【正文】 部分是因?yàn)閮攤芰Σ蛔恪①Y金周 轉(zhuǎn)不靈。對本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。除文中已經(jīng)注明 引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。但是 ,由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和人們對這種不確定性認(rèn)識(shí)的局限，中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對中小企業(yè) 全面提高經(jīng)營管理水平 ,創(chuàng)造安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境 ,全面、經(jīng)濟(jì)和有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ,加速資金周轉(zhuǎn) ,實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性和盈利性等具有重要的現(xiàn)實(shí)意義 。Risk prevention and control 目 錄 一、中小企業(yè)的界定和基本特征 ......................................錯(cuò)誤 !未定義書簽。 （一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定 .........................................................錯(cuò)誤 !未定義書簽。通常 情況下這 類企業(yè) 是由單個(gè)人或少數(shù)人 出資組建的 ，其 從業(yè) 人數(shù)與營業(yè) 收入都 不大，因此在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界 的 干涉 以及影響比 較少。近年來，中小企業(yè)之間的整合吞并現(xiàn)象明顯活躍起來，優(yōu)勢企業(yè)吞并劣勢企業(yè)從而做大做強(qiáng)，劣勢企業(yè)通過出售虧損業(yè)務(wù)來發(fā)展核心盈利業(yè)務(wù)，這種現(xiàn)象在我國呈現(xiàn)出連年增長的態(tài)勢。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下體現(xiàn)出了它投資小見效快以及快速適應(yīng)不斷變化的市場的能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 （二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本類型 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為很多種，他主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其他的還有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。 其含義是中小企業(yè)的投資者在進(jìn)行投資的過程中要承受的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)因素是時(shí)刻伴隨著投資本身的，風(fēng)險(xiǎn)因素的變化決定了投資者投入的多少。 含義 是中小企業(yè)可能由于收益的取得與分配不同可能會(huì)對產(chǎn)生資本價(jià)值過程產(chǎn)生一定的影響。 指已市場經(jīng)濟(jì)為前提，利率在一定意義上決定了貨幣市場的供求情況。 又可以說是通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)對債務(wù)人是有利的，因?yàn)橥ㄘ浥蛎洸⒉粫?huì)使基本利率提升，那么由于實(shí)際上支付的利息率下降了，債務(wù)人因此就會(huì)得到一定的利得，那么當(dāng)中小企業(yè)作為債權(quán)人時(shí)，如果發(fā)生通貨膨脹，那么中小企業(yè)就會(huì)遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失，特別是那些購買了長期債券的中小企業(yè)，在發(fā)生通貨膨脹的時(shí)候就會(huì)遭受非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。這樣中小企業(yè)就會(huì)受到不同程度的經(jīng)濟(jì)損失。 （一）籌集 資金的能力比較差 中小企業(yè)在籌資過程中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)因素。如若采取民間渠道進(jìn)行籌資，由于民間籌集資金的渠道比較分散，所付出的利息也要比銀行同期的付出的利息要高出很多很多，致使加大了中小企業(yè)的籌資費(fèi)用成本和用資費(fèi)用成本，給中小企業(yè)帶來了比較大的財(cái)務(wù)壓力。但是向銀行貸款是要有嚴(yán)格的審批程序和抵押條件的，這些無疑加重了甲公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)和難度。但是從財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析來看，這八個(gè)公司沒 有一個(gè)不虧損。 以龍達(dá)公司為例，在甲公司的財(cái)務(wù)部門里，財(cái)務(wù)人員經(jīng)常把會(huì)計(jì)職能和財(cái)務(wù)職能相混淆，導(dǎo)致無法確切的區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)防控的責(zé)任意識(shí)。在庫存商品上，由于中小企業(yè)為了防止價(jià) 格上漲，通常情況下會(huì)以較低的價(jià)格購入大量的產(chǎn)品進(jìn)行儲(chǔ)存，但是由于存貨的周轉(zhuǎn)不如資金那么靈活，很容易造成產(chǎn)品的積壓，儲(chǔ)存的期間會(huì)發(fā)生很大的一筆儲(chǔ)存費(fèi)用，如果遇到特殊的情況存貨也能會(huì)產(chǎn)生減值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，內(nèi)部控制的失控導(dǎo)致龍達(dá)公司財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確、管理效率低下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。在中小企業(yè)利用他人投資來籌集資金的過程中，可以通過一定的考核來衡量以 往投資者的信譽(yù)以及投資能力，在考核之后給出一定的評(píng)價(jià)并且進(jìn)行總排名，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)淘汰排名靠后的投資者，保留排名靠前的投資者，引進(jìn)一些實(shí)力更強(qiáng)的投資者，增強(qiáng)中小企業(yè)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在對企業(yè)外部的投資中，可以引用投資組合的理念，投資組合理論上就是指：在一定的投資份額內(nèi)，由若干種不同的證券組合在一起進(jìn)行投資，它的收益是組合中證券的加權(quán)平均數(shù)，但是它的風(fēng)險(xiǎn)不僅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于各種證券自身存在風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該組合加權(quán)平均的風(fēng)險(xiǎn)值，那么利用投資組合的理念，運(yùn)用科學(xué)、合理的分析，全面衡量 各種證券自身的風(fēng)險(xiǎn)因素，確定最為正確的投資組合結(jié)構(gòu)，通過這種辦法降低了企業(yè)可能要遭受的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以保證企業(yè)可以得到更高的收益，收獲更多的經(jīng)濟(jì)利益。該企業(yè)在 2020 年是擁有一筆回款約 億元，且暫時(shí)可以不用于生產(chǎn)經(jīng)營中去。 以龍達(dá)公司為例，該公司的人事管理處于較為傳統(tǒng)的形式，大量的親屬任職于公司的重要崗位，在某種程度上形成了類似于家族企業(yè)的特征，因而從業(yè)人員的素 質(zhì)和為人處世的方式方法都是值得推敲的。 以龍達(dá)公司為例，該公司下屬多家分公司和子公司，管理這么多機(jī)構(gòu)的中型企業(yè)的內(nèi)部控制制度不甚完善。 [4] 張友棠 .財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究 [J].財(cái)會(huì)通訊， 2020.（ 15） . [5] 沈方興 .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與危機(jī)管理 [M].北京 :北京工商大學(xué)碩士論文， 2020： 2582 [6] 李鳳鳴 .內(nèi)部控制學(xué) [M].北京 :北京大學(xué)出本社， 2020:2790 [7] 陳立文 .項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析理論與方法 [M].北京 :機(jī)械出版社， 2020:51105 [8] 彭韶兵 .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理與控制分析 [M].上海 :立信會(huì)計(jì)出版社， 2020:1128 [9] 梁瑞華 .中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新探析 [J].經(jīng)濟(jì)問題探索， 2020.（ 15）： 5860 [10] 張敦力 .風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理研究 [M].北京 :中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2020:2325 [11] James A H . Weighing Emeiging Market Risk : The supply of capital [J]. Business Economic， 2020(22):1721 [12] Ross .wosterfiled : The Economic Theory of Risk and Insurance [J].Fundamentals of corporate Finance , 2020(7):1922