(duì)寬松），賬戶資金以稅收遞延的方式增殖，并免除利息所得稅。本文不具體針對(duì)我國(guó)的企業(yè)年金制度來(lái)展開(kāi)討論，而是通過(guò)借鑒美國(guó)401K計(jì)劃的原則和精神，著眼于養(yǎng)老保障、財(cái)稅政策、金融發(fā)展三方面的整體考慮和綜合衡量，提出大力推動(dòng)和發(fā)展中國(guó)的401K計(jì)劃的建議。2．采用EET稅制來(lái)促進(jìn)企業(yè)年金制度發(fā)展。同時(shí),我們還要看到目前非稅惠政策的經(jīng)濟(jì)成本不小。3．國(guó)家要在更高層面支持企業(yè)年金等合格養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展。在我國(guó)發(fā)展養(yǎng)老金計(jì)劃的過(guò)程中，曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)很大的偏差。因此，借鑒美國(guó)401K計(jì)劃“銅墻鐵壁”式管理制度，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整和完善十分必要。6．強(qiáng)化對(duì)養(yǎng)老金資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的公司治理要求十分關(guān)鍵。從世界范圍來(lái)看，養(yǎng)老金計(jì)劃主要有DB、DC兩種典型模式，DB模式發(fā)展相對(duì)較早并占有較高的市場(chǎng)份額，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展于完善，DC模式逐漸發(fā)展起來(lái)，目前這兩種模式并駕齊驅(qū)。很顯然，我國(guó)迫切需要針對(duì)普通老百姓理財(cái)、合理安排退休資產(chǎn)和消費(fèi)的金融教育。近年來(lái)，不少國(guó)家紛紛通過(guò)立法來(lái)強(qiáng)制實(shí)施養(yǎng)老金領(lǐng)取年金化發(fā)放方式。只有在科學(xué)制定和修訂生命表的基礎(chǔ)上，才能正確評(píng)估長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)年金保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的公正、公平、