【正文】 的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。 反思 ? 對于實(shí)物資產(chǎn)虛擬掛賬 ， 可以采用 賬實(shí)相對 、 賬賬相對 、 賬證相對 的方式 ， 審查實(shí)物資產(chǎn)的真實(shí)價值 。 ? [手段 4 虛擬資產(chǎn)掛賬 ] 虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷 ， 例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn) 、 三年以上的應(yīng)收賬款 ， 已經(jīng)超過受益期限的待攤費(fèi)用 、 遞延資產(chǎn) 、 待處理財產(chǎn)損失等項目 ， 常 年 累 月 掛 賬 以 達(dá) 到 虛 增 資 產(chǎn) 。 ? 又如，截至 2001年 6月 30日， 中國科健股份有限公司 12個月內(nèi)累計為他為貸款提供擔(dān)保 24筆，折合為人民幣63913萬元，占該公司 2000年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的 ％。例如，檢查公司的原始憑證（合同、產(chǎn)權(quán)證明等），向銀行函證公司擔(dān)保情況，向律師函證公司擔(dān)保和訴訟情況，從媒體得知公司訴訟狀況和重大關(guān)聯(lián)交易等。 渤海集團(tuán) 兼并的濟(jì)南火柴廠欠工行貸款本金和兼并前利息合計 1787萬元，在“免二減三”政策未得到銀行批準(zhǔn)且與銀行就此發(fā)生訴訟的情況下，渤海集團(tuán)199 1995年未計提此筆貸款利息，也未計提 199199 1998年的利息，導(dǎo)致這三年的年度財務(wù)報告中存在虛假數(shù)據(jù)。為此，關(guān)聯(lián)交中的公允價值，就成了某些上市公司操縱盈余的工具。但事實(shí)上，由于三九企業(yè)集團(tuán)持有該租賃公司 ％的股權(quán)，并為三九醫(yī)藥的最終控股股東，該事項已經(jīng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易?？梢娚鲜泄镜睦麧櫽泻艽笠粔K是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。 投資者購買企業(yè)股票是購買企業(yè)未來獲利能力 ， 是通過企業(yè)的歷史與現(xiàn)實(shí)獲利情況推斷未來 ， 當(dāng)投資者依據(jù)這種非經(jīng)常性收益去推倒企業(yè)的未來 ， 錯誤的決策就難以避免 。 ? （ 4） 在企業(yè)合并中采用 “ 權(quán)益結(jié)合法 ” ? 權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為參與合并各企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)合 ， 在企業(yè)合并日就視同這些企業(yè)在以前就已經(jīng)結(jié)合在一起了 ， 因此參與合并的企業(yè)各自的會計報表均保持原來的賬面價值 。 ”這種處理方式的最終結(jié)果是子公司的超額虧損不確認(rèn)為合并損失 ， 但確認(rèn)為合并股東權(quán)益的減少 。 實(shí)務(wù)中 ， 母公司在進(jìn)行權(quán)益法核算時一般都不確認(rèn)子公司的超額虧損 。這一規(guī)定使得許多上市公司將財務(wù)狀況不佳的子公司排除在合并報表之外 ， 而在投資會計中不確認(rèn)虧損分擔(dān)額 ， 也不在報表附注中對不納入合并范圍的子公司財務(wù)狀況進(jìn)行充分批露 ， 使得合并會計報表無法給投資者帶來企業(yè)的真實(shí)信息 。 ?（ 2） 利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤 ?資產(chǎn)重組往往具有使上市公司一夜扭虧為盈的神奇功效，其“秘方”是：①由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價出售給非上市的國有企業(yè)，確認(rèn)暴利；②由非上市國有企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；③借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市公司的國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)行以“垃圾換取黃金”的利潤轉(zhuǎn)移。 利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表 ， 調(diào)節(jié)利潤已成為上市公司樂此不疲的“ 游戲 ” ， 利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的主要方式有： ① 虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) ， 并通過將其商品高價出售給其關(guān)聯(lián)企業(yè) ， 人為地增加主營業(yè)務(wù)收入和利潤； ② 以低息或高息發(fā)生資金往來 ， 調(diào)節(jié)財務(wù)費(fèi)用；③ 以收取或支付管理費(fèi)用 、 或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)節(jié)利潤 。 出于正常經(jīng)營需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非 ， 早先法規(guī)對此也無過多限制 ， 但近年越來越多的上市公司借交易之名 ， 行操縱利潤之實(shí) ， 使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍帶 。經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，短短幾年間，猴王集團(tuán)拖欠上市公司，猴王股份還為集團(tuán)提供擔(dān)保金額為 ，兩項合計，猴王股份的總資產(chǎn)才 ，這意味著猴王股份已被大股東掏空，資不抵債戴上 ST帽子。但是委托理財作為一項高風(fēng)險的資本運(yùn)作，其風(fēng)險性必然會在一定時候得到充分體現(xiàn)。銀鴿投資前任經(jīng)營班子委托給上?；壑峭顿Y管理有限公司和中德邦資產(chǎn)控股有限公司管理的 ，購入均價為 35元，期限即將到期，兩公司均表示無力還款。 ? [手段 3 掩飾交易或事實(shí) ] 掩飾交易或事實(shí)的常見作假手段有對于重大事項（訴訟、委托理財、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項等等）隱瞞或不及時披露。 ? 北滿特鋼 與母公司財務(wù)核算不規(guī)范 ， 關(guān)聯(lián)交易未確認(rèn)收入 6620萬元 ， 未確認(rèn)支出 7905萬元 ，少計其他業(yè)務(wù)收入 1986萬元等 ， 致使虛增資產(chǎn)2399萬元 ， 虛增利潤 2590萬元 。公司在未開具發(fā)票和收到款項，亦未轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的情況下，將約定的以上轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為 1996年收入，使收入虛增 ，稅前利潤虛增 2165萬元。 又如 2001年被財政部通報批評的 福建福聯(lián) ， 長期股權(quán)投資賬表不符 2886萬元 ， 少提法定盈余公積 192萬元 ， 少提公益金 96萬元 ，少提壞賬準(zhǔn)備 107萬元 。 公司將這筆款全部計入其他業(yè)務(wù)利潤 ，在扣除 63萬元攤銷費(fèi)用后 ， 差額 528萬元虛增了利潤 。 ? 反思 可以依據(jù)各種負(fù)債的明細(xì)表等 ， 復(fù)查債務(wù)利息 ， 根據(jù)各種債務(wù)的利率和期限 ， 復(fù)核各種債務(wù)利息會計處理是否恰當(dāng) 。 ? 不恰當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法 ? 案例 ? 運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法 ——根據(jù)不同情況 ， 長期借款利息可以計入開辦費(fèi) 、 在建工程 、 財務(wù)費(fèi)用等 。南方證券現(xiàn)有股東 56家，其中 9家為上市公司，分別為： 600104上海汽車（出資金額 ）、 600008首創(chuàng)股份（出資金額 ）、 900949東電 B股（出資金額 元）、 600001邯鄲鋼鐵（出資金額 ）、 600681萬鴻集團(tuán)（出資金額 ）、 000078海王生物（出資金額 ）、 000956中原油氣（出資金額）、 600263路橋建設(shè)（出資金額 ）、000533萬家樂 A（出資金額 ）。 ? 準(zhǔn)則對于企業(yè)在何種情況下應(yīng)考慮計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的描述比較很不充分，由于我國資本市場不成熟，使得對資產(chǎn)是否減值的判斷留有很大空間，企業(yè)對是否計提資產(chǎn)減值有很大的自主性；各種減值準(zhǔn)備計提的依據(jù)很難確定，例如固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)現(xiàn)行價值的估價具有很強(qiáng)的職業(yè)性，企業(yè)會計人員和注冊會計師一般很難判斷，長期投資的減值依據(jù)可收回額同樣難以確定，可收回額是資產(chǎn)的銷售凈價和未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的較高者，在計算未來現(xiàn)金流現(xiàn)值時，需要合理估計資產(chǎn)使用和最終處置帶來的現(xiàn)金流并確定適當(dāng)?shù)恼叟f率，這些數(shù)據(jù)的確定企業(yè)同樣具有很強(qiáng)的主觀性。 ?附： ?麥 科 特 事 件 反 思 [手段 2 會計核算 ] ? （ 1） 利用會計政策變更 、 會計估計變更和會計差錯更正 ? 會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)對同類交易可以采取不同的會計政策 ， 并允許自發(fā)性的會計政策 、 會計估計變更 。如對應(yīng)收賬款的客戶由注冊會計師直接進(jìn)行詢證 ， 是查出虛假銷售收入最重要的方法 。 ? 2001年引起股市地震的 銀廣夏 ，通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收放，虛構(gòu)巨額利潤 ，其中， 1999年 ； 2000年。長期掛賬的應(yīng)收賬款如潛伏的地雷，難免有引爆的一天。 ? 加大了公司高管人員的風(fēng)險和法律責(zé)任 （四）虛假財務(wù)報告的動因分析 ? ?為了發(fā)行和上市股票 ， 便通過各種舞弊手段進(jìn)行會計處理 ， 以確保公司連續(xù)三年盈利 。 ?四 、 虛假財務(wù)報告：理論與現(xiàn)實(shí) ?（ 一 ） 虛假財務(wù)報告的涵義 ?虛假財務(wù)報告 是指未能遵循財務(wù)會計報告標(biāo)準(zhǔn) ， 無意識或有意識地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量 ， 對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出不實(shí)陳述的財務(wù)會計報告 。 ?上市公司的虛假財務(wù)報告：兩個案例簡介 ?案例一：東方電子 ?在采用定向募集方式上市改制過程中 ，將未銷售的 1044萬內(nèi)部職工股賣給了東方電子出資注冊的一個空殼公司 。 ? 2002年有 100家以上的上市公司更換了會計師事務(wù)所 ， 并且沒有充分的理由 。但是它影響了投資者對上市公司真實(shí)情況的判斷，上市公司掩藏這些交易的目的一旦得逞，如上例中ST板材申請增發(fā)成功，這無異于對廣大的潛在投資者來說埋下了一顆在未來隨時可能爆炸的“地雷”。 ? 非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假 ： 對非財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行虛假表述，在上市公司中對公司成立時間的虛假披露，對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的虛假陳述等都屬于此類 ?（ 三 ） 虛假財務(wù)報告的危害 ? 對于上市公司來說 ? 給各級投資者和潛在的投資者帶來直接或間接的損失 ? 嚴(yán)重破壞了整個證券市場的誠信基礎(chǔ) ， 破壞了市場運(yùn)行的基本規(guī)則 ? 對于注冊會計師和會計師事務(wù)所來說 ， 虛假財務(wù)報告的存在客觀上無疑加大了審計風(fēng)險和增加了注冊會計師的法律責(zé)任 。然而，虛擬交易所產(chǎn)生的虛擬資產(chǎn)“應(yīng)收賬款”終究無法收回。 在 2000年遭受證監(jiān)會處罰的 鄭百文公司 ， 也是采用在上市前采取虛提返利 、 少計費(fèi)用 、 費(fèi)用跨期入賬等方法 ， 虛增利潤 1908萬元 ， 并據(jù)此制作了虛假上市申報材料；上市后三年采取虛提返利 、 費(fèi)用掛賬 、 無依據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段 ， 累計虛增利潤 14390萬元 。 因?yàn)?， 這些技術(shù)的采用往往能發(fā)現(xiàn)銷售的漏洞 。 如銀廣夏公司 ， 銷售