【正文】 全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。對于需要部分延期辦理的贖回申請，除基金份額持有人在提交贖回申請時明確做出不參加順延下一個工作日贖回的表示外，自動轉為下一個工作日贖回處理，轉入下一個工作日的贖回申請的贖回價格為下一個工作日的基金份額凈值，以此類推，直到全部贖回為止，但是若下一個工作日為非贖回開放日，則基金份額持有人的贖回申請在開放期最后一個工作日全部處理，贖回價格為該日的基金份額凈值。巨額贖回的處理方式（1）一個開放期中開放日天數(shù)＞1時出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據本基金當時的資產狀況決定接受全額贖回或部分贖回。申購份額保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。贖回持有期小于12個月的基金份額時，贖回費率為1%；贖回持有期大于等于12個月小于24個月的基金份額時，贖回費率為1%；贖回持有期大于等于24個月的基金份額時，不收取贖回費?！端侥嫁k法》第十三條列明的投資者可不適用本項。投資者應在申購有效期內向基金管理人提出申請，并將申購資金從在中國境內開立的自有銀行賬戶劃款至基金募集結算專用賬戶，基金管理人在T+2日對T日申購和贖回申請的有效性進行確認?；鹜顿Y者應在當期開放日前一個工作日提出贖回申請。在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進行投資運作。第八條 基金的成立與備案(一)基金合同簽署的方式本基金合同采取基金投資者、基金管理人書面簽署紙制合同方式。（三）基金份額認購金額與付款期限：認購金額XXXX：400萬元認購400萬份； XXXX：300萬元認購300萬份； XXXXX：200萬元認購200萬份；XXXXX（有限合伙）：100萬元認購100萬份。超出基金人數(shù)規(guī)模上限的認購申請為無效申請。基金管理人受理認購申請并不表示對該申請成功的確認，而僅代表基金管理人確實收到了認購申請。投資者在募集期限的認購金額不得低于100萬元人民幣，并可多次認購，募集期限第 7 頁追加認購金額應不低于10萬元人民幣。延長或縮短募集期的相關信息通過基金管理人網站公告或通過其他方式告知基金份額持有人，即視為履行完畢延長或縮短募集期的程序。以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買私募證券投資基金的其他合格投資者?；鸱蓊~的初始募集面值：。（五）基金的投資范圍：中國境內成長期企業(yè)股權?；鹜顿Y者知曉基金管理人及相關機構不應對基金財產的收益狀況做出任何承諾或擔保?；鸸芾砣吮ＷC已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。2不可抗力：指本合同當事人不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況。1存續(xù)期：指本基金成立至清算完畢之間的期間。1T+n日：指T日后的第n個工作日，當n為負數(shù)時表示T日前的第n個工作日。工作日：指基金管理人辦理日常業(yè)務的營業(yè)日。基金管理人：指XXXXX（有限合伙）。本基金/基金：指XXXXX一期契約型股權投資基金。在本合同存續(xù)期間，基金份額持有人第 2 頁自全部贖回本基金之日起，不再是本基金的投資人和本合同的當事人。訂立本合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護本合同當事人的合法權益。雙方正式授權代表已于文首所載日期簽署本備忘錄，以茲證明。13本備忘錄的生效和終止本備忘錄經雙方簽字生效，至下列日期終止（以最早者為準）： A雙方用項目合同或本備忘錄標的事項的進一步的協(xié)議取代本備忘錄；B任何一方無須提供任何理由，提前一個月書面通知另一方終止本備忘錄；或C本備忘錄簽署60天后。雙方確認，除第 條、第4條至第13條（包括第4條、第13條）對雙方具有約束力外，本備忘錄不是具有約束力或可強制履行的協(xié)議或項目合同，也不在雙方之間設定實施任何行為的義務，無論該行為是否在本備忘錄中明確規(guī)定應實施還是擬實施。，受方應（1）向對方歸還（或經對方要求銷毀）包含對方保密資料的所有材料（含復印件），并且（2）在對方提出此項要求后十日內向對方書面保證已經歸還或銷毀上述材料。，本項目具體內容經過隨后談判由雙方簽署的項目合同最終確定。第四篇：私募股權投資基金備忘錄范本（本站推薦）合作備忘錄甲方： 乙方：本備忘錄于 年 月 日在 簽訂。根據《關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》的規(guī)定，符合條件的公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可按其投資額的70％抵扣應納稅所得額。為解決這個問題，我們可以引入“免稅公司”法律形式，例如美國的有限責任公司(Lmited liability pany，簡稱LLC)，根據美國稅法規(guī)定。但自然人作為有限合伙人，并不參與基金的經營管理，其收益從本質上來說并不同于個人工商戶的生產經營所得，更類似于投資者的投資收益，應根據《個人所得稅法》規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”、“財產租賃所得”或“財產轉讓所得”適用20％的個人所得稅稅率。法人作為有限或普通合伙人投資PE基金，根據新《合伙企業(yè)法》規(guī)定，必須對其從合伙企業(yè)取得的收入，經與其自身的其他收入和虧損合并計算后，再根據其適用的所得稅率，繳納企業(yè)所得稅。由此可見有限合伙制PE基金在基金層面不需繳納企業(yè)所得稅，而是由基金的合伙人在取得分成收益時分別納稅，避免了公司制基金的“雙重課稅”問題?；鸸緦用胬U納的稅收。有限合伙人作為基金投資者，不參與合伙企業(yè)的經營管理，以其出資額為限對合伙債務承擔有限責任，出資比例一般為基金總規(guī)模的99％，基金進行分配時。這個規(guī)定一定程度上減輕了PE基金的稅負，從而間接降低了PE基金投資者的稅負。稅收待遇視同個人投資者；公司做基金管理人，稅收待遇視同機構投資者。我國公司型PE基金的股東包括個人投資者、機構投資者和基金管理人(自然人或公司)。一、公司型PE基金的所得稅問題基金公司層面繳納的稅收。目前我國的私募股權基金主要采用公司制和有限合伙制兩種形式。為規(guī)避股權投資的高風險性，私募股權基金的投資方式也越來越多樣化。第二篇：私募股權基金PE定義私募股權基金（Private Equity Fund）簡稱PE，是向特定人募集資金或者向少于200人的不特定人募集資金，并以股權投資為運作方式，主要投資于非上市企業(yè)股權，以對非上市企業(yè)注入資金和管理經驗，從而推動非上市企業(yè)價值增長，最終通過上市、并購、股權置換等方式退出的一種投資組織。（5）以合法形式掩蓋非法目的該條款雖是股權基金非法融資認定的兜底條款，但從基金設立形態(tài)考察仍具有指導意義。（4）基金實際控制人的個人行為和基金行為股權基金投資控制人對投資項目、管理決策、收益分紅的較大決策權易造成基金實際控制人濫用權力，特別在基金實際控制人和投資人在信息不對稱時，投資人或基金往往成為受損害方。無論是《關于經濟犯罪案件追訴標準的規(guī)定》，還是《證券法》都對構成公開發(fā)行的人數(shù)標準作了規(guī)定，超過這個人數(shù)標準，即使在募集機構看來，其與投資者溝通方式已足夠“特定化”，也構成公開發(fā)行。（1）特定對象與社會公眾發(fā)行無論何種形態(tài)的基金，股權基金募集首要解決的是發(fā)行對象的合法性，即如何區(qū)別向特定對象還是社會公眾發(fā)行。信托制的股權基金受《信托法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》(《信托計劃辦法》)監(jiān)管。應當指出上述三類募資違法性的不同：第一類欺詐行為本身即是刑法和民法領域所禁止的行為；第二類融資欺詐故意性并不明顯，行為人之間可能是債權、股權、信托關系，但因其違反國家金融管理政策而被禁止；第三類融資有可能同時具有前兩類的特征而逾越“非法融資”的紅線，這正是本文所要探討的界限問題。在行政責任上，“非法融資”行為涉及人民銀行予以禁止的“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”、“非法集資”兩類。在我國如若在基金募集過程中逾越雷池，即可能產生“非法融資”的法律后果。第一篇：私募股權基金募資五大紅線私募股權基金募資五大紅線幾起創(chuàng)投企業(yè)負責人因涉嫌非法吸收公眾存款或集資詐騙遭調查的新聞爆出后，股權投資基金設立過程中涉及的融資合法性應引起足夠的重視。由于此過程關系國家金融市場秩序、投資者風險和社會穩(wěn)定，因此國家對私人資金聚集的機構資格、聚集方式、使用投向、投資者利益保護等問題一直有特定法律進行較為嚴格的監(jiān)管。從以上罪名的構成要件看，“非法吸收公眾存款罪”與“集資詐騙罪”之間、“欺詐發(fā)行股票、債券罪”與“擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪”之間的主要區(qū)別在于是否存在詐騙的主觀意圖。比較而言，兩者在內涵上并無太大區(qū)別，只是在外延上前者比后者更為寬泛。目前公司制的基金受《公司法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》等法律監(jiān)管，后者是股權基金可選擇接受監(jiān)管的法律，不具有前者的強制監(jiān)管性質。在相同點方面，三種形態(tài)都規(guī)定了投資者人數(shù)的要求、都不得向投資者約定固定收益；不同點方面，信托型基金對投資者的資質有法律限定，有限合伙型和公司型基金則要經過登記機關合法登記成立等。我國相關法律并未規(guī)定如何界定“特定對象”，對投資人的“特定化”，首先特定對象與公開發(fā)行及投資者人數(shù)限定息息相關。值得注意的是，不少有限合伙制基金在收益分配方面設置LP和GP優(yōu)先劣后的條款，我們認為，此類條款未消除LP承擔投資虧損風險的可能性，則不應被認定為是保底條款。在執(zhí)行事務合伙人同時參與多個基金，出現(xiàn)帳目、資金、收益、核算混同的情形下，如執(zhí)行事務合伙人在資金上的不規(guī)范運作，極意造成“非法融資”的后果，這一點在執(zhí)行事務合伙人為自然人的情況下更加明顯。股權投資基金涉嫌“非法融資”可能出于募集法律條款設計上的缺陷或者募集機構資金的不規(guī)范操作，上述情形在基金設立、運作中可通過規(guī)范的法律服務有效避免。私募股權基金在募集渠道上只能采用私募的形式，即只能向特定的對象募或向少于200人的不特定對象募集，但其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集到的資金在質量和數(shù)量上不亞于公募基金，方式靈活。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，如果被投資企業(yè)最后以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸第三篇：私募股權基金的所得稅私募股權基金的所得稅私募股權基金(Private Equity，以下簡稱PE)是指定向募集、投資于未公開上市公司股權的投資基金。我國有限合伙制PE基金也逐漸發(fā)展起來，究其原因，除了有限合伙制具有靈活的激勵機制和決策機制等外，稅收優(yōu)勢也是重要的原因?；鹜顿Y人層面繳納的稅收。自然人做基金管理人。2007年3月，財政部、國家稅務總局頒布了《關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》，通知規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上(含2年)，凡符合相關條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。二、有限合伙型PE基金的所得稅問題有限合伙制基金是指由普通合伙人(GeneralPatter)和有限合伙人(Limited Patter)組成的合伙制基金。普通合伙人負責合伙企業(yè)的經營管理，對合伙債務承擔無限連帶責任，出資比例一般是基金總規(guī)模的1％，基金分配時，普通合伙人同樣可以收回其投資本金，同時在基金收益率超過預定的最低收益率時，還可以獲得20％左右的利潤分成。根據我國《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的生產經營所得或其他所得，按照國家有關稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。自然人作為有限或普通合伙人投資PE基金時，根據財政部和國家稅務總局2000年9月19日頒布的《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的額規(guī)定》，在取得基金分成收益時，應比照個人所得稅法的“個