期貨和其他衍生產(chǎn)品-introduction-全文預(yù)覽
【正文】 空頭 (圖 ) 出售 Exxon的歐式看跌期權(quán)的損益狀態(tài)：期權(quán)價格 = 7美元 , 執(zhí)行價格 = 70美元 30 20 10 7 0 70 60 50 40 80 90 100 損益 ($) 到期股票價格 ($) 期權(quán)、期貨和其他衍生產(chǎn)品 期權(quán)的回報 K = 執(zhí)行價格 , ST =到期時標(biāo)的資產(chǎn)價格 回報 回報 ST ST K K 回報 回報 ST ST K K 圖 各種情況下期權(quán)的回報圖 期權(quán)、期貨和其他衍生產(chǎn)品 其他衍生產(chǎn)品 ? 大眾型（或標(biāo)準(zhǔn)化）期權(quán)與奇異期權(quán)（新型期權(quán)） 奇異期權(quán)舉例： ? 標(biāo)準(zhǔn)石油公司的債券發(fā)行 ? ICONs ? 范圍遠(yuǎn)期合約 期權(quán)、期貨和其他衍生產(chǎn)品 交易者類型 ? 套期保值者 ? 投機(jī)者 ? 套利者 在衍生證券造成的巨大損失中，很大一部分是由于那些本來希望進(jìn)行對沖風(fēng)險的人轉(zhuǎn)變成為投機(jī)者 期權(quán)、期貨和其他衍生產(chǎn)品 套期保值案例 ? 一個美國公司要在 3個月后支付 1,000,000英鎊用于從英國進(jìn)口商品，此時， 方案 1：購買一個英鎊的 3個月遠(yuǎn)期多頭合約來 套期保值，合約規(guī)定該公司可在 3個月 后以 1,600,000美元購買 1,000,000英鎊 方案 2：購買一個看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為 ? 一個投資者擁有 1,000股 Microsoft的股票，當(dāng)前股價是 73美元。執(zhí)行價格為 65美元的兩個月期看跌期權(quán)價值為 。 05:13:3805:13:3805:132/2/2023 5:13:38 AM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 2023年 2月 2日星期四 上午 5時 13分 38秒 05:13: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 上午 5時 13分 38秒 上午 5時 13分 05:13: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 05:13:3805:13:3805:13Thursday, February 2, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 2月 上午 5時 13分 :13February 2, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 05:13:3805:13:3805:132/2/2023 5:13:38 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :13:3805:13:38February 2, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 5時 13分 38秒 上午 5時 13分 05:13: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis
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