【正文】 速變現(xiàn)的能力。 信息傳遞 有效的風(fēng)險管理是指在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人。 交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。 ②報告商業(yè)銀行所有風(fēng)險的定性 /定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風(fēng)險管理 /控制措施 的實施質(zhì)量 /效果。 風(fēng)險識別 適時、準(zhǔn)確地識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求。 內(nèi)部審計可以從風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn) /報告潛在的重大風(fēng)險，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風(fēng)險控制措施的落實情況。 （ 2）分散型風(fēng)險管理部門 在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險管理部門，因 此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價格確認(rèn)等風(fēng)險管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。 監(jiān)事會 監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。 （ 2）要素 內(nèi)部控制環(huán)境 那些年，我們一起考的證書 風(fēng)險識別與評估 內(nèi)部控制措施 信息交流與反饋 監(jiān)督、評價與糾正 （ 3）主要原則 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則 商業(yè)銀行風(fēng)險文化 風(fēng)險文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險 管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣大員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。 ⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度。 ②董事會應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價值準(zhǔn)則，并監(jiān)督其在全行的傳達貫徹。 ②風(fēng)險限額是指對采用一定的計量方法所獲得的市場風(fēng)險規(guī)模設(shè)置限額，例如對采用模型法計量得出的風(fēng)險價值設(shè)定的風(fēng)險價值限額，對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額等。 市場風(fēng)險監(jiān)測 1. 市場風(fēng)險報告的內(nèi)容和種類 市場風(fēng)險報告應(yīng)當(dāng)包括如下全部或部分內(nèi)容： ① 按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類別分別統(tǒng)計的市場風(fēng)險頭寸； ② 按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類 別分別計量的市場風(fēng)險水平； ③ 對市場風(fēng)險頭寸和市場風(fēng)險水平的結(jié)構(gòu)分析； ④ 盈虧情況； ⑤ 市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制方法及程序的變更情況； ⑥ 市場風(fēng)險管理政策和程序的遵守情況； ⑦ 市場風(fēng)險限額的遵守情況，包括對超限額情況的處理； ⑧ 事后檢驗和壓力測試情況； ⑨ 內(nèi)部和外部審計情況 ⑩ 市場風(fēng)險經(jīng)濟資本分配情況 對改進市場風(fēng)險管理政策、程序以及市場風(fēng)險應(yīng)急方案的建議； 市場風(fēng)險管理的其他情況。 從國外的市場風(fēng)險管理實踐看，市場風(fēng)險 報告具有多種形式和作用。 ③止損限額是指所允許的最大損失額。特別值得注意的是，價值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)禁止外部交易和內(nèi)部往來活動的所有和賄賂行為。這是商業(yè)銀行正常運轉(zhuǎn)的積極表現(xiàn)，否則，商業(yè)銀 行將很難把握董事會和高級管理層是否對其行為和表現(xiàn)負(fù)責(zé)。風(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風(fēng)險管理理念是精神核心。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細項。 在風(fēng)險管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)加強與董事會及內(nèi)部審計、風(fēng)險管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門 的工作聯(lián)系。分散型風(fēng)險管理部門的缺點是，難以絕對控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強大的市場定價能力。 風(fēng)險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄。 風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。 風(fēng)險控制 風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和控制的過程。區(qū)分系統(tǒng) “真實的 ”和交易人員 “假設(shè)的 ”分析操作。先進的企業(yè)級風(fēng)險管理信息系統(tǒng)一般采用 B/S 結(jié)構(gòu)，操作人員通過 IE 方式實現(xiàn)遠程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險信息。變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強。最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配情況時，商業(yè)銀行將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即 “借短貸長 ”，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動性風(fēng) 險。 幣種結(jié)構(gòu) 對于從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)進一步增加了流動性管理的復(fù)雜程度。 ②核心存款比例 =核心存款 /總資產(chǎn)，對同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動性也相對較好。因此，大額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。 融資缺口 =貸款平均額 核心存款平均額 融資缺口 =流動性資產(chǎn) +借入資金 融資需求（借入資金） =融資缺口 +流動性資產(chǎn) 積極的流動性缺口分析的時間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視對四五周之后的流動性缺口分析。 背景知識：國際最佳操作實踐 從審慎的角度出發(fā)，香港金融管理局要求商業(yè)銀行根據(jù)本行的風(fēng)險狀況制定目標(biāo)流動資產(chǎn)比例（高于法定最低流動資產(chǎn)比率水平，例如 30%），作為流動性風(fēng)險預(yù)警信號。 那些年，我們一起考的證書 高級管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動性的管理架構(gòu)；其次是制定各幣種的流動性管理策略；最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時的流動性應(yīng)急計劃。 巴塞爾委員會關(guān)于銀行流動性管理的穩(wěn)健原則 能力 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》第三章第二節(jié)考點 那些年，我們一起考的證書 信用風(fēng)險計量 信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。若債務(wù)人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項透支將被視作逾期。違約頻率是事后檢驗的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。此外，盡管專家系統(tǒng)在銀行業(yè)的長期發(fā)展和實踐中已經(jīng)形成了較為成熟的分析框架，但專家系統(tǒng)缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。 ②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。此外， Altman 還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值：若 Z 低于 ，在企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險等級。該比率越大，說明企業(yè)資本實力越強，違約概率越小。 4. 個人客戶評分方法 按照國際慣例，對于企業(yè)的信用評定采用評級方法，而對個人客戶的信用評定采用評分方法。 /評分的驗證（ Validation） （ 1）客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證 期基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的判斷準(zhǔn)確性。 （ 3）損失 客戶違約后給商業(yè)銀行帶 來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失；二是會計損失。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約 貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出 LGD，即 LGD=1回收率 =1（回收金額 回收成本） /違約風(fēng)險暴露。 對于非線性相關(guān)，可通過秩相關(guān)系數(shù)（ Spearman）和坎德爾系數(shù)（ Kendall）那些年，我們一起考的證書 進行計量。用大量仿真試驗（情景模擬）所產(chǎn)生的經(jīng)驗分布來近似代替真實分布。邊際風(fēng)險貢獻是指因增加某一信用工那些年，我們一起考的證書 具在組合中的持有量而增加的整個組合的風(fēng)險。 壓力測試主要采用敏感性分析的情景分析方法。對國家風(fēng)險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)。 ⑥ 外債：相對于出口的外幣債務(wù)（ %）。 實際匯率變量（用購買力平價作為均衡基點）。 內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預(yù)測違約概率（ PD）、違約損失率（ LGD）、違約風(fēng)險暴露（ EAD）、期限（ M）等信用風(fēng)險因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計算每筆債項的信用風(fēng)險資本要求（ K）： （ 1）公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露 ①非違約風(fēng)險暴露 ②違約風(fēng)險暴露 （ 2）零售暴露 根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種： ①初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機值； ②高級法要求商業(yè)銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、期限。 2. 組合風(fēng)險監(jiān)測 組合層面的風(fēng)險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風(fēng)險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。最大一家（集團）客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家（集團）客戶的各項貸款的總額，客戶是指取得貸款的法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶和自然人，各項貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)那些年，我們一起考的證書 中的定義一致，資本凈額定義與資本充足率指標(biāo)中定義一致。期初正常類貸款期間減少金額定義與正常貸款遷徙率指標(biāo)中的定義一致，正常類貸款的定義與不良貸款率指標(biāo)中的定義一致。 （ 5）可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /（期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額） 100% 該指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。 ④后評價 （ 2）風(fēng)險預(yù)警的主要方法 ①傳統(tǒng)方法。這種預(yù)警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風(fēng)險征兆等級預(yù)報整體風(fēng)險的嚴(yán)重程度，具體分為兩種模式： 指數(shù)預(yù)警法，即利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險指數(shù)進行預(yù)警。 統(tǒng)計預(yù)警法。 ②評級方法 ③信用評分方法。期初可疑類貸款期間減少金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注那些年，我們一起考的證書 類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。風(fēng)險遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。 不直接處理各敞 口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括 CreditMetrics 模型、Credit Portfolio View 模型等。 商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法： ①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。信用風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程。 《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風(fēng)險量化 背 景知識：《巴塞爾新資本協(xié)議》概述 《巴塞爾資本協(xié)議》將商業(yè)銀行信用風(fēng)險資產(chǎn)分為四大類，分別以相應(yīng)的權(quán)重（ K）反映其風(fēng)險大?。? 經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（ OECD）中央政府的債權(quán)風(fēng)險暴露權(quán)重為 0； 對于 OECD的商業(yè)銀行及 OECD以外的中央政府的債權(quán)風(fēng)險暴露權(quán)重為 20%； 抵押貸款的風(fēng)險暴露權(quán)重為 50%； 其他所有商業(yè)銀行、企業(yè)、個人的風(fēng)險暴露權(quán)重都為 100%. 符合監(jiān)管要求的商業(yè)銀行必須滿足：資本 /信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 8%.其中，信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行所有債項風(fēng)險暴露額與 對應(yīng)權(quán)重乘積之和。 ⑧ 違約史指標(biāo)： 1970 年以來的外幣債務(wù)違約（ 1=違約； 0=未違約）。目前，比較通用的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟學(xué)家坎托和帕克（ Cantor amp。敏感度測試著重分析特定風(fēng)險因素對組合或業(yè)務(wù)單元的影響，而情景分析評估所有風(fēng)險因素變化的整體效應(yīng)，更頻繁地用于機構(gòu)范圍內(nèi)的壓力測試。 Credit Portfolio View 模型可以看做是 CreditMetrics 模型的一個補充，因為該模型雖然在違約計量上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡洛模擬計算出來，但對于那些非違約的轉(zhuǎn)移概率則還需要歷史數(shù)據(jù)來計算，只不過將這些基于歷史數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移概率進行了調(diào)整而已。 （ 1） CreditMetrics 模型 CreditMetrics 模型本質(zhì)上是一個 VaR 模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。希望通過單比債項的不同損失分布來計算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。 2020 年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值；如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額。常用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某一等級 PD 預(yù)測準(zhǔn)確性；卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級 PD 預(yù)測準(zhǔn)確性；正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年份同一等級 PD 預(yù)測準(zhǔn)確性；擴展的交通燈檢驗，檢驗不同年份不同等級 PD 預(yù)測準(zhǔn)確性。 參照國際最佳實踐，個人客戶評分按照所采用的統(tǒng)計方法可以分為回歸分析、 K 臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；按照評分的對象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和