【正文】 績和發(fā)展前景。風(fēng)險投資雖然投入的是權(quán)益資本，但他們的目的不是獲得企業(yè)所有權(quán)，而是盈利，是得到豐厚利潤和顯赫功績從風(fēng)險企業(yè)退出。盈虧平衡點敏感分析表：（單位：噸）年 份12345其他因素不變情況下保本點產(chǎn)量單位成本上升10%保本點產(chǎn)量價格下降10% 保本點產(chǎn)量固定成本上升10%保本點產(chǎn)量說明: ◆在三個要素對本公司產(chǎn)品產(chǎn)量的影響中，公司對價格降低最為敏感，固定成本次之，說明本公司能承擔(dān)風(fēng)險，具有一定的可靠性；從敏感性分析可看出：即是由于市場波動、變動成本、固定成本、價格發(fā)生不利性方向10%的變化，預(yù)測銷售量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保本點。平均資產(chǎn)總額流動比率=流動資產(chǎn)247。 ◆ 應(yīng)付賬款按當(dāng)季材料采購額的50%計提，余下下期付清。 財務(wù)報表分析主要財務(wù)假設(shè)：◆ 公司設(shè)在南昌市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，被有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策。%，大于資金成本率10%，主要因為本產(chǎn)品性能好，價格不高，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好，說明公司前景很好?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風(fēng)險性等因素，i取10%（下同），計算出，NPV=，遠(yuǎn)大于零。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：(單位:萬元) 融資分析(單位:萬元)金額股本所占比例注冊資本:希創(chuàng)拋光粉有限責(zé)任公司注冊資本500100%股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：風(fēng)險投資:33066%無形資產(chǎn)(南昌大學(xué)科研成果以技術(shù)形式入股):10020%希創(chuàng)團(tuán)隊出資：7014%具體股本結(jié)構(gòu)比例見下圖：說明：股本結(jié)構(gòu)中，無形產(chǎn)占20%，希創(chuàng)團(tuán)隊出資占14%，風(fēng)險投資方面，我們打算引入2—5家風(fēng)險投資共同入股，以利于籌資，降低風(fēng)險，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。稀土催化材料：廣泛應(yīng)用于石油裂化、橡膠合成、化工催化及汽車尾氣將化等。2. 開發(fā)機械化學(xué)作用更強的韌性稀土鹽類拋光粉.3. 開發(fā)稀土新材料： 稀土磁性材料：其中稀土永磁材料是稀土磁性材料研究開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的重點。公司以 “南昌大學(xué)稀土工程中心”（該中心從事稀土研究20余年，取得國家和省級科研成果20余項，有10多項在工業(yè)上得到應(yīng)用，為中國稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)）為依托。同時根據(jù)反饋信息從更多的渠道了解行業(yè)發(fā)展趨勢。 優(yōu)惠政策：可享受“兩免三減半”政策（詳見附表） 生產(chǎn) 生產(chǎn)管理流程 生 產(chǎn) 計 劃市場需求工 資物 料勞動力質(zhì) 量 檢 測成 品 人員安排(第一年人員安排) 生產(chǎn)線10人研發(fā)3人采購2人動力設(shè)備管理2人品質(zhì)保證2人物流管理1人 設(shè)備投入 主要設(shè)備數(shù)量（臺）反應(yīng)槽1真空過濾系統(tǒng)1配料熟化槽1球磨機1高溫電阻爐1烘箱1水利分級器1粒度計1包裝機1 產(chǎn)量安排 年份產(chǎn)品等級銷售量（噸）第一年XCA3XCB57XCC40第二年XCA 6XCB84XCC60第三年XCA 10 XCB 135XCC95第四年XCA17XCB230XCC143第五年XCA30XCB450XCC170原料配料化學(xué)反應(yīng)凈化煅燒分散過篩封裝加工成品輸出廢料處理 篩余物 生產(chǎn)全過程排放物中有基本無污染物。政策環(huán)境：新的《南昌高新的技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)條例》已出臺，進(jìn)一步制度化、公開化及規(guī)范化。 廠址選擇廠址：南昌高新技術(shù)開發(fā)區(qū)南昌大學(xué)科技園其優(yōu)勢有：交通：南昌大學(xué)國家大學(xué)科技園坐落在南昌高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，毗鄰南昌大學(xué)，距市中心僅3公里。◆ 公共關(guān)系依據(jù)國家地方的有關(guān)政策,支持國家地方政府重點發(fā)展的相關(guān)產(chǎn)業(yè)；參加商務(wù)洽談會、展銷會、科技成果博覽會等大型的交流活動，以此來提升產(chǎn)品的知名度和品牌形象。向目標(biāo)企業(yè)發(fā)送Email◆ 戶外廣告為了讓客戶迅速了解我公司產(chǎn)品，在生產(chǎn)制造業(yè)較集中的地區(qū)設(shè)立一定數(shù)量的戶外廣告,預(yù)計第一年戶外廣告宣傳投入10萬元?！?人員推銷我公司先組建一個具有較高專業(yè)技術(shù)水平的銷售隊伍,對其進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn),再將這些銷售人員派往目標(biāo)客戶比較集中的上饒、蘇州、無錫、上海、寧波、佛山等地。◆ 網(wǎng)絡(luò)營銷網(wǎng)絡(luò)營銷方便、快捷,節(jié)省銷售成本?；诔杀镜亩▋r策略薄利多銷?；谑袌龅亩▋r策略我公司采用高質(zhì)量、低價格的低價滲透策略。產(chǎn)品牌號產(chǎn)品規(guī)格適用條件（含固量）適用對象XCAXCA135%微晶玻璃、磁盤、硅片、ITO導(dǎo)電玻璃、LCD超薄玻璃基板、珠寶、冕玻璃、火石玻璃、鑭冕玻璃、偏軟質(zhì)玻璃等超精度超光滑拋光XCA1LXCA257%偏硬質(zhì)光學(xué)玻璃、彩電陰極射線管、移動電話、水晶、水鉆、及其它工藝品玻璃等的超精密超光滑拋光XCA2LXCBXCB179%光學(xué)玻璃、平板玻璃、眼鏡片、中小球面光學(xué)鏡頭、軟硬玻璃、顯像管波殼、電視機顯象管等的精度拋光XCB1LXCB2911%顯像管、顯示器、燈飾玻璃、鏡片光學(xué)儀器，陶瓷、金屬器件、攝像機照像機鏡頭等的精度拋光XCB2LXCCXCC11115%光學(xué)玻璃、平板玻璃、燈飾玻璃、鏡片光學(xué)儀器其它各類相關(guān)器件的前期初拋光XCC1LXCC21520%金屬器件、陶瓷、玻殼及其它各類器件的前期初拋光XCC2L分析如下:◆ ,基于該風(fēng)險考慮,公司推出高性能拋光粉的同時也推出市場需求量較大的普通系列拋光粉。 進(jìn)入戰(zhàn)略由于歐美、日本、韓國等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)對高性能稀土拋光粉需求增加，公司將在中國立足后瞄準(zhǔn)國際發(fā)達(dá)國家市場。3 技術(shù)動因公司采用國際領(lǐng)先技術(shù)，有能力開拓國際市場。長期6—10年注重市場擴張，采取多元化戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)將擴展到拋光輔料及稀土新材料，開發(fā)更多優(yōu)秀產(chǎn)品滿足市場新要求。2 率先在中部和東南沿海地區(qū)建立完善的銷售渠道,打開市場；3 建立自己的銷售隊伍，逐步開發(fā)一些穩(wěn)定的客戶資源。 總體戰(zhàn)略 公司使命“中東有石油，中國有稀土” 立足當(dāng)今，高精尖技術(shù)產(chǎn)品不斷追求“精益求益”，本公司為其精加工提供物質(zhì)與技術(shù)支持，從而推動工業(yè)的蓬勃發(fā)展；放眼未來，公司以強大的技術(shù)力量，提供戰(zhàn)略資源——稀土開發(fā)的軟件條件，為我所用，推動綜合國力的提升! 公司宗旨希創(chuàng)以應(yīng)用科技、發(fā)展科技作為企業(yè)宗旨，公司力圖將新的科技成果試用化，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，服務(wù)企業(yè)，造福社會?！?價格：購買商希望獲得性價比高的商品。 市場定位公司依靠先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢,生產(chǎn)出高性能的稀土拋光粉,國內(nèi)取代進(jìn)口產(chǎn)品并遠(yuǎn)銷海外,為國家創(chuàng)匯,成為國內(nèi)國際市場具有強勁競爭優(yōu)勢的稀土拋光粉生產(chǎn)商。 需求分析　 需求概況 稀土拋光粉廣泛應(yīng)用于CRT、LCD、工業(yè)儀表、眼鏡、手機、光學(xué)元件等領(lǐng)域的拋光，國內(nèi)稀土拋光粉的主要應(yīng)用領(lǐng)域及用量見表1。 規(guī)模壁壘:在競爭日益激烈的市場經(jīng)濟下，規(guī)模效應(yīng)已成為大中型企業(yè)采用的一種有效競爭方式。 新進(jìn)入者的分析技術(shù)壁壘：首先，市場對拋光粉的性能指標(biāo)要求越來越高，尤其是對高性能稀土拋光粉。● 法國羅地亞公司技術(shù)國際領(lǐng)先，資本雄厚，品牌影響力強，是一家大型跨國集團(tuán)?！?包頭天驕清美稀土拋光粉有限公司是一家中日合作企業(yè)，采用日本清美化學(xué)株式會社的專利生產(chǎn)技術(shù)，年產(chǎn)量2220噸，是目前國內(nèi)生產(chǎn)能力最大的稀土拋光粉廠商，其產(chǎn)品大量出口日本。國外的稀土拋光粉生產(chǎn)廠家主要有 15 家（年生產(chǎn)能力為 200 噸以上者），其中最大的一家是法國羅地亞公司。首先，我公司的主打產(chǎn)品是高性能系列稀土拋光粉，產(chǎn)品性能在國內(nèi)具有絕對的優(yōu)勢，尚可以與國外進(jìn)口產(chǎn)品相媲美。首先，我公司地處江西高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，距離原料市場較近。 行業(yè)分析 我公司行業(yè)將從供應(yīng)商到購買商,現(xiàn)有競爭者到新進(jìn)入者再到行業(yè)替代品進(jìn)行了全面分析。為我公司稀土拋光粉持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。3 針對不同對象簽定協(xié)議書，與廠家簽訂保護(hù)產(chǎn)品技術(shù)的合同書，與掌握核心工藝技術(shù)的技術(shù)員簽訂勞動協(xié)議，與同行業(yè)簽定競業(yè)禁止協(xié)議、保密協(xié)議，并給予本公司股份的期權(quán)。1 本公司的技術(shù)。（4）采用獨有添加劑配方，消除了環(huán)境污染。若改進(jìn)工藝消除沉淀膜的形成，反應(yīng)時間將延長，對生產(chǎn)過程的控制要求嚴(yán)格。3．2．2 技術(shù)優(yōu)勢傳統(tǒng)工藝法：1 熱分解法制備超細(xì)氧化稀土 產(chǎn)物粒度與溫度有關(guān)，低溫時分解不完全，高溫時易產(chǎn)生燒結(jié)，都使粒度偏大。主要設(shè)備：反應(yīng)槽（溶解槽、沉淀槽、水淬槽）、真空過濾系統(tǒng)、配料熟化槽、球磨機、混料機、篩分機、高溫電阻爐、烘箱、水力分級器、包裝機等。這種由大顆粒的堆積體解理成為單個的、片狀的細(xì)粒碳酸稀土，再經(jīng)過煅燒即可得到超細(xì)氧化稀土，在一定溫度下煅燒即可得到超細(xì)粒度的氧化稀土。該項目在2004年度科研成果轉(zhuǎn)化工作中被授予“成果轉(zhuǎn)化獎”，獲成果轉(zhuǎn)化經(jīng)費30萬元（詳見附錄）。● 《江西省科技成果查新報告》。mD90/181。（各種拋光粉的粒度分布數(shù)據(jù)比較(LS601型激光粒度分析儀測定)樣品編號D10/181。產(chǎn)品作用機理：在拋光機上，拋光液(由超細(xì)顆粒拋光粉、添加劑和液體介質(zhì)水組成的混合液)被連續(xù)引入到作相對運動的拋光墊和被拋光工件之間，借助磨粒的機械磨削及化學(xué)腐蝕作用來完成對工件表面的材料去除，從而獲得光潔表面。高檔次拋光粉產(chǎn)量很少且性能不容樂觀，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高精度拋光的要求，70%80%需從國外高價進(jìn)口。在拋光過程中，它通過和工件在機械平臺上相對運動過程中的一系列化學(xué)機械相互作用，使工件表面的平整度得到提高。公司擁有南昌大學(xué)稀土工程研究中心技術(shù)人員做技術(shù)支持，公司還邀請了多位教授和企業(yè)知名人士做指導(dǎo)顧問。 風(fēng)險我公司預(yù)測面臨風(fēng)險主要有技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、資源風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、政策風(fēng)險. 并針對這些風(fēng)險提出科學(xué)的應(yīng)對措施:與核心技術(shù)人員簽定保密協(xié)議；努力開拓以拋光粉為主打的多品種，多品質(zhì)的多元化產(chǎn)品；開發(fā)多方面的融資渠道，以保證資金的及時到位。其中風(fēng)險投資330萬，希創(chuàng)投入資金70萬，短期借款150萬。 公司研發(fā)依托南昌大學(xué)稀土工程研究中心和江西稀土研究所，擬投入大筆研發(fā)資金，以確保本技術(shù)始終處于國內(nèi)國際領(lǐng)先水平。 當(dāng)前國內(nèi)光學(xué)玻璃儀器，液晶顯示等光電行業(yè)飛速發(fā)展， 對高性能拋光粉的需求越來越大，預(yù)計到2008年市場潛量在2000噸以上， 而現(xiàn)實際用量不到五分之一，市場空間大，且70%—80%依賴進(jìn)口，缺額極大。根據(jù)其應(yīng)用范圍分為XCA、XCB、XCC三種牌號。1． 若乙方不希望涉足本計劃書所述項目，請按上述地址盡快將本計劃書完整退回2． 在沒有取得甲方的許可，乙方不得將本計劃書全部或部分泄露給他人，不得擅自部分摘抄、復(fù)印或拷貝計劃書內(nèi)容3． 乙方應(yīng)該盡到對待自己的機密資料一樣的義務(wù)對待本計劃書。收到本計劃書后應(yīng)在5個工作日內(nèi)予以回復(fù)確認(rèn)，并遵守以下規(guī)定。本公司采用濕固相機械化學(xué)反應(yīng)法生產(chǎn)的聚氨酯高速拋光粉（XC系列），主要應(yīng)用于電子、光學(xué)儀器等行業(yè)。江西乃稀土大省,為稀土拋光粉的生產(chǎn)提供了豐富的原料.國內(nèi)拋光粉生產(chǎn)工藝落后，質(zhì)量較差，以低拋光為主，拋光效果有限。我公司以市場為導(dǎo)向擬第一年生產(chǎn)100噸“希創(chuàng)”系列稀土拋光粉打開市場，以后逐年擴大規(guī)模占有市場。外來風(fēng)險投資入股330萬（ 占66 %）；南昌大學(xué)技術(shù)入股 100萬（ 占20 %）；團(tuán)隊資金入股70萬（占14 %）.公司成立初期共需資金 650 萬。風(fēng)險資金最好在第 35 年撤出，采用二板市場上市和協(xié)議回收方式比較適合本公司。公司初期創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊成員主要來自南昌大學(xué)各學(xué)院，具有各相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)知識和運作經(jīng)驗。南昌金世紀(jì)新材料股份有限公司已對我團(tuán)隊表示了擬出資200萬元的投資意向.第二部分 項目背景2．1 項目背景拋光粉是機械加工行業(yè)中用于工件表面拋光的一種必備材料。國內(nèi)生產(chǎn)稀土拋光粉的廠家雖然很多，但多以中、低檔產(chǎn)品為主。第三部分 產(chǎn)品和技術(shù)3．1 產(chǎn)品3．1．1產(chǎn)品概述產(chǎn)品名稱：“希創(chuàng)”牌系列稀土拋光粉英文名稱：“Heature” brand series rareearth polishing powder商 標(biāo)： 表觀特征：白色、黃色、淡粉色、棕紅色等，粉末狀，微觀上表現(xiàn)為類球狀顆粒。 K=(D90D10)/D50要求小于1。mD75/181。注：（詳細(xì)資料見拋光粉物性與拋光過程中的界面相互作用，項目編號：20161002， 2002年1月2004年12月及附錄：相關(guān)成果目錄）3．2 技術(shù)3．2．1 技術(shù)描述（1）技術(shù)鑒定●《新型稀土高速拋光粉生產(chǎn)工藝研究與中試》1998年1月至2000年12月課題組組織專家對該成果進(jìn)