【正文】 ive conditions, reducing the probability of the risk occurring, which for the protection of mercial banks steady operations, to promote innovation and the development of bank credit business, has very important significance. In this paper, the status of mercial banks in the public credit business credit risk management are introduced, followed by analysis of the mercial banks in corporate credit business credit risk management problems, and the causes of these problems were analyzed. For mercial banks in the credit risk management of public business problems in China39。 本文對(duì)商業(yè)銀行對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行介紹，接著分析了商業(yè)銀行對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并對(duì)產(chǎn)生這些問題的原因進(jìn)行了分析。 招商銀行濟(jì)南泉城路支行至今也不過只有數(shù)十年的時(shí)間，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎是從零開始。 管理信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行的核心技能。 I 摘要 對(duì)公授信業(yè)務(wù)是當(dāng)前我國商業(yè)銀行的支柱性業(yè)務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)業(yè)務(wù)之一。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)公授信業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，提高商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，對(duì)有效降低商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)損失，改善商業(yè)銀行的經(jīng)營狀 況具有重大意義。 2020 年 6 月美國印地麥克銀行（ IndyMacBank）的倒閉就是最近的佐證。因此，從我國現(xiàn)實(shí)的信貸環(huán)境出發(fā)，研究探討商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和分析，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能并采取措施控制客觀條件的變化，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，這對(duì)于保障商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營，促進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，具有十分重要的意義。希望本文的研究能為完善我國商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，降低對(duì)公業(yè)務(wù)中的信貸風(fēng)險(xiǎn)有一定的借鑒意義。我國的商業(yè)銀行可以把授信當(dāng)成是一個(gè)拓展業(yè)務(wù)的一個(gè)手段，能夠很好的提升商業(yè)的存貸款客戶數(shù)量。早期的銀行，如 1300 至 1345 年間曾主宰歐洲銀行業(yè)的 Bardi， Peruzzi 及 Acciaiuli 等銀行，因過度放款導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)增大而最終崩潰。商業(yè)銀行在對(duì)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制效果的好壞，直接會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利造成一定的影響。同時(shí)提出了對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性對(duì)策，對(duì)于招商銀行濟(jì)南泉城路支行對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有一定的借鑒意義。Lelend(1977)主要是以風(fēng)險(xiǎn)偏好作為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究的出發(fā)點(diǎn)，他認(rèn)為由于企業(yè)存在著風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以就會(huì)形成不同的融資方式，企業(yè)為了能夠盡可能的降低其風(fēng)險(xiǎn)，而選擇外部融資的方式，而對(duì)于銀行來說，由于存在著信息不對(duì)稱，不能對(duì)貸款申請(qǐng)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況進(jìn)行了解，從而不能夠?qū)?信貸風(fēng)險(xiǎn)作出確切的評(píng)估，這樣就會(huì)對(duì)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。 Kanatas amp。所以他們認(rèn)為商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信的過程中 ,對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度的分類。 Hofomstrom(2020)經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)資本的大小會(huì)對(duì)銀行是否發(fā)放貸款造成一定的影響，一般情況下企業(yè)資本數(shù)額越大，銀行發(fā)放貸款的可能性和數(shù)額也會(huì)越大。由于這種信貸方式的存在 ,會(huì)存在著很多的集團(tuán)公司會(huì)把信貸資金分配給一些經(jīng)營狀況惡劣的子公司 ,這些行為銀行不能對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理 ,這樣銀行的風(fēng)險(xiǎn)大大的提高。我國的商業(yè)銀行和企業(yè)之間存在著巨大的信息不對(duì)稱 ,特別是一些大的企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)要等到一段時(shí)間之后才會(huì)被發(fā)現(xiàn) ,而這個(gè)時(shí)候銀行所承受的信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)非常的嚴(yán)重了。 我國的商業(yè)銀行由于風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立還有待于進(jìn)一步的完善，所以我國的商業(yè)銀行為了能夠?qū)π刨J風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，通過對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行篩選。另外的也有一些學(xué)者結(jié)合我國商業(yè)銀行的特殊狀況，提 出商業(yè)銀行對(duì)國外的一些模型和方法的使用中要結(jié)合我國的信貸環(huán)境。 5 （ 2）理論聯(lián)系實(shí)際的分析方法。然后著重分析信 貸風(fēng)險(xiǎn)的特征、類型，并從客戶及銀行兩個(gè)角度對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從兩方面剖析對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。對(duì)公授信從授信對(duì)象而言是公 司行為，而非個(gè)人行為，對(duì)于公司的各種資產(chǎn)狀況、公司資質(zhì)等方面可以有更公開更透明的方式獲得，同時(shí)公司行為由整個(gè)公司進(jìn)行負(fù)責(zé)，對(duì)于銀行而言，對(duì)公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險(xiǎn)較對(duì)私授信小。 信貸管理的基本原則主要有： 安全性原則，指銀行在經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的過程中盡量減少和避免信貸資金遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失。 二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類 （一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的定義 資金的時(shí)間價(jià)值，資產(chǎn)定價(jià)和信貸管理被認(rèn)為是現(xiàn)代金融理論三大支柱。 6 （二）金融風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn) 1895 年，美國學(xué)者海斯首先從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出風(fēng)險(xiǎn)的定義，認(rèn)為它是損失發(fā)生的可能性。在權(quán)威的《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中，風(fēng)險(xiǎn)被等同于不確定性，認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，或者說不確定性或不完全信息現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)生活中無處不在。 由此我們認(rèn)為：金融風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性或波動(dòng)性，主要包括未來 9 收益、資產(chǎn)或債務(wù)價(jià)值的波動(dòng)性或不確定性。另一方面是指信貸資產(chǎn)損失的不確定性，既包括數(shù)量上的不確定性，表現(xiàn)在貸款的本金和利息是全部收回還是部分收回或者零收回；又包括時(shí)間上的不確定性，其具體的表現(xiàn)是，貸款的本金和利息能否在約定的期限內(nèi)按時(shí)收回并不確定。例如，利率、匯率價(jià)格的波動(dòng)，以及由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化而導(dǎo)致違約的可能性等，都會(huì)給銀行信貸資產(chǎn)的價(jià)值和收益帶來風(fēng)險(xiǎn)。 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率、匯率 、信貸資產(chǎn)價(jià)格等不利波動(dòng)而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。 信用風(fēng)險(xiǎn) 10 信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人未能按照與銀行所簽的合同條款履約而對(duì)銀行信貸資產(chǎn)收益造成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)直接與商業(yè)銀行的信貸管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新，資產(chǎn)證券化使得銀行大量傳統(tǒng)形式的資產(chǎn)如銀行貸款可以進(jìn)入二級(jí)金融市場(chǎng)進(jìn)行交易。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征如下表 21 所示： 表 21 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征 特征 表現(xiàn) 客觀性 信貸風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，對(duì)銀行來說，不同的企業(yè)，無論其經(jīng)營狀況和信用等級(jí)如何，都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同，因此，從事貸款業(yè)務(wù)的銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，銀行只 11 能采取各種措施去減少、控制或防范風(fēng)險(xiǎn)，要消除風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。 （來源：章彰 .商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理 [M]．北京：中國人民大學(xué)出版社， 2020） 三、風(fēng)險(xiǎn)管理理論 （一） 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論 最初的時(shí)候，商業(yè)銀行主要是把資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)來進(jìn)行管理，我們也把其稱之為貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著商業(yè)銀行所處的經(jīng)營環(huán)境在不斷的發(fā)生著變化，商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論也在不斷的發(fā)生著變化，其形成的新的理論有：“商業(yè)性貸款理論”、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”、“預(yù)期收入理論”、“超貨幣供給理論”以及“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論”。這個(gè)理論的出現(xiàn)標(biāo)志著商業(yè)銀行的經(jīng)營 觀念發(fā)生了重大的改變。該理論目標(biāo) 可以通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代、資產(chǎn)分散等實(shí)現(xiàn)平衡與結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的方法來實(shí)現(xiàn)。 （四）委托代理理論 一般在經(jīng)濟(jì)學(xué)界，其認(rèn)為委托代理關(guān)系的存在是由于“專業(yè)化”，由于代理 13 人相對(duì)于委托人具有專業(yè)化方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。 14 第三章 我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)整體概況 一、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史 在進(jìn)行我國三十年的金融體制改革的同時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程主要分成如下的幾個(gè)階段，如 下表 22 所示： 表 22 我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程 階段 時(shí)間 特征 準(zhǔn)備和起步階段 1978年1984 年 這一時(shí)期以前我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)由國家統(tǒng)一承擔(dān)，商業(yè)銀行只是按計(jì)劃行事，因此，無論是整個(gè)社會(huì)還是銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)觀念都相對(duì)薄弱。 轉(zhuǎn)變和探索階段 1985年1996 年 在金融管理制度上放權(quán)讓利，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和市場(chǎng)機(jī)制，實(shí)行商業(yè)銀行間的業(yè)務(wù)交叉，通過業(yè)務(wù)交叉開展競(jìng)爭(zhēng)。 1999 年相繼成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，利用其專業(yè)優(yōu)勢(shì)和特殊的法律地位，通過債務(wù)重組、上市、拍賣等市場(chǎng)化手段，最大限度地實(shí)現(xiàn)了四大國有商業(yè) 銀行不良資產(chǎn)的價(jià)值回收，以改善國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。 第三是擴(kuò)大金融服務(wù)領(lǐng)域，啟動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)。信用風(fēng)險(xiǎn)通常也包括客戶信用等級(jí)下建立銀行客戶的信用體系，并進(jìn) 16 的義 務(wù)，而引發(fā)損失的可能性。 銀行通?；I集短期資金，貸出長(zhǎng)期資金，因此資產(chǎn)和負(fù)債之間會(huì)存在期限缺口，這種期限的不匹配會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加和流動(dòng)性成本上升。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平變化給銀行帶來損失的可能性，匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格波動(dòng)給銀行帶來損失的可能性。 有關(guān)銀行授信活動(dòng)的法 律或法規(guī)出現(xiàn)歧義、或未經(jīng)測(cè)試、或涉及授信活動(dòng)的多部法律、法規(guī)的相互不一致。 提高銀行員工的業(yè)務(wù)操作水平，并進(jìn)行相關(guān)的技能培訓(xùn)。 資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。 信息虛假風(fēng)險(xiǎn)。三是集團(tuán)企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上極不規(guī)范，財(cái)務(wù)反映嚴(yán)重不實(shí)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高于普通企業(yè)。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間交易受到影響，其生產(chǎn)經(jīng)營就會(huì)產(chǎn)生很大波動(dòng)。目前招商銀行濟(jì)南泉城路支行在對(duì)公授信業(yè)務(wù)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)方面存在著明顯的問題，盡管招商銀行濟(jì)南泉州支行成立的時(shí)間不長(zhǎng)，但是卻成立在國家經(jīng)濟(jì)的上升期，這一時(shí)期，我國的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一片良 好，大部分的企業(yè)都保持者良好的發(fā)展勢(shì)頭，企業(yè)出現(xiàn)不良狀況的情況很少，這些導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)管理的不足。招商銀行濟(jì)南泉城路支行過分把經(jīng)營業(yè)務(wù)放在首要位置，不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制；對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估帶有很強(qiáng)的主觀性；風(fēng)險(xiǎn)控制體系嚴(yán)重滯后于信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展；招商銀行濟(jì)南泉城路支行內(nèi)部溝通交流存在不順暢的情況。如果銀行是一個(gè)企業(yè)的債權(quán)人，那么這個(gè)企業(yè)破產(chǎn)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成很大的損失。而且評(píng)級(jí)的結(jié)果真實(shí)性較差，這些使得內(nèi)部評(píng)價(jià)系統(tǒng)的存在意義不大，不能夠發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值和作用。 （四）招商銀行濟(jì)南泉城路支行的信用評(píng)級(jí)體系不完善 招商銀行濟(jì)南泉城路支行的信用評(píng)級(jí)體系主要包括兩個(gè)方面：一是外部評(píng)級(jí)；二是內(nèi)部評(píng)級(jí)。 （五）招商銀行濟(jì)南泉城路支行沒能夠建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隊(duì)伍，風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍缺失 目前風(fēng)險(xiǎn)管理的方法不斷的更新和進(jìn)步，所以這就要求招商銀行濟(jì)南泉城路支行要具有一批能夠掌握這些技術(shù)的人才隊(duì)伍。 21 （六）招商銀行濟(jì)南泉城路支行缺乏核心的對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化 所謂風(fēng)險(xiǎn)管理文化，指的是作為招商銀行濟(jì)南泉城路支行在風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)、觀念以及環(huán)境的一個(gè)綜合文化體。目前，招商銀行濟(jì)南泉城路支行在對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面的建設(shè)主要表現(xiàn)如下幾個(gè)方面：第一，招商銀行濟(jì)南泉城路支行過去的對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化中所積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)不重視，沒有通過這些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)來進(jìn)行更深層次的提煉，從能夠形成招商銀行濟(jì)南泉城路支行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化；第二，由于存在著地域性和員工層次上的差別，所以對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)以及偏好存在一定的差異，由于相關(guān)企業(yè)在不同的地域上，會(huì)表現(xiàn)出不同的對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好引起信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)措施和手段的差異；第三，由于招商銀行濟(jì)南泉城路支行的發(fā)展時(shí)間比較短，導(dǎo)致對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的文化沒有真正建立起來，而且也沒有形成制度化的文化建設(shè)。所以，招商銀行濟(jì)南泉城路支行的員工要從自身的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和意識(shí)的改變出發(fā)，從而能夠保證對(duì)公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)得 到應(yīng)用。如果我們從公司治理機(jī)構(gòu)作為研究的出發(fā)點(diǎn)，商業(yè)銀行上市之后更應(yīng)該對(duì)全體股東負(fù)責(zé)。 第二，在招商銀行內(nèi)部，在人力資源管理體制方面需要進(jìn)一步的改進(jìn)。銀行行業(yè)既是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，而同時(shí)也是一個(gè)相對(duì)壟斷的行業(yè)。 目前，招商銀行濟(jì)南泉城路支行在內(nèi)部控制制度的完善上，需要對(duì)原有的章程做細(xì)化和全面化的建設(shè)。因此銀行的資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，資產(chǎn)規(guī)模也不甚理想。第一，我國的招商銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)員工的建設(shè)方面存在欠缺，從事信貸業(yè)務(wù)的員工的知識(shí)層次不高，員工業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高，而且由于很多的員工學(xué)習(xí)能力不夠強(qiáng)，再加上銀行培訓(xùn)不夠重視，這就導(dǎo)致招商銀行濟(jì)南泉城路支行的員工不能夠使用國際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，而且在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中具有很強(qiáng)的主觀意識(shí)，這些導(dǎo)致員工對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估準(zhǔn)確性不高，而且不能 滿足目前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。招商銀行濟(jì)南泉城路支行在缺乏信貸風(fēng)險(xiǎn)文化所表現(xiàn)出信貸目的是隨意性、穩(wěn) 定性、附屬性以及連貫性的特征。由于我國招商銀行長(zhǎng)期處于計(jì)劃指令的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán) 24 境下，招商銀行不能快速轉(zhuǎn)換到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方法，這樣就導(dǎo)致了商業(yè)銀行無法形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制與 銀行收益相統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。所以，在我國政府進(jìn)行利率調(diào)整的過程中，既會(huì)對(duì)銀行的帶來更大利潤(rùn)，