【正文】 20xx 年政策展望 ................................................................................................................14 二、 20xx 年重卡行業(yè)銷售預測 .......................................................................................................16 預測的相關(guān)說明 .................................................................................................................16 20xx 年重卡行業(yè)分月度銷量預測 .......................................................................................20 20xx 年重卡行業(yè)分車型銷量預測 .......................................................................................20 20xx 年用戶需求特點預測 ..................................................................................................21 20xx 年競爭形勢分析 .........................................................................................................22 20xx 年主要重卡企業(yè)銷量目標預測 ....................................................................................22 20xx 年市場分析 及預測 報告 第一章 20xx 年上半年市場分析 一、 行業(yè)發(fā)展 情況 近幾年 重卡行業(yè)銷售走勢 828691469852427583717882352133072965404486361714874812555855840167 7 . 3 7 %6 5 . 1 6 %5 . 2 8 %4 5 . 4 7 % 3 6 . 7 3 %3 0 . 6 5 %5 8 . 6 4 %1 0 . 8 7 %1 7 . 7 1 %010000020xx0030000040000050000060000070000000年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 0 7 年 08年 09年 10年 0 . 6 0 . 4 0 . 200 . 20 . 40 . 60 . 81 20xx 年 上半年 ，重卡行業(yè)銷量 為 584016 輛，同比增長 %，同比凈增 309714 輛 。 行業(yè)牽引車和貨幣占比 0%20%40%60%80%100%20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx 年 6 月份， 牽引車占比 %，貨車占比 %；上半年，牽引車占比 %，貨車占比 %。 從 09 年市場份額來看，歐曼后來居上，市場份額是陜汽 2 倍，陜汽處于不利局面。 在國家 4 萬億的投資影響下，上半年大批工程開土動工，投資增速仍然保持很高的運行速度。 → 進出口 方面 ： 上半年，進出口貿(mào)易總額同比增長 %，而去年同期卻是負增長，進出口貿(mào)易的快速發(fā)展拉動港口物流運輸需求的增加，推動集裝箱等運輸類車輛的需求。 → 進出口貿(mào)易下半年或?qū)ⅰ败浿洹?： 一方面，從 出口的領先指標 PMI 新出口及新訂單指數(shù)來看，未來進出口面臨較大的下行壓力： PMI 及 PMI 出口訂單指數(shù)都已出現(xiàn)兩個月下滑。 → 房地產(chǎn)投資額將在今年年底或明年年初開始降低 ： 繼去年開始，房地產(chǎn)行 業(yè)投資和銷售異?；鸨?，房價愈漲愈高，今年 4 月份，國家出臺房地產(chǎn)相關(guān)調(diào)控政策，從調(diào)控的具體手段來看，與 07 年房地產(chǎn)調(diào)整政策比較，此次房地產(chǎn)調(diào)整的力度非常大。 → 金融政策不會更寬松，基本按照既定目標進行 ： 在 09 年信貸大幅增長以后，金融系統(tǒng)風險增加，促使政府高度關(guān)注包括地方融資平臺貸款、房地產(chǎn)相關(guān)信貸等方面存在的風險 ，因此，面 對下半年經(jīng)濟的逐步放緩，國家不會采取大力度的刺激經(jīng)濟手段。06 和 07 年下半年，重卡行業(yè)下半年月度走勢基本平穩(wěn)。 17000 134401848417045 1422011396 9158621000 127381314513980 11605 13816 86284320xx248222437028976 2417419788 1541300%20%40%60%80%100%7月 8月 9月 10月 11月 12月 合計載貨車及專用車 自卸車 牽引車 20xx 年主要重卡企業(yè) 國內(nèi)民品 銷量及市場份額預測 據(jù)統(tǒng)計，七家主要重卡企業(yè)國內(nèi)民品銷量幾乎占據(jù)行業(yè)銷量的 80%，因此，下半年 萬輛的行業(yè)銷量中，七家主要重卡企業(yè)國內(nèi)民品銷量約為 27 萬輛。 綜上所述，下半年，解放、東風和重汽的市場份額較 有所下滑，紅巖和北奔下滑較大，歐曼和陜汽的市場份額提升較為明顯。消費雖然最為穩(wěn)健，但也會受到出口和投資回落的負面影響而略有回落。 （ 2） 有利影響因素： ①新的西部大開發(fā)戰(zhàn)略 已 提上日程；②我國公路網(wǎng)及鐵路網(wǎng) 規(guī)劃建設帶來新的機遇 （圖 18） 。 因此， 20xx 年房地產(chǎn)開發(fā)投資增長回落至 %（今年增長 27%）。 進出口 貿(mào)易 從當前進出口貿(mào)易發(fā)展形勢看， 20xx 年的進出口貿(mào)易發(fā)展將面臨更多的挑戰(zhàn)，增速下滑將是 必然 ，主要由以下幾點考慮： ① 歐洲債務危機拖累經(jīng)濟發(fā)展，影響我國出口貿(mào)易； ② 08 年進入危機后，美國采取的經(jīng)濟刺激手段將逐步推出， 11 年美國經(jīng)濟增速或?qū)⑾禄? ③ 人民幣升值帶來的我國出口產(chǎn)品價格競爭力下降 ； ④ 國內(nèi)投資增速和出口下滑，也會導致進口受挫。因此，在這種情況下，國家暫不會采取調(diào)整利息和存款準備金率的手段 。目前， GB7258 相關(guān)修訂意見已經(jīng)形成 征求 意見稿 ， GB7258 相關(guān)的修訂意見今年年內(nèi)形成最終稿的可能性很大，屆時各大汽車企業(yè)需要根據(jù)規(guī)定內(nèi)容對車輛狀態(tài)進行 相應 調(diào)整以適應法規(guī)需求。 20xx 年 3 月份開始，過渡期車型表作廢，發(fā)放營運證以《達標車型表》作為依據(jù)。 近年來，貨運量在平穩(wěn)的增長，而由于計重收費、超載超限的治理，單車的運力實際上在下降。 不過，需要說明的是，更新需求分為剛性 更新 需求和彈性 更新 需求兩部分， 一般來說，我們常說的更新需求大部分都是彈性需求，因為重卡行業(yè)發(fā)展的歷史并不長，而重卡銷量絕對值提高到一個很高水平（ 01 年銷量才開始超過 10 萬輛） 也是近幾年的事情，在沒有發(fā)生交通事故、車輛性能下降不大等前提下，車輛不會選擇提前報廢（重卡使用年限 10 年），用戶也不會選擇重新購車。 二是：重大法規(guī)政策，比如說排放標準。 20xx 年重卡行業(yè)銷量預測 （ 1） GM（ 1,1）預測 模型 020xx004000006000008000001000000120xx0098年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 0 7 年 08年 09年 10年 11年實際銷量 預測值 （ 2） 多元線性 預測 圖 21 GM（ 1,1）模型的預測 102 萬 020xx004000006000008000001000000120xx001 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14行業(yè)銷量（實際）預測值 →多元線性回歸預測的假設條件： ① 20xx 年 GDP 增速為 %，較 10 年有所放緩 ；② 20xx 年固定資產(chǎn)投資增速為 18%，較 10年大幅放緩 ；③不考慮政策對于重卡行業(yè)的影響。 但是，這樣的發(fā)展模式也制造了很多的發(fā)展難題，一是各級地方政府債務累累，二是 09年、 10 年高投資速度使得投資額的絕對值高高壘起，這兩點都為后續(xù)經(jīng)濟發(fā)展造成不良影響，最終導致的 結(jié)果 便是 后續(xù)投資的增速降低；另外， 08 年金融危機的影響面積是全球性的， 09年和 10 年各國政府均采取一定的 應對 措施，國際經(jīng)濟開始逐步復蘇， 從 10 年上半年我國進出口的快速增長可以看出無論是國內(nèi)經(jīng)濟還是國際經(jīng)濟均處于不斷恢復中，伴隨各國的刺激政策逐步退出，加上上半年歐洲的債務危機問題， 11 年的出口貿(mào)易將面臨新的挑戰(zhàn)，增速下滑或成必然；最后， 10 年上半年的房地產(chǎn)調(diào)控政策力度很大，目前央行咬緊二套房及三套房政策并沒有松懈，按照歷次房地產(chǎn)調(diào)控的規(guī)律來看，今年年底或明年年初房地產(chǎn)開工面積將不斷降低，伴隨國內(nèi)投資及出口的下滑，也會 影響國內(nèi)進口的增長。 10年上半年經(jīng)濟發(fā)展的極不平衡總體來說對 10 年新增需 求的影響是不大 的 ，新增需求仍然保持多元線性回歸預測 經(jīng)濟發(fā)展影響 專家 判斷 GM（ 1,1）模型預測 科學工具 合理判斷 結(jié)合 85 萬 較為平穩(wěn)的增長，但是，卻帶來了更新需求的 大量提前 更新 ，以車輛更新周期 3 年分析： 因此， 09 年、 10 年經(jīng)濟的快速恢復 ，讓重卡用戶感覺工程項目多，公路貨運量充足， 09年末 10 年初電煤又現(xiàn)吃緊等現(xiàn)象， 再加上 08 年下半年金融危機抑制了部分用戶的需求， 10年用戶更新購買的欲望高漲（尤其是牽引車） ，從某種程度上來說， 10 年上半年重卡行業(yè)的火爆有“虛高”的情形。在非公路用車方面，用戶要求承載力強、起動方便等特點，大速比、高承載能力的雙級橋是匹配的重點； 貨箱容積方面， 大容積發(fā)展趨勢明顯，以 自卸車 為例， 根據(jù)不同的使用工況及貨物類型，其貨 箱尺寸也不盡相同，惡劣工況、重載運輸，貨箱尺寸較小；工況較好的使用環(huán)境，貨箱尺寸較大 。 20xx 年重卡行業(yè)分 月度 銷量預測 60350620xx617506640060000630007800094000110000950004900050500020xx0400006000080000100000120xx01400001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月08年 09年 10年 1 1 年（8 5 萬） 20xx 年重卡行業(yè)分車型銷量預測 圖 26 20xx 年月度銷量預測 圖 25 20xx 年的更新需求組成 上半年 下半年 380139 160309 08 年 273681 362490 09 年 3320xx 10 年 11 年 231659 07 年 255822 10 年經(jīng)濟的快速增長特別是上 下 半年經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，使得部分 用戶更新 車輛的積極性很高（ 07 年下半年和 08 年），甚至有部分用戶提前更新車輛（ 09 年上半年）。總而言之， 20xx 年的經(jīng)濟形勢不容樂觀， 一季度經(jīng)濟發(fā)展的增速見底，之后逐步回升，全年 GDP 增長 %，比 10 年增速下滑 1 個百分點。 05000010000015000020xx00250000300000350000一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度05年 06年 07年 08年 09年 10年0 . 0 0 %2 . 0 0 %4 . 0 0 %6 . 0 0 %8 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 2 . 0 0 %1 4 . 0 0 %1 6 . 0 0 %季度銷量 G D P 增速（季度） 圖 24 20xx 年重卡行業(yè)銷量預測 圖 23 經(jīng)濟發(fā)展與重卡行業(yè)銷量關(guān)系 圖 22 多元線性回歸預測 萬 為了應對 08 年金融危機，國家及地方政府部門采取了一切能夠采取的措施，以投資拉動，進而刺激國內(nèi)消費帶動經(jīng)濟的發(fā)展 。同樣道理，因為柴油發(fā)動機國三升國四也面臨 35 萬元成本的增長，下一波提前購車熱 還 會重演。 上面提到的主流運輸市場重卡更新周期便是彈性需求更新的周期，但是兩大因素影響用戶提前或推遲購買： 一是：換車時經(jīng)濟發(fā)展情況。 → 更新 需求 更新需求是由于卡車有其固定