【正文】 。 按照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)字，流動(dòng)比率為 2比較適宜，這表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。 變現(xiàn)能力會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力 。 三 個(gè) 維 度 比較分析：應(yīng)收賬款變化幅度：銷售收入變化幅度； 結(jié)構(gòu)分析：本企業(yè)應(yīng)收賬款占比：行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)應(yīng)收賬款占比； 賬齡分析：分析債權(quán)時(shí)間，判斷債權(quán)質(zhì)量。 XXX公司 2023年資產(chǎn)變動(dòng)情況（單位：百萬(wàn)元） 負(fù)債項(xiàng)目 期初數(shù) 期末期 變動(dòng)額 變動(dòng)幅度 實(shí)收資本 0 — 資本公積 % 盈余公積 % 未分配利潤(rùn) % 所有者權(quán)益 % 50 幾組數(shù)據(jù) % % % % 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析 結(jié)構(gòu)分析法 又稱為垂直分析法或者縱向分析法 。 它是將兩期或者連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)進(jìn)行比較 ， 確定其變動(dòng)的方向 、 數(shù)額和幅度 ， 以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種分析方法 。 （二）、 資產(chǎn)負(fù)債表的分析 什么是資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表 ， 亦稱財(cái)務(wù)狀況表 ， 表示企業(yè)在一定日期的財(cái)務(wù)狀況 （ 即資產(chǎn) 、 負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況 ） 的主要會(huì)計(jì)報(bào)表 。 財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料 （ 1） 進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的主要資料是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告 。 為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 （ 1） 財(cái)務(wù)分析有利于揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問題 ，總結(jié)管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) ， 區(qū)分影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的主客觀因素 ， 以便采取相應(yīng)的措施 ， 改善經(jīng)營(yíng)管理 ， 提高理財(cái)水平 ， 實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 。 ? 若企業(yè)已具備一定的資金實(shí)力 ， 且市場(chǎng)出現(xiàn)了較好的投資時(shí)機(jī) ，應(yīng)適時(shí)選擇資金密集型投資戰(zhàn)略 。 （ 2） 投資產(chǎn)業(yè)方向的選擇 。 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理 ? 第一部分：財(cái)務(wù)管理的概述 ? 第二部分：中小企業(yè)的融資管理 ? 第三部分：中小企業(yè)的投資決策 ? 第四部分：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析與決策 三、 中小企業(yè)的投資管理 中小企業(yè)投資特點(diǎn) 中小企業(yè)的投資戰(zhàn)略管理 中小企業(yè)投資特點(diǎn) （ 1） 管理方式不當(dāng) ， 損失嚴(yán)重 （ 2） 缺乏市場(chǎng)調(diào)研意識(shí) （ 3） 投資風(fēng)險(xiǎn)大 （ 4） 投資決策缺乏創(chuàng)新 （ 5） 投資決策者素質(zhì)低 ， 決策水平不高 （ 6） 投資決策程序混亂 中小企業(yè)的投資戰(zhàn)略管理 （ 1） 投資方向的選擇 。 2023年 8月 8日發(fā)布的 《 國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見 》 提出 11項(xiàng)措施緩解小微企業(yè)融資難 。 供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出 ， 借助 “ 團(tuán)購(gòu) ” 式的開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新 ， 中小企業(yè)融資的收益 成本比得以改善 ， 并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì) 。 供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案 ， 中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及 。 以上定義與傳統(tǒng)的保理業(yè)務(wù)及貨押業(yè)務(wù) （ 動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)抵 /質(zhì)押授信 ） 非常接近 。 因?yàn)橥ǔ?dān)保公司風(fēng)控能力較弱 ， 融資租賃公司 、 保理公司次之 ，小貸公司稍強(qiáng) ， 證券公司 、 四大資產(chǎn)管理公司 、 銀行等實(shí)力較強(qiáng)的持牌正規(guī)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力最強(qiáng) ， 風(fēng)控水平最高 ， 因此 ， 這幾類 P2B平臺(tái)里面 ， 第一種風(fēng)險(xiǎn)較大 ， 第二 、 三種風(fēng)險(xiǎn)次之 ， 第四種風(fēng)險(xiǎn)最低 ， 安全性最高 ， 最值得投資者信賴 。 第二 、 和小貸公司合作的平臺(tái) 。 中小企業(yè)可以利用的間接融資渠道： 小額貸款的趨勢(shì) —— 網(wǎng)絡(luò)信貸 （ P2B） “ P2B” 即 “ 個(gè)人對(duì)機(jī)構(gòu) ” ， 具體操作模式是由第三方機(jī)構(gòu)去做風(fēng)控 。小額貸款公司根據(jù)其主要服務(wù)對(duì)象的特點(diǎn) ， 在貸款條件的把握上也具有更多的靈活性 ， 如不過于依賴客戶賬表方面的財(cái)務(wù)信息 ，只要判斷實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)可控便可審批放款 。 中小企業(yè)可以利用的間接融資渠道： 三 、 通過小額貸款公司借款 小額貸款公司提供的貸款 ， 期限一般較短 ， 更適合于借款人較為急迫的資金需求 。 “ 天下沒有免費(fèi)的午餐 ” ， 沒有人無(wú)憑無(wú)據(jù)就愿意借錢給你 。 企業(yè)可以在夏 、 秋兩季資金緊張時(shí)啟動(dòng)承兌匯票額度 ， 在其它資金寬裕的時(shí)間則可以將額度閑置起來(lái) ， 節(jié)約了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用 。 該業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是為企業(yè)提供了靈活 、 可靠的資金支持 ， 企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況自由安排資金的使用時(shí)間 ， 提高了資金使用效率 。 案例： 某服裝企業(yè) ， 企業(yè)本身并無(wú)銀行認(rèn)可的抵押物 ， 老板個(gè)人擁有別墅 1套 ， 原值 800萬(wàn) ， 在銀行按照 6折計(jì)算 ， 可以貸款 480萬(wàn) ，距離企業(yè)的要求有一定距離；經(jīng)過擔(dān)保公司審核后認(rèn)為 ， 該企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)良好 ， 可以通過擔(dān)保 800萬(wàn)的方案 。 中小企業(yè)可以利用的間接融資渠道： 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款種類 （ 1） 流動(dòng)資金貸款擔(dān)保 為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中流動(dòng)資金的不足而發(fā)放的貸款 。 179。工行 、 浦發(fā) 、 中信等 —— 政府采購(gòu)貸信用融資 中小企業(yè)可以利用的間接融資渠道： 一 、 商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)而推出的信貸產(chǎn)品： 179。民生銀行 —— “ 暢易貸 ” 179。由于我國(guó)金融體系的特點(diǎn)及中小企業(yè)自身所具有的特征，使得中小企業(yè)獲得銀行貸款的融資渠道并不暢通 。 中小企業(yè)融資的渠道 中小企業(yè)可利用的融資渠道： u內(nèi)源融資：留存收益 、 折舊準(zhǔn)備 u外源融資：直接融資 、 間接融資 間接 —— 銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借款 、 政策性貸款 、 中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款 、 供應(yīng)鏈金融等 直接 —— 直接股權(quán)融資 （ 風(fēng)險(xiǎn)投資者 、 股東增加投入 ） 股票融資 、 債券融資 、 商業(yè)信用等 （ 1） 內(nèi)源融資 內(nèi)源融資是指企業(yè)不依賴外部資金，而在本單位內(nèi)部籌集所需的資金，它主要是通過以前的利潤(rùn)留存進(jìn)行資本縱向積累的一種融資方式。 對(duì)此 ， 金融機(jī)構(gòu)首先考慮的是防范金融風(fēng)險(xiǎn) ， 保全銀行資產(chǎn) ， 大幅度減少對(duì)中小企業(yè)的資金支持 。 ? 基層銀行授權(quán)有限 ， 辦事程序復(fù)雜繁瑣 。 中小企業(yè)融資困境 （ 1） 中小企業(yè)融資難 ? 抵押難 。 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理 ? 第一部分：財(cái)務(wù)管理的概述 ? 第二部分：中小企業(yè)的融資管理 ? 第三部分：中小企業(yè)的投資決策 ? 第四部分：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析與決策 二、 中小企業(yè)的融資管理 ? 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 ? 中小企業(yè)融資的困境 ? 中小企業(yè)融資的渠道 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 (1)內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道 。 (3)中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)有限。 (3)財(cái)務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)和外部交往的橋梁 。 （ 2） 財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利 益關(guān)系 。 企業(yè)通過籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來(lái)源：一是企業(yè)權(quán)益資金；二是企業(yè)債務(wù)資金 。 ? 財(cái)務(wù)管理： 是企業(yè)織組財(cái)務(wù)活動(dòng) 、 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作 。 前者 （客觀存在的資金運(yùn)動(dòng) ） 稱為財(cái)務(wù)活動(dòng) ， 后者 （ 經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 ） 稱為財(cái)務(wù)關(guān)系 。 ? 籌資活動(dòng)： 籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營(yíng)運(yùn)的需要 ， 籌集所需資金的行為 。 ? 分配活動(dòng)： 廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的行為 。 (2)企業(yè)管理從注重生產(chǎn)的管理轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)管理 ， 是社會(huì)的 進(jìn)步 。 (2)中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，信用等級(jí)較低。 (6)缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制，財(cái)務(wù)控制薄弱。 (4)中小企業(yè)貸款減少 。 主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人 。 （ 2） 銀行放款難 ? 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全 。 ? 維護(hù)金融債權(quán)難度仍然較大 ， 金融環(huán)境有待改善 。 經(jīng)驗(yàn)證明，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外源性融資來(lái)源。建設(shè)銀行 —— “ 善融貸 ” 179。交通銀行 —— 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款 179。信用卡大額貸款：華夏銀行 “ 易達(dá)金 ” 、 中信銀行 “ 信金寶 ” 、 興業(yè)銀行 “ 隨興貸 ” 及廣發(fā)銀行 “ 財(cái)智金 ” 都提供相應(yīng)服務(wù) 。 截至 2023年末 ， 全國(guó)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)近9000家 ， 在保余額 25376億元 ， 同比增加 3672億元 ， 信用擔(dān)保已成為助推中小企業(yè)獲取融資的重要渠道 。 通過擔(dān)保公司的擔(dān)保 ， 可以解決中小企業(yè)抵押 、 質(zhì)押物不足的問題 ， 貸款額度得到信用放大 。 企業(yè)可在批準(zhǔn)的授信額度 、期限和用途內(nèi)根據(jù)自身實(shí)際情況需要將各種貸款方式進(jìn)行組合 、 循環(huán)使用 。 擔(dān)保公司根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況 ， 以廠房抵押和出口退稅帳戶質(zhì)押的手段 ， 給予企業(yè) 800萬(wàn)綜合授信擔(dān)保 ， 其中流動(dòng)資金 400萬(wàn) ， 承兌匯票額度 400萬(wàn) 。 第二 ， 中小企業(yè)不可輕信聲稱無(wú)須抵押貸款的擔(dān)保公司 。 企業(yè)要想獲得穩(wěn)步發(fā)展 ， 自身規(guī)劃要做好 ， 融資也須把握一個(gè)度 、 量力而行 。 小額貸款公司貸款審批手續(xù)和流程也更加簡(jiǎn)便 ， 大致是：客戶申請(qǐng)初步洽談提交材料審查評(píng)估出保放貸貸后監(jiān)管還貸除保 。 市場(chǎng)上 P2P模式企業(yè)大致分為三種類型：一 、 線上線