【正文】 見。第三條、國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的法人、自然人和其他投資者以及國外、境外的企業(yè)法人、自然人，可以作為私募股權(quán)投資基金和私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的投資者。第六條、公司制私募股權(quán)投資基金公司，最低實(shí)收資本不得少于1000萬元人民幣。合伙制私募股權(quán)投資基金企業(yè)、私募股權(quán)投資基金管理企業(yè)的出資，按《合伙企業(yè)法》執(zhí)行。合伙制私募股權(quán)投資基金企業(yè)名稱核定為：“xx股權(quán)投資基金+除公司外的組織形式+（有限合伙）、（普通合伙）”。第十條、公司制、合伙制私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）注冊登記后，須持營業(yè)執(zhí)照向天津市發(fā)展和改革委員會(huì)（國家發(fā)改委是產(chǎn)業(yè)基金的主管部門）、天津市人民政府金融服務(wù)辦公室和國稅、地稅管理部門備案。三、市商務(wù)委負(fù)責(zé)受理外資、中外合資股權(quán)投資基金和基金管理機(jī)構(gòu)設(shè)立申請。七、以有限合伙制設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照利息、股息、紅利所得或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率適用20%；自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得的所得能劃分清楚時(shí)，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%；合伙人是法人和其他組織的，按有關(guān)政策規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。（四）基金管理機(jī)構(gòu)在本市區(qū)域內(nèi)，新購建自用辦公用房，按每平方米1000元的標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼金額為500萬元；租賃自用辦公用房的，三年內(nèi)每年按房屋租金的30%給予補(bǔ)貼。九、建立項(xiàng)目推薦制度。十一、建立股權(quán)投資基金信息統(tǒng)計(jì)、資信評級制度，搭建項(xiàng)目對接和退出平臺(tái)，積極引導(dǎo)培育優(yōu)秀的基金管理人和合格的出資人，營造良好的股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展環(huán)境。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在本市依法投資或設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資基金。在實(shí)施過程中如遇同時(shí)享受政策條款時(shí)，可從優(yōu)但不得重復(fù)享受優(yōu)惠政策。為更好地為股權(quán)投資企業(yè)在本市發(fā)展創(chuàng)造規(guī)范良好的環(huán)境，現(xiàn)就本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)通知如下：一、明確本市股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的原則和目標(biāo) （一）基本原則 本市股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展遵循市場化、國際化、規(guī)范化的原則。 （二）發(fā)展目標(biāo) 通過發(fā)揮股權(quán)投資企業(yè)及其相關(guān)各方的積極性，促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)在本市的健康發(fā)展。 三、股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備必要的條件 股權(quán)投資企業(yè)是指依法設(shè)立并以股權(quán)投資為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)。其中單個(gè)自然人股東（合伙人）的出資額應(yīng)不低于人民幣500萬元。 四、做好本市股權(quán)投資企業(yè)的工商登記 本市從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以公司或合伙的形式設(shè)立，本市各級工商行政管理部門依法對本市從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的企業(yè)進(jìn)行注冊登記。 （三）企業(yè)的經(jīng)營范圍 股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的經(jīng)營范圍可以分別表述為“股權(quán)投資”和“股權(quán)投資管理”。 其中，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%35%的五級超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。 七、鼓勵(lì)股權(quán)投資企業(yè)通過行業(yè)自律實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展 鼓勵(lì)本市股權(quán)投資企業(yè)組建行業(yè)協(xié)會(huì)，通過行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)股權(quán)投資企業(yè)的自律經(jīng)營，建立與政府部門的雙向溝通，組織股權(quán)投資管理人才的專業(yè)培訓(xùn)，開展股權(quán)投資的各類合作交流。 九、加強(qiáng)宣傳輔導(dǎo)工作 市、區(qū)（縣）金融服務(wù)、工商、稅務(wù)等有關(guān)部門要結(jié)合各自工作做好本市股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的宣傳工作，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要為股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)提供工商、稅務(wù)等相關(guān)輔導(dǎo)咨詢，支持本市股權(quán)投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。主管部門一般是在收到發(fā)起人的設(shè)立計(jì)劃(包括募集規(guī)模、投資范圍、主要成員)后展開協(xié)商，然后通過簽訂合作協(xié)議的方式確定具體的優(yōu)惠措施。對于股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的人才：(1)對于以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，擔(dān)任董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職位的人員，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的40%給予補(bǔ)貼；擔(dān)任投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理職位的骨干人員，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的20%給予補(bǔ)貼；(2)以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)注冊資本達(dá)到5億元的，以及以公司形式設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)管理的資本達(dá)到10億元的，對其擔(dān)任董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職位的人員，給予每人一次性住房或租房補(bǔ)貼20萬元。除浦東新區(qū)上述文件規(guī)定之外，只要企業(yè)符合上海市工商局對股權(quán)投資企業(yè)工商登記的出資要求，對于享受直接經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)的公司高管，即同時(shí)給予個(gè)人調(diào)節(jié)稅40%的返還優(yōu)惠，對于公司中層管理人員亦給予一定現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。企業(yè)與陸家嘴經(jīng)促中心簽訂為期5年的合作協(xié)議，確保股權(quán)投資企業(yè)在開始享受投資收益時(shí)（即開立2到3年后），仍然能夠享受設(shè)立時(shí)承諾的優(yōu)惠。對于合伙企業(yè)收益負(fù)擔(dān)的個(gè)人所得稅，以區(qū)級享受部分的60%返還；對于公司制和合伙制企業(yè)高級管理人員的工資薪金繳納的個(gè)人所得稅，以區(qū)級享受部分60%返還，中層干部20%返還。徐匯區(qū).開辦費(fèi)、辦公用房等費(fèi)用基本上能夠得到全額支持。優(yōu)惠政策的覆蓋期不超過6年。按個(gè)案協(xié)商處理具體的優(yōu)惠政策待盧灣區(qū)金融辦與公司面對面協(xié)商后簽訂合作協(xié)議確定。一、本規(guī)定的適用對象 （一）本規(guī)定所指股權(quán)投資基金，是指以非公開方式向特定對象募集設(shè)立的對非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供增值服務(wù)的非證券類投資基金（包括產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等）。 （二）本規(guī)定適用于本市注冊的內(nèi)資、外資、中外合資股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，并且滿足以下條件： 股權(quán)投資基金的注冊資本（出資金額）不低于人民幣1億元，且出資方式限于貨幣形式，首期到位資金不低于5000萬元。 股權(quán)投資基金管理企業(yè)，以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊資本應(yīng)不低于人民幣1000萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其實(shí)收資本應(yīng)不低于人民幣500萬元。 （三）公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)，在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定，不得以任何方式公開募集和發(fā)行基金。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，按20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。 四、加大對股權(quán)投資基金的支持力度 （一）自本規(guī)定實(shí)施之日起，新注冊的股權(quán)投資基金可享受以下政策： 以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)其注冊資本的規(guī)模，給予一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)：注冊資本達(dá)5億元的，獎(jiǎng)勵(lì)500萬元；注冊資本達(dá)15億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1000萬元；注冊資本達(dá)30億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1500萬元。 （三）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置自用辦公用房，%給予一次性補(bǔ)貼，但最高補(bǔ)貼金額不超過500萬元。 （六）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)的高級管理人員，經(jīng)市人力資源保障部門認(rèn)定符合條件的，可享受我市關(guān)于人才引進(jìn)、人才獎(jiǎng)勵(lì)、配偶就業(yè)、子女教育、醫(yī)療保障等方面的相關(guān)政策。股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)園區(qū)應(yīng)組建面向中外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)的服務(wù)平臺(tái)，為落戶深圳的國內(nèi)外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)提供全方位“一站式”辦公服務(wù)和項(xiàng)目對接支持等服務(wù)。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在深圳市依法依規(guī)投資或設(shè)立股權(quán)基金和直接投資公司。 （三）市各有關(guān)部門要加強(qiáng)對股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置工作，依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進(jìn)行的各類非法集資活動(dòng)。深圳GP按照5%35%五級超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅，LP按20%的比例計(jì)征個(gè)人所得稅。深圳同上海，但5年內(nèi)不得搬離深圳人才優(yōu)惠北京，按12個(gè)月分解確定適用稅率和速算扣除數(shù)，再以全部獎(jiǎng)金收入按此計(jì)算納稅。上海對于公司制股權(quán)投資企業(yè)的董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高管，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的40%給予補(bǔ)貼，對投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理等骨干人員，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的20%給予補(bǔ)貼，即高管和骨干可分別獲得40%或20%的個(gè)稅補(bǔ)貼。其中，在金融街購買自用辦公用房的，一次性補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每平方米1000元人民幣；租用辦公用房的，實(shí)行三年租金補(bǔ)貼，即第一年優(yōu)惠50％，第二年優(yōu)惠30％，第三年優(yōu)惠10％，北京商務(wù)中心區(qū)和朝陽區(qū)也可參照執(zhí)行。深圳（1）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置自用辦公用房，％給予一次性補(bǔ)貼，但最高補(bǔ)貼金額不超過500萬元。從立法技術(shù)看，產(chǎn)業(yè)投資基金是區(qū)別于證券投資基金的專門基金。投資對象主要為非上市企業(yè)。中國產(chǎn)業(yè)投資基金產(chǎn)生的原始動(dòng)力是中國對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)際需要，尤其是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的需要。已經(jīng)獲批的中資產(chǎn)業(yè)基金有一支,它是渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金作為一種金融創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新，成為連接產(chǎn)業(yè)市場與金融市場的橋梁，融合產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的平臺(tái)，具有現(xiàn)實(shí)的發(fā)展意義。 第三條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行專業(yè)化管理。 第六條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）基金擬投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （二）發(fā)起人須具備 3 年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在提出申請前 3 年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財(cái)務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。 第八條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，方可進(jìn)行募集工作。 第十條 產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于 1 億元。 第十三條 產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。 申請擴(kuò)募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機(jī)關(guān)的要求提交有關(guān)文件。 第十七條 基金公司股東須履行下列義務(wù)： （一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)； （二）交納基金認(rèn)購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用； （三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任； （四）不從事任何有損基金利益的活動(dòng)。 第四章 基金管理人第二十條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條 件： （一）經(jīng)國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司； （二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立； （三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制； （四）最近三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績或受過管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)的重大處罰； （五）管理機(jī)關(guān)要求的其它條件。 第二十三條 基金管理人須履行下列職責(zé)： （一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施投資，并對所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理； （二）定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊會(huì)計(jì)師審核后向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （三）保存基金所有的會(huì)計(jì)賬冊、記錄20 年以上； （四）及時(shí)、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時(shí)，參與清算小組對基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東； （五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。 第二十六條 基金管理人因前條 所列情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金管理人名單。 第二十八條 產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)： （一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)； （二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來； （三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人和向基金公司董事會(huì)報(bào)告；對已經(jīng)造成違反國家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時(shí)向管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （四）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值； （五）出具基金業(yè)績報(bào)告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。新任基金托管人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金托管人方可退任。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。對關(guān)連人進(jìn)行投資，其投資決策應(yīng)實(shí)行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上非關(guān)連方董事表決通過。 第三十九條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行投資自主決策制度，但須在每個(gè)季度結(jié)束后的 10個(gè)工作日內(nèi)將所投資的每一個(gè)項(xiàng)目向管理機(jī)關(guān)報(bào)告?zhèn)浒?。在每半年終了后三個(gè)月內(nèi)提交中期財(cái)務(wù)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度終了后的六個(gè)月內(nèi)提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告。 第四十四條 產(chǎn)業(yè)基金終止時(shí)，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督下，對基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。 第四十七條 招募說明書有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的任何材料的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。 第五十條 對違反第三章任何一條規(guī)定，侵害股東權(quán)利的當(dāng)事人，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10 個(gè)工作日以內(nèi)改正，并處以 200 萬元以下罰款。 第五十三條 基金管理人、基金托管人等不履行職責(zé)或營私舞弊造成基金損失的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10 天內(nèi)賠償損失，并處以損失額 2 倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的責(zé)令停業(yè)整頓，直至取消其從業(yè)資格。第九章 附則第五十六條 本辦法由國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。發(fā)改委負(fù)責(zé)基金設(shè)立及其投資運(yùn)作的監(jiān)督管理。何小鋒認(rèn)為政府需要做的是，審查基金是不是有合格的資格，在基金管理過程中是否有違法違規(guī)的地方等等。而這一次,由何小鋒等人起草的《試點(diǎn)管理辦法》上報(bào)監(jiān)管部門后，也沒有下一步的消息。當(dāng)時(shí)的確有草稿,但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如外界想像的那么成熟,并且存在著很多爭論。目前,《試點(diǎn)管理辦法》尚停留在監(jiān)管部門討論階段,尚未有出臺(tái)時(shí)間表。今年4月份傳出將徹底放棄起草了12年的“產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法”，轉(zhuǎn)由國務(wù)院特批的“產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)總體方案”替代。此前已有消息傳發(fā)改委將調(diào)整產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作思路，由原來的審批制轉(zhuǎn)為核準(zhǔn)制，核準(zhǔn)制方案出臺(tái)之前，發(fā)改委將停止審批新的產(chǎn)業(yè)投資基金。會(huì)議同意成立“產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法起草小組”，并同意管理辦法起草要堅(jiān)持“政府宏觀指導(dǎo)和商業(yè)化運(yùn)作相結(jié)合”、“適度監(jiān)管和鼓勵(lì)創(chuàng)新相結(jié)合”的原則：一是重在明確“設(shè)立條件”、“運(yùn)作規(guī)則”；二是簡化和規(guī)范“管理程序”；三是建立合格投資人和合格管理人的制度；四是發(fā)揮行業(yè)自律組織和社會(huì)監(jiān)督的作用；五是提出行業(yè)發(fā)展的配套政策。一旦公司股票上市后，風(fēng)險(xiǎn)投資基金就可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓股