【正文】 革的深化，國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)在約束機(jī)制也在逐漸發(fā)揮作用。3． 居民持幣行為與貨幣供給居民持幣行為受到財(cái)富效應(yīng)、預(yù)期報(bào)酬率變動(dòng)的效應(yīng)、金融危機(jī)、非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逃避法律監(jiān)督等因素的作用影響，進(jìn)而對(duì)貨幣供給產(chǎn)生影響。但必須以存在著一個(gè)高度發(fā)展的證券市場(chǎng)為前提。第二節(jié) 貨幣供給的控制機(jī)制與控制工具1． 我國(guó)計(jì)劃體制下對(duì)貨幣供給的直接調(diào)控以年度綜合信貸計(jì)劃制約貨幣供給規(guī)模；信貸資金管理體制是“統(tǒng)存統(tǒng)貸”；主要控制方式是分配信貸指標(biāo)。9． 名義貨幣供給與實(shí)際貨幣供給概念。6． 外國(guó)的和IMF的M系列一般了解。4． 貨幣供給的多重口徑貨幣供給包括按口徑依次加大的M1，M2，M3，…這種系列所劃分的若干層次。第十四章 貨幣供給第一節(jié) 貨幣供給及其口徑1． 貨幣供給問題述要現(xiàn)代信用貨幣創(chuàng)造機(jī)制的形成和不斷發(fā)展真正突破了金屬貨幣數(shù)量供給不足桎梏。2. 貨幣需求分析的宏觀角度從總體上考察貨幣需求是決定貨幣供給的關(guān)鍵。經(jīng)濟(jì)體制的根本性差異會(huì)致微觀主體貨幣需求行為的不同。5. 貨幣需求是否是一個(gè)確定的量現(xiàn)實(shí)生活中很難把貨幣需求看成一個(gè)極其確定的量值。2. 名義需求與實(shí)際需求以通貨膨脹（緊縮）存在為背景的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，區(qū)分貨幣的名義需求和實(shí)際需求既必要也必須。第二節(jié) 中國(guó)對(duì)貨幣需求理論的研究1. 對(duì)馬克思貨幣必要量公式的理解簡(jiǎn)要回顧。8)模型涵義。7）⑵　多樣化的資產(chǎn)選擇對(duì)投機(jī)性貨幣需求的影響。5)此外，凱恩斯還提出了著名的“流動(dòng)性陷阱”假說。⑶　上述兩個(gè)方程式均是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論模型，但它們也存在顯著的差異。⑴ MV＝PT 或 P＝  （134. 探討金融、經(jīng)濟(jì)問題需要了解貨幣創(chuàng)造機(jī)制。7. 發(fā)行收入與鑄幣稅、美元化和鑄幣稅第四節(jié) 對(duì)現(xiàn)代貨幣供給形成機(jī)制的總體評(píng)價(jià)1. 現(xiàn)代信用貨幣制度是最節(jié)約的貨幣制度與以往的實(shí)物和金屬貨幣制度相比，現(xiàn)代信用貨幣制度節(jié)約了貨幣材料及相關(guān)的貨幣流通費(fèi)用；而貨幣流通速度的加快，又可以減少貨幣需要量。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)度中，基礎(chǔ)貨幣的數(shù)額均占中央銀行負(fù)債總額的絕大比重。但從客觀經(jīng)濟(jì)過程來說，約束則是強(qiáng)有力的。中央銀行的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)均會(huì)有商業(yè)銀行準(zhǔn)備存款和通貨發(fā)行之和與之對(duì)應(yīng)。已經(jīng)存在于流通過程中的現(xiàn)金就是過去存款貨幣銀行從中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶上陸陸續(xù)續(xù)提取現(xiàn)金所形成的。存款之區(qū)分為活期、定期時(shí)：引進(jìn)現(xiàn)金漏損因素時(shí)：引進(jìn)超額準(zhǔn)備金因素時(shí)：以上只是就銀行創(chuàng)造派生存款過程中的基本可測(cè)量因素對(duì)存款派生倍數(shù)影響所做的分析。2. 現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 ⑴　存款貨幣的創(chuàng)造必須具備兩個(gè)緊密聯(lián)系的必要前提條件：其一，各個(gè)銀行對(duì)于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金；其二，銀行清算體系的形成。2. 債權(quán)債務(wù)文書是貨幣的載體信用貨幣之所以成為流通中貨幣的統(tǒng)治形態(tài)，是與信用即債權(quán)債務(wù)這種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系全面覆蓋經(jīng)濟(jì)生活緊密相關(guān)的。央行對(duì)政府獨(dú)立性強(qiáng)弱的三種模式。5. 中央銀行的地位和作用為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貨幣；承擔(dān)穩(wěn)定貨幣環(huán)境的職責(zé)；保障支付體系的順暢運(yùn)作；國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶等。3. 銀行的銀行銀行的銀行的含義。中央銀行的基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。3. 中央銀行制度的類型單一型、復(fù)合型、跨國(guó)型、以及準(zhǔn)中央銀行型制度。6. 深化國(guó)有商業(yè)銀行改革困擾國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的因素說到底是個(gè)體制問題。應(yīng)強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的綜合管理。世界各國(guó)普遍強(qiáng)調(diào)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管。第十節(jié) 存款保險(xiǎn)制度1. 存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生背景；主要組織形式；籌集保險(xiǎn)基金的方式；復(fù)合職能。2. 我國(guó)銀行的不良債權(quán)及其成因原因復(fù)雜，既有國(guó)有企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題。6. 金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求創(chuàng)新反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求，并有力地推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。3. 避免風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化資產(chǎn)證券化是解決商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的創(chuàng)新，也是金融市場(chǎng)與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點(diǎn)。突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限的趨向。3. 銀行服務(wù)電子化的廣泛內(nèi)容與發(fā)展前景（略）第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)1. 20世紀(jì)30年代開始的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與傳統(tǒng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)并存各國(guó)的不同選擇及其理由。我國(guó)商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。貼現(xiàn)在我國(guó)的發(fā)展。第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)1. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是取得收益的主要途徑。存款主要有活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三類。主要采取總分行制的組織形式。第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行的服務(wù)宗旨及業(yè)務(wù)特點(diǎn)或范圍各異。兼并的結(jié)果導(dǎo)致少數(shù)幾家金融機(jī)構(gòu)壟斷了市場(chǎng)的主要份額。7． 發(fā)展中國(guó)家金融中介體系的特點(diǎn)既有現(xiàn)代也有傳統(tǒng)非現(xiàn)代金融中介機(jī)構(gòu)；較為普遍的各類金融管制等。2． 聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和SNA的分類（略）3． 金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同金融中介的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中心產(chǎn)品是金融服務(wù)，其特點(diǎn)明顯：高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)、金融資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的極高比率、政府的嚴(yán)厲監(jiān)管等，但也與一般產(chǎn)業(yè)具有共同的特征就是追求利潤(rùn)。6．最佳資產(chǎn)組合資產(chǎn)組合理論是現(xiàn)代金融理論中的一個(gè)重要部分。3. 風(fēng)險(xiǎn)的度量與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的一般原理。4．市盈率概念。第三節(jié) 證券價(jià)值評(píng)估1．證券價(jià)值評(píng)估及其思路現(xiàn)金流貼現(xiàn)法計(jì)算證券價(jià)值的原理與步驟。第七章 金融市場(chǎng)機(jī)制理論第一節(jié) 證券價(jià)格與證券價(jià)格指數(shù)有價(jià)證券概念及其市場(chǎng)價(jià)格的一般特點(diǎn)；證券價(jià)格指數(shù)。6．收益基金、增長(zhǎng)基金、收益與增長(zhǎng)混合基金7．債券基金、股票基金、混合基金與貨幣市場(chǎng)基金8．養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金的涵義及一般特點(diǎn)。目前大多數(shù)基金屬于公募基金。2．契約型基金和公司型基金二者的概念。在此過程中期權(quán)定價(jià)公式的問世期了很大的推動(dòng)作用。2．長(zhǎng)期債券與長(zhǎng)期債券市場(chǎng)各類長(zhǎng)期債券的基本特點(diǎn)；長(zhǎng)期債券市場(chǎng)（交易）特點(diǎn)及我國(guó)簡(jiǎn)況。6．銀行間拆借市場(chǎng)銀行間拆借市場(chǎng)特點(diǎn)及在我國(guó)的情況。2．票據(jù)貼現(xiàn)與貼現(xiàn)市場(chǎng)票據(jù)貼現(xiàn)與貼現(xiàn)市場(chǎng)的涵義及特點(diǎn)。2．金融資產(chǎn)的特征金融資產(chǎn)也稱為金融工具或者金融產(chǎn)品（及衍生金融產(chǎn)品）；金融資產(chǎn)的兩個(gè)重要功能；金融資產(chǎn)的貨幣性和流動(dòng)性、償還期限、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性特征。第六節(jié)　人民幣匯率問題1. 人民幣匯率決定的歷史回顧人民幣匯率的形成機(jī)制經(jīng)歷了一個(gè)不斷市場(chǎng)化的過程。同時(shí)，匯率制度選擇和經(jīng)濟(jì)政策配合也有重要影響。3. 匯率與資本流出入短期資本流動(dòng)受匯率變動(dòng)影響較大。將視野擴(kuò)大到貨幣以外的其他金融資產(chǎn)的供求分析，充分反映了客觀經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性和矛盾性。2. 現(xiàn)代匯率理論以新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)為背景，著重從資本流動(dòng)和貨幣供應(yīng)角度展開分析。認(rèn)為各國(guó)貨幣購(gòu)買力之比決定匯率。指金鑄幣本位制時(shí)期，各國(guó)貨幣之間以鑄幣平價(jià)決定兌換基礎(chǔ)，并受外匯供求影響在各國(guó)黃金輸出入點(diǎn)之間小幅波動(dòng)。對(duì)外價(jià)值則用另一國(guó)貨幣與之兌換比率表示。美元標(biāo)價(jià)法是國(guó)際外匯市場(chǎng)上通行的匯率標(biāo)價(jià)方法。1994年外匯管理體制改革，在改善宏觀調(diào)控的同時(shí)逐漸放松了對(duì)微觀主體的諸多限制。3. 利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件　利益約束的機(jī)制如何直接關(guān)系到利率作用的發(fā)揮。5．影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)影響因素的不同解釋，形成了幾種不同的利率期限結(jié)構(gòu)理論，比較經(jīng)典的有純預(yù)期理論、流動(dòng)性理論、偏好理論和市場(chǎng)隔斷理論。第五節(jié) 利率的期限結(jié)構(gòu)1．什么是利率期限結(jié)構(gòu)利率期限結(jié)構(gòu)的概念及意義。3．影響利率的風(fēng)險(xiǎn)因素違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償還期限風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)等。15）4.　利率與收益率第四節(jié) 利率的決定1．馬克思的利率決定論馬克思的利息決定論是以剩余價(jià)值在不同資本家之間的分割作為起點(diǎn)的。10)2．復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征如果承認(rèn)資本只依其所有權(quán)就可取得一部分社會(huì)產(chǎn)品的分配權(quán)利是合理的，那就必須承認(rèn)復(fù)利存在的合理性。7．年率、月率、日率8．長(zhǎng)期利率和短期利率第三節(jié) 　單利與復(fù)利1． 概念和計(jì)算公式單利的計(jì)算公式：　　　　　 （4我國(guó)目前以官定利率為主?；鶞?zhǔn)利率在實(shí)際生活中的另一種用法：貨幣當(dāng)局確定的再貼現(xiàn)率等等。 2．基準(zhǔn)利率與無風(fēng)險(xiǎn)利率 基準(zhǔn)利率概念。(4這是現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)利息的看法。第三節(jié) 金融范疇的界定1．金融范疇的擴(kuò)展金融范疇向投資、保險(xiǎn)、信托與租賃等領(lǐng)域擴(kuò)展。貨幣與信用，保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。2．國(guó)際信用的形式兩類形式：國(guó)外商業(yè)性借貸；國(guó)外直接投資。3. 銀行信用概念及特點(diǎn)；對(duì)商業(yè)信用局限性的突破；銀行券的簽發(fā)；間接融資與直接融資。② 商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通商業(yè)票據(jù)的概念；本票、匯票及承兌；票據(jù)背書及流通。6. 國(guó)際收支中的盈余和赤字國(guó)際收支逆差與國(guó)際收支順差?？芍湄泿攀杖爰捌浞指顬橄M(fèi)與儲(chǔ)蓄的規(guī)律：個(gè)人如何分配其可支配的貨幣收入；制約消費(fèi)（從而也制約儲(chǔ)蓄）的系列因素；又不能簡(jiǎn)單化?，F(xiàn)代貨幣條件下，任何貨幣的盈余和赤字，都意味著相應(yīng)金額債權(quán)債務(wù)關(guān)系的存在。信用與貨幣，都以私有為前提，它們產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)前提是同源的。7. 歐洲貨幣同盟與歐元 歐元貨幣制度的建立是區(qū)域性貨幣一體化成功的首例。5. 貨幣局制度使本國(guó)的貨幣制度直接成為國(guó)際貨幣體系的構(gòu)成部分；特征；實(shí)施貨幣局制度，也就意味著失去了獨(dú)立實(shí)行貨幣政策的主動(dòng)權(quán)。3. 以美元為中心的國(guó)際貨幣體系布雷頓森林體系特點(diǎn)：雙掛鉤的以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。3. 中央集中計(jì)劃體制下的貨幣制度對(duì)現(xiàn)金與非現(xiàn)金流通領(lǐng)域的嚴(yán)格劃分；我國(guó)現(xiàn)行貨幣制度仍存這一痕跡。8. 生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的表現(xiàn)形式之一。6. 貨幣與法即把法作為貨幣界說、貨幣定義的決定性的要素；把法視為貨幣本質(zhì)的要素是只看到其表象。3. 貨幣與流動(dòng)性“流動(dòng)性”多被當(dāng)成貨幣的同義語。經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的需求，除上述對(duì)于流通手段和支付手段的需求外，還存在著對(duì)保存價(jià)值的貨幣需求。8. 流通中的貨幣發(fā)揮支付手段和流通手段職能的兩類貨幣之總體。5. 交易媒介或流通手段在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為流通手段，或購(gòu)買手段、交易媒介。價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)機(jī)制。2 .貨幣單位最初的貨幣單位多為各種貨幣商品衡量各自使用價(jià)值自然單位。8. 外匯存在的種種形態(tài)外幣現(xiàn)鈔、外匯存款、外幣有價(jià)證券等。國(guó)家紙幣。中國(guó)的稱量貨幣。第二節(jié) 貨幣的起源（略）第三節(jié) 形形色色的貨幣1. 古代的貨幣古代的貨幣多為交換中的商品，諸如貝、牛羊等。機(jī)關(guān)團(tuán)體、非營(yíng)利性公益事業(yè)的貨幣收支。公司、企業(yè)的貨幣收支。3. 貨幣流通個(gè)人、財(cái)政、企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、銀行等各部門此收彼支連綿不斷的貨幣收支系統(tǒng)——貨幣流通。3. 鑄幣由國(guó)家的印記證明其重量和成色的金屬塊。格萊興法則5. 用紙做的貨幣6. 銀行券與國(guó)家發(fā)行的紙幣資本主義銀行與銀行券。存款貨幣。貨幣通過價(jià)格形態(tài)使商品、服務(wù)得以相互比較。供求與價(jià)格。各國(guó)不同的貨幣購(gòu)買力比較，可得出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值。7. 支付手段作為價(jià)值的獨(dú)立存在形態(tài)所進(jìn)行的單方面轉(zhuǎn)移。這與貴金屬貨幣不同，從整個(gè)社會(huì)角度而言，并不意味著有相應(yīng)數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過程靜止不動(dòng)。在現(xiàn)代貨幣形勢(shì)下，貨幣作為一般等價(jià)物，不是某種商品，而是某種等價(jià)“形態(tài)”。5. 貨幣與財(cái)富貨幣就是財(cái)富，而且是財(cái)富的唯一形態(tài)——貨幣即財(cái)富界說的典型代表；將二者完全等同或把部分夸大為整體并且變成“唯一的”，是荒謬的。MMM3,……系列。2. 金本位的發(fā)展史金銀復(fù)本位制與劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ；金幣本位、金塊本位、金匯兌本位；金本位制下的銀行券發(fā)行。2. 金匯兌本位下的國(guó)際貨幣體系 該體系本身特點(diǎn)及其延伸。美元的中心地位并未由此否定。美元化所帶來的喪失貨幣主權(quán)、鑄幣稅收入、最終金融援助等問題。2. 信用是如何產(chǎn)生的私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。 2. 盈余與赤字、債權(quán)與債務(wù) 貨幣收支中的盈余單位與赤字單位。個(gè)人作為整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。在盈余或平衡的預(yù)算條件下，因支先于收等原因，政府也需不時(shí)借入貨幣。2. 商業(yè)信用① 商業(yè)信用的概念特點(diǎn)：買賣行為與借貸行為的結(jié)合。④ 商業(yè)信用在中國(guó)計(jì)劃體制時(shí)期被取消；改革后被恢復(fù)；“強(qiáng)制商業(yè)信用”。第五節(jié) 國(guó)際信用1．資本輸出與國(guó)際資本流動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)所概括的是資本在國(guó)際之間的多邊相互流動(dòng)。2. 所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離及其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的意義第七節(jié) 信用缺失與建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用秩序（略）第三章 金融第一節(jié) “金融”及其涵蓋的領(lǐng)域（略） 第二節(jié) 金融范疇的形成1．古代相互獨(dú)立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇貨幣在以實(shí)物形態(tài)和鑄幣形態(tài)存在時(shí)，其進(jìn)入流通與信用關(guān)系無關(guān)。貨幣與信用不可分割地聯(lián)系在一起時(shí)，便產(chǎn)生了“金融”范疇。4 ．“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”第四節(jié) 金融學(xué)科體系（略）第四章 利息和利率第一節(jié) 利息1．人類對(duì)利息的認(rèn)識(shí)利息是由于資本所有者讓渡資本的使用權(quán)而獲得的補(bǔ)償，包括對(duì)機(jī)會(huì)成本的補(bǔ)償和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。4．收益的資本化任何有收益的事物，都可以將其所獲收益除以利率算出該事物相當(dāng)于多大的（資本）金額，習(xí)稱“資本化”。經(jīng)濟(jì)著述中談及的利率及利率理論，通常則是綜合而言的一種泛指的概念。3）利率中用于補(bǔ)償機(jī)會(huì)成本的部分往往是由無風(fēng)險(xiǎn)利率表示。5．市場(chǎng)利率、官定利率、行業(yè)利率　概念。貼息貸款。9)　　　  (4　（4　　　實(shí)際利率理論、凱恩斯利息理論、可貸資金理論等的內(nèi)涵。5．我國(guó)的利率管理體制了解我國(guó)歷史上對(duì)利率的管理，以及近年來所采取的改革措施。4．收益率曲線收益率曲線的四種情況。影響程度的大小，用儲(chǔ)蓄的利率彈性與投資的利率彈性來表示。2. 我國(guó)的外匯管理和人民幣可兌換問題歷史上我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行嚴(yán)格的外匯管理