【正文】 來說意義重大，一方面，資金鏈斷裂危及企業(yè)的生存，另一方面，企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)快慢，直接影響企業(yè)的凈利潤。同時(shí)，成功的銷售渠道管理能有效地連通生產(chǎn)與銷售，企業(yè)可根據(jù)銷售信息組織生產(chǎn)，減少銷售和生產(chǎn)過程中占用的營運(yùn)資金。 加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 ,有利于提高企業(yè)的競爭力 加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 ,形成良好的營運(yùn)資金循環(huán)模式 ,可以提高企業(yè)資金的使用效率 ,增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)在資金流轉(zhuǎn)過程中的價(jià)值增值。而現(xiàn)實(shí)中營運(yùn)資金管理的績效卻在不斷改善 ,這主要是因?yàn)榻?20 年來興起的供應(yīng)鏈管理、渠道關(guān)系管理和客戶關(guān)系管理的廣泛應(yīng)用。 Keith V. Smith (1973) 指出 : 關(guān)于每個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng) 目管理的研究已有很大進(jìn)展 , 但將營運(yùn)資金作為一個(gè)整體進(jìn)行研究卻沒有多少進(jìn)展 , 并首次探討了整體營運(yùn)資金規(guī)劃與控制的內(nèi)容 [2]。這種基本內(nèi)容框架 一直保持到現(xiàn)在 , 未發(fā)生明顯的變化 [3]。該項(xiàng)調(diào)查不僅引導(dǎo)企業(yè)要從整體上管理營運(yùn)資金 , 而且把營運(yùn)資金管理與供應(yīng)鏈管理緊密聯(lián)系了起來 , 使?fàn)I運(yùn)資金管理的方法逐漸 6 從單純的數(shù)學(xué)方法中擺脫出來 , 開始轉(zhuǎn)向以供應(yīng)鏈的優(yōu)化和管理為重心 , 這種轉(zhuǎn)變拓展了營運(yùn)資金管理的研究視野和研究內(nèi)容 [4]。 王竹泉、馬廣林 ( 2020) 在《會(huì)計(jì)研究》上發(fā)表了《分銷渠道控制》；《跨區(qū)分銷企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心》一文 , 提出了“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導(dǎo)將營運(yùn)資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理 和客戶關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來 [6]。即使煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸走出低谷，大量的應(yīng)收賬款仍在提醒煤炭企業(yè)加強(qiáng)對(duì)應(yīng) 收賬款的管理，建立一套防范性措施，控制壞賬損失，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) [8]?？傊?，基于渠道理論的營運(yùn)資金管理模式，開辟了一種研究營運(yùn)資金管理的新思路，而且在案例分析的過 程中也充分證實(shí)了這種方法能夠有效地提高企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平的作用。 研究思路如圖 11 所示： 8 圖 11 研究方法 （ 1）文獻(xiàn)研究法 對(duì)國內(nèi)外相關(guān)理論文獻(xiàn)進(jìn)行廣泛閱讀，瀏覽相關(guān)網(wǎng)站，為了解掌握國內(nèi)外相 關(guān)理論動(dòng)態(tài)打下理論基礎(chǔ)。以上這些項(xiàng)目是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)流程中的營運(yùn)資金，是基于業(yè)基于業(yè)務(wù)流程管理的營運(yùn)資金管理研 究務(wù)流程管理的營運(yùn)資金管理的主要對(duì)象，提高其周轉(zhuǎn)速度從而提高企業(yè)盈利能力是這部分營運(yùn)資金的首要管理目標(biāo)。 企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中應(yīng)做好以下不相容職務(wù)的控制： 銷售與收款職務(wù)分離，銷售人員應(yīng)當(dāng)避免接觸現(xiàn)款；重大或特殊賒銷應(yīng)由集體決策，并由信用部門進(jìn)行信用評(píng)估；信用管理部門與銷售部門獨(dú)立；對(duì)應(yīng)收票據(jù)的取得與貼現(xiàn)必須由保管票據(jù)以外的主管人員書面批準(zhǔn)。 一般來說，擁有大量預(yù)收賬款的公司其所屬的行業(yè)往往掌控著產(chǎn)品需求旺盛的賣方市場或是公司本身在本行業(yè)中處于領(lǐng)先的地位。 庫存商品管理 庫存商品是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的、以備銷售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處于生產(chǎn)過程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過程、勞務(wù)過程中消耗的材料、物料等。煤炭企 業(yè)的庫存商品主要由材料和產(chǎn)成品煤兩大塊組成，下面就盛泉煤礦的工作實(shí)際進(jìn)行闡述。對(duì)于庫存商品一般采用計(jì)劃成本法，材料的價(jià)格根據(jù)市場行情合理確定，并由集團(tuán)公司同意下達(dá)各單位統(tǒng)一執(zhí)行。達(dá)到庫存商品成本與庫存商品效益的最佳結(jié)合，使供產(chǎn)銷各個(gè)環(huán)節(jié)緊密結(jié)合 [11]。重要的控制措施就是不相容職務(wù)分離原則。不相容職務(wù)分離的核心是 “ 內(nèi)部牽制 ” ，因此，企業(yè)在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)時(shí)首先應(yīng)確定哪些崗位和職務(wù)是不相容的；其次要明確規(guī)定各個(gè)機(jī) 構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限，使不相容崗位和職務(wù)之間能夠相互監(jiān)督、相互制約、形成有效的制衡機(jī)制。盛泉公司始建于 1957 年，是一家以煤為主，非煤工業(yè)、多業(yè)并舉、多元發(fā)展的綜合性公司， 集 煤炭的 生產(chǎn)、開發(fā)和銷售為一體， 主營煤炭開采、選煤，煤炭銷售；礦山設(shè)備及配件的制造、銷售及維修；采煤 技術(shù)開發(fā)及推廣 等 ，具有較強(qiáng)的項(xiàng)目開發(fā)和生產(chǎn)能力。 盛泉公司營銷環(huán)節(jié)流程介紹 營銷環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程 銷售人員與往來客戶簽訂銷售合同下銷售訂單的時(shí)，在浪潮財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)中形成了往來客戶的基本信息，在貨物驗(yàn)收合格之后，銷售部門將發(fā)票送交財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)錄入發(fā)票到 浪潮財(cái)務(wù) 系統(tǒng)，到定期收款日整理到期單據(jù)，分析賬齡，制作收款清單 ,送交出納，出納收款清賬， 銷售與收款 流程結(jié)束。 營銷環(huán)節(jié)涉及的相關(guān)部門 (1) 涉及銷售部門的流程 ① 銷售部是負(fù)責(zé)按生產(chǎn)部門要求，尋找往來客戶，并向往來客戶詢價(jià)和與往來客戶簽訂銷售合同的部門； ② 銷售人員根據(jù)各部門提交的銷售單，通過信息收集渠道尋找潛在往來客戶，并與生產(chǎn)部門人員共同對(duì)其進(jìn)行考察；審核后批準(zhǔn)其為合格往來客戶，往來客戶信息由銷售部專人負(fù)責(zé)輸入 浪潮財(cái)務(wù)軟件 系統(tǒng)。對(duì)銷售價(jià)格進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)各個(gè)月度物料的實(shí)際銷售作出財(cái)務(wù)分析報(bào)告。 ③生產(chǎn)部門及時(shí)清點(diǎn)所 售貨物，對(duì)于未按數(shù)量到貨的情況應(yīng)及時(shí)通知質(zhì)檢部門和銷售部門。在資金使用方面，按制度 執(zhí)行資金的審批、支付、授權(quán)，有效地保證貨幣資金的使用、安全完整及合理調(diào)度，發(fā)揮貨幣資金的最大效益。 （ 2）加強(qiáng)營銷管理 企業(yè)對(duì)煤炭銷售科實(shí)行模擬利潤考核；積極做好市場調(diào)研，隨時(shí)掌握市場價(jià)格動(dòng)態(tài)；嚴(yán)肅執(zhí)行結(jié)算紀(jì)律，確保貨款全額回收。 庫存商品的內(nèi)部控制制度 盛泉公司制定庫存商品內(nèi)部控制制度，以合理控制庫存商品數(shù)量，減少庫存商品成本，降低資金占用率。 ④ 嚴(yán)格執(zhí)行礦規(guī)定的不合格材料配件索賠制度。 （ 3）庫存計(jì)量 庫存產(chǎn)成品也要計(jì)量準(zhǔn)確，煤炭銷售科每天匯報(bào)煤炭庫存情況，一天一統(tǒng)計(jì)，月底進(jìn)行詳細(xì)的盤點(diǎn)，做到以銷定產(chǎn)。 盛泉公司營銷環(huán)節(jié)中資金管理與控制存在的問題 隨著煤炭價(jià)格的上漲 , 一方面煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷提高 , 資金狀況持續(xù)好轉(zhuǎn) ； 另一方面煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下 , 呆、壞賬損失嚴(yán)重 ,資產(chǎn)及 存量資金的利用率低下，營運(yùn)資金管理面臨挑戰(zhàn)。 而應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款所占比重相差太大，說明盛泉公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，造成大量資金不良占用，嚴(yán)重影響資產(chǎn)的運(yùn)營銷率，造成公司總體 效益不理想。 （ 2）庫存商品盤點(diǎn)與處置 19 不能及時(shí)開展庫存商品的盤點(diǎn)清查工作，對(duì)庫存商品的盤盈盤虧問題處理不及時(shí)，庫存商品管理的內(nèi)部控制制度存在瑕疵，存在管理漏洞， 庫存商品規(guī)模有限制，導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)銷水平受到抑制。地方煤礦除了交正常運(yùn)費(fèi)外還得交 “ 點(diǎn)裝費(fèi) ” ，每噸煤十幾元至幾十元不等。 盛泉公司營運(yùn)資金管理與控制問題分析 由于企業(yè)集團(tuán)規(guī)模大、層次多、經(jīng)營管理難度大 , 加上受營運(yùn)資金管理整體理論水平和企業(yè)管理者自身素質(zhì)等方面的局限 , 我國煤炭企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理中存在著很多問題 ,突出表現(xiàn)為營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)大、結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、 20 資金成本高等幾個(gè)方面 [12]。 內(nèi)部管理不力 , 損失成本大 煤炭企業(yè)缺少有效預(yù)算 , 費(fèi)用成本損失大。同時(shí) , 由于對(duì)客戶方信用調(diào)查不足 , 給予不達(dá)信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶賒銷權(quán) , 或者因?yàn)槭召~政策不積極 , 導(dǎo)致壞賬損失 嚴(yán)重。 其他應(yīng)收款所占比重大 由表 31可以計(jì)算出，其他應(yīng)收款在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重為： 2020 年： 256,090,744,=% 2020 年： 277,465,520,=% 21 2020 年： 229,196,774,=% 可以明顯看出，在流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款與庫存商品所占比重很小，而其他應(yīng)收款占絕大部分比重，盛泉公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致對(duì)占比重最大的其他應(yīng)收款管理不重視。 制定合理的信用政策 合理的信用政策即企業(yè)在采用信用銷售方式時(shí)，為對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制所確定的基本原則和規(guī)范。制定適合企業(yè)發(fā)展的可防范風(fēng)險(xiǎn)的賒銷政策，包括：有擔(dān)保的賒銷，該項(xiàng)賒銷可要求企業(yè)逾期承擔(dān)法律責(zé)任；條件銷售，企業(yè)與 客戶簽訂附帶條件的銷售合同，賒欠期間貨物所有權(quán)屬銷售方所有，客戶必須在全部結(jié)清后才能取回所有權(quán)。完善的財(cái)務(wù)控制機(jī)制包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全過程跟蹤機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和動(dòng) 力機(jī)制。為了保證企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 , 在企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)持有水平確定后 , 就要求流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部組織結(jié) 構(gòu)之間要保持合理的比例關(guān)系。為了減少壞賬損失 , 企業(yè)可在現(xiàn)金折扣、收款成本及可能存在的逾期損失之間進(jìn)行綜合權(quán)衡 , 選擇一個(gè)最 經(jīng)濟(jì)的收款方式 , 及時(shí)回款。最后 , 要定期和不定期對(duì)庫存商品進(jìn)行檢查 , 盡快處理已經(jīng)形成庫存積壓產(chǎn)品 , 避免庫存商品損失進(jìn)一步加大。最后 , 在預(yù)算實(shí)施后 , 要分析預(yù)算與實(shí)際的差異 , 供有關(guān)人員改善措施、評(píng)價(jià)業(yè)績。 通過品牌運(yùn)營，提升在營銷渠道的主動(dòng)權(quán)。 在將經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金按渠道進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上 , 應(yīng)充分吸收國 內(nèi)外已有營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)研究的先進(jìn)思想、方法和研究成果，研究設(shè)計(jì)將營運(yùn)資金總體管理績效與經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金及各渠道營運(yùn)資金管理績效 25 有機(jī)銜接的新型營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)體系。 規(guī)劃營銷渠道 營銷渠道是渠道管理研究的重心，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營成果，獲得經(jīng)營資金流入的主要途徑。 5 結(jié)論及展望 全文總結(jié) 山東盛泉礦業(yè)有限公司 各項(xiàng)制度健全，管理系統(tǒng)完善，財(cái)務(wù)制度嚴(yán)謹(jǐn)、管理規(guī)范化。領(lǐng)導(dǎo)必須重視應(yīng)收賬款的管理、預(yù)收賬款及庫存商品的管理工作，抓好物資銷售，制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制制度，以制約各有關(guān)部門的行為，使每個(gè)部門都處于在其他部門的監(jiān)督之下，有效地預(yù)防職權(quán)濫用。就目前煤炭企業(yè)現(xiàn)狀而言，有些單位對(duì)營運(yùn)資金的管理重視程度不夠，沒有將其作為重要工作來抓。 相信在我國研究者和管理者的共同努力下，上述問題一定會(huì)得到很好的解決，使我國煤炭企業(yè)營運(yùn)資金的管理制度更加完善，與國際管理模式接軌，找到更適合我國的有效管理模式。在這里，我真誠的感謝教育我的恩師，感謝我們每一個(gè)兢兢業(yè)業(yè)的恩師，是你們給了我們會(huì)計(jì)的啟蒙，是你們用四年的辛勤勞動(dòng)培育了我們這樣一代代的會(huì)計(jì)專業(yè)人員。 特別感謝這次論文指導(dǎo)老師 。衷心祝愿您工作順心順意，生活和和美美，快樂每一天。 感謝所有給予我?guī)椭?，關(guān)系我照顧我的人，感謝朋友和親人，感謝生命中遇到的每一個(gè)，懷著感恩的心，過好每一天。 test has been used and whether the multiple correlation coefficient (R) is statistically significant or not. 39。s margin of safety to the “shortterm” creditors, the lower is the profitability of the pany. 3 Conclusions of study Focus on channel management, working capital management model is to establish a cooperative relationship with channel partners, and strive to improve working capital management enterprises throughout the channels, and strive to achieve winwin even win. By analyzing the Qingdao Haier Representative practices and experiences on working capital management, we can at this stage the working capital of the appliance industry listed panies pipe. Management draws the following conclusions: The working capital management should focus on channel management Based on channel management, working capital management model to study sale of the entire channel. Household electrical appliance enterprises in the daytoday operations should focus on training and development of channel relationships, channel relationships will inevitably accelerate the turnover of working capital. Appliance manufacturers in order to longterm development 35 should focus on channel management, the establishment of strategic partnerships with suppliers, manage all aspects of the production process, select the favorable marketing