【正文】 功能迫在眉睫，是銀行和廠商轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式和發(fā)展方式的必然趨勢 4 想用不買，買了不用的融資租賃交易，打破了傳統(tǒng)融資、投資和買賣交易中相對性的規(guī)則，專門根據(jù)客戶需求，從事設(shè)備購置和租賃投資和資產(chǎn)管理的廠商租賃公司 應(yīng)運而生 12 三 創(chuàng)新理念破解發(fā)展難題 （三）發(fā)展融資租賃投資的必然趨勢 1 滿足不同客戶需求的必然選擇 — 所有并不重要，使用創(chuàng)造價值 — 行銷全球、裝備世界 2 銀行和廠商可持續(xù)發(fā)展的必然選擇 — 產(chǎn)業(yè)延伸，構(gòu)建平臺，市場競爭已由單體的競爭轉(zhuǎn)為服務(wù)和經(jīng)營鏈條的競爭和自主技術(shù)和市場終端控制能力的競爭 — 完善功能，服務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品經(jīng)營向品牌和資產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，價格競爭向質(zhì)量和服務(wù)競爭轉(zhuǎn)型 3 發(fā)達國家融資租賃支持中小企業(yè)發(fā)展的成功案例 13 第二篇 樹立正確的投融資理念 一 認識不同類型的融資服務(wù) 二 掌握融資決策的正確方法 三 構(gòu)建信用配置和投資服務(wù)平臺 14 一 認識不同類型的融資服務(wù) （一）負債融資 1 銀行貸款 以企業(yè)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，資產(chǎn)負債比例為軸心，信用擔保和設(shè)備抵押為依托，審查借款主體，企業(yè)信用風險評估為主，融資成本相對較低，資源配置嫌貧愛富，高端客戶負債比例高企，中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)起步，難以達標 2 企業(yè)債券 融資成本低，但市場尚不發(fā)達，手續(xù)繁，門檻高 3 分期付款或企業(yè)間商業(yè)借款 廠家做大分期付款，無異于自殺，企業(yè)借款，有關(guān)系是關(guān)聯(lián)，沒關(guān)系誰給錢？ 15 一 認識不同類型的融資服務(wù) （二）資產(chǎn)融資 1 債權(quán)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)貼現(xiàn)、保理融資 打折割肉，收益受損 有限債權(quán)，規(guī)模受限 追索保理，增加負債 2 資產(chǎn)典當、抵押貸款 典當融資成本高，期限短，放棄典當物的使用權(quán)和處分權(quán) 抵押貸款資產(chǎn)打折，放棄抵押物的處分權(quán)，放款人取得抵押物的優(yōu)先受償權(quán) 資產(chǎn)有限，融資規(guī)模受限 16 一 認識不同類型的融資服務(wù) （三）股權(quán)融資 1 增資擴股 原股東權(quán)益攤薄，減少持股比例，降低負債比例，轉(zhuǎn)讓未來的長期權(quán)益，融資額度以凈資產(chǎn)和未來收益為基礎(chǔ)，溢價幅度不確定，投資對象難尋 2 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 減少持股比例，凈資產(chǎn)融資，降低負債比例，轉(zhuǎn)讓未來的長期權(quán)益，溢價幅度不確定，投資對象難尋 3 上市、增發(fā) 期限長、手續(xù)繁、門檻高，原股東權(quán)益攤薄，降低負債比例，未來股東結(jié)構(gòu)不確定，融資額度大。 ?出租人記應(yīng)收租賃債權(quán) 2） 經(jīng)營租賃： ?出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn)，提取折舊 ?承租人在資產(chǎn)負債表外披露長期應(yīng)付租金，租金可以稅前列支 35 一 融資租賃的法律法規(guī)定義 （四）稅法的定義：規(guī)定交易和納稅人的稅收適用 1 流轉(zhuǎn)稅 : 采用交易定義區(qū)分不同租賃的應(yīng)稅行為 1） 增值稅：適用物的銷售 無融資租賃資質(zhì)單位的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷售產(chǎn)品 ，適用增值稅率 外資企業(yè)投資總額內(nèi)購買國產(chǎn)設(shè)備退增值稅 2)營業(yè)稅：適用勞務(wù)服務(wù) ? 金融業(yè)：有融資租賃資質(zhì)企業(yè)視為金融服務(wù) ， 適用金融業(yè)融資租賃稅目 ， 按利差 5％ 繳納 ? 租賃業(yè)：視為服務(wù)業(yè) ， 適用服務(wù)業(yè)租賃業(yè)稅目 ， 按租金 5％ 納稅 36 一 融資租賃的法律法規(guī)定義 （ 四 ） 稅法的定義： 2 所得稅扣除 : 對企業(yè)所得征稅 ， 采用會計定義界定租賃業(yè)務(wù)分類 ， 確定稅前扣除辦法 1） 融資租賃 :承租人提取折舊 ? 租金支付額大于購置成本 90% ? 租期長于法定折舊年限 75% ? 租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán) 2） 經(jīng)營租賃 :承租人的租金全部作為費用稅前列支 3 稅收優(yōu)惠的適用 1） 各種稅收優(yōu)惠往往忽略了融資租賃業(yè)務(wù)的適用 ，或是明確了合同規(guī)定轉(zhuǎn)移所有權(quán)情況下的適用 ，未明確不轉(zhuǎn)移情況下的適用 2） 進口減免稅設(shè)備出售回租受到海關(guān)不合理的限制 37 二 融資租賃公司的機構(gòu)性質(zhì)和類型 一種機構(gòu)性質(zhì) (一 )從市場功能界定 —— 令人困惑的機構(gòu)性質(zhì) 提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)？ 促進產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機構(gòu)？ (二 )從出租人交易動機界定 —— 新型的投資機構(gòu) 融資租賃公司是根據(jù)客戶對租賃物的選擇，出資購買租賃物，提供客戶使用，收取租金，專門從事設(shè)備購置、租賃服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機構(gòu)。 歸屬利用各有益，優(yōu)勢互補獲共贏。 歸屬利用可分解，財產(chǎn)觀念大解放。 社會主義新特色，和諧社會奔小康。租賃合同明確約定租賃期滿所有權(quán)將轉(zhuǎn)移給承租人，或承租人明確留購或續(xù)租，承租人可以依據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理全額減免” 2 “ 租賃期限短于監(jiān)管期限，并且合同未明確約定租賃期滿所有權(quán)將轉(zhuǎn)移給承租人，海關(guān)根據(jù)租賃期內(nèi)折舊部分的價值與該貨物的進口原價的百分比，辦理相應(yīng)比例的關(guān)稅減免；或承租人以扣除租賃期內(nèi)折舊部分價值作為完稅價格，繳納稅款保證金或者提供擔保，海關(guān)準予免納關(guān)稅” 56 三 明確財稅政策在融資租賃中的適用 （三）明確進口貨物關(guān)稅減免政策的適用 3 “ 承租人或出租人在監(jiān)管年限內(nèi)經(jīng)海關(guān)核準出售、轉(zhuǎn)讓或者移作他用時，應(yīng)當按照其使用時間折舊估價，補征進口關(guān)稅” 4 對監(jiān)管期內(nèi)，減免稅設(shè)備的出售回租業(yè)務(wù)，建議財政部關(guān)稅稅則司明確規(guī)定：“企業(yè)用監(jiān)管貨物做出售回租業(yè)務(wù)時，出售回租企業(yè)應(yīng)主動報海關(guān)備案。主管及相關(guān)職能司處，可以采取購買服務(wù)或授權(quán)委托的形式，讓融資租賃行業(yè)協(xié)會承擔行業(yè)統(tǒng)計、市場調(diào)查工作，為政府部門了解融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，分析其對國民經(jīng)濟發(fā)展的作用和影響，制訂扶持和規(guī)范融資租賃業(yè)相關(guān)政策提供依據(jù) 58 贊銀租合作 金融分業(yè)防風險，銀租合作創(chuàng)新篇。 資源配置好平臺，優(yōu)勢互補各家歡。 信用服務(wù)促交易，信用管理有專家。 60 租賃投資好機制 租賃投資好機制，優(yōu)勢資源共分享。 61 租賃行業(yè)沐新風 科學(xué)發(fā)展為指針， 租賃行業(yè)沐春風。 廠租合作專業(yè)強， 銀租合作有資金?！? —— 摘自 《 十七大報告 》 大力發(fā)展融資租賃是制造業(yè)、金融業(yè)、服務(wù)業(yè)延伸經(jīng)營鏈條的必然趨勢，是創(chuàng)新發(fā)展理念、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、破解發(fā)展難題、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措！ 63 貫徹十七大精神，大力發(fā)展融資租賃業(yè) “ 堅持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度，毫不動搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖地鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展，堅持平等保護物權(quán)，形成各種所有制經(jīng)濟平等競爭、相互促進新格局。優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重的戰(zhàn)略舉措！ 65 宣傳口號 所有并不重要，使用創(chuàng)造價值！ 融資成本固然重要，機會成本更為重要！ 買不起，租得起！借不來錢，租得來設(shè)備！ 租保合作，培育租賃信用，支持信貸信用！ 消費次級貸風險失控，設(shè)備次級租風險可控！ 租賃銷售服務(wù)體系，是最好的信用銷售服務(wù)！ 機構(gòu)合作、優(yōu)勢互補、產(chǎn)品創(chuàng)新，構(gòu)建功能完 善的租賃服務(wù)和風險控制體系！ 發(fā)展廠商融資租賃和專業(yè)設(shè)備出租服務(wù)是支持 中小企業(yè)發(fā)展和促進就業(yè)的最有效的措施！ 66 聯(lián)系電話： 010－ 85226255（租賃業(yè)委員會） 010— 88861653（委員會秘書處） 13910710133 電子郵箱： 參考書籍： 《 如何投資和經(jīng)營融資租賃公司 》