【正文】 與收益的平衡。 健康的風(fēng)險(xiǎn)文化至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容： (1)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。 三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 (一 )商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的定義和內(nèi)涵 風(fēng)險(xiǎn)文化又稱風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動(dòng)中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理 戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。 業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要原則 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，具體來說： (1)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)。 (2)風(fēng)險(xiǎn)識別與評估。 (4)建立完善的信息 報(bào)告和信息披露制度。 通過合理的制度設(shè)計(jì)、建立分工明確的組織體系、實(shí)現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強(qiáng)化對董事會(huì)和管理層行為的約束等來不斷改善商業(yè)銀行公司治理，將有利于商業(yè)銀行自上而下地實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)核心競爭力，并實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)營。 理解數(shù)據(jù)的分類、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。 7 [答案 ]：錯(cuò) [解析 ]：參見教材 P10 與市場風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取，因此具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。 三、判斷題 1 [答案 ]：錯(cuò) [解析 ]：參見教材 P13 操作風(fēng)險(xiǎn)包括內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)制度和工作場所安全事件，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割及流程管理。 二、多項(xiàng)選擇題 1 [答案 ]： BCDE [解析 ]：參見教材 P15 風(fēng)險(xiǎn)對沖對管理市場風(fēng)險(xiǎn)非常有效。 12 [答案 ]： A [解析 ]：參見教材 P21 13 [答案 ]： C [解析 ]：參見教材 P20 14 [答案 ]： B [解析 ]：參見教材 P17 15 [答案 ]： A [解析 ]：參見教材 P12 16 [答案 ]： A [解析 ]：參見教材 P12 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成原因更加復(fù)雜和廣泛，通常 被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題 1 [答案 ]： A [解析 ]：參見教材 P11—12 2 [答案 ]： A [解析 ]：參見教材 P11 由于市場風(fēng)險(xiǎn)主要來自所屬經(jīng)濟(jì)體系，因此具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。 ( ) 5. 信用風(fēng)險(xiǎn)是指債權(quán)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或者信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 三、判斷題 1. 操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和內(nèi)部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。 9. 下列屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有 ( ) 。 5. 巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為八大類，其 中包括 ( ) 。 、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失 ，應(yīng)當(dāng)采取事前嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù) /行為的做法加以防范 二、多項(xiàng)選擇題 1. 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說法 ,正確 的有 ( ) 。 ，只要組成的資產(chǎn)個(gè)數(shù)足夠多，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過分散化的投資完全消除 (損失發(fā)生以前 )對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償 移是指商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移出某一業(yè)務(wù)或市場 15. 下列關(guān)于國家風(fēng)險(xiǎn)的說法 .正確的是 ( ) 。 段一全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段 段一負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段 段一全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段 11. 對于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行 可以采取的計(jì)算方法不包括 ( ) 。一年后 ,三種資產(chǎn)的年百分比收益率分別為 30%、 25%、 15%。 5. ( ) 是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的 風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。 2020 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》章節(jié)習(xí)題 (1) 第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 一、單項(xiàng)選擇題 1. 大量存款人的擠兌行為可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨 ( ) 危機(jī)。 如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。 資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差越大，表明資產(chǎn)收益率的波動(dòng)性越大。百分比收益率通常用百分?jǐn)?shù)表示。使用數(shù)學(xué)公式可以表示為：絕對收益 =PP0。最后將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門和各個(gè)業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營目標(biāo)，并直接應(yīng)用于績效考核，促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化及股東價(jià)值最大化。 (2)在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù) RAROC 衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，及時(shí)對 RAROC 指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。 二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。會(huì)計(jì)資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，但是風(fēng)險(xiǎn)帶來 的任何損失都會(huì)反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟(jì)資本。 三、經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用 (一 )含義 經(jīng)濟(jì)資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。 對于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn) 法或高級計(jì)量法。 在計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級資本。 1988 年，《巴塞爾資本協(xié)議》 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。 (5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。 (二 )資本的作用 (1)資本為商業(yè)銀行提供融資。 (二 ) 主要作用：對于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、對沖或轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而 且有無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。 (三 ) 實(shí)現(xiàn)手段：沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。 (二 ) 主要作用：風(fēng)險(xiǎn)分散職能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力，此時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是最為直接和有效的。 (三 ) 實(shí)現(xiàn)手段：自我對沖和市場對沖。而對于有相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組合而成的投資組合，只要組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過這種分散化的投資完全消除。 ③ 為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏。 在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。 從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件有效性和可執(zhí)行力。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)定做好應(yīng)對聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備 。 (3)特點(diǎn)：國家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國家風(fēng)險(xiǎn) 。 ① 政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家的政治動(dòng)蕩等不利因素影響 (例如長期以來部分南亞和非洲國家政局不穩(wěn) )，無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 (3)特點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常視為一種綜合性風(fēng) 險(xiǎn)。 (3)特點(diǎn)：存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個(gè)方面。具有數(shù)據(jù)有時(shí)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富，可通過多種技術(shù)手段加以控制。 與市場風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取。但事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。 (二 ) 主要形式： 違約風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人或企業(yè)因經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險(xiǎn) 。 (4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段： 20 世紀(jì) 80年代以后 (重點(diǎn)、標(biāo)志是 1988 年《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺 特點(diǎn)：現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。 1973 年，費(fèi)雪 而威廉 (2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式： 20 世紀(jì) 60 年代 特點(diǎn)：商業(yè)銀行從被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。 在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中，有兩個(gè)至關(guān)重要的因素決定其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力：一是資本金模式，因?yàn)橘Y本金可以吸收商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)損 失，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的競爭力 。 (4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。 從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變 。 二、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營 商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段。 金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。 (本書的理解 ) (3)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果對期望的偏離，即波動(dòng)性。 (抽象概念 ) (2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性。兩者描述的是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。 災(zāi)難性損失一般通過保險(xiǎn)手段來轉(zhuǎn)移。 (2)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。 (3)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)， 并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。 (5)風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。 商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過加強(qiáng)資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放 款等各種措施和手段來防范、減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以增強(qiáng)商業(yè)銀行的安全性。馬柯維茨 (Harry Markowitz)于 20世紀(jì) 50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最佳平衡點(diǎn)，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基石 。 (3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式： 20世紀(jì) 70 年代 特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。默頓 (Robert Merton)提出的歐式期權(quán)定價(jià)模式，為當(dāng)時(shí)的金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。主要存在于授信業(yè)務(wù)。 對于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。 (三 ) 特點(diǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。 (3) 特點(diǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。 (2)主要形式：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工和工作場所安全事件，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割及流程管理。 (2)主要形式：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (2)主要形式：政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 ③ 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家貧窮加劇、生存狀況惡化等不利因素 (例如部分非洲國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會(huì)問題 )，無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。 法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。 (2)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化， 可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營，或削弱其競爭力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。 ② 為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷。 (二 ) 主要作用：馬柯維茨，資產(chǎn)組合管理理論：只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為 1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。 (二 ) 主要作用：是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的手段。 三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 (一 ) 含義：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 (二 ) 主要作用：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 (一 ) 含義：事前 (損失發(fā)生以前 )對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。對商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財(cái)務(wù)意義上的資本。 (4)維持市場信心。 由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。 附屬資本 又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等 。 對于市場風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法 。 新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率