【正文】 股票型證券投資基金 6,073,604 未知 無 中國銀行－嘉實(shí)穩(wěn)健開放式證券投資基金 4,997,318 未知 無 中國工商銀行股份有限公司－嘉實(shí)周期優(yōu)選股票型證券投資基金 4,222,211 未知 無 黃培忠 2,364,400 境內(nèi)自然人 無 黃志雄 2,279,001 境內(nèi)自然人 無 資料來源：公司 2023年年報(bào) 控股 股東介紹 ? 公司控股股東福能集團(tuán)系 福建省屬國有企業(yè)集團(tuán)。 ? 2023年 7月 9日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，公司向福能集團(tuán)發(fā)行 969,863,611股 股份 購買其持有 的福建省鴻山熱電 有限責(zé)任公司 100%股權(quán)、福建省福能新能源有限責(zé)任公司100%股權(quán)和 福建晉江天然氣發(fā)電有限公司 75%股權(quán)； 本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格為 464,。 1994年 1月 11日經(jīng)福建省工商行政管理局注冊成立。 控股股東： 福建省能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱?福能集團(tuán)?），股東性質(zhì)為國有法人。深入 實(shí)施大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，實(shí)行區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，推動(dòng)燃煤電廠超低排放改造，促進(jìn)重點(diǎn)區(qū)域煤炭消費(fèi)零增長 。方正富邦紫金定增 1號產(chǎn)品 商業(yè)計(jì)劃書 紫金振興（北京）資本管理 有限公司 本資料為面向特定客戶的內(nèi)部推介資料，請勿外傳 序言 ? 福建省經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇 福建省在海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)中處于主體地位，同時(shí)又作為 21世紀(jì)海上絲綢之路的核心區(qū) ， 2023年 12月 12日，中央批準(zhǔn)福建設(shè)立中國（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。臺灣海峽 ?狹管效應(yīng)?使得福建擁有得天獨(dú)厚的風(fēng)能資源?富礦區(qū)?，而截至 2104年底，省內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)總規(guī)模僅占全省電力裝機(jī)的 %，省內(nèi)電網(wǎng)能夠全額消納風(fēng)力發(fā)電量，風(fēng)力發(fā)電市場前景看好 。公司綜合實(shí)力雄厚，系中國 500強(qiáng)企業(yè)，資產(chǎn)總額超 500億元，旗下包括福能股份、福建水泥等上市公司在內(nèi)的全資、控股企業(yè)近 40家。 ? 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理 委員會(huì)（以下簡稱?證監(jiān)會(huì)?）核準(zhǔn) ，公司于 2023年 5月 14日以全部向二級市場投資者定價(jià)配售的發(fā)行形式向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股股票 8,000萬股，每股發(fā)行價(jià)格為 ，并于 2023年 5月 31日在上海證券交易所上市交易，發(fā)行后公司總股本為 19, 元。截至 2023年 12月 31日止 ，公司 累計(jì)發(fā)行股本總數(shù)125,，注冊資本為 125, 元。于 2023年 12月由原福建省煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司和福建省建材（控股）有限責(zé)任公司整合重組成立。 ? 集團(tuán)總部設(shè)在福州，產(chǎn)業(yè)遍布省內(nèi)九個(gè)設(shè)區(qū)市。 公司管理團(tuán)隊(duì)介紹 姓名 職務(wù) 個(gè)人簡歷 林金本 董事長 大學(xué)本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師，福建省十一屆政協(xié)委員，中共黨員。 程懷遠(yuǎn) 總經(jīng)理 大學(xué)本科學(xué)歷，工商管理碩士學(xué)位，高級工程師職稱，中共黨員。 李祖安 董事 /副總經(jīng)理 大學(xué)本科學(xué)歷，工程師，中共黨員。 沈龍山 副總經(jīng)理 大學(xué)學(xué)歷，工程師職稱，中共黨員。 許建才 財(cái)務(wù)總監(jiān) 大學(xué)學(xué)歷，會(huì)計(jì)師，中共黨員。兼任中國武夷實(shí)業(yè)股份有限公司監(jiān)事，福建福能武夷股權(quán)投資管理有限公司董事。未來新能源發(fā)電業(yè)務(wù)將成為公司發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn) 方向。福建省委書記尤權(quán)表示，福建將進(jìn)一步拓展與沿線國家和地區(qū)在港口航運(yùn)、海洋能源、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、科技創(chuàng)新、生態(tài)環(huán)境等領(lǐng)域的全方位合作，全力打造 21世紀(jì)海上絲綢之路重要 樞紐。目前，福建電網(wǎng)?十三五?規(guī)劃已經(jīng)出爐 ，全省 九地市 220千伏電網(wǎng)將形成以 500千伏變電站和本地 220千伏電源為支撐的環(huán)網(wǎng)結(jié)構(gòu)，沿海福州、廈門、泉州形成?區(qū)域環(huán)網(wǎng)、區(qū)間聯(lián)絡(luò)?的地區(qū) 220千伏受端主干網(wǎng)架，同時(shí)結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、靈活可靠、經(jīng)濟(jì)高效的現(xiàn)代配電網(wǎng)也將為福建發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力 。 3月底全國并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī) 10064萬千瓦、增長 %，發(fā)電量增長 %，設(shè)備利用小時(shí) 483小時(shí)、同比增加 4小時(shí)；全國 并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)同比增長 %，發(fā)電量同比增長 %；全國 核電裝機(jī)容量同比增長 %，一季度發(fā)電量同比增長 %，設(shè)備利用小時(shí) 1638小時(shí)、同比降低 202小時(shí) 。 資料 來源：中電聯(lián)網(wǎng)站 公司行業(yè)分析 —— 電力行業(yè) ? ? 風(fēng) 電的高速增長是由其越來越有競爭力的價(jià)格驅(qū)動(dòng)的，同時(shí)風(fēng)電還能提高能源安全，價(jià)格穩(wěn)定 (不受燃料價(jià)格波動(dòng)影響 )，并且 (特別在中國等地 )幫助緩解大氣污染，而大氣污染問題在一些國家和地區(qū)正在成為一些城市或地區(qū)面臨的最大生存挑戰(zhàn) 。隨著新 《 環(huán)境保護(hù)法 》 、 《 工業(yè)領(lǐng)域煤炭清潔高效利用行動(dòng)計(jì)劃 》 以及國務(wù)院 《 關(guān)于支持福建省深入實(shí)施生態(tài)省戰(zhàn)略加快生態(tài)文明先行示范區(qū)建設(shè)的若干意見 》 的實(shí)施，上述工業(yè)園區(qū)原有分散供熱的高污染小鍋爐，已經(jīng)不能滿足環(huán)保排放要求。全球醫(yī)用紡織品市場規(guī)模將以每年超過 10%的速度遞增，我國一次性衛(wèi)生及醫(yī)用紡織品的消費(fèi)量和市場滲透率逐年提高，年均增長率將超過 15%。 ? 公司 在福建省內(nèi)已投產(chǎn)運(yùn)營陸上風(fēng)電項(xiàng)目 11個(gè)，裝機(jī)容量 418MW，在建及取得開發(fā)特許權(quán)的風(fēng)電項(xiàng)目 13個(gè)，裝機(jī)容量 528MW，同時(shí)開展裝機(jī)容量1000MW的 海上風(fēng)電項(xiàng)目前期 工作，風(fēng) 電裝機(jī)容量位居福建省前茅 。一期建設(shè)規(guī)模為 1528MW，配 4臺 9FA（ 382MW）燃?xì)?—— 蒸汽聯(lián)合循環(huán)機(jī)組 ，總 投資 50億元，于 2023年 10月全部竣工 投產(chǎn) ， 聯(lián)合 循環(huán)效率領(lǐng)先于同類型電廠，穩(wěn)產(chǎn)期年發(fā)電量達(dá) 60億kWh，年利稅 4億元。 ? 公司已正式介入光伏發(fā)電領(lǐng)域，第一個(gè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目已于 2023年 投產(chǎn)。 ? 福 能股份與中核股份、華能核電、長江電力及寧德國投簽訂了 《 中核霞浦核電有限公司投資意向協(xié)議書 》 ，福能股份參股 20%。 ? 公司 利用 海灘荒地，圍灘填海建設(shè) 2臺 600MW超臨界抽凝供熱發(fā)電機(jī)組，是國內(nèi)目前單機(jī)容量最大的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組之一，設(shè)計(jì)年發(fā)電量 65億千瓦，供熱 500萬噸，于 2023年 1月全面建成投產(chǎn) ， 項(xiàng)目 榮獲國家優(yōu)質(zhì)工程銀質(zhì)獎(jiǎng)、中國電力優(yōu)質(zhì)工程 獎(jiǎng)。 ? 公司擁有 省級企業(yè)技術(shù)中心 、 中國 馳名商標(biāo)?南紡及圖?商標(biāo) ，還擁有 多項(xiàng)國家發(fā)明專利和實(shí)用新型專利，是兩項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)主要起草單位 ， 2023年被 授予省 技術(shù)創(chuàng)新引導(dǎo)工程?創(chuàng)新型企業(yè)?和第三批省高新技術(shù)企業(yè)榮譽(yù)稱號 ，并榮獲多項(xiàng) 國家級榮譽(yù)，連續(xù)6年進(jìn)入中國紡織服裝企業(yè)競爭力 500強(qiáng)。 主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況 數(shù)據(jù)來源：上市公司 2023年年報(bào) 主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況 分產(chǎn)品 營業(yè)收入 (億元 ) 營業(yè)成本 (億元 ) 毛利率 (%) 營業(yè)收入比上年增減 (%) 營業(yè)成本比上年增減 (%) 毛利率比上年增減(%) 供電 供熱 紡織品 不適用 其他 公司 2023年度供電、供熱收入及成本均較上年減少，但毛利率增加，因火電燃煤機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)下降、燃?xì)鈾C(jī)組天然氣氣源供氣不足使上網(wǎng)電量同比減少，隨著風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)容量增加，風(fēng)力發(fā)電上網(wǎng)電量同比增加，但增加額度小于火電、氣電減少額度，導(dǎo)致公司本期供電、供熱收入成本同比下降；因燃煤價(jià)格下降，本期營業(yè)成本下降幅度大于營業(yè)收入下降幅度，導(dǎo)致本期毛利率同比增加。 公司與控股股東、實(shí)際控制人之間的 關(guān)系變動(dòng) 如下圖所示： 定向增發(fā)后 資料 來源：上市公司 2023年年報(bào)、公告 公司歷次定增情況 —— 控股股東承諾及履行情況 資料 來源：獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)意見 承諾方 承諾內(nèi)容 承諾時(shí)間 履行情況 福能 集團(tuán) 針對處于籌建期的福建惠安泉惠發(fā)電有限責(zé)任公司，福能集團(tuán)將在其獲得項(xiàng)目核準(zhǔn)后一年內(nèi)，按照市場化原則通過但不限于收購、合并、重組等符合上市公司股東利益的方式將該電力公司的股權(quán)注入上市公司。三家標(biāo)的公司2023年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為 79,萬元 公司歷次定增情況 —— 控股股東承諾及履行情況 資料 來源：獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)意見 承諾方 承諾內(nèi)容 承諾時(shí)間 履行情況 福能 集團(tuán) 針對尚未取得項(xiàng)目用地權(quán)屬證書的莆田東嶠風(fēng)電場項(xiàng)目鹽田機(jī)位和龍海黃坑風(fēng)電場項(xiàng)目，以及尚未取得項(xiàng)目用地權(quán)屬證書和項(xiàng)目房產(chǎn)權(quán)屬證書的晉江金井風(fēng)電場項(xiàng)目，福能集團(tuán)將敦促項(xiàng)目公司盡快完善項(xiàng)目用地手續(xù)并辦理國有土地使用權(quán)登記（包括但不限于與國土資源主管部門簽署土地出讓合同、繳納土地出讓金、辦理取得 《 國有土地使用證 》 等）、辦理并取得項(xiàng)目房產(chǎn)的權(quán)屬登記文件。為了抓住中國（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、 21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)的發(fā)展機(jī)遇，做強(qiáng)做大電力 主業(yè)，更好 地推動(dòng)公司穩(wěn)步、健康、快速發(fā)展，公司提出本次非公開發(fā)行 A股股票申請 。 ? 償還借款 ： 公司所屬電力行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，資本支出規(guī)模較大，公司之前主要以債務(wù)融資方式解決資金需求，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)性資本占比較高。 ? 對 公司控股權(quán)的 影響： 按照本次非公開發(fā)行股份數(shù)量不 超過 293,478,260股 （ 含 293,478,260股 ）測算，本次發(fā)行后福能集團(tuán)將持有福能股份不低于 %的股權(quán)，仍為公司的控股股東。 運(yùn)作方式 封閉運(yùn)作，本資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間不開放計(jì)劃份額的參與和退出（包括違約退出）。 2023年 9月 意向投資人按照擬持有紫金億豐股權(quán)比例 *資管計(jì)劃總規(guī)模 *10%向紫金資本繳納保證金；簽署增資協(xié)議、辦理紫金億豐工商變更手續(xù)。 資管計(jì)劃存續(xù)及終止 管理人按相關(guān)法律法規(guī)及《 資產(chǎn)管理合同 》約定對計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，