【正文】 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計項目 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 環(huán)籌網(wǎng) 23 2 項目簡介 項目 概述 項目主辦單位 上海 環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技 有限公司 項目性質(zhì) 新建項目 項目地址 新加坡 、北京 和 沿海一線城市 項目 內(nèi)容 經(jīng)公司董事會決議 ，公司決定立項兩項重大項目： 收購 新加坡軟件服務(wù) 公司 。由于擬募集的資金能夠充分的滿足投資需求，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量將有一定程度下降。 報告期內(nèi)銷售費用的明細(xì)構(gòu)成如下： 管理費用主要由公司各職能部門費用及未能確定歸口管理部門統(tǒng)一使用 或受益的支出構(gòu)成，包括企業(yè)行政管理部門為了組織和管理經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用以及行政管理人員的工資及福利等。會員增值服務(wù)收入是未來企業(yè)努力發(fā)展的方向，公司采取合理措施，不斷提高會員增值服務(wù)的質(zhì)量，近年來增值服務(wù)收入的比重已大大上升。 報告期內(nèi)，公司財務(wù)費用一直保持負(fù)數(shù)，表明公司有息存款多于有息負(fù)債，也體現(xiàn)出了很強的償債能力。眾籌類網(wǎng)站平臺技術(shù)進步較快，服務(wù)不斷推陳出新，一定的貨幣資金儲備可以確保公司在市場出現(xiàn)變化時搶占先機；另外，由于公司固定資產(chǎn)相對較少，因而難以取得銀行貸款，需要儲備一定量的貨幣資金以備不時之需。 由于本公司的商業(yè)模式為眾籌模式， 決定了公司的現(xiàn)金流比經(jīng)營成果更早一步出現(xiàn)快速增長，且基本不存在應(yīng)收賬款和存貨占用資金的問題。公司管理層認(rèn)為， 過往 實踐證明，公司的內(nèi)部控制制度整體來說是有效的、規(guī)范的和完善的。為公司進行 項目風(fēng)險管理、 資本運營和開展 海外并購 業(yè)務(wù) 等 提供了決策支持。 B 財務(wù) 系統(tǒng)方面 公司設(shè)立了精干高效的財務(wù) 管理 部門， 由 CFO 總管財 務(wù)工作。公司制定了對股東大會、董事會及董事長對公司重大的生產(chǎn)經(jīng)營活動，重大的投資、資產(chǎn)收購與出 售、資產(chǎn)抵押或擔(dān)保的決定都有明確的權(quán)限規(guī)定?；竟芾碇贫劝ü蓶|大會議事規(guī)則、內(nèi)部控制規(guī)范、財務(wù)管理制度、人力資源管理規(guī)定等；部門工作制度包括各部門的工作制度；部門職能制度分部 門列明了各部門所具有的職能及工作范圍；崗位職責(zé)明確了上至董事長和 其他創(chuàng)始股東 ,下至普通員工的崗位職責(zé)； 電子商務(wù) 管理制度根據(jù)公司所從事的行業(yè)的特點做出了 具體的 規(guī)定。 第三， 由上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技有限公司與上海睿立咨詢服務(wù)有限公司簽署一系列控制協(xié)議，核心協(xié)議包括委托管理協(xié)議、股東委托投票代理協(xié)議、獨家選擇權(quán)協(xié)議以及股權(quán)質(zhì)押協(xié)議。 公司 股權(quán) 結(jié)構(gòu) 和資本運作計劃 由于本公司 短期 融資計劃 目標(biāo)群體是 海外風(fēng)投機構(gòu)， 長期融資計劃是將來在海外上市，因此， 根據(jù)電子商務(wù)行業(yè)海外上市的慣例 ，以及本公司戰(zhàn)略財務(wù)特別顧問陳亞民教授的提議和設(shè)計 ， 并經(jīng)過上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技有限公司董事會和股東大會批準(zhǔn)，本公司事先對股權(quán)安排的實現(xiàn)采取了 VIE（可變利益實體）架構(gòu)，從而 規(guī)避 了政策風(fēng)險，即 國內(nèi)商務(wù)部的十號文， 即 《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》 ， 為 將 環(huán)籌網(wǎng) 11 來進行 海外的 資本運作 事先 做好了 鋪墊。管理層管理人員有長期從事企 環(huán)籌網(wǎng) 8 業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗，處處嚴(yán)格要求自己，以身作則，為本項目的順利實施提供管理、創(chuàng)新技術(shù)和財務(wù)等方面的強力支持。 預(yù)計公司將能憑借該項目的實施，進一步擴大國內(nèi)市場占有份額，迅速提升公司知名度，并逐步向海外市場拓展，成為亞洲地區(qū)眾籌平臺的一流公司，為公司的進一步發(fā)展夯實基礎(chǔ)，也為各位投資者帶來令人振奮的業(yè)績和前景。憑借近年來的 高速發(fā)展，已成為國內(nèi)眾籌模式的領(lǐng)軍企業(yè)。收到本計劃書后，收件人應(yīng)即刻確認(rèn)，并遵守以下的規(guī)定： 若收件人不希望涉足本計劃書所述項目，請盡快將本計劃書完整退回； 在沒有取得 上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技 有限公司 的書面同意前，收件人不得將本計劃書全部和 /或部分予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人； 收件人應(yīng)該像對待貴公司的機密資料一樣對待本計劃書所提供的所有資料。本商業(yè)計劃書 的 所有信息均來自于企業(yè)內(nèi)部或其他可靠途徑，其所涉及的內(nèi)容和資料只限于已具有投資意向的投資者使用。本 公司 四名創(chuàng)始人憑借敏銳的市場感知力，在中國國內(nèi)最早預(yù)見了這一新興的巨大市場，并創(chuàng)立 上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技有限公司 。 目前公司財務(wù)狀況健康，盈利質(zhì)量極高，考慮到前述項目對公司發(fā)展無可的替代的作用， 擬 通過 諸多 優(yōu)厚 條件 引入戰(zhàn)略合作伙伴， 募集資金 億元 ， 更好地 保障項目順利進行。 公司領(lǐng)導(dǎo)層是一個有著強烈責(zé)任感、充滿激情、勇于創(chuàng)新并有著豐富專業(yè)知識和企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗的智慧型領(lǐng)導(dǎo)層。 目前公司由董事長兼任 CEO。 環(huán)籌網(wǎng) 12 風(fēng)投機構(gòu) 經(jīng)過和我們公司四位創(chuàng)始人的協(xié)商 一旦達成投資協(xié)議，未來將通過如下安排 完成協(xié)議控制架構(gòu)的搭建 ： 第一， 安排好風(fēng)投機構(gòu)和我們公司四位創(chuàng)始人之間的 控股 比例 第二， 風(fēng)投機構(gòu) 按控股比例 收購開曼群島公司 Huanchou Cayman Co. ，環(huán)籌網(wǎng) 由此 獲得 風(fēng)投 注資。 （ 1）完整性 A 內(nèi)部控制制度體系完整、層次分明 公司所有內(nèi)部控 制制度分為基本管理制度、部門工作制度、部門職能、崗位職責(zé)及 電子商務(wù)業(yè)務(wù) 管理制度五個層次，各層次分別制定制度。 （ 2）合理性 A 經(jīng)營管理方面 環(huán)籌網(wǎng) 15 公司依據(jù)《公司法》和公司章程，建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，并制定了相應(yīng)的制度以保證經(jīng)營管理的正常運轉(zhuǎn)。這些制度貫徹到企業(yè)經(jīng)營管理的方方面面，保證了公司經(jīng)營管理活動的順暢及有效。 同時財務(wù)部下面有經(jīng)驗豐富的企業(yè)并購部 ，風(fēng)險管理部 和法務(wù)部的專業(yè) 人士。內(nèi)部控制制度還應(yīng)確保公司在 發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展計劃及重大投資決策方面不出現(xiàn)大的失誤，在每個 項目的開發(fā)過程中不出現(xiàn)明顯的定位失誤及管理不當(dāng)，力爭在穩(wěn)健經(jīng)營的同時，為股東創(chuàng)造最大價值方面起著應(yīng)有的作用。 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例貨幣資金 2 0 , 3 7 7 . 5 9 8 2 . 1 8 % 1 5 , 2 5 7 . 4 7 9 1 . 2 4 % 7 , 6 4 9 . 5 8 9 0 . 5 5 % 1 , 2 3 1 . 0 8 7 3 . 8 1 %預(yù)收賬款 3 6 1 . 4 9 1 . 4 6 % 6 9 0 . 1 7 4 . 1 3 % 5 9 5 . 1 6 7 . 0 5 % 1 1 0 . 1 9 6 . 6 1 %其他應(yīng)收款 3 6 1 . 4 9 1 . 4 6 % 2 4 4 . 7 0 1 . 4 6 % 2 0 2 . 8 3 2 . 4 0 % 3 2 6 . 5 9 1 9 . 5 8 %其他流動資產(chǎn) 8 5 3 . 9 0 3 . 4 4 % 5 3 0 . 2 0 3 . 1 7 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %流動資產(chǎn)合計 2 1 , 9 5 4 . 4 8 1 0 0 . 0 0 % 1 6 , 7 2 2 . 5 4 1 0 0 . 0 0 % 8 , 4 4 7 . 5 6 1 0 0 . 0 0 % 1 , 6 6 7 . 8 6 1 0 0 . 0 0 %單位：萬元人民幣項目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日05000100001500020200250002020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日1 , 2 3 1 . 0 8 7 , 6 4 9 . 5 8 1 5 , 2 5 7 . 4 7 2 0 , 3 7 7 . 5 9 1 1 0 . 1 9 5 9 5 . 1 6 6 9 0 . 1 7 3 6 1 . 4 9 3 2 6 . 5 9 2 0 2 . 8 3 2 4 4 . 7 0 3 6 1 . 4 9 5 3 0 . 2 0 8 5 3 . 9 0 貨幣資金 預(yù)付賬款 其他應(yīng)收款 其他流動資產(chǎn) 環(huán)籌網(wǎng) 18 （ 2）貨幣資金分析 世界互聯(lián)網(wǎng)公司均具有如下特點：前期折舊和研發(fā) 等固定成本對經(jīng)營成果影響較大；在客戶達到一定規(guī)模并 度過盈虧平衡點后，營業(yè)收入的增長將遠(yuǎn)快于企業(yè)變動成本的增長， 經(jīng)營成果出現(xiàn)快速增長。 公司管理層認(rèn)為，報告期末較高的現(xiàn)金余額對于公司平穩(wěn) 發(fā)展 尤為必要。因此可以認(rèn)為，公司具有很強的短期償債能力。 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度3 . 5 1 4 . 0 7 2 . 5 3 2 . 2 03 . 2 6 3 . 7 2 2 . 2 9 1 . 6 32 9 . 0 4 2 3 . 9 3 3 5 . 5 0 4 0 . 3 64 3 2 0 . 7 5 5 1 8 2 . 5 3 3 1 9 9 . 9 4 3 5 1 . 1 7－ － － －0 . 7 2 0 . 5 5 1 . 1 5 0 . 5 90 . 6 4 0 . 9 5 1 . 6 0 0 . 2 3息稅折舊攤銷前利潤（萬元）利息保障倍數(shù)每股經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量（元）每股凈現(xiàn)金流量（元）財務(wù)指標(biāo)流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率（％） 環(huán)籌網(wǎng) 20 盈利能力分析 （ 1） 營業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析 報告期內(nèi)，企業(yè)主要收入 為注冊收費會員的會員費和成功項目的傭金構(gòu)成。 報告期內(nèi)公司營業(yè)成本的明細(xì)構(gòu)成如下： 單位：人民幣元業(yè)務(wù)分類 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度會員費 3 4 , 9 5 7 , 0 5 1 . 9 7 4 3 , 6 5 8 , 9 5 9 . 9 7 2 4 , 5 9 2 , 4 7 2 . 6 7 3 , 0 7 0 , 3 3 0 . 1 3 會員增值服務(wù) 1 4 , 0 9 7 , 4 3 6 . 2 2 1 6 , 5 8 9 , 5 9 5 . 5 4 5 , 7 3 9 , 7 7 1 . 2 2 傭金 4 0 , 8 5 2 , 6 3 0 . 5 7 7 1 , 4 1 4 , 9 0 1 . 1 9 4 5 , 5 9 0 , 6 5 5 . 7 9 1 0 , 5 5 6 , 0 4 5 . 4 0 營業(yè)收入合計 8 9 , 9 0 7 , 1 1 8 . 7 7 1 3 1 , 6 6 3 , 4 5 6 . 7 0 7 5 , 9 2 2 , 8 9 9 . 6 7 1 3 , 6 2 6 , 3 7 5 . 5 3 單位：人民幣元業(yè)務(wù)分類 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度工資及福利 5 , 2 6 6 , 8 6 5 . 3 7 8 , 3 2 2 , 1 6 9 . 1 3 4 , 4 0 6 , 0 6 0 . 5 9 1 , 1 9 8 , 4 5 2 . 7 8 網(wǎng)站運營費用 5 , 8 7 3 , 8 6 9 . 8 4 9 , 3 4 1 , 1 0 4 . 4 6 4 , 8 6 5 , 5 6 6 . 7 3 3 5 2 , 8 3 1 . 4 5 認(rèn)證費用 8 , 4 3 8 , 8 3 0 . 9 2 1 2 , 4 6 9 , 3 2 1 . 4 5 1 0 , 1 9 0 , 6 3 9 . 6 0 1 , 9 7 7 , 0 3 0 . 2 7 營業(yè)成本合計 1 9 , 5 7 9 , 5 6 6 . 1 3 3 0 , 1 3 2 , 5 9 5 . 0 4 1 9 , 4 6 2 , 2 6 6 . 9 2 3 , 5 2 8 , 3 1 4 . 5 0 環(huán)籌網(wǎng) 21 報告期內(nèi)銷售費用是本公司期間費用的最大組成部分，主要由市場和銷售人員工資及福利、辦公費、廣告費、折舊和攤銷等費用組成。本次募集資金投資項目成功實施后，本公司投資活動現(xiàn)金流出量將會有較大幅度的