【正文】 發(fā)行價(jià)格 /股 利潤(rùn)分配后發(fā)行數(shù)量 不超過(guò) 293,478,260股 ? 定增背景： 公司 于 2023年 重組完成 后 ， 公司 基本面得到顯著改善，資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力大幅提高 。 履行中 福能 集團(tuán) 本次重組三家標(biāo)的公司對(duì)應(yīng)的 2023年度、 2023年度和 2023年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)分別不低于人民幣50,200萬(wàn)元、 50,800萬(wàn)元和 51,100萬(wàn)元，如實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)低于上述凈利潤(rùn)承諾數(shù)則以股份回購(gòu)的方式對(duì)福建南紡進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償期限為本次交易實(shí)施完畢后 3年。 ? 近年來(lái)，受世界 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩和 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響 ，公司生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大 ，持續(xù) 盈利 能力受到不利 影響 。 電力行業(yè)（含供電、供熱 ）毛利率 上升，因燃煤采購(gòu)單價(jià)和能耗指標(biāo)下降等因素影響 ，導(dǎo)致發(fā)電 和供熱成本同比 下降。 公司 主營(yíng) 業(yè)務(wù) —— 紡織 福建南紡有限責(zé)任公司 ? 南紡公司是國(guó)家紡織大一型企業(yè)、福建省百家重點(diǎn)企業(yè)。 公司 主營(yíng) 業(yè)務(wù) —— 熱電 福建省鴻山熱電有限責(zé)任公司 ? 鴻山熱電系福能股份全資子公司，成立于 2023年 4月 9日，注冊(cè)資本 10億元人民幣。根據(jù)國(guó)家短期和中長(zhǎng)期核電發(fā)展目標(biāo)，到 2023年，核電運(yùn)行裝機(jī)容量將達(dá)到 MW，在建 3萬(wàn) MW，核電的飛速發(fā)展已成定局。 ? 據(jù) IHS分析師近期在 SNEC（ 2023） 第九屆 國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)及光伏工程 展覽會(huì)上發(fā)布的對(duì)光 伏產(chǎn)業(yè)的最新 預(yù)測(cè)：2023年 全球光伏需求將 比 2023年 增長(zhǎng)30%，達(dá)到 57千 兆瓦（ GW），是七年前光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模的 10倍 之多。 福建省福能新能源有限責(zé)任公司 公司 主營(yíng) 業(yè)務(wù) —— 氣電 福建晉江天然氣發(fā)電有限公司 ? 晉江 氣 電由福能股份（持股 75%）與晉江能源投資有限公司（持股 25%）共同投資興建，成立于 2023年 9月 10日，注冊(cè)資本 ，注冊(cè)地福建省晉江市，主要從事天然氣發(fā)電和風(fēng)力等新能源發(fā)電及提供相關(guān) 技術(shù)服務(wù)。未來(lái)我國(guó)人造革合成革市場(chǎng)需求總量將會(huì)持續(xù)增加，據(jù)行業(yè)預(yù)計(jì)， 2023年我國(guó)合成革用量將達(dá)到 ，屆時(shí)將推動(dòng)合成革基布產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著公司中壓蒸汽替代導(dǎo)熱油爐工藝試驗(yàn)獲得成功，上述工業(yè)區(qū)自備小鍋爐可以完全拆除，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)用熱企業(yè)不同用熱需求的全覆蓋，進(jìn)一步減少對(duì)大氣環(huán)境的污染 。增長(zhǎng)將繼續(xù)被中國(guó)引領(lǐng)，中國(guó)也有望實(shí)現(xiàn) 2023年 200GW的目標(biāo) 。預(yù)計(jì) 2023年基建新增發(fā)電裝機(jī)容量 1億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電超過(guò) 5300萬(wàn)千瓦。要大力發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)能，積極發(fā)展水電，安全發(fā)展核電。根據(jù)中央對(duì)福建?兩個(gè)窗口?（閩臺(tái)合作窗口、國(guó)家對(duì)外開(kāi)放窗口）的定位，福建建設(shè)各類產(chǎn)業(yè)園、物流保稅區(qū)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)均離不開(kāi)堅(jiān)強(qiáng)可靠的供電保障；打造福建‘一帶一路’互聯(lián)互通樞紐，實(shí)施港口、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，建設(shè)海上絲綢之路的快速運(yùn)輸大通道， 電網(wǎng)亦將 在其中發(fā)揮重要作用，實(shí)現(xiàn)?海陸空?全方位電能 替代，實(shí)現(xiàn) 更環(huán)保、更快捷、更高效的 運(yùn)輸。 ? 截止 2023年末，公司資產(chǎn)總額約 143億元，營(yíng)業(yè)收入 58億元，凈資產(chǎn) 58億元，凈利潤(rùn) ，每股收益 ，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 %。 來(lái)源：上市公司公告 二 、公司經(jīng)營(yíng)情況分析 公司業(yè)務(wù)概況 ? 目前，福能股份擁有福建省鴻山熱電 有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱?鴻山熱電?）、福建晉江天然氣發(fā)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱?晉江氣電?）、 福建省福能新能源 有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱?新能源公司?）、福建南紡有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱?南紡公司?）、 福建省福能龍安熱電 有限公司（以下簡(jiǎn)稱?龍安熱電?）等 5家子公司 。 陳偉 董事會(huì)秘書(shū) / 總法律顧問(wèn) 大學(xué)學(xué)歷，法律碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，中共黨員。 張小寧 董事 /副總經(jīng)理 大學(xué)本科學(xué)歷，劍橋大學(xué)訪問(wèn)研究員，高級(jí)工程師，中共黨員。 來(lái)源：上市公司公告 公司管理團(tuán)隊(duì)介紹 (續(xù) ) 姓名 職務(wù) 個(gè)人簡(jiǎn)歷 周朝寶 副總經(jīng)理 大學(xué)學(xué)歷，高級(jí)工程師，中共黨員。 俞金樹(shù) 副總經(jīng)理 大學(xué)本科學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱，中共黨員。 周必信 副董事長(zhǎng) 大學(xué)本科學(xué)歷，工商管理碩士，高級(jí)工程師，中共黨員。?建福?、?煉石?兩大品牌水泥均為國(guó)家免檢優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，?京閩?、?美倫?兩大品牌酒店在省內(nèi)擁有 5家五星級(jí)高端酒店。 ? 集團(tuán)綜合實(shí)力雄厚。 ? 截至 2023年 12月 31日，公司股份總數(shù)為 1,258,347,323股，其中有限售條件的股份數(shù)量為 969,863,611股（占總股本 %），限售股份可上市交易時(shí)間為 2023年 7月 24日。 2023年度股東大會(huì)審議通過(guò)了以資本公積轉(zhuǎn)增股本 9,的方案， 2023年 6月 9日資本公積金轉(zhuǎn)增方案實(shí)施后，股本總額變更為 28,萬(wàn) 元。1992年 8月 27日經(jīng)福建省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)閩體改 [1993]115號(hào)文批準(zhǔn)，在對(duì)原福建省南平紡織廠整體改制基礎(chǔ)上，以定向募集方式設(shè)立為股份有限公司。 目錄 一 ? 公司概況 二 ? 公司經(jīng)營(yíng)情況分析 三 ? 公司定增情況分析 四 ? 二級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析 五 ? 投資方案及收益分析 六 ? 項(xiàng)目亮點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn) 一、公司概況 公司基本情況 公司名稱： 福建福能股份有限公司 英文名稱： FUJIANFUNENGCO.， LTD 股票簡(jiǎn)稱： 福能股份 變更前股票簡(jiǎn)稱： 福建南紡 注冊(cè)地址 : 福建省南平市延平區(qū)安豐橋 總部地址： 福建省福州市五四路 109號(hào)東煌大廈 13層 證券類別： 上海 A股 行業(yè)類別： 電力、清潔能源及紡織 上市日期： 2023年 5月 31日 股票代碼： 600483 首發(fā)數(shù)量： 發(fā)行價(jià)格： /股 法人代表： 林金本 董事長(zhǎng)： 林金本 主營(yíng)業(yè)務(wù)： 2023年 7月公司完成重大資產(chǎn)重組以后，主營(yíng)業(yè)務(wù)由紡織品， PU革的生產(chǎn)和銷售變更為：發(fā)電、供熱；電力行業(yè)相關(guān)技術(shù)研發(fā)、培訓(xùn)技術(shù)咨詢服務(wù)；紡織品， PU革的生產(chǎn)和銷售。 ? 節(jié)能環(huán)保的要求 2023年政府工作報(bào)告指出：要大力發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)能，積極發(fā)展水電，安全發(fā)展 核電。福建迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，勢(shì)必將成為外經(jīng)貿(mào)合作的前沿平臺(tái)、人文交流的重要紐帶 。 綜 上，福能股份作為福建省省屬 最大的、以 清潔能源發(fā)電為主要發(fā)展方向 的發(fā)電公司，必將迎來(lái)地域發(fā)展及行業(yè)發(fā)展的雙重?春天?。 公司歷史沿革 ? 福能 股份前身 為福建省南平紡織廠，籌建于 1970年 5月， 1972年 4月建成投產(chǎn)。 2023年 5月 29日經(jīng)上海 證券交易所核準(zhǔn) 實(shí)施股權(quán)分臵改革方案，公司原非流通股股份全部變更為流通股，總股本保持不變。 公司股權(quán)結(jié)構(gòu) ? 公司于 2023年 7月 23日完成重大資產(chǎn)重組，控股股東由福建天成集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱?福建天成集團(tuán)?）變更為福能集團(tuán)，公司實(shí)際控制 人由中國(guó)（福建）外貿(mào)中心集團(tuán) 有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱?外貿(mào)中心集團(tuán)?）和 福建省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)變更為福建省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 。注冊(cè)資本金 40億元 ，截至 2023年 12月 31日資產(chǎn)總額達(dá) 528億 元，營(yíng)業(yè)收入 271億 元，名列中國(guó)企業(yè) 500強(qiáng)及福建省企業(yè) 100強(qiáng)，企業(yè)主體信用等級(jí) AAA，員工近 6萬(wàn)人 。煤炭、水泥、電力等產(chǎn)能位居全省前列，擁有東南沿海少有的超大型專業(yè)化干散貨中轉(zhuǎn)碼頭（可門港 30萬(wàn)噸級(jí)泊位）、全國(guó)最大規(guī)模的 GE9F燃機(jī)基地（晉江氣電公司）、全國(guó)最大供熱量的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)（鴻山熱電公司）和國(guó)家壹級(jí)施工企業(yè)（福建聯(lián)美建設(shè)集團(tuán)）。現(xiàn)任福福能股份董事長(zhǎng)，福能集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記；兼任廈門京閩能源實(shí)業(yè)有限公司董事長(zhǎng)；曾任福建省煤田地質(zhì)局局長(zhǎng)、黨委委員，福建省國(guó)土資源廳黨組成員?，F(xiàn)任福建福能股份有限公司總經(jīng)理；曾任福建省石獅熱電有限責(zé)任公司副總經(jīng)理、福建省華廈建筑設(shè)計(jì)院副院長(zhǎng)、晉江熱電廠籌建處常務(wù)副主任、福建晉江熱電有限公司總經(jīng)理、神華福能發(fā)電有限責(zé)任公司總經(jīng)理?，F(xiàn)任福能股份董事、副總經(jīng)理；兼任福建南紡有限責(zé)任公司黨委書(shū)記、執(zhí)行董事、總經(jīng)理，福建延嘉合成皮有限公司董事長(zhǎng)，福建南平新南針有限公司董事長(zhǎng)；曾任福建南紡股份有限公司黨委書(shū)記、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。曾任福建煤炭工業(yè)基本建設(shè)公司副經(jīng)理，廈門振華實(shí)業(yè)公司副總經(jīng)理，福建福煤房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司副總經(jīng)理，福建省煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司項(xiàng)目前期辦公室副主任，福建省福能新能源有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。曾任常州金源房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，江蘇省天靈房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，三明水泥廠管委會(huì)財(cái)務(wù)科科長(zhǎng)，福建水泥股份有限公司投資管理分公司辦公室副主任，財(cái)務(wù)中心業(yè)務(wù)副主任、主任，副總會(huì)計(jì)師兼財(cái)務(wù)部經(jīng)理，福建省建材（控股）有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理部副經(jīng)理，福建省建材進(jìn)出口有限責(zé)任公司副總經(jīng)理，福建省福能新型建材有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。曾任福建省建材工業(yè)總公司法律政研室科員，福建省建材（控股）有限責(zé)任公司辦公室科員、辦公室副主任科員、辦公室主任助理，福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司法律事務(wù)部一級(jí)主任科員。截止 2023年末，福能股份電力投運(yùn)總裝機(jī)容量 3146MW，其中熱電 1200MW，氣電 1528MW，風(fēng)電 418MW。 ? 福建需要更強(qiáng)大的能量支撐核心區(qū)的騰飛 ，其中 ，電力是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的動(dòng)力引擎與基礎(chǔ)保障。 公司行業(yè)分析 —— 電力行業(yè) 2023年 3月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在 《 2023年政府工作報(bào)告 》 中提到：能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，關(guān)乎發(fā)展與民生。 ? 預(yù)計(jì) 后三季度用電量增速有望總體回升，預(yù)計(jì)上半年全社會(huì)用電量 時(shí)、同比增長(zhǎng) 2%左右；全年全社會(huì)用電量 、同比增長(zhǎng) 3%5%。 ? —— 全