【正文】 影響。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)聲譽(yù)會(huì)受到負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)一家制造型企業(yè)而言，由于其客戶擔(dān)心公司按期交貨的能力，公司的訂單數(shù)量會(huì)出現(xiàn)下降。在金融服務(wù)領(lǐng)域聲譽(yù)是至關(guān)重要的，并且任何負(fù)面的影響都會(huì)迅速產(chǎn)生嚴(yán)重后果。在本書的第十章，會(huì)對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，作重點(diǎn)講述。內(nèi)部環(huán)境是確立企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和可能采取的應(yīng)對(duì)策略。每家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的。另外，企業(yè)的看法可能受到已實(shí)行的其他計(jì)劃的影響，而這些計(jì)劃的結(jié)果尚不可知。但是，董事會(huì)所獲得的信息可能因若干因素而出現(xiàn)質(zhì)量問題。產(chǎn)生正面影響的事件能夠抵消不利影響或帶來機(jī)會(huì)。整體來說，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是:一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過程。 識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)。它必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對(duì)其他內(nèi)部控制作出響應(yīng)。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，管理層可獲取有助于有效評(píng)估總體資本需求和提高資本配置的重要風(fēng)險(xiǎn)信息。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)中運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，具有不斷變化的特點(diǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個(gè)要素:沒有哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序能夠創(chuàng)造出元風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格地規(guī)定了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的選擇和識(shí)別，可能的選擇是風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還能識(shí)別并管理跨企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是一種防御機(jī)制，還是一種使商機(jī)最大化的工具。而且，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的高質(zhì)量信息，能使管理層更加有效地了解自身總體需求，并改善資本分配。事實(shí)上，企業(yè)的目的和目標(biāo)應(yīng)包括在策略計(jì)劃中，而策略計(jì)劃應(yīng)包括任務(wù)說明及主要舉措。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是指，編制可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，指防止向公眾提供具有重大錯(cuò)報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告。這些類別明顯不同但又相互重疊，適應(yīng)于不同實(shí)體的需要，并且可能屬于不同管理人員的直接責(zé)任。因此，對(duì)于這些目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以為管理層和董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督。業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序。如果實(shí)際上是利益相關(guān)者首先導(dǎo)致了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，則其所受到的影響很可能比起初所受到的影響更嚴(yán)重。因此，該部門管理者很可能失去動(dòng)力，特別是如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是由他們?cè)斐傻?。因此整體影響主要是對(duì)公司不利，使銷售減少。對(duì)銀行的影響，極端的情況是企業(yè)無法進(jìn)行交易，從而無法償還應(yīng)付銀行的貸款和利息。在許多企業(yè)，財(cái)務(wù)、首席財(cái)務(wù)官處理金融風(fēng)險(xiǎn)，首席執(zhí)行官負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，首席經(jīng)營(yíng)官負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但沒有人來考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)中較低級(jí)別的管理人員首先給高管和董事會(huì)成員帶來了關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)是可以自上而下管理的。舉例來說，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)整體市值最大的威脅之一，但很難量化這種不明顯的風(fēng)險(xiǎn)，這也許可以解釋企業(yè)不準(zhǔn)備處理這些問題的原因。代表最頻繁或危險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)列在右上角的象限中，而低級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)通常列在左下方的象限中。然而，這種情況可能會(huì)隨著越來越嚴(yán)格的公司治理和問責(zé)要求而有所轉(zhuǎn)變。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要更加全面地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅是了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和來掘。(二)新風(fēng)險(xiǎn)和新的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法過去幾年中發(fā)生了很多變化，但風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則仍然是保持不變的。無論在任何行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理必須兼顧技術(shù)效率、人力資源和專門知識(shí)。第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃。大型企業(yè)可能會(huì)組建一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員構(gòu)成的專門小組，而小型企業(yè)亦會(huì)安排一些人員負(fù)責(zé)管理整個(gè)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。這對(duì)于當(dāng)今普遍出現(xiàn)的全球機(jī)構(gòu)來說尤為重要。以下將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)級(jí)及分析作出詳解。然而，風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能對(duì)未能識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)因素采取行動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序要求采用一種有計(jì)劃的、經(jīng)過深思熟慮的方法，來識(shí)別業(yè)務(wù)的每個(gè)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并識(shí)別可能在合理的時(shí)間段內(nèi)影響每項(xiàng)業(yè)務(wù)的較為重大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法之一是集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序一直伴隨著討論和分析活動(dòng)進(jìn)行，最后認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)與最初識(shí)別的一組風(fēng)險(xiǎn)相比，可能會(huì)有所改變。應(yīng)按照來自整個(gè)企業(yè)的評(píng)論和討論，增加己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)單獨(dú)的設(shè)施也會(huì)有其自己的部門或職能，其中一些部門相互之間是密切關(guān)聯(lián)的，而另外一些部門與企業(yè)投資幾無差別。更高級(jí)的管理層一般會(huì)注意與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的一組風(fēng)險(xiǎn)，但這些風(fēng)險(xiǎn)的水平不盡相同。更好的方式是，弄清楚企業(yè)內(nèi)各級(jí)別的人員，要求他們擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人。二、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)通常是相互依存的。企業(yè)的每個(gè)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)認(rèn)識(shí)到，自身遇到的許多風(fēng)險(xiǎn)，均可能對(duì)企業(yè)內(nèi)其他單位產(chǎn)生影響。用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。每種風(fēng)險(xiǎn)的重大程度及影響會(huì)因企業(yè)結(jié)構(gòu)的不同而有所差別。 (2)敏感性分析。 (4)計(jì)算機(jī)模擬。 (6)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。需要強(qiáng)調(diào)的是，本質(zhì)上來說，風(fēng)險(xiǎn)可能不會(huì)保持不變，也不是 100%會(huì)發(fā)生。大多數(shù)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型是不同的，且范圍廣泛。接下來，企業(yè)的典型做法是檢查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，并得出一份列明潛在風(fēng)險(xiǎn)的清單。此外，在識(shí)別、量化和緩解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要注意的一個(gè)關(guān)鍵要素是風(fēng)險(xiǎn)之間的相五影響和相互關(guān)系。下一步是按照已確定的重大程度和可能性估值，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，并識(shí)別最為重大的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行優(yōu)先次序排列時(shí)，不應(yīng)僅考慮財(cái)務(wù)方面的影響，更重要的是考慮對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響。值得留意的是，遠(yuǎn)離企業(yè)總部、在偏遠(yuǎn)的地方發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件可能常常給整個(gè)企業(yè)帶來重大問題 C然后，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組要監(jiān)察每一被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，估計(jì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本。己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的估值可作為持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)矯正決策的基礎(chǔ)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)持續(xù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新評(píng)估，并且在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)中加入程序，以評(píng)估當(dāng)前存在的及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)敞口。管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。常用的一種形式是風(fēng)險(xiǎn)分散，即通過分散的形式來降低風(fēng)險(xiǎn)，比如在多種股票而非單一股票上投資。企業(yè)成功地降低風(fēng)險(xiǎn)后，其成果分布狀態(tài)將不再是極端的。產(chǎn)品線的多樣化、篩選和監(jiān)控客戶、外包、給產(chǎn)品定價(jià)時(shí)分配風(fēng)險(xiǎn)酬金、存貨或股權(quán)計(jì)入生產(chǎn)量中，以及推行巳制定的程序，以將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。 (2)風(fēng)險(xiǎn)消除。采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的是，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。其中一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式是購(gòu)買保險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)具體來說就是企業(yè)通過向非關(guān)聯(lián)的第三方付款，讓其代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果將某一工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包人，而承包人未能管理風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致項(xiàng)目推遲交付。采取風(fēng)險(xiǎn)保留的策略，或者是因?yàn)檫@是比較經(jīng)濟(jì)的策略，或者是因?yàn)闆]有其他備選方法(比如降低、消除或轉(zhuǎn)移)。而且，如果已經(jīng)特意作出了保留風(fēng)險(xiǎn)的決策，那么管理層應(yīng)對(duì)付諸實(shí)施的影響及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性十分清楚。應(yīng)仔細(xì)分析四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，即風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留，一旦為一種特殊風(fēng)險(xiǎn)確定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)類型，則必須制定具體措施，以落實(shí)這一應(yīng)對(duì)策略。經(jīng)正規(guī)的集體討論或其他程序識(shí)別的一系列風(fēng)險(xiǎn)所在的環(huán)境，將隨著這些已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的改變而迅速出現(xiàn)變化。企業(yè)則需要設(shè)立一項(xiàng)機(jī)制，對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察。一旦風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別，企業(yè)必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，并在需要時(shí)不斷作出調(diào)整。企業(yè)根據(jù)正確的信息進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，并持續(xù)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)研，提供對(duì)巳識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的可能性的最新評(píng)估。例如，除非推刷新產(chǎn)品，否則存在喪失市場(chǎng)份額的風(fēng)險(xiǎn)，則程序的所有者可能由于風(fēng)險(xiǎn)解決方案太過明顯，反而無法給出完全公正的跟進(jìn)評(píng)估。如果內(nèi)部審計(jì)師無法取得關(guān)于某些已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的狀況的信息，他們還能安排實(shí)地勘察，以更好地了解風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的性質(zhì)。但是仍然必須定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)前狀況進(jìn)行監(jiān)察，必要時(shí)對(duì)己識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)作出變更。因此，管理層往往沒有意識(shí)到存在于企業(yè)內(nèi)的潛在威脅。在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)各方面的挑戰(zhàn)時(shí)，企業(yè)需要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和技術(shù)，以便使風(fēng)險(xiǎn)管理過程的每個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)流程的自動(dòng)化并控制成本。風(fēng)險(xiǎn)管理的最大問題是沒有認(rèn)識(shí)到潛在的威脅。在風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)嶄新的領(lǐng)域，重要的是技術(shù)框架能夠足夠靈活地使用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方法來管理不同的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，許多巨大的損失可歸咎于內(nèi)部控制失敗。一個(gè)企業(yè)最大的安全漏洞來自于潛在的錯(cuò)誤和欺詐行為。業(yè)績(jī)資金必須加以慎重考慮。一個(gè)實(shí)業(yè)公司，如果不寄希望于金融市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)會(huì)將報(bào)酬基于除此之外的業(yè)績(jī)指標(biāo)。關(guān)鍵管理層的參與以及內(nèi)部和外部審計(jì)專業(yè)人員，也可以提供關(guān)于內(nèi)部控制方面的指導(dǎo)。如果工作人員與某些機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易受到影響，可能會(huì)影響工作人員作出決策的獨(dú)立性。這使本企業(yè)與員工的福利產(chǎn)生沖突，并且沒有把利益相關(guān)者的利益放在第一位。這可能需要一個(gè)專門的培訓(xùn)預(yù)算或分配，以及管理層對(duì)于培訓(xùn)的支持。促進(jìn)接班規(guī)劃，避免依賴于一兩個(gè)關(guān)鍵個(gè)人，并確保其他員工可以在某個(gè)員工突然離開時(shí)迅速補(bǔ)充進(jìn)來。(六)金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)商關(guān)系與金融機(jī)構(gòu)和其他供應(yīng)商保持良好的關(guān)系也是一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。至少每年一次和發(fā)生變化時(shí)，將授權(quán)交易人員清單提供給對(duì)方。(八)溝通和報(bào)告就風(fēng)險(xiǎn)管理而言，向團(tuán)隊(duì)、管理層以及董事會(huì)進(jìn)行適當(dāng)I和充分的報(bào)道也是十分重要的?；诓煌臉?biāo)準(zhǔn)和細(xì)節(jié)，信息應(yīng)是可利用的，盡管這在一定程度上是依賴于用來產(chǎn)生報(bào)告的系統(tǒng)。 現(xiàn)金預(yù)測(cè)有多種用途。流動(dòng)性管理確保企業(yè)有足夠的償付能力，以滿足其償還眼前和短期債務(wù)的需要。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能應(yīng)與向高級(jí)管理人員和董事會(huì)報(bào)告的職責(zé)相獨(dú)立，并由具有相關(guān)技能的人員擔(dān)任。管理層應(yīng)能通過監(jiān)督和報(bào)告確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策的遵守。(十二)管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還來自于技術(shù)和系統(tǒng)。一些員工可被允許更改或修改記錄，一些員工就可以輸入新的記錄，還有γ些員工只能讀取記錄。一些重大損失就是由于存在于電子表格中錯(cuò)誤的計(jì)算方法而產(chǎn)生的。(十三)專業(yè)幫助對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)幫助可以有許多來源。重要的是要確定哪些專業(yè)人員將工作于一個(gè)具體項(xiàng)目，以及該公司是否屬于風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品(如技術(shù))的供應(yīng)商。風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)暴露的衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分，重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)敞口的性質(zhì)、敏感性和企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)暴露而可能遭受損失的水平。人們希望人類行為并非完全由法庭的標(biāo)準(zhǔn)所指導(dǎo)。這并不是說人們不相信絕對(duì)或接近絕對(duì)的行為標(biāo)準(zhǔn)，只是說，企業(yè)在決定實(shí)行單一的道德標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須小心謹(jǐn)慎。在許多方面，風(fēng)險(xiǎn)管理與后果相關(guān)。在風(fēng)險(xiǎn)管理、金融以及綜合管理方面，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的作用巳受到很多關(guān)注。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的典型報(bào)告包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)和證券管理。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的作用已經(jīng)在一些重要方面評(píng)價(jià)了風(fēng)險(xiǎn)管理職業(yè)。最后，企業(yè)對(duì)于首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的評(píng)價(jià)體現(xiàn)在市場(chǎng)范圍內(nèi)不斷升級(jí)的工資上。對(duì)于在金融或能源市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，或者在風(fēng)險(xiǎn)管理代表了一種核心競(jìng)爭(zhēng)力的其他行業(yè)中，是否設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)這個(gè)職位應(yīng)予以認(rèn)真的考慮。③保護(hù)該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn)。三、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的考慮因素要有效地選擇最佳和可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)應(yīng)該從多方面作出考慮，以下將討論其中的一些考慮因素:總的來說，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)將意味著企業(yè)存在不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。 (1)戰(zhàn)略層面。 (2)戰(zhàn)術(shù)層面。例如，若未發(fā)現(xiàn)供貨商已處于清算階段，將會(huì)導(dǎo)致無法及時(shí)取得備用原材料。需要對(duì)運(yùn)營(yíng)層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察。如果承擔(dān)了可接受的一定數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)，可能使業(yè)務(wù)更具競(jìng)爭(zhēng)力。也可能是無形收益增加，比如信息質(zhì)量提高。在本章第二節(jié)提及的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了如何管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的策略會(huì)在不同方面受到影響。高風(fēng)險(xiǎn)偏好表明，企 業(yè)尋求一些高風(fēng)險(xiǎn)/收益的活動(dòng)，而低風(fēng)險(xiǎn)偏好則傾向于大量的低風(fēng)險(xiǎn)/收入的活動(dòng)。但是，保費(fèi)金額能夠起到限制風(fēng)險(xiǎn)的作用。企業(yè)的結(jié)構(gòu)一般與集團(tuán)內(nèi)部結(jié)構(gòu) .(按功能或分公司劃分)有關(guān)。最明顯的是，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)被視為企業(yè)戰(zhàn)略中一個(gè)不可分割的組成部分。這種文化會(huì)向管理風(fēng)險(xiǎn)妥協(xié)，也許是致命的。認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理流程、政策和目標(biāo)的系統(tǒng)性方法，確立個(gè)人參與控制程序的結(jié)果和成本的文化。 把所有的目光集中在同一方向，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)形成共同的理解，是每一位員工的責(zé)任 3例如，管理人員可以協(xié)調(diào)他們分歧的優(yōu)先事項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，而員工可能會(huì)更傾向于遵循一定的程序和安全程序，來保證項(xiàng)目的成功。通過使用技術(shù)平臺(tái)，允許企業(yè)進(jìn)一步提高其溝通、合作和連接的能力，從而實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)并進(jìn)一步改善結(jié)果。關(guān)鍵的教育和培訓(xùn)活動(dòng)可能是企業(yè)審計(jì)程序的直接后果。一些合規(guī)項(xiàng)目能夠使企業(yè)識(shí)別和處理新的風(fēng)險(xiǎn)并考慮文化變動(dòng)為企業(yè)帶來的好處，但是如果沒有滿足合規(guī)要求，許多企業(yè)將面臨高額的罰款和罰金。技術(shù)工具也有利于遵守法律法規(guī)。第五節(jié) 成本、效益和挑戰(zhàn)一、風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效益許多內(nèi)部控制措施是經(jīng)營(yíng)性措施，旨在降低發(fā)生損失或出現(xiàn)不利結(jié)果的可能性或頻率，或者一旦發(fā)生損失或出現(xiàn)不利結(jié)果，使其影響減少。相反，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值應(yīng)建立在證明其益處超出了成本。由于來自各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的沖突或者重疊的監(jiān)管要求形成了廣泛的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和框架。 (2)改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的周期。把風(fēng)險(xiǎn)的戚本融入產(chǎn)品定價(jià)將會(huì)取得更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)，因?yàn)閬碜蕴囟ǚ降恼嬲麑⒆兊猛该?。眾所周知，更好地了解整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)能夠清楚地知道支持某一特定風(fēng)險(xiǎn)承受能力所需的資本(如目標(biāo)信用評(píng)級(jí)或償付能力風(fēng)險(xiǎn))。這些利益可能會(huì)降低對(duì)于總的經(jīng)濟(jì)資本的要求。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)衡量辦法正日益被用來比較盈利能力。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估過程中，會(huì)進(jìn)行評(píng)級(jí)，監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)健康情況以及信譽(yù)狀況。就對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理好處的定義而言，文化的改變應(yīng)當(dāng)是最大的好處之一，有形的或無形的，都是可以實(shí)現(xiàn)的，其基礎(chǔ)是組織改變了的文化需要引人領(lǐng)導(dǎo)者。這些好處包括減少或盡量減少救火、危機(jī)管理或清算管理等一切使管理的注意力集中在過去而不是未來的情況。事實(shí)上，許多企業(yè)認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的名譽(yù)方面的好處僅是更加值得投資。較小的利潤(rùn)波動(dòng)可能會(huì)帶來更好的市場(chǎng)聲譽(yù)和股票價(jià)格的提升。同時(shí)組織中不僅有無形收益，也有巨大的無形成本。如果數(shù)據(jù)分布在整個(gè)企業(yè)中，量化和跟蹤這些費(fèi)用是具有挑戰(zhàn)性的，但這些問題正在日益被企業(yè)資源規(guī)劃（ERP）系統(tǒng)解決，從而使企業(yè)能夠逐條跟蹤項(xiàng)目并產(chǎn)生各種與費(fèi)用有關(guān)的報(bào)告。破壞和機(jī)會(huì)成本是組織和廣泛的無形成本，也是在克服組織慣性各管理變革方面最典型的努力。這些障礙在企業(yè)組織中可能是復(fù)雜的，由于合并，文化差異和傳統(tǒng)的基本框架沒有充分協(xié)調(diào)和合理化。從事并購(gòu)整合的公司往往都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)類似的、更大程度的破壞，但所有推行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的公司必須考慮到企業(yè)的實(shí)際情況和文化背景。如果這項(xiàng)倡議失敗了，贊助方和支持的董事會(huì)成員可能會(huì)失去信譽(yù)