商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成方式-預(yù)覽頁
【正文】 ? 適應(yīng) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的要求，建立適合我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管系統(tǒng)、資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)等 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 及需要量的確定 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 資本充足與銀行穩(wěn)健 商業(yè)銀行資本金需要量的確定 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 一 、 商業(yè)銀行資本金的概念 二 、 我國(guó)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 一、 商業(yè)銀行資本金的概念 （ 一 ） 概 念 （ 二 ） 商業(yè)銀行資本金 與一般企業(yè)資本金的區(qū)別 （一）商業(yè)銀行資本金 —— 銀行投資者為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及獲取利潤(rùn)而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤(rùn)。 投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 ? 商業(yè)銀行在從事投資業(yè)務(wù)過程中 ， 按規(guī)定以投資余額的一定比例提取的 ， 用于補(bǔ)償可能發(fā)生的投資損失的準(zhǔn)備金 。 資產(chǎn) A銀行 B銀行 負(fù)債和資本 A銀行 B銀行 現(xiàn)金和應(yīng)付款 40 30 活期存款 70 170 短期政府債券 60 15 儲(chǔ)蓄存款 40 6 長(zhǎng)期政府債券 60 40 定期存款 90 6 貸款 80 155 可轉(zhuǎn)讓存單 20 28 資本 20 30 合計(jì) 240 240 合計(jì) 240 240 A、 B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元 【 案例 】 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) ? 1999年 2月 1日，在全球位居第 31的法國(guó)興業(yè)銀行與位居第 38的巴黎巴銀行宣布合并成為興巴集團(tuán)。因其檢查評(píng)價(jià)的五個(gè)方面內(nèi)容 資本充足率 Capital、 資產(chǎn)質(zhì)量 Asset、 經(jīng)營(yíng)水平 Management、 收益 Earnings、 流動(dòng)性 Liquidity）的英文頭一個(gè)字母組合恰為英文單詞 “ 駱駝 ” （ CAMEL），所以被稱為駱駝評(píng)級(jí)制（ CAMEL Grade System） 駱駝評(píng)級(jí)制 商業(yè)銀行資本金的籌集方式與選擇 商業(yè)銀行資本的籌集方式 商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇 商業(yè)銀行資本的籌集方式 一、 從銀行外部籌措資本 二、從銀行內(nèi)部籌措資本 一、 從銀行外部籌措資本 發(fā)行普通股 發(fā)行優(yōu)先股 發(fā)行資本票據(jù)和債券 發(fā)行普通股 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 沒有固定的股息負(fù)擔(dān)； 沒有固定的返還期； 發(fā)行比較容易。 發(fā)行資本票據(jù)和債券 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 可以為普通股股東帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； 發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營(yíng)成本都比較低。 式中： SG—— 銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率 TA—— 銀行總資產(chǎn) △ TA—— 銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額 SG1= TA1 TA0 △ TA TA0 TA0 = 銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型 SG1= （ EC1EC0） EC0 = 〔 EC0+ROA ?TA1?（ 1DR） 〕 EC0 EC0 ROA（ 1DR） TA1 EC0 = 又 SG1=△ TA/TA0=△ EC/EC0 式中， △ EC為銀行股本增加額。 ?EC== EC1= ROA(1DR)?TA1 SG1 +ROA(1DR) ?TA1 ROA（ 1DR） + △ EK/TA1 （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） SG1 = 如果將外源資本考慮在內(nèi)： 式中： △ EK—— 外源資本增加額 △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA （ 1DR） ]ROA（ 1DR） } 仍以上例 : △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA（ 1DR） ]ROA（ 1DR） } =115{15%[() 3%(1 40%)]3%(140%)} =0 如果要求 : EC1/TA1=20%.那么 ?EK= 商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇 應(yīng)考慮的因素： 財(cái)務(wù)杠桿比率 ? 又稱 “ 資本營(yíng)運(yùn)率 ” ，是資本推動(dòng)資產(chǎn)所能擴(kuò)大的倍數(shù)。 選擇何種方式籌措外部資本 假定某銀行需要籌措 2021萬元的 外部資本 。 如果銀行的目標(biāo)是使每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來籌措所需的資本？ 項(xiàng) 目 出售 普通股 出售 優(yōu)先股 出售資本票據(jù) 估計(jì)收入 10 000 10 000 10 000 估計(jì)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 8 000 8 000 8 000 凈收入 2 000 2 000 2 000 利息支出 200 稅前凈利潤(rùn) 2 000 2 000 1 800 所得稅 (35%) 700 700 630 稅后凈收益 1 300 1 300 1 170 優(yōu)先股股息 160 普通股股東凈收益 1 300 1 140 1 170 普通股每股收益 ?
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