【正文】 lems of internal control, financial activities, such as the problems, and the problems were the reasons for a prehensive and detailed analysis of the current. From the external point of view, there is uncertainty natural, economic, political and 6 other environments。從根本上分析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。 論文以相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，綜合運(yùn)用了管理學(xué)、投資學(xué)以及經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科的知識(shí)和方法，從界定中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念入手，簡(jiǎn)述了我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，主要有內(nèi)部控制存在的問(wèn)題、財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題等，并對(duì)當(dāng)前存在問(wèn)題的原因進(jìn)行了全面細(xì)致的分析。圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書(shū)寫(xiě)，不準(zhǔn)用徒手畫(huà) 3）畢業(yè)論文須用 A4 單面打印，論文 50 頁(yè)以上的雙面打印 4）圖表應(yīng)繪制于無(wú)格子的頁(yè)面上 5）軟件工程類(lèi)課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔 1）設(shè)計(jì)（論文） 2）附件：按照任務(wù)書(shū)、開(kāi)題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂 5 摘 要 I 改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，尤其是中國(guó)加入WTO 以后，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。對(duì)本研究提供過(guò)幫助和做出過(guò)貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過(guò)的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過(guò)的材料。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的成果作品。本人授權(quán) 大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。 、圖表要求： 1）文字通順，語(yǔ)言流暢，書(shū)寫(xiě)字跡工整，打印字體及大小符合要求，無(wú)錯(cuò)別字，不準(zhǔn)請(qǐng)他人代寫(xiě) 2）工程設(shè)計(jì)類(lèi)題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計(jì)算機(jī)繪制，所有圖紙應(yīng)符合國(guó)家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范 。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制和管理。最后討論了如何在企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，本文同樣也設(shè)立相應(yīng)的估測(cè)指標(biāo)，也分析了當(dāng)財(cái)務(wù)管理不當(dāng)爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)如何進(jìn)行扭轉(zhuǎn)，提出了財(cái)務(wù)危機(jī)扭轉(zhuǎn)的處理措施。s accession to WTO, the petition between enterprises is being more intense. For Small and mediumsized enterprise, their strength is not strong enough, certainly to the rapid development of massive debt, due to the financial systems of Small and mediumsized enterprise is not so perfect, if not timely risk prediction and prevention, it may lead to a financial crisis, even bankruptcy. Therefore, the pany39。 financial crisis。一個(gè)好的籌資會(huì)讓企業(yè)避免很多財(cái)務(wù)上的麻煩，而一個(gè)好的投資項(xiàng)目的選擇往往也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)意想不到的收益，但是如果這些體系不夠完善，各方面操作不合理，那么企業(yè)就會(huì)引發(fā)此物危機(jī)甚至破 產(chǎn)。 歐美國(guó)家對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)來(lái)說(shuō)比較早也比較成熟，它們的企業(yè)都有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，因此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理也比較重視，已經(jīng)逐步形成了比較完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。 （二）國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)分析 世界上第一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論探討的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是美國(guó)學(xué)者威雷特博士 ， 1901 年他在其學(xué)位論文《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》中給風(fēng)險(xiǎn)下了這樣的定義： “ 風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)。 在財(cái)務(wù)預(yù)警方面，早在 1932 年，菲茲帕特里克最早運(yùn)用單變量進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)研究，并得出結(jié)論，判斷企業(yè)是否陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)困境的兩個(gè)財(cái)務(wù)比率為凈利潤(rùn) /股東權(quán)益和股東權(quán)益 /負(fù)債。 （三）研究?jī)?nèi)容與方法 1．研究的主要內(nèi)容 本文主要是對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作了較深的研究，本文的內(nèi)容主要分為以下五個(gè)部分： 第一部分為前言。 第四部分論述了我國(guó)中小企業(yè)解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的相措施。本文采用了歸納法，實(shí)例證實(shí)法和比較分析法。 （二） 風(fēng)險(xiǎn)的含義及特征 企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)中，會(huì) 遇到 各種不確定性 事件 ，這些事件發(fā)生的 概率 及其影響程度是無(wú)法事先 預(yù)知 的，這些事件將對(duì) 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生 影響 ，從而影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。 風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。在現(xiàn)代社會(huì)，個(gè)體或企業(yè)面臨著各 種 風(fēng)險(xiǎn)。只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能，這種損失有時(shí)可以用貨幣計(jì)量，有時(shí)卻無(wú)法用貨幣計(jì)量。風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，否則，就不能稱(chēng)之為風(fēng)險(xiǎn)。世界上任何事物都是互相聯(lián)系、互相依存、互相制約的，而任何事物都處于變動(dòng)和變化之中，這些變化必然會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定應(yīng)該具有廣義性，即在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中受客觀因素的影響和人的主觀能動(dòng)性的制約，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和持續(xù)再生產(chǎn)能力的一系列不確定性因素相互作用的結(jié)果，從而導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)定財(cái)務(wù)目標(biāo)的可能性，統(tǒng)稱(chēng)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 三是不確定性 在一定條件下、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、 度量 和分析評(píng)價(jià) 過(guò)程 。因此財(cái)務(wù)管理人員必須將 風(fēng)險(xiǎn)防范 意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始 末 。對(duì)各種可行 決策 方案， 不能主觀的斷決 。目前，我國(guó) 企業(yè)內(nèi)部控制 方面存在的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面。內(nèi)部控制與公司 管 理機(jī)制的關(guān)系是內(nèi)部管理 控制 系統(tǒng)與 環(huán)境制度 的關(guān)系。 同時(shí) 由于 員工 的溝通不暢，常會(huì)發(fā)生資源的浪費(fèi)和決策的失誤。另一方面，因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，持續(xù)穩(wěn)定性較差，盈利能力又不行等原因很難達(dá)到銀行融資貸款的標(biāo)準(zhǔn)。 第二，盲目投資，導(dǎo)致投資失敗。如果企業(yè)在投資之前沒(méi)有進(jìn)行仔細(xì)的考察分析，很有可能導(dǎo)致投資失敗。前幾年我國(guó)加大了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控力度，尤其是實(shí)行差額準(zhǔn)備金制度使的為中小企業(yè)服務(wù)的銀行信貸更加緊縮，中 小企業(yè)的資金供給受阻融資風(fēng)險(xiǎn)增高，使中小企業(yè)沒(méi)有足夠的資金而發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)被迫破產(chǎn)。有許多中小企業(yè)在條件不完善的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷盲目的追求公司的規(guī)模，而沒(méi)有把握自己的競(jìng)爭(zhēng)力與核心。然而一些企業(yè)在選擇產(chǎn)業(yè)過(guò)程中，很容易忽略決策選擇的重要性，不能有效的把握商機(jī)中演變過(guò)程以及趨勢(shì)和方向。因 此 ，中小企業(yè)要加強(qiáng) 自身 內(nèi)部控制 需 從 以下 三個(gè) 方面著手，優(yōu)化控制環(huán)境，明確控制目標(biāo)，改善控制技術(shù)，并在 實(shí)際財(cái)務(wù) 管理中不斷 優(yōu)化 內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高內(nèi)部控制的效果。 （ 2） 明確控制目標(biāo)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 和財(cái)務(wù)管理一直是動(dòng)態(tài)變化的 ，實(shí)際的運(yùn)行 可能 與計(jì)劃 稍有 偏差。 （ 3） 內(nèi)部控制系統(tǒng)的持續(xù)完善 中國(guó)的 中小企業(yè)正處于 迅速發(fā)展 時(shí)期，隨著 企業(yè) 規(guī)模的不斷 壯 大，企業(yè)經(jīng)營(yíng) 15 環(huán)境的變化、人員的 變動(dòng)、 職 位 的調(diào)整、管理 方式 的 變化 ，都 致使 內(nèi)部控制的失調(diào) 。 企業(yè)依靠股權(quán)融資過(guò)于保守，都是不 可取的，但如果債務(wù)資金超越時(shí)間的企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的能力將大大提高 。當(dāng)然，需要注意的是，并不是說(shuō)企業(yè)可以隨意進(jìn)行投資，投資者應(yīng)當(dāng)是在進(jìn)行大量考察、資料分析以及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)行情的預(yù)測(cè)上進(jìn)行項(xiàng)目投資的。 （ 3）運(yùn)用衍生工具進(jìn)行保值 金融衍生工具是通過(guò)預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情，支付少量的保證金，簽定的派生交易合約。 也就是說(shuō)，使用衍生工具對(duì)現(xiàn)有合 同的保存價(jià)值的企業(yè)，增加資產(chǎn)未來(lái)價(jià)值的確定。而對(duì)決策產(chǎn)生影響的主要有以下幾個(gè)方面。 其次是 開(kāi)拓市場(chǎng)，加快成品資金向 現(xiàn)金流 的轉(zhuǎn)化，保證流動(dòng)資金的正常通暢 。 同時(shí) 要樹(shù)立居安思危意識(shí)，注重企業(yè)品牌形象的保護(hù)和傳播。如果處理不當(dāng)?shù)脑挘?可能會(huì)使企業(yè)籌資困難，也可能挫傷員工的積極性，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 因此，企業(yè)應(yīng)該將可能發(fā)生的籌資風(fēng) 險(xiǎn) 與收益分配 一起考慮。因此短期償債能力應(yīng)當(dāng)受到企業(yè)的重視。一般來(lái)講，企業(yè)的流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè) 就有足夠 的資產(chǎn)來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債，發(fā)生到期無(wú)法償還債務(wù)的 可能性 就低。因?yàn)榇尕浀淖儸F(xiàn)能力相對(duì)比 較弱，而且企業(yè)也不會(huì)用變賣(mài)存貨的方法來(lái)還債，所以把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去，這樣計(jì)算出來(lái)的速動(dòng)比率更能有效反映出來(lái)企業(yè)的短期償債能力。而一個(gè)企業(yè)的盈利能力是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的動(dòng)力和保障。該比值越小說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)總額中負(fù)債的比例越低，企 業(yè)的長(zhǎng)期償還債務(wù)能力越強(qiáng)。一般情況下，財(cái)務(wù)杠桿作用的大小用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來(lái)表示。 當(dāng)企業(yè)在不存在優(yōu)先股時(shí)，上述計(jì)算公式可以推導(dǎo)為 DFL=EBIT / ( EBIT — I ) 其中 I 為利息費(fèi) 用。 1) 融資多元化，并編制資金預(yù)算 國(guó)內(nèi)不能完全保證資金需求的條件下，中小企業(yè)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)融資多元化，靈活運(yùn)用各種融資渠道，拓寬資金渠道和降低融資風(fēng) 險(xiǎn)，盡量在本國(guó)進(jìn)行融資，從而規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。 2)加快技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力 中小企業(yè)能否走向國(guó)際市場(chǎng)并保持長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展趨勢(shì)且有穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于企業(yè)是否有核心的競(jìng)爭(zhēng)力。提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培養(yǎng)較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并建立標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，可以減少企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)來(lái)臨，企業(yè)在危機(jī)的方法不同就會(huì)有不同的結(jié)果，有的企業(yè)能通過(guò)合理有效的措施將財(cái)務(wù)危機(jī)轉(zhuǎn)危為安，而有的企業(yè)面對(duì)危機(jī)毫無(wú)辦法最終導(dǎo)致破產(chǎn)。通常情況下， 在穩(wěn)定階段，企業(yè)需要一位專(zhuān)業(yè)人才幫助企業(yè)走出財(cái)務(wù)危機(jī)的困境。企業(yè) 改組階段總體目標(biāo)包括： 好的盈利水平進(jìn)行認(rèn)真研究分析； ，提出了相應(yīng)的配套改革，迫使管理者采取的行動(dòng) ； 。只有收集到全面準(zhǔn)確的資料，才能根據(jù)收集的資料立即對(duì)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)形勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷。就算是同一類(lèi)型的財(cái)務(wù)危機(jī)在不同的企業(yè)所表現(xiàn)出來(lái)的損害也