【正文】 ③最后，將屬于此類別的潛在借款人的相關因素數值代入函數關系式計算出一個數值，根據該數值的大小衡量潛在借款人的信用風險水平，給予借款人相應評級并決定貸款與否。 （ 2）信用評分法 信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數值（得分）來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。 駱駝（ CAMEL）分析系統(tǒng)包括：資本充足性（ CapitaAdequacy）、資產質量（ Asset Quality）、管理水平（ Management）、盈利水平（ Earnings）流動性（ Liquidity）。 （ 1）專家判斷法 即專家系統(tǒng)（ Expert System），是商業(yè)銀行在長期經營信貸業(yè)務、承擔信用風險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應的違約概率，常用方法有歷史違約經驗、統(tǒng)計模型和外部評級映射三種方法。 （ 2）違約概率 違約概率是指借款人在未來一定時 期內發(fā)生違約的可能性。 （ 1）違約的定義 根據《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約： ①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品（如果存在的話），借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。 商業(yè)銀行對信用風險的計量依賴于對借款人和交易風險的評估。 ②建立多層次的流動性屏障。 ②管理者可根據某些 外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。 第二步，計算特定時段內商業(yè)銀行總的流動性需求。 情景分析 ①正常狀況。 ②外部指標 /信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。 ②當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之加強。 其他評估方法 缺口分析法 是巴塞爾委員會認為評估商業(yè)銀行流動性的較好方法，在各國商業(yè)銀行得到廣泛應用。 流動性比率 /指標法的優(yōu)點是簡單實用，有助于理解當前和過去的流動性狀況；缺點是其屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內的流動性進行 評估。 ⑦大額負債依賴度 =（大額負債 短期投資） /（盈利資產 短期投資），從事積極負債管理的商業(yè)銀行被認為大額負債有較高的依賴度，意味 “熱錢 ”對商 業(yè)銀行盈利資產的支撐程度。 ③貸款總額與總資產的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。如果這些與流動性相關的風險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機的形式爆發(fā)出來。 商業(yè)銀行可以根據日常外幣儲蓄和 /或國際支付的需要，持有 “一攬子 ”外幣資產組合并獲得無風險收益率。 在實踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時候借入資金，而不是長期在總資產中保存相當規(guī)模的流動性資產，因為流動性資產回報率很低，所以借入流動性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。 背景知識：國際最佳操作實踐 香港金融管理局規(guī)定的法定流動資產比率為 25%.除此之外，香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級流動資產（可在 7 天內變現(xiàn)的流動資產）比率維持在 15%以上，并保持 7 日內的負錯配金額不超過總負債的 10%， 1 個月內的負錯配金額不超過總負債的 20%。 背景知識：流動性負債 流動性負債主要包括：活期存款、短期內到期的拆放 /存放同業(yè)款項、中央銀行借款、定期存款、發(fā)行的票據和債券、應付賬款和其他應付款、其他短期內應支付的負債。巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類： 最具有流動性的資產； 其他可在市場上交易的證券； 商業(yè)銀行可出售的貸款組合； 流動性最差的資產。 流動性風險識別 商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產流動性和負債流動性兩個方面。 銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第六章第三節(jié)考點 第 6 章 流動性風險管理 流動性是指商業(yè)銀行在一定時間內、以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力，其基本要素包括：時間、成本和資金數量。 （ 2）信息儲存操作 信息儲存系統(tǒng)應當結合以下能力： ①增添最初沒有預計到的產品特性（新產品風險技術改進）； ②以特定的投資組合方式集中并計量風險； 那些年，我們一起考的證書 ③重新定義投資組合，以及如何將不同的產品組合在一起。 數據處理 （ 1）處理輸入數據 /信息 ①中間計量數據。 ②外部數據：通過專業(yè)數據供應商所獲得的數據 國內市場行情和信息數據 外部評級數據 行業(yè)統(tǒng)計分析數據 外部損失數據 （ 2）風險信息的特征及系統(tǒng)結構方面的問題 ①精確性 ②及時性 ③系統(tǒng)結構方面的問題。 按照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理 /控制措施可以采取從基層業(yè)務單位到業(yè)務領域風險管理委員會，最終到達高 級管理層的三級管理方式 。 風險監(jiān)測 ①監(jiān)測各種可量化的關鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢。它是指采用類那些年，我們一起考的證書 似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經營活動對這些風險進行深入理解和分析。 商業(yè)銀行風險管理流程 風險管理部門承擔了風險識別、風險計算、風險監(jiān)測的重要職責，而各級風險管理委員會承擔風險控制 /管理決策的最終責任。法律 /合規(guī)部門應當有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風險及各項違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報告。 （ 1）風險監(jiān)控和分析能力 （ 2）數量分析能力 （ 3）價格核準能力 （ 4）模型創(chuàng)建能力 （ 5）系統(tǒng)開發(fā) /集成能力 那些年，我們一起考的證書 其他風險控制部門 現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格 /價值的變化，因此所提供的數據最為真實、 準確，這無疑使財務控制部門處在有效風險管理的最前端。商業(yè)銀行的每日風險狀況報告和每日收益 /損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。 高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石。風險管理總監(jiān)應當是商業(yè)銀行董事會成員，同時擔任商業(yè)銀行副總裁或以上職務。一旦戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，必須相應調整工作內容和方式。 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內部管理狀況以及同業(yè)那些年，我們一起考的證書 比較的基礎上，提出的一整套中長期發(fā)展目標以及為實現(xiàn)這些目標所采取的行動方案。 風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險與收益的平衡。 （ 1）目標 確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內部規(guī)章的貫徹執(zhí)行 確保 商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經營目標的全面實施和充分實現(xiàn) 確保風險管理體系的有效性 確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整。 （ 3）我國商業(yè)銀行公司治理的要求 ①完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序； ②明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權力、義務； ③建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制； ④建立完善的信息報告和信息披露制度； ⑤建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。 ⑥董事會應確保薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行的公司文化、長期目標和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致。 ④董事會應確保對高級管理層是否執(zhí)行董事會政策實施適當的監(jiān)督。 （ 2）巴塞爾委員會的公司治理準則 ①董事會成員應稱職，清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對商業(yè)銀行的各項事務作出正確的判斷。在此基礎上，計量市場風險監(jiān)管資本的公式為： 市場風險監(jiān)管資本 =（附加因子 +最低乘數因子 3） VaR 同時，《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》要求采用內部模型計算市場風險資本的銀行對模型進行事后檢驗，以檢驗并提高模型的準確性和可靠性。 ①交易限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額。 ②后臺和前臺所需的頭寸報告，應當每日提供，并完好打印、存檔、保管。 ③商業(yè)銀行應當確保各職能部門具有明確的職責分工、相關職能被恰當分離，以避免產生潛在的利益沖突。 ②高級管理層負責制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風險管理的政策、 程序以及具體的操作規(guī)程；及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具別足那些年，我們一起考的證書 夠的人力、物力以及恰當的組織結構、管理信息系統(tǒng)和技術水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。 ① 投資組合報告 ② 風險分解 “熱點 ”報告 ③ 最佳投資組合組織報告 ④ 最佳風險規(guī)避策略報告 2. 市場風險報告的路徑和頻度 ①在正常市場條件下，通常每周向高級管理層報告一次；在市場劇烈波動的情況下，需要進行實時報告，但主要通過信息系統(tǒng)直接傳遞。 市場風險控制 1. 限額管理 常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。 2. 市場風險對沖 市場風險經濟資本配置 市場風險 經濟資本的計算與配置 巴塞爾委員會在 1996 年的《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》中，對市場風險內部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用 99%的單尾置信區(qū)間；持有期為 10 個營業(yè)日；市場風險要素價格的歷史觀測期至少為 1 年；至少每 3 個月更新一次數據。 （ 1）經濟合作和發(fā)展組織 OECD 的公司治理原則 OECD 認為，公司治理應當維護股東的權利，確保包括小股東和外國股東在內的全體股東受到平等的待遇； 如果股東的權利受到損害，他們應有機會得到有效補償； 治理結構應當確認利益相關者的合法權利，并且鼓勵公司和利益相關者為創(chuàng)造財富和工作機會以及為保持企業(yè)財務健全而積極地進行合作； 治理結構應當保證及時、準確地披露與公司有關的任何重大問題的信息（包括財務狀況、經營 狀況、所有權狀況和公司治理狀況的信息）； 治理結構框架應確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負責。 ③有效的董事會應清楚界定自身和高級管理層的權力及主要責任，并在全行實 行問責制。在公司治理過程中，審計是至關重要的，審計的有效性會保證董那些年，我們一起考的證書 事會及高級管理層職能的實現(xiàn)。 ⑧董事會和高級管理層應了解商業(yè)銀行的運營架構，包括在低透明度國家或在透明度不高的架構下開展業(yè)務（了解商業(yè)銀行的架構）。 完善商業(yè)銀行內部控制機制，不僅可以保障風險管理體系的健全，改善公司治理結構，而且還可以促進風險管理策略的有效實施，同時風險管理水平的提升也會極大提高內部控制的質量和效率。 風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。 最后，商業(yè)銀行應該通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融入到每一位員工的日常行為。 戰(zhàn)略目標決定了實現(xiàn)路徑。 最高風險管理委員會以及業(yè)務單位風險管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內部具有豐富管理經驗的人士擔任，也可由外部專家 /顧問擔任。 高級管理層 高級管理層的主要職責是負責執(zhí)行風險管理政策，制定風險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風險水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當的組織結構、管理信息系統(tǒng)以及技術水平，來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風險。 （ 1）集中型的風險管理部門 從全球金融風險管理實踐看，集中型風險管理部門包括了商業(yè)銀行風險管理的核心要素：風險監(jiān)控、數量分析、價格確認、模型創(chuàng)建和相應的信息系統(tǒng) /技術支持。 首先，風險管理部門履行的一個非常具體但卻至關重要職責是監(jiān)控各種金融產品和所有業(yè)務部門的風險限額。 集中性風險管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能。 /合規(guī)部門 法律 /合規(guī)部門應當獨立于商業(yè)銀行的經營活動。 隨著公眾風險意識顯著提高，越來越多的機構 /個人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風險管理能力。 制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。 商業(yè)銀行應當根據不同的業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度，對不同類別的風險選擇適當的計量方法，基于合理的假設前提和參數，計量承擔的所有風險。風險管理 /控制措施應當實現(xiàn)以下目標： ①風險管理戰(zhàn)略和策略符合經營目標的要求； ②所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本 /收益基礎上保持有效性；