【正文】 edium enterprises face the huge financial risk. The practice proved that run into crisis of small and mediumsized enterprises mostly because of the lack of solvency, liquidity problems. However, small and mediumsized enterprises did not anticipate this risks arising from the crisis, also did not take measures to prevent and manage, eventually led to the failure of management, and even cause bankruptcy are possible. With the rapid development of China’s small and medium enterprises, need through the establishment of the system of risk control. Therefore, the small and mediumsized enterprises improve the level of management, to create a secure and stable production and operation environment, prehensive, economic and effective prevention of financial risk, accelerate the turnover of the fund, has important practical significance to realize the capital security, integrity and profitability. Keywords: Small and medium sized enterprises 。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。但是 ,由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和人們對(duì)這種不確定性認(rèn)識(shí)的局限，中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。Risk prevention and control 目 錄 一、中小企業(yè)的界定和基本特征 ......................................錯(cuò)誤 !未定義書簽。通常 情況下這 類企業(yè) 是由單個(gè)人或少數(shù)人 出資組建的 ，其 從業(yè) 人數(shù)與營業(yè) 收入都 不大，因此在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界 的 干涉 以及影響比 較少。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下體現(xiàn)出了它投資小見效快以及快速適應(yīng)不斷變化的市場的能力。 （二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本類型 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為很多種，他主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其他的還有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。 含義 是中小企業(yè)可能由于收益的取得與分配不同可能會(huì)對(duì)產(chǎn)生資本價(jià)值過程產(chǎn)生一定的影響。 又可以說是通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債務(wù)人是有利的，因?yàn)橥ㄘ浥蛎洸⒉粫?huì)使基本利率提升，那么由于實(shí)際上支付的利息率下降了，債務(wù)人因此就會(huì)得到一定的利得，那么當(dāng)中小企業(yè)作為債權(quán)人時(shí)，如果發(fā)生通貨膨脹，那么中小企業(yè)就會(huì)遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失，特別是那些購買了長期債券的中小企業(yè)，在發(fā)生通貨膨脹的時(shí)候就會(huì)遭受非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。 （一）籌集 資金的能力比較差 中小企業(yè)在籌資過程中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)因素。但是向銀行貸款是要有嚴(yán)格的審批程序和抵押條件的，這些無疑加重了甲公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)和難度。 以龍達(dá)公司為例，在甲公司的財(cái)務(wù)部門里，財(cái)務(wù)人員經(jīng)常把會(huì)計(jì)職能和財(cái)務(wù)職能相混淆，導(dǎo)致無法確切的區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)防控的責(zé)任意識(shí)。因此，內(nèi)部控制的失控導(dǎo)致龍達(dá)公司財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確、管理效率低下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。在對(duì)企業(yè)外部的投資中，可以引用投資組合的理念，投資組合理論上就是指：在一定的投資份額內(nèi)，由若干種不同的證券組合在一起進(jìn)行投資，它的收益是組合中證券的加權(quán)平均數(shù)，但是它的風(fēng)險(xiǎn)不僅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于各種證券自身存在風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該組合加權(quán)平均的風(fēng)險(xiǎn)值，那么利用投資組合的理念，運(yùn)用科學(xué)、合理的分析，全面衡量 各種證券自身的風(fēng)險(xiǎn)因素，確定最為正確的投資組合結(jié)構(gòu)，通過這種辦法降低了企業(yè)可能要遭受的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以保證企業(yè)可以得到更高的收益，收獲更多的經(jīng)濟(jì)利益。 以龍達(dá)公司為例，該公司的人事管理處于較為傳統(tǒng)的形式，大量的親屬任職于公司的重要崗位，在某種程度上形成了類似于家族企業(yè)的特征，因而從業(yè)人員的素 質(zhì)和為人處世的方式方法都是值得推敲的。 [4] 張友棠 .財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究 [J].財(cái)會(huì)通訊， 2020.（ 15） . [5] 沈方興 .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與危機(jī)管理 [M].北京 :北京工商大學(xué)碩士論文， 2020： 2582 [6] 李鳳鳴 .內(nèi)部控制學(xué) [M].北京 :北京大學(xué)出本社， 2020:2790 [7] 陳立文 .項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析理論與方法 [M].北京 :機(jī)械出版社， 2020:51105 [8] 彭韶兵 .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理與控制分析 [M].上海 :立信會(huì)計(jì)出版社， 2020:1128 [9] 梁瑞華 .中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新探析 [J].經(jīng)濟(jì)問題探索， 2020.（ 15）： 5860 [10] 張敦力 .風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理研究 [M].北京 :中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2020:2325 [11] James A H . Weighing Emeiging Market Risk : The supply of capital [J]. Business Economic， 2020(22):1721 [12] Ross .wosterfiled : The Economic Theory of Risk and Insurance [J].Fundamentals of corporate Finance , 2020(7):1922