【正文】 …………………(1)應(yīng)付賬款的增加……………………………………………34應(yīng)付薪金和工資的減少……………………………………(2)應(yīng)計負(fù)債的減少……………………………………………(2)27經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額…………………………68來自圖表122投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購置固定資產(chǎn)…………………………………………………$(306)對其他公司的貸款……………………………………………(11)銷售固定資產(chǎn)的收入…………………………………………62投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額……………………………(255)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)售普通股的收入……………………………………………$ 101發(fā)行長期債務(wù)的收入…………………………………………94償付長期債務(wù)…………………………………………………(11)支付股利………………………………………………………(17)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額……………………………167現(xiàn)金凈增加……………………………………………………$ (20)現(xiàn)金余額，20X1年12月31日………………………………42現(xiàn)金余額，20X2年12月31日………………………………$ 22圖表1214 收益表（重復(fù)圖表126）Anchor公司收益表年度止于20X2年12月31日（單位：千）收入和利得：銷售收入………………………………………………………$284利息收入………………………………………………………12股利收入………………………………………………………9銷售固定資產(chǎn)的利得…………………………………………8收入和利得總額……………………………………………$313費用：已售商品成本…………………………………………………$150薪金和工資費用………………………………………………56折舊費用………………………………………………………18其他經(jīng)營費用…………………………………………………17利息費用………………………………………………………16所得稅費用……………………………………………………15費用總額……………………………………………………272凈收益…………………………………………………………$41圖表1215 比較資產(chǎn)負(fù)債表（重復(fù)圖表127）Anchor公司比較資產(chǎn)負(fù)債表12月31日，20X1年和20X2年（單位：千）20X220X1增加（減少）資產(chǎn)流動資產(chǎn)：現(xiàn)金…………………………………………………$22$42$(20)應(yīng)收賬款……………………………………………938013應(yīng)收利息……………………………………………312存貨…………………………………………………135138(3)預(yù)付費用……………………………………………871對其他公司的長期應(yīng)收款……………………………11—11固定資產(chǎn)，折舊后凈額………………………………453219234總額…………………………………………………$725$487$238負(fù)債流動負(fù)債：應(yīng)付賬款……………………………………………$91$57$34應(yīng)付薪金和工資……………………………………46(2)應(yīng)計負(fù)債……………………………………………13(2)長期債務(wù)………………………………………………1607783股東權(quán)益：普通股…………………………………………………359258101留存收益………………………………………………1108624總額…………………………………………………$725$487$238$8000利得在收益表上報告，因而也包括在凈收益中。出售的利得或損失是收益的調(diào)整項目。不帶來現(xiàn)金的收入要從凈收益中扣除。折耗和攤銷也要加回。下面的例子說明了這項操作：假設(shè)你在一期間內(nèi)只有兩項交易，現(xiàn)金銷售$1000和折舊費用$300。折舊做如下分錄：折舊費用………………………………18000累計折舊…………………………18000這項分錄表明折舊費用對現(xiàn)金沒有影響。以下我們討論這些項目。新項目都標(biāo)記了對其的解釋，將在下面進(jìn)行討論。這兩種方法（直接法和間接法）只影響現(xiàn)金流量的經(jīng)營活動部分。這種方法從凈收益開始，列示將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的過程。最終結(jié)果——經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入$68000（第12行）——和先前用直接法得出的數(shù)額相同（見圖表122）。這些信息緊接著現(xiàn)金流量表，也可以在附注中披露。Anchor公司對該交易作如下日記賬分錄：倉儲建筑………………………………320000普通股……………………………320000這項交易不在現(xiàn)金流量表上進(jìn)行報告，因為Anchor公司沒有支付現(xiàn)金。用顏色標(biāo)出了必須算出的金額。然后利用應(yīng)付股利賬戶算出股利支付的金額。在該情形下，現(xiàn)金流量表報告收到的現(xiàn)金$12000（$14000―$2000）。和固定資產(chǎn)一樣，使用單一的股票匯總賬戶比較方便。新舉借的債務(wù)總計$94000（見圖表121）?；I資活動的現(xiàn)金金額通過分析這些賬戶來計算。**來自收益表。投資交易現(xiàn)金金額的計算方法和上述對固定資產(chǎn)的相同。固定資產(chǎn)（凈值）的T型賬戶提供了計算已售固定資產(chǎn)賬面價值的另一個角度。為了說明，請看Anchor公司的情況l 資產(chǎn)負(fù)債表報告期初扣除折舊后的固定資產(chǎn)凈額為$219000，期末凈值為$453000（圖表127）。公司對土地、建筑物、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)設(shè)置不同的賬戶。如果費用金額與支付金額不一致，可以通過分析相關(guān)的負(fù)債賬戶（應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅）計算支付金額，如同對對雇員的支付進(jìn)行地分析；圖表128總結(jié)了該過程。Anchor公司計算時將薪金和工資費用根據(jù)應(yīng)付薪金和工資賬戶的變動進(jìn)行了調(diào)整，如下列等式所示，同時有應(yīng)付薪金和工資賬戶的T型賬戶進(jìn)行補充：應(yīng)付薪金和工資期初余額＋薪金和工資費用―支付額=期末余額$6000＋$56000―X=$4000―X=$4000―$6000―$56000X=$58000——檢查點128應(yīng)付薪金和工資期初余額6000對雇員的支付58000薪金和工資費用56000期末余額4000圖表128 在對雇員的支付項下總結(jié)了該項計算。圖表128列出了該項計算的連貫形式。對各個賬戶來說，分析的目的是確定對經(jīng)營費用的現(xiàn)金支付金額。但我們必須首先算完已售商品成本和存貨賬戶的變動，如圖表128所總結(jié)的那樣。已售商品成本應(yīng)付賬款期初存貨1380000期末存貨135000期初余額57000采購額1470000對存貨的支付113000采購額147000已售商品成本150000期末余額91000期初和期末存貨數(shù)字來自資產(chǎn)負(fù)債表，已售商品成本來自收益表。我們通過分析收益表的已售商品成本和資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付賬款來完成該過程。圖表128列示了如何進(jìn)行這些計算。所有應(yīng)收款項的收回都按相同的方式計算。我們必須解出收回的現(xiàn)金金額（X）。收回的金額可以通過將銷售收入（權(quán)責(zé)發(fā)生制金額）轉(zhuǎn)變?yōu)槭崭秾崿F(xiàn)制金額來計算。以下的討論使用Anchor公司在圖表126中的收益表和圖表127中的比較資產(chǎn)負(fù)債表。章節(jié)中趁熱打鐵Drexel公司的會計記錄包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息：57 / 57a. 薪金費用，$104000b. 利息收入，$8000c. 發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金，$31000d. 宣布并支付股利，$22000e. 收到應(yīng)收利息，$7000f. 支付薪金，$110000g. 賒銷，$358000h. 對其他公司的貸款，$42000i. 銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. 從客戶處收回的現(xiàn)金，$369000k. 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. 對供應(yīng)商的支付，$319000m. 現(xiàn)金銷售，$92000n. 折舊費用，$32000o. 舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. 償還長期債務(wù)，$57000q. 利息費用及支付，$11000r. 收回貸款，$51000s. 出售投資收到的現(xiàn)金，$22000，包括$13000的利得t. 攤銷費用，$5000u. 賒購存貨，$297000v. 所得稅費用及支付，$16000w. 購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. 已售商品成本，$284000y. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日——$8300020X3年6月30日——？要求編制Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和現(xiàn)金流量表。屬于這一類別的其他交易有購買庫藏股和收回公司的股票。Anchor公司還通過長期借款借得$94000?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：發(fā)售股票和債務(wù)收到的現(xiàn)金。例如，國防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界范圍內(nèi)關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。這片土地斯科特公司在1969年購買時的成本是900萬美元。因為利得發(fā)生了，你可能想知道為什么這項現(xiàn)金收入不作為經(jīng)營活動報告？經(jīng)營包括購買并銷售商品或提供服務(wù)以賺取收入。銷售固定資產(chǎn)需要做一點解釋。這些都是投資活動，因為公司在向長期資產(chǎn)投資。購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款的現(xiàn)金支出。這些費用不在圖表122的現(xiàn)金流量表上列示，因為它們不影響現(xiàn)金。在實踐中，很少有這種情況。利息支付說明借款的現(xiàn)金成本。應(yīng)計的金額不包括在內(nèi)，因為還沒有支付。其它供應(yīng)商提供廣告、公共事業(yè)和其他各類構(gòu)成經(jīng)營費用的服務(wù)。對供應(yīng)商的支付。股利收入通常在收到現(xiàn)金時才作為收益表項目進(jìn)行紀(jì)錄。隨著時間的流逝，利息自然增加，但只能在特定的時點收到現(xiàn)金利息。所有收到的現(xiàn)金在圖表122的現(xiàn)金流量表中作為“從顧客處收回的現(xiàn)金……$271000”報告。圖表122說明Anchor公司是穩(wěn)健的，它的經(jīng)營活動是其最大的現(xiàn)金收入來源，$290000。編制現(xiàn)金流量表，按以下步驟：1. 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動——圖表125中帶星號的項目。一些交易影響一張報表，一些則影響另一張。他們的區(qū)別只是報告經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。這對財務(wù)報表分析非常重要，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制會計經(jīng)常隱藏對現(xiàn)金的影響。間接法從凈收益開始，然后逐漸調(diào)整到經(jīng)營活動的產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。《FASB公告第95號》表現(xiàn)出明顯的對直接法的偏向性，因為該法報告在經(jīng)營活動中現(xiàn)金從哪里來，又是如何使用的。相反，股利支付在現(xiàn)金流量表的籌資活動部份報告，因為股利被該會計主體的所有者所得，他們通過持有該主體的股票為該企業(yè)融資。經(jīng)過大量討論，F(xiàn)ASB決定把這些項目都作為經(jīng)營活動。利息和股利你可能很迷惑為什么把收到利息和股利列為經(jīng)營活動。c. W. T. 格蘭特公司當(dāng)年沒有接到足夠的資金為其經(jīng)營活動融資?！獧z查點123止步思考察看W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金流量表并重讀本章開頭的故事?；I資活動要求對長期負(fù)債賬戶和所有者權(quán)益賬戶進(jìn)行分析。支付利息是一項經(jīng)營活動。為什么呢？后者可能到最后無資產(chǎn)可賣，前景黯淡。Anchor公司的投資活動主要是購置固定資產(chǎn)，該項目產(chǎn)生了$255000的現(xiàn)金凈流出。投資活動增加或減少企業(yè)的長期資產(chǎn)。從長期來看，經(jīng)營活動必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入。經(jīng)營活動產(chǎn)生收入和費用、利得和損失。圖表122中的現(xiàn)金流量表說明了如何將Anchor公司——一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商——的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中去。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。——檢查點121現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會興旺發(fā)達(dá)。圖表121說明了財務(wù)報表的時間關(guān)系。收益表報告收入、費用和凈收益——現(xiàn)金來源和使用的線索——但收益表并不說明現(xiàn)金為什么增加或減少？現(xiàn)金流量表報告會計主體在一定期間的現(xiàn)金流量——現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。在學(xué)習(xí)完本章之后，你應(yīng)該對你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿自信。我們的目標(biāo)是從介紹開始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說明如何編制現(xiàn)金流量表。如我們在本書中所見，現(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負(fù)債表一樣，也是一張基本財務(wù)報表?！癢. T. 格蘭特號”快速的沉沒了。在公司接近破產(chǎn)之時，格蘭特公司收益表報告的利潤還在增長，這令商業(yè)屆大為震驚。W. T. 格蘭特公司是美國最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對手。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說明公司的經(jīng)營活動以令人吃驚的速度流失現(xiàn)金。畢竟公司要用現(xiàn)金來支付它的賬單，而不是收益。這將在本章中進(jìn)行。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式——間接法——作為結(jié)束。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動