【正文】 電雖然是消費(fèi)的主體，但比重呈現(xiàn)明顯下降的趨勢。隨著我國全面建設(shè)小康社會(huì)進(jìn)程的推進(jìn)，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代、農(nóng)村電網(wǎng)改造的加快、電價(jià)制度的改革，我國居民用電范圍將更加廣泛，人均用電量將逐步得到提高，２００４年到２００６年人均用電量預(yù)計(jì)將以１１％以上的速度增長?？偟膩碚f，石油作為國家壟斷行業(yè)，具有極大的不可控性，作為灤河集團(tuán)應(yīng)該慎重對(duì)待，仔細(xì)論證，然后進(jìn)入。從成品油的銷售模式上來看，終端銷售網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)成為各個(gè)大型國企（中石化、中石油等）的建設(shè)重點(diǎn)，經(jīng)過2001－2002年的加油站收購風(fēng)潮，中石化等國企已經(jīng)擁有了較大的終端銷售網(wǎng)絡(luò)。從其他石油產(chǎn)品的市場情況來看，2003年國內(nèi)成品油市場價(jià)格走過了由春節(jié)前后的大幅攀升，到4—5月份的回調(diào)，而后進(jìn)入高位堅(jiān)挺，到11月份，受國內(nèi)資源緊缺和國際行情高位攀升的影響，市場價(jià)格又見上揚(yáng)。該協(xié)會(huì)的人士認(rèn)為，這將為中國企業(yè)回避國際油價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提供有力的武器。即便這樣，進(jìn)行國際期貨交易也無法“暢快淋漓”，受到“止損額度”等頗多限制。 形勢不利，石油期貨交易迫在眉睫。目前的石油市場主要包括原油市場和石油產(chǎn)品市場。從長期來看，石油市場將在2006年完全放開，屆時(shí)國內(nèi)煉廠將面臨著國際競爭對(duì)手的強(qiáng)烈沖擊，只有相對(duì)的大型煉廠才有可能在競爭中生存、獲利。當(dāng)然，灤河國際可以充分利用自身的信息采集和分析能力，在國際市場上適時(shí)介入原油開采業(yè)務(wù)，但不應(yīng)進(jìn)行大力投資。在這種情況之下，中石化、中石油、中海油在保證各自原油基地正常工作的情況下，早已經(jīng)開始在全國、甚至全球范圍內(nèi)進(jìn)行石油勘探和開采工作。中國２００３年共進(jìn)口原油１億噸。IEA預(yù)測，2004年中國的石油消費(fèi)量將升至日均570萬桶、比上年升幅達(dá)到近6個(gè)百分點(diǎn)，并超過日本，成為僅次于美國的全球第二大石油消費(fèi)國。在生產(chǎn)加快增長的同時(shí)，石油進(jìn)口量大幅上升，全年原油進(jìn)口量將達(dá)到8898萬噸，增長高達(dá)28．2％，而出口僅略高于上年，為740萬噸，增長3％左右；成品油進(jìn)口2875萬噸，比上年多進(jìn)口842萬噸，增幅將超過四成。中銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征認(rèn)為，資源短缺可能會(huì)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大問題。中國煉焦煤資源為52%以上在山西，鐵路運(yùn)輸單向流動(dòng)大，能力有限，山西又在大上焦?fàn)t，有山西焦煤就地消化的可能。從主要煉焦配煤的儲(chǔ)量來看，焦煤、肥煤、瘦煤等主要煉焦配煤稀缺，全國肥煤373億噸,焦煤695億噸,瘦煤445億噸,三者僅占查明煤炭資源量的14%,而優(yōu)質(zhì)煉焦用煤則更少。%；其中國有重點(diǎn)煤礦洗精煤產(chǎn)量8905萬噸，增長15%；但仍不能滿足快速增長的冶金行業(yè)需求。從焦炭生產(chǎn)分析來看，由于2005年中國鋼鐵生產(chǎn)較大增長，焦炭消費(fèi)將有較大增加。預(yù)計(jì)一些地區(qū)，尤其是東部沿海地區(qū)煤炭供需不平衡的矛盾將突出。因此，對(duì)于煤炭開采方面的投資呈現(xiàn)出相對(duì)較大的難度第四，國內(nèi)出現(xiàn)的某些地方特別是東南沿海煤炭供應(yīng)不足主要是因?yàn)檫\(yùn)力不足所致。第三，從市場競爭環(huán)境上來看，今后煤炭市場將出現(xiàn)一種激烈競爭態(tài)勢。2003年全年原煤產(chǎn)量近16億噸，扣除近9500萬噸的出口，加上1000多萬噸進(jìn)口，而且這種供需平衡狀況在2004年將繼續(xù)保持。隨著近幾年經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，我國煤炭生產(chǎn)總體保持了較快增長，原煤產(chǎn)量不斷擴(kuò)大。到2020年，國內(nèi)煤炭需求在20億噸以上。從原材料行業(yè)本身特點(diǎn)和灤河集團(tuán)自身情況來看，北大縱橫項(xiàng)目組認(rèn)為灤河國際在鐵礦采掘產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇應(yīng)為：抓緊一切機(jī)會(huì)，盡早盡快開采鐵礦資源，并利用地域分布特點(diǎn)，采集各種信息，促進(jìn)國際貿(mào)易等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。內(nèi)部優(yōu)勢（S）決策者敏銳的洞察力決策速度快信息采集渠道順暢中高層管理人員的相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)劣勢（W）原材料行業(yè)管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)少固有的區(qū)域性經(jīng)營思路的局限性（國際）物流的控制能力較弱相關(guān)人才短缺外部機(jī)會(huì)（O）長期的供不應(yīng)求的市場形式欠發(fā)達(dá)且資源豐富國家或地區(qū)的政策優(yōu)勢國際形式有利原材料地區(qū)勞動(dòng)力成本相對(duì)較低國際人才流動(dòng)機(jī)制保證人才流入在印尼的鐵礦壟斷性占有帶來其他方面機(jī)會(huì)威脅（T）國際化資源競爭加快加劇礦產(chǎn)資源的稀缺相關(guān)地區(qū)政治形式動(dòng)蕩SWOT通過SWOT分析可以看出，灤河集團(tuán)具備的優(yōu)勢正是其核心競爭力的體現(xiàn)，而其劣勢則可以在提升自身水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行扭轉(zhuǎn)的。但是，我們同樣應(yīng)該看到，目前國內(nèi)各大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)也同時(shí)正在積極拓展鐵礦資源，如武漢鋼鐵集團(tuán)公司、馬鞍山鋼鐵集團(tuán)公司、江蘇鋼鐵集團(tuán)公司和唐山鋼鐵集團(tuán)公司聯(lián)合以合資方式獲得必和必拓轉(zhuǎn)租的JIMBLOR鐵礦石礦40％的股份，總價(jià)值90億美金，為期25年；再如包鋼集團(tuán)已經(jīng)在蒙古境內(nèi)對(duì)鐵礦進(jìn)行大力投資，所有這些國內(nèi)大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的鐵礦石投資都會(huì)在近期對(duì)鐵礦石的市場產(chǎn)生巨大影響。比2003年增加6000萬噸，折合鐵精礦可增加2857多萬噸，從今年鐵礦石（精礦）進(jìn)口資源來看，印度今年可增產(chǎn)600萬噸，力拓鐵礦可增產(chǎn)1200萬噸，BHP可增加600萬噸，CVRD增加1400萬噸，全球海運(yùn)貿(mào)易共增加4500萬噸，再隨著澳大利亞和巴西兩國擴(kuò)大鐵礦生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)2005年第四季度，鐵礦石供應(yīng)緊張的情況可以得到緩解。灤河集團(tuán)對(duì)于鋼鐵業(yè)務(wù)應(yīng)該采取以下措施：首先，在市場環(huán)境相對(duì)較好的條件下充分利用自身擁有原材料的優(yōu)勢，積極提高產(chǎn)能，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從產(chǎn)品上提高競爭力，從而以最快的速度獲取更多的利潤；其次，從組織上進(jìn)行改造，在灤河國際投資公司理順各種管理關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系之后，選擇將鋼鐵生產(chǎn)業(yè)務(wù)模塊獨(dú)立化，繼而進(jìn)行股份制改造，以股份制集團(tuán)公司的形式加入到行業(yè)資源整合之中，總公司以投資公司的形式對(duì)其進(jìn)行管理與控制，使其最終成為灤河國際投資公司資本運(yùn)作的對(duì)象；第三，積極尋找戰(zhàn)略合作伙伴，充分利用雙方優(yōu)勢對(duì)灤河集團(tuán)進(jìn)行再造。其次，我們將從灤河集團(tuán)內(nèi)部的優(yōu)勢、劣勢和企業(yè)外部的機(jī)會(huì)和威脅（SWOT分析)內(nèi)部優(yōu)勢（S）決策速度快管理人員、技術(shù)人員行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富地方性品牌優(yōu)勢地理位置優(yōu)勢地方政府支持優(yōu)勢“擁有自己的原材料基地”劣勢（W）產(chǎn)品技術(shù)含量較低產(chǎn)品線狹窄生產(chǎn)設(shè)備相對(duì)201。在2008年左右，將有一批企業(yè)陸續(xù)被淘汰，或被兼并重組、或破產(chǎn)，2010年以后，中國建筑鋼材生產(chǎn)行業(yè)將逐漸走向供需平衡，產(chǎn)能略有過剩。從供求總量看，過度競爭作為成為必然。從鋼材結(jié)構(gòu)看，鋼材品種結(jié)構(gòu)的瓶頸仍未緩解，還有加劇之勢。首先，從整個(gè)鋼鐵行業(yè)來看，2003年發(fā)生了重大變化，２００３年我國鋼產(chǎn)量達(dá)到了２．２億噸，鋼材產(chǎn)量達(dá)到２．４億噸。國內(nèi)具有實(shí)力的有色金屬工業(yè)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)聯(lián)合，形成統(tǒng)一對(duì)外的格局，爭取原材料進(jìn)口的有利地位，增強(qiáng)國際競爭力。如果受物價(jià)上漲的影響，可能會(huì)更高。目前，中國有色企業(yè)開始強(qiáng)調(diào)對(duì)資源的控制，個(gè)別有前瞻性的企業(yè)已經(jīng)開始形成了對(duì)海外資源的控制優(yōu)勢。有色金屬有色金屬對(duì)電力的需求今年的增長將回落到10％以上。電力，缺電情況仍將持續(xù)2003年19個(gè)省市都曾經(jīng)出現(xiàn)電荒，以電力為首的能源緊缺成為經(jīng)濟(jì)走勢中的不確定因素。2004年的轎車產(chǎn)量將突破260萬輛，近3年轎車的增長比汽車總量的增長更為迅速。據(jù)介紹說，目前汽車業(yè)已經(jīng)形成了大家眾所周知的一汽、東風(fēng)和上汽等大型企業(yè)集團(tuán)，國有汽車的市場占有率達(dá)到了95％以上。汽車有預(yù)測認(rèn)為2005年將達(dá)到石化業(yè)這一周期的頂峰，那么石化業(yè)今年增長會(huì)更快還是放緩，中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長孫偉善認(rèn)為，今年石化業(yè)仍將保持高增長，增長幅度將達(dá)到15％。從資金來源分析，企業(yè)自籌資金成為主體。因此，本輪鋼鐵投資快速增長，既帶有恢復(fù)性增長的因素，也是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長拉動(dòng)的結(jié)果。鋼鐵，準(zhǔn)確把握行業(yè)周期鋼鐵價(jià)格2003年的大幅上漲吸引了大量的投資，這些投資會(huì)在今明兩年逐漸開始產(chǎn)出，競爭格局的改變究竟會(huì)使鋼鐵業(yè)走向何處，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長戚向東認(rèn)為，判斷鋼鐵業(yè)的發(fā)展態(tài)勢的前提是經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行階段。目前國家發(fā)展戰(zhàn)略中，“西部大開發(fā)”和“振興東北”兩大主題構(gòu)成了國內(nèi)投資的主旋律。灤河國際作為鋼鐵生產(chǎn)性企業(yè)集團(tuán)，其原燃料瓶頸將最終在這些國家和地區(qū)被打破。2004年全球經(jīng)濟(jì)增長率將由3％上升為4％，美國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，歐盟經(jīng)濟(jì)以有望實(shí)現(xiàn)溫和增長，日本經(jīng)濟(jì)踏上復(fù)蘇之路，亞洲經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，美國的調(diào)查研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此次增長為中長期增長，至少將持續(xù)6－8年。 發(fā)展步驟建議根據(jù)灤河集團(tuán)現(xiàn)狀，北大縱橫項(xiàng)目小組認(rèn)為灤河集團(tuán)應(yīng)經(jīng)過三個(gè)階段的發(fā)展才能最終成為一家真正意義上的以資本運(yùn)作為核心的投資公司。目前公司尚沒有自己的ERP系統(tǒng)，不能夠?qū)崿F(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的管理與控制，信息采集與分析能力的薄弱直接影響到投資機(jī)會(huì)的捕捉與把握，目前尚不具備這樣的能力。第二，人力資源能力。灤河國際的戰(zhàn)略定位是：成為一家資本運(yùn)營型投資公司 達(dá)到目標(biāo)所需條件與現(xiàn)有狀況的比較要成為一家資本運(yùn)營型投資公司，要具備融資能力、人力資源能力、信息收集與整理能力、企業(yè)運(yùn)作與管理能力等，下面我們將從這四個(gè)方面進(jìn)行分析。其次，這種核心競爭力是否能夠持續(xù)？目前的這種核心競爭力是基于決策者個(gè)人或某幾個(gè)人才能的基礎(chǔ)之上的，為了保證這種能力的提升和持續(xù)，我們必須建立一套機(jī)制保證這種能力的延續(xù)和發(fā)展。灤河集團(tuán)的發(fā)展已經(jīng)充分論證了這種核心競爭力的有效性。在企業(yè)迅速發(fā)展的過程中，灤河集團(tuán)逐步形成了自己的核心競爭力：敏銳的洞察力/預(yù)見能力。首先，這種核心競爭力是否真的很優(yōu)秀？灤河集團(tuán)的發(fā)展事實(shí)已經(jīng)告訴我們答案：灤河集團(tuán)才能在短短的時(shí)間內(nèi)發(fā)展成為排名全國優(yōu)秀民企的前100名，不容辯駁的事實(shí)已經(jīng)證實(shí)了這種核心競爭力的優(yōu)秀。 愿景描述 愿景內(nèi)容灤河國際投資公司戰(zhàn)略愿景：5年成為國內(nèi)500強(qiáng)企業(yè)，10年進(jìn)入國內(nèi)200強(qiáng)，20年步入國內(nèi)百強(qiáng)企業(yè)。以上分析可以看出，灤河集團(tuán)目前的融資能力相對(duì)較低。第三，信息采集與分析能力。總的說來，灤河國際投資公司目前尚不具備直接成為一家投資公司的條件。那么要成為一家以產(chǎn)業(yè)為核心的投資公司，我們應(yīng)當(dāng)對(duì)目前已有和已介入的產(chǎn)業(yè)如何定位呢？ 國際國內(nèi)環(huán)境分析 國際環(huán)境分析從國際范圍來看，雖然地區(qū)性沖突不斷，恐怖主義威脅時(shí)刻存在，但居有關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，新一輪的世界經(jīng)濟(jì)增長即將到來。從投資方向上來看，印尼、越南、蒙古等欠發(fā)達(dá)但礦產(chǎn)資源豐富的國家或地區(qū)正積極引進(jìn)資金對(duì)其資源進(jìn)行開發(fā)。這種良好的增長態(tài)勢將為包括灤河國際在內(nèi)的所有企業(yè)提供飛速發(fā)展的機(jī)遇與舞臺(tái)。 各個(gè)業(yè)務(wù)模塊的戰(zhàn)略定位去年宏觀經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)最突出的指標(biāo)是投資和工業(yè)增加值，而這些指標(biāo)的快速增長伴隨的是鋼鐵、石化、電力、汽車、有色金屬等幾大基礎(chǔ)行業(yè)的迅猛增長，2004年這些行業(yè)是否還能維持高增長或者是否會(huì)出現(xiàn)投資過熱而回落，是投資者最為關(guān)注的問題。但從1995年到2003年平均增長率為10%左右，略高于同期我國GDP增長2個(gè)百分點(diǎn)，然而，低于全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的平均增長速度。從項(xiàng)目性質(zhì)分析，擴(kuò)建和改建項(xiàng)目成為投資主體。石油石化，仍將保持15％以上的高增長2001年年底走出谷底的石化行業(yè)在2003年達(dá)到上升周期中的增長高點(diǎn)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)化肥價(jià)格仍將保持較高水平。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長姚杰提供了汽車業(yè)發(fā)展的概況。從1995年到2000年汽車增長相對(duì)比較緩慢，而2002年進(jìn)入300萬規(guī)模，2003年達(dá)到400萬規(guī)模。從整個(gè)同行業(yè)來看，2004年將延續(xù)2003年的增長軌跡，利潤的增長高于銷售額增長的趨勢仍然明顯。專家認(rèn)為，％?；诖耍烙?jì)今年全國用電增長在11％至13％。有色金屬行業(yè)是典型的周期性和資源型行業(yè)。對(duì)于2004年有色金屬行業(yè)的走勢，專家預(yù)測，有色金屬行業(yè)增速應(yīng)為15％。此輪全球有色金屬價(jià)格的全面上漲，是美元下跌、美日經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、中國基建投資大幅增長的三重因素同時(shí)影響造成的，能夠持續(xù)多久還沒有定論。下面，我們將從鋼鐵行業(yè)的發(fā)展變化前景和灤河集團(tuán)SWOT分