商業(yè)計劃書中的財務分析報告-全文預覽
【正文】 * 咨詢費 * 訴訟費 * 董事會會費 ?技術(shù)轉(zhuǎn)讓費 * 上交管理費 * 無形資產(chǎn)攤 ?* 存貨跌價準備 * 壞帳損失準備 * 業(yè)務招待費 銷售費用 財務費用 * 廣告費 *運輸裝卸費 * 展覽費 * 銷售機構(gòu)經(jīng)費 * 銷售人員工資福利傭金 利息 融資手續(xù)費 匯兌損失 年份 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 主營業(yè)務成本 銷售稅金 銷售費用 管理費用 財務費用 合計 35年成本分析 案例：汽車美容店的成本分析 2023年 2023年 2023年 2023年 美容服務原材料成本 （ 元 ） 4,320, 44,040, 88,080, 10,569,600, 加盟成本 (元 ) 2,160, 22,020, 44,040, 5,284,800, 銷售總成本 6,480, 66,060, 132,120, 15,854,400, 銷售利潤 18,720, 187,240, 344,980, 36,993,600, 銷售稅金及附加 經(jīng)營利潤 17,596, 176,005, 324,281, 34,773,984, 管理費用 6,200, 63,215, 126,430, 139,073, 銷售費用 4,255, 42,706, 79,867, 8,756,089, 商業(yè)計劃中的財務分析 ? ? 35年銷售收入分析 ? 35年成本分析 ? 35年損益分析 ? 35年現(xiàn)金流分析 ? ? 7. 項目融資需求分析 35年損益分析 損益表反映公司在一段時期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個月期間內(nèi)，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈利潤或凈虧損。 ? 現(xiàn)金流量表報告公司在一段時期內(nèi)從事經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 ? 投資回收期也稱返本期，是反映投資方案清償能力的重要指標，分為靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期。其計算公式為： ? P t ＝累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù) 1+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值 /出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量 ? （ 2） 評價準則 ? 將計算出的靜態(tài)投資回收期（ P t ）與所確定的基準投資回收期（ Pc）進行比較： ? l）若 P t ≤Pc ，表明項目投資能在規(guī)定的時間內(nèi)收回，則方案可以考慮接受； ? 2）若 P t ＞ Pc，則方案是不可行的。動態(tài)投資回收期的計算在實際應用中根據(jù)項目的現(xiàn)金流量表，用下列近似公式計算： ? P＇ t ＝（累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年數(shù) 1） +上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值 /出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 ? （ 2） 評價準則 。 ? 折現(xiàn)率是將未來收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率。 ? ? （ 1）折現(xiàn)率應高于國債利率和銀行利率。 ? 動態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 64,000 1 64,000 2 64,000 3 210,000 年 64,000 4 5 8900 0 1 2 3 4 5 各年現(xiàn)金凈流量 210000 64000 64000 64000 64000 89000 現(xiàn)金凈流量累積 210000 146000 82023 18000 46000 135000 IC=10%折現(xiàn)系數(shù) 1 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 210000 43712 凈流量現(xiàn)值累積 210000 151818 98928 ＰＴ =4+7132/69731= 案例：汽車美容店的投資回收期 0年 1年 2年 3年 4年 各年凈現(xiàn)金流 50,000, 4,783, 46,956, 79,049, 17,338,810, 累計凈現(xiàn)金流 50,000, 45,216, 1,740, 80,789, 17,419,599, 折現(xiàn)率 10% 1 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 50000000 11842407518 凈流量現(xiàn)值累積 50000000 11894950966 靜態(tài)投資回收期： 動態(tài)投資回收期： 內(nèi)部投資回報率是單個項目的凈現(xiàn)值為 0時對應的折現(xiàn)率，可將其與資本的機會成本， k,進行比較 ?IRR K,投資可以接受 ?IRR K,拒絕投資 ?IRR = K,投資收益很少 投資分析工具之二： ：內(nèi)部投資回報率（ IRR） 由直線內(nèi)插法公式： IRR=i1+NPV1
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