【正文】 制度。2. 匯率標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法是兩種基本的匯率標(biāo)價(jià)方法。第三節(jié)　匯率與幣值、匯率與利率1. 貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值對(duì)內(nèi)價(jià)值指貨幣購買力水平，相當(dāng)于國內(nèi)物價(jià)的倒數(shù)。第四節(jié)　匯率的決定1. 古典匯率理論（1）鑄幣平價(jià)說。（3）購買力平價(jià)說。強(qiáng)調(diào)心理判斷及預(yù)測對(duì)匯率變動(dòng)的影響，適宜解釋短期匯率波動(dòng)。（2）金融資產(chǎn)說。本幣升值對(duì)物價(jià)的影響相反。5. 匯率發(fā)揮作用的條件匯率能否發(fā)揮作用，還取決于各國的經(jīng)濟(jì)體制、市場條件、對(duì)外開放程度等因素?？梢越柚鹑谘苌ぞ邅磉M(jìn)行管理。 第六章 金融市場概述第一節(jié) 金融市場及其要素1．什么是金融市場金融市場的內(nèi)涵與外延；金融市場的“價(jià)格”——利率；金融交易的方式在不同發(fā)展階段是不一樣的；現(xiàn)代金融交易的有形場所與無形場所。第二節(jié) 貨幣市場1．票據(jù)與票據(jù)市場票據(jù)類別及其特征。5．回購市場回購協(xié)議及其交易特點(diǎn)。我國股票市場的初步發(fā)展。第四節(jié) 衍生工具市場1．衍生工具的迅速發(fā)展衍生金融工具迅速發(fā)展的原因在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避管制、競爭因素等。第五節(jié) 投資基金1．投資基金及其發(fā)展歷史投資基金的涵義及一般特點(diǎn)。3．公募基金與私募基金公募基金是以公開發(fā)行證券籌集資金方式設(shè)立的基金。5．風(fēng)險(xiǎn)投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金以直接權(quán)益投資的方式，對(duì)尚未上市但有很好成長前景的公司進(jìn)行投資。第八節(jié) 金融市場的國際化一般了解經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)著金融市場國際化的發(fā)展趨勢(shì)；金融創(chuàng)新與金融自由化對(duì)推進(jìn)金融市場全球化有關(guān)鍵意義；歐洲貨幣市場、離岸金融市場、國際游資的概念及特點(diǎn)。3．對(duì)有效市場假說的挑戰(zhàn)行為金融學(xué)對(duì)人類行為的三點(diǎn)預(yù)設(shè)：有限理性、有限控制力和有限自利，形成了對(duì)有效市場假說的挑戰(zhàn)。股票的現(xiàn)金分紅情況會(huì)影響股票的價(jià)值評(píng)估結(jié)果。2．道德風(fēng)險(xiǎn)由于信息不對(duì)稱、逆向選擇等問題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以歸入道德風(fēng)險(xiǎn)的范疇。效益邊界及其闡明的觀點(diǎn)，是資產(chǎn)組合理論精髓之所在。所有的金融中介構(gòu)成一個(gè)極其龐大、多樣性的系統(tǒng)，對(duì)它們進(jìn)行嚴(yán)格的分類是很困難的事情。6． 金融公司、儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、信用合作社、保險(xiǎn)公司了解它們的主要業(yè)務(wù)特點(diǎn)。9． 當(dāng)前西方金融業(yè)的購并浪潮呈現(xiàn)的特點(diǎn)有：同行業(yè)并購與跨行業(yè)并購并存；并購規(guī)模和金額巨大，大多是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。 2. 金融機(jī)構(gòu)多樣化的必然性金融中介機(jī)構(gòu)多樣化是市場經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展的客觀要求，這樣才能保證金融活動(dòng)的高效率。3. 中國存款貨幣銀行的類型和組織實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的職能分工型體制。2. 吸收存款在商業(yè)銀行負(fù)債中占最主要的地位。主要包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。票據(jù)貼現(xiàn)過去主要是商業(yè)票據(jù)，現(xiàn)在已擴(kuò)展到政府短期債券。4. 我國的銀行貸款與對(duì)企業(yè)的資金供給（略）5. 信貸原則（略）6. 證券投資商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。2. 了解匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容或特點(diǎn)。分業(yè)經(jīng)營對(duì)銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來的桎梏以及加入WTO后面對(duì)的新挑戰(zhàn)均顯而易見。比如為了避免或降低利率風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的一些金融創(chuàng)新。5. 規(guī)避行政管理的創(chuàng)新金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出新的業(yè)務(wù)形式，如自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。對(duì)不良債權(quán)應(yīng)高度重視，但也要冷靜對(duì)待，科學(xué)分析。4. 金融資產(chǎn)管理公司與“債轉(zhuǎn)股”“債轉(zhuǎn)股”是金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的重要方法。3. 這一制度引進(jìn)我國的問題（略）第十一節(jié) 銀行與產(chǎn)業(yè)（略）第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理1. 存款貨幣銀行是企業(yè)追求利潤目標(biāo)最具本質(zhì)意義。負(fù)債管理理論產(chǎn)生背景是金融創(chuàng)新。5. 我國現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債管理從貸款規(guī)模管理、貸款規(guī)模控制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理到“計(jì)劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”。2. 國家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng)國家對(duì)中央銀行的控制是加強(qiáng)的趨勢(shì)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)生活的干預(yù)；控制的加強(qiáng)直接表現(xiàn)為實(shí)行國有化和制定新的銀行法。第二節(jié) 中央銀行的職能1. 中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)及其職能劃分中央銀行的活動(dòng)特征是：不以營利為目的；不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；制定、執(zhí)行貨幣政策的相對(duì)獨(dú)立性。人民幣的發(fā)行。該職能的具體體現(xiàn)：代理國庫、對(duì)國家財(cái)政給予信貸支持、保管及經(jīng)管外匯和黃金儲(chǔ)備、制定和實(shí)施貨幣政策、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)等。2. 中央銀行相對(duì)獨(dú)立的不同模式獨(dú)立性的強(qiáng)弱主要體現(xiàn)在：法律賦予權(quán)限的大??；央行的隸屬關(guān)系；央行負(fù)責(zé)人的產(chǎn)生程序、任期長短與權(quán)力大??；央行與財(cái)政部門的資金關(guān)系；央行最高決策機(jī)構(gòu)的組成等。第四節(jié) 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)（略）第十一章 金融體系格局——市場與中介相互關(guān)系（略）第十二章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制第一節(jié) 現(xiàn)代的貨幣都是信用貨幣1. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣都是信用貨幣就是以銀行信用為基礎(chǔ)的鈔票、硬幣及各種形態(tài)的存款貨幣。原始存款與派生存款。從存款貨幣創(chuàng)造過程的推導(dǎo)，首先可知其派生乘數(shù)就是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)，即：考慮到更多因素時(shí)，存款貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)可逐步修正。第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程1. 現(xiàn)金是怎樣進(jìn)入流通的現(xiàn)金是客戶通過提兌其在存款貨幣銀行的存款進(jìn)入流通的；而此又以存款貨幣銀行先要從自己在中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶提取現(xiàn)金為前提。3. 中央銀行是否可以無限制地為存款貨幣銀行補(bǔ)充準(zhǔn)備存款⑴　擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)并不以負(fù)債的增加為前提是中央銀行特有的權(quán)力。就“技術(shù)層面”、就可能性來說，為存款貨幣銀行補(bǔ)充存款準(zhǔn)備，支持存款貨幣銀行創(chuàng)造信用貨幣的能力可以是無限的。常用表達(dá)式為：基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債。 6. 基礎(chǔ)貨幣與存款貨幣銀行的貨幣創(chuàng)造：源與流基礎(chǔ)貨幣及其量的增減變化直接決定著存款貨幣銀行準(zhǔn)備金的增減，從而決定著存款幣銀行創(chuàng)造存款貨幣的能量。3. 聯(lián)結(jié)微觀金融與宏觀金融的關(guān)節(jié)點(diǎn)在金融領(lǐng)域，信用貨幣的創(chuàng)造所具有特殊的意義在于：這一機(jī)制是金融的微觀方面向金融的宏觀方面過渡和金融的宏觀方面向金融的微觀方面過渡的關(guān)節(jié)點(diǎn)。⑵在對(duì)紙幣流通條件下貨幣量與價(jià)格之間關(guān)系的分析中指出：在金幣流通條件下，流通所需要的貨幣數(shù)量是由商品價(jià)格總額決定的；而在紙幣為惟一流通手段的條件下，商品價(jià)格水平會(huì)隨紙幣數(shù)量的增減而漲跌。4)劍橋方程式是從微觀角度進(jìn)行分析的產(chǎn)物。其貨幣需求函數(shù)式為：M＝M1＋M2＝L1（Y）＋L2（r） (136)　M＝ （13＝f（y，w；rm，rb，re， ；u） (13體現(xiàn)為電子貨幣的發(fā)展給貨幣需求結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性以及貨幣流通速度帶來的影響。11）第三節(jié) 貨幣需求的面面觀1. 主觀的需求與客觀的需求貨幣需求并非是一個(gè)不包含任何主觀因素的純客觀經(jīng)濟(jì)范疇。但是否需要并能否獨(dú)立地論證這部分貨幣需求，以及若肯定的話，又應(yīng)如何將其納入貨幣需求模型都還是一個(gè)需要從理論上加以探討的問題。（2）經(jīng)濟(jì)體制對(duì)微觀主體貨幣需求行為的影響。資產(chǎn)選擇的目的、方向、前提條件及我國居民資產(chǎn)選擇行為對(duì)貨幣需求的影響。因而必須注意研究中兩者的相互推動(dòng)，實(shí)踐中兩者的相互配合。3． 以部分代整體會(huì)造成錯(cuò)誤判斷從宏觀角度來看，僅以現(xiàn)金發(fā)行代替貨幣供給去與經(jīng)濟(jì)總體對(duì)比分析，極易造成錯(cuò)誤判斷；從微觀角度來看，過分看重現(xiàn)金指標(biāo)常常會(huì)引發(fā)扭曲的微觀經(jīng)濟(jì)行為。對(duì)考察市場均衡、實(shí)施宏觀調(diào)控有重要意義。8． M1/M2——貨幣供給的“流動(dòng)性”M1/M2表明狹義貨幣供給相對(duì)于廣義貨幣供給的比重，是衡量貨幣供給流動(dòng)性的具體指標(biāo)。11． 區(qū)分貨幣與非貨幣的困難金融創(chuàng)新的發(fā)展使得一些金融工具的流動(dòng)性加強(qiáng)，原有貨幣層次的界限變得模糊，各國因之要對(duì)貨幣口徑進(jìn)行調(diào)整。直接影響基礎(chǔ)貨幣量的增減，易于較靈活地運(yùn)用。（3）法定準(zhǔn)備率了解作用機(jī)制及對(duì)其的不同評(píng)價(jià)。6． 我國國有商業(yè)銀行行為與貨幣供給我國國有商業(yè)銀行行為對(duì)貨幣供給具有特殊的影響機(jī)制。9． 中央銀行保證流動(dòng)性的職責(zé)與貨幣供給在滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)貨幣的投放與貨幣供給的補(bǔ)充。3． 中國貨幣供給的內(nèi)生性與外生性問題外生論認(rèn)為貨幣供給可由中央銀行有效控制；內(nèi)生論則認(rèn)為在現(xiàn)行體制下，貨幣供給往往是被動(dòng)地適應(yīng)貨幣需求，如“倒逼機(jī)制”。3.“積極財(cái)政政策”與國債發(fā)行我國國債發(fā)行不再單純是“被動(dòng)地”彌補(bǔ)財(cái)政赤字，國債功能開始向“主動(dòng)型”轉(zhuǎn)變。中央銀行通過買賣國債實(shí)現(xiàn)公開市場操作，吞吐貨幣、調(diào)控經(jīng)濟(jì)。必要的國債規(guī)模還是金融機(jī)構(gòu)調(diào)劑頭寸之所必需。貨幣供給始終過多的判斷。第二節(jié) 貨幣供求與市場總供求1． 市場總供求總供求均衡的條件是：（164． 貨幣均衡與市場均衡聯(lián)系：貨幣均衡有助于市場均衡的實(shí)現(xiàn)；區(qū)別：即貨幣均衡并不必然意味著市場均衡。8． 必須辨清流量與存量市場供給和貨幣供給都是一個(gè)不間斷的流量，但在一定時(shí)點(diǎn)上市場供給和貨幣供給又都是存量。國際收支平衡表的編制應(yīng)遵循復(fù)式記賬、權(quán)責(zé)發(fā)生制、市場價(jià)格和同一記賬貨幣等原則。常見的國際收支差額包括貿(mào)易差額、經(jīng)常項(xiàng)目差額和國際收支總差額。4. 國際收支調(diào)節(jié)的方式應(yīng)根據(jù)國際收支失衡的具體情況選擇調(diào)節(jié)方式。3. 國際儲(chǔ)備貨幣多元化趨勢(shì)國際儲(chǔ)備貨幣的競爭日益表現(xiàn)出美元與歐元競爭為主、多種國際貨幣并存的特點(diǎn)。第四節(jié)　國際資本流動(dòng)1. 國際資本流動(dòng)的原因根本原因是各國資本收益率高低有別；有時(shí)也會(huì)與相關(guān)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融狀況、市場成熟程度以及法律制度環(huán)境等有關(guān)。利用外資的具體形式及其涵義。進(jìn)行規(guī)模管理的同時(shí)，也須做好外債的風(fēng)險(xiǎn)管理和期限管理。第五節(jié)　對(duì)外收支與貨幣均衡1. 貿(mào)易收支中人民幣資金與外匯資金的轉(zhuǎn)化在進(jìn)出口這個(gè)完整過程中，外匯資金與人民幣資金不斷轉(zhuǎn)換，人民幣資金有兩次墊支、兩次回流，有可能發(fā)生出口盈虧或進(jìn)口盈虧。當(dāng)政府為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場上買賣外匯時(shí)，自然會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的擴(kuò)張或收縮。央行的外匯操作通常以外匯儲(chǔ)備為支撐，但也要借助“宣告效應(yīng)”的配合。（2）外匯收支的調(diào)節(jié)作用：調(diào)節(jié)社會(huì)總產(chǎn)品和國民收入的產(chǎn)出總額及其在分配、使用方面的矛盾；促進(jìn)技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；轉(zhuǎn)化資源；提高國民收入，增辟財(cái)源。第十八章 通貨膨脹與通貨緊縮第一節(jié) 通貨膨脹及其度量1. 對(duì)通貨膨脹概念詮釋的演變?cè)谖覈睦斫?。都是用物價(jià)指數(shù)如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)、國民生產(chǎn)總值或國內(nèi)生產(chǎn)總值沖減指數(shù)、核心價(jià)格指數(shù)等。又分為工資推進(jìn)與利潤推進(jìn)兩種類型。第三節(jié) 通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)、收入分配效應(yīng)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)。變化后的菲利普斯曲線。 第五節(jié) 通貨膨脹對(duì)策1. 宏觀緊縮——傳統(tǒng)的政策調(diào)節(jié)手段宏觀緊縮政策的基本內(nèi)容由緊縮性貨幣政策和緊縮性財(cái)政政策構(gòu)成。否定指數(shù)化方案的意見及其理由。循著界定通貨膨脹的思路定義通貨緊縮。貨幣政策與金融政策。要給穩(wěn)定確定一個(gè)回旋的空間。掌握其含義及特點(diǎn)。如何賦予這樣的權(quán)限，國情不同，不可能有統(tǒng)一的模式；國情不同，獨(dú)立性的強(qiáng)弱水平也不會(huì)是同一的。3. 直接信用控制具體的手段包括利率最高限制、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等。第三節(jié)　貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)1. 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的概念。（4）信貸傳導(dǎo)機(jī)制理論強(qiáng)調(diào)信貸傳導(dǎo)有其獨(dú)立性，不能由類如利率傳導(dǎo)、貨幣數(shù)量傳導(dǎo)的分析所代替。其優(yōu)缺點(diǎn)。（4）匯率指標(biāo)。其優(yōu)缺點(diǎn)。2. 貨幣流通速度的影響3. 微觀主體預(yù)期的對(duì)消作用以及其他經(jīng)濟(jì)政治因素的影響4. 透明度和取信于公眾問題可信度強(qiáng)才能成功地引導(dǎo)公眾行為來配合政策調(diào)整；透明度高才有利于在決策者與廣大公眾之間建立起有效的溝通機(jī)制。而治理通貨緊縮效果則不很明顯；原因可從經(jīng)濟(jì)基本面與微觀主體意愿及行為的制約兩方面分析。3. 改革開放以來財(cái)政政策與貨幣政策對(duì)比格局的變化了解這一對(duì)比格局的變化。（2）政策搭配。資本項(xiàng)目可兌換壓力不斷加大的原因。2. 金融監(jiān)管的基本原則依法管理原則；合理、適度競爭原則；自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合的原則；安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合的原則。4. 金融監(jiān)管成本表現(xiàn)為：執(zhí)法成本、守法成本、道德風(fēng)險(xiǎn)三方面。2. 美國和日本的金融監(jiān)管體制一般了解。5. 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制6. 中國的金融監(jiān)管體制屬于集權(quán)多頭式。3. 《新巴塞爾資本協(xié)議》了解該協(xié)議出臺(tái)的背景。幣材。2. 一般等價(jià)物貨幣是商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特殊商品。7. 從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣MMM3,……系列。3. 中央集中計(jì)劃體制下的貨幣制度對(duì)現(xiàn)金與非現(xiàn)金流通領(lǐng)域的嚴(yán)格劃分；我國現(xiàn)行貨幣制度仍存這一痕跡。4. 布雷頓森林體制的終結(jié)和浮動(dòng)匯率制 以美元為中心的固定匯率制度讓位于浮動(dòng)匯率制度。7. 歐洲貨幣同盟與歐元 歐元貨幣制度的建立是區(qū)域性貨幣一體化成功的首例。3. 實(shí)物借貸與貨幣借貸商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，貨幣越來越成為借貸的主要對(duì)象?？芍湄泿攀杖爰捌浞指顬橄M(fèi)與儲(chǔ)蓄的規(guī)律。 7. 作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu) 作為企業(yè)，自身經(jīng)營所形成的盈余與赤字；作為媒介，聚集資金和運(yùn)用資金所形成的特殊差額。4．國家信用概念及其工具。3．國際信用的特征四大特征：規(guī)模大；風(fēng)險(xiǎn)大；復(fù)雜性；不對(duì)稱性。第三節(jié) 金融范疇的界定1．金融范疇的擴(kuò)展金融范疇向投資、保險(xiǎn)、信托與租賃等領(lǐng)域擴(kuò)展。2．利息的實(shí)質(zhì)剩余價(jià)值論的概括：利息是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。2．基準(zhǔn)利率與無風(fēng)險(xiǎn)利率 基準(zhǔn)利率、無風(fēng)險(xiǎn)利率概念。6．其他劃分標(biāo)準(zhǔn)及種類第三節(jié) 　單利與復(fù)利1. 概念和計(jì)算公式2. 復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征 承認(rèn)利息是合理的，就必須承認(rèn)復(fù)利也是合理的。2．西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利率